最新提示☆ ◇301291 明阳电气 更新日期：2026-05-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.最新提示】【2.互动问答】【3.最新公告】【4.最新报道】
【5.最新异动】【6.大宗交易】【7.融资融券】【8.风险提示】
【1.最新提示】
【最新提醒】
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│●最新主要指标 │ 按05-11股本│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│每股收益(元) │ ---│ 0.0800│ 1.8800│ 1.5000│ 0.9800│ 0.3600│
│每股净资产(元) │ ---│ 16.2205│ 16.1277│ 15.7327│ 15.2702│ 15.3454│
│加权净资产收益率(%│ ---│ 0.4900│ 12.1200│ 9.6200│ 6.3400│ 2.3700│
│) │ │ │ │ │ │ │
│实际流通A股(万股) │ 16260.60│ 16130.67│ 16130.67│ 16163.70│ 16163.70│ 17477.12│
│限售流通A股(万股) │ 15089.33│ 15089.33│ 15089.33│ 15056.30│ 15056.30│ 13742.88│
│总股本(万股) │ 31349.94│ 31220.00│ 31220.00│ 31220.00│ 31220.00│ 31220.00│
│最新指标变动原因 │ 期权行权│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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│●最新公告:2026-05-21 17:42 明阳电气（301291）：2025年年度股东会的法律意见书(详见后) │
│●最新报道:2026-05-19 16:35 明阳电气涨12.12%，国金证券二周前给出“买入”评级(详见后) │
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│●财务同比:2026-03-31 营业收入(万元):96242.13 同比增(%):-26.28；净利润(万元):2460.67 同比增(%):-78.08 │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│最新分红扩股: │
│●分红:2025-12-31 10派4.5元(含税) │
│●分红:2025-06-30 10派0.7元(含税) 股权登记日:2025-09-12 除权派息日:2025-09-15 │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│●股东人数:截止2025-12-31,公司股东户数21385,减少5.78% │
│●股东人数:截止2026-03-31,公司股东户数23309,增加9.00% │
│(详见股东研究-股东人数变化) │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│●2026-05-15投资者互动:最新1条关于明阳电气公司投资者互动内容 │
│(详见互动回答) │
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│●拟增减持: │
│●拟减持:2026-03-30公告，股东2026-04-21至2026-07-20通过集中竞价,大宗交易拟减持小于等于384.00万股,占总股本1.23% │
│●拟减持:2026-01-29公告，董事兼总裁2026-02-27至2026-05-26通过集中竞价,大宗交易拟减持小于等于360.00万股,占总股本1.1│
│5% │
│●拟减持:2026-01-29公告，股东2026-02-27至2026-05-26通过集中竞价,大宗交易拟减持小于等于322.00万股,占总股本1.03% │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│●质押占比:控股股东 中山市明阳电器有限公司 截至2026-03-25累计质押股数：5580.00万股 占总股本比：17.87% 占其持股比:4│
│2.73% │
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│●限售解禁:2026-12-30 解禁数量:13742.86(万股) 占总股本比:43.84(%) 解禁原因:首发、公开增发网下配售股份 状态:预估 │
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【主营业务】
应用于可再生能源（含风能、光伏、储能）、新型基础设施（含数据中心、智能电网）等领域的输配电及控制设备的研发、生产和销
售
【最新财报】
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│最新主要指标 │ 按05-11股本│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│每股经营现金流(元)│ ---│ -1.2020│ 0.3070│ -1.3670│ -2.3520│ -2.0500│
│每股未分配利润(元)│ ---│ 5.3510│ 5.2722│ 4.8854│ 4.4393│ 4.5375│
│每股资本公积(元) │ ---│ 9.3352│ 9.3260│ 9.3205│ 9.3032│ 9.2858│
│营业收入(万元) │ ---│ 96242.13│ 690962.66│ 520040.08│ 347478.80│ 130557.35│
│利润总额(万元) │ ---│ 2611.79│ 67127.91│ 53477.05│ 34903.22│ 12286.18│
│归属母公司净利润( │ ---│ 2460.67│ 58829.08│ 46752.52│ 30639.77│ 11226.17│
│万) │ │ │ │ │ │ │
│净利润增长率(%) │ ---│ -78.08│ -11.20│ 7.31│ 24.38│ 0.00│
│最新指标变动原因 │ 期权行权│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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【近五年每股收益对比】
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│年份 │ 年度│ 三季│ 中期│ 一季│
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│2026 │ ---│ ---│ ---│ 0.0800│
│2025 │ 1.8800│ 1.5000│ 0.9800│ 0.3600│
│2024 │ 2.1200│ 1.4000│ 0.7900│ 0.2800│
│2023 │ 1.8100│ 1.2200│ 0.6900│ 0.1900│
│2022 │ 1.1300│ 0.7220│ 0.4100│ 0.0600│
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【2.互动问答】
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│05-15 │问：近期AIDC产业发展势头强劲，SST（固态变压器）市场前景广阔，请问公司有技术储备并且有产品落地量产吗 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好，感谢您对公司的关注！公司深度布局新兴业态，不断推进产品从低附加值向高附加值，│
│ │向更高技术壁垒市场转变，公司敏锐洞察AIDC（智算中心）电气基础设施发展机遇，已推出满足数据中心客户需求│
│ │的输变电设备，并持续相关领域的研发投入，公司已布局固态变压器相关产品及技术储备。谢谢！ │
├──────┼──────────────────────────────────────────────────┤
│05-12 │问：董秘，你好！ │
│ │贵公司2025年报显示还在营业收入2.8亿元，请问这部分收入是贵公司直接面向终端客户的营收吗还是销售给国内 │
│ │公司搭船出海是马来西亚公司的应收吗麻烦介绍一下。 │
│ │另外市场传言贵公司取得XAI的订单，请问属实吗 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好，感谢您对公司的关注！公司海外营业收入为合并报表范围内海外销售收入，包含马来西│
│ │亚生产基地销售收入。公司正积极推进全球化战略，重点拓展北美、欧洲、拉美、东南亚等市场。公司具体业务情│
│ │况，请您参考公司对外公开披露的定期报告及公告，若相关业务达到披露标准，我们将严格按照相关规则披露。谢│
│ │谢！ │
├──────┼──────────────────────────────────────────────────┤
│05-12 │问：尊敬的董秘，你好，查阅贵公司2025年年报，第三节第三部分核心竞争力方面，贵公司整部分都在分析全球业│
│ │务方面的竞争优势，而贵公司2025年年报海外收入占比仅百分之四左右，主要营收还是中国大陆，请问这样的海外│
│ │营收数据与贵公司分析的核心竞争力有无矛盾之处是目前已具备了这样的竞争力，对取得全球业务的快速增长势在│
│ │必得还是为了分析竞争力而分析，没有认清贵公司自身的核心竞争力 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好，感谢您对公司的关注！公司持续聚焦核心业务，专注技术创新与产品升级，积极推进新│
│ │产品的研发和销售相关工作，大力拓展海外业务，构建公司新的增长极，提升公司核心竞争力。谢谢！ │
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│04-30 │问：2026年一季度营收同比和毛利都大幅下降的主要原因是什么 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好，感谢您对公司的关注！公司正处于从国内新能源行业，向全球电气设备供应商转型升级│
│ │的关键时期。业绩短期波动，主要受国内新能源市场的影响，公司正在努力推进国际化战略，提升公司盈利能力。│
│ │谢谢！ │
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【3.最新公告】
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2026-05-21 17:42│明阳电气（301291）：2025年年度股东会的法律意见书
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北京市中伦（深圳）律师事务所
关于广东明阳电气股份有限公司
2025年年度股东会的
法律意见书
致：广东明阳电气股份有限公司
北京市中伦（深圳）律师事务所（以下简称“本所”）受广东明阳电气股份有限公司（以下简称“公司”）委托，指派周雨翔律师
、段霏霏律师出席并见证公司2025 年年度股东会（以下简称“本次股东会”），并依据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公
司法》”）、《中华人民共和国证券法》《上市公司股东会规则》（以下简称“《股东会规则》”）以及《广东明阳电气股份有限公司
章程》（以下简称“《公司章程》”）等有关规定，就本次股东会的召集、召开程序、出席现场会议人员的资格、召集人资格、会议表
决程序及表决结果等事项出具本法律意见书。
在本法律意见书中，本所律师仅对本次股东会的召集、召开程序、出席会议人员的资格、召集人资格及会议表决程序、表决结果是
否符合《公司法》《股东会规则》等法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定发表意见，不对会议审议的议案内容以及该等议案
所表述的事实或数据的真实性及准确性发表意见。
本所律师同意将本法律意见书作为本次股东会的法定文件进行公告，并依法对本所出具的法律意见承担责任。未经本所同意，本法
律意见书不得用于其他任何目的。
本所律师按照律师行业公认的业务标准、道德规范，对公司提供的有关文件、资料进行了核查和验证，对本次股东会依法进行了见
证，现出具法律意见如下：
一、 本次股东会的召集、召开程序
2026年4月27日，公司董事会召开第二届董事会第十六次会议，审议通过了召开本次股东会的议案，并于2026年4月29日通过指定信
息披露媒体发出了《广东明阳电气股份有限公司关于召开2025年年度股东会的通知》（以下简称“《召开股东会通知》”）。该《召开
股东会通知》载明了召开本次股东会的时间、地点、审议事项、投票方式和出席会议对象等内容。
本次股东会采用现场表决和网络投票相结合的方式召开。本次股东会现场会议于2026年5月21日15:00在公司会议室（地址：广东省
中山市南朗镇横门兴业西路6号）如期召开。本次股东会由董事郭献清先生主持，董事长张传卫先生因工作原因，无法出席本次会议，
会议开始前由过半数董事共同推举董事郭献清先生主持会议。
本次股东会网络投票通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统进行，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为20
26年5月21日9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为2026年5月21日9:15-15:00
期间的任意时间。
本所律师认为，本次股东会的召集、召开程序符合相关法律、行政法规、《股东会规则》和《公司章程》的规定。
二、 出席本次股东会的人员资格、召集人资格
1.出席本次股东会的人员资格
出席公司本次股东会的股东及股东代理人（包括网络投票方式）共164人，共计持有公司有表决权股份200,358,417股，占公司股份
总数的63.7887%。参加网络投票的股东的资格由深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统进行认证，本所律师无法对网络投票股东资
格进行核查，在参与网络投票的股东资格均符合法律、行政法规、规范性规定及《公司章程》规定的前提下，相关出席会议股东符合资
格。
公司部分董事、部分高级管理人员及本所律师通过现场及视频方式列席本次股东会。
2.本次股东会的召集人
本次股东会的召集人为公司董事会。
经核查，本所律师认为，本次股东会出席会议人员的资格、召集人资格均合法、有效。
三、 本次股东会的表决程序、表决结果
经查验，本次股东会所表决的事项均已在《召开股东会通知》中列明。本次股东会采取现场投票与网络投票相结合的方式，对列入
议程的议案进行了审议和表决，未以任何理由搁置或者不予表决。
本次股东会所审议事项的现场表决投票，由股东代表及本所律师共同进行计票、监票。本次股东会的网络投票情况，以深圳证券信
息有限公司向公司提供的投票统计结果为准。
经合并网络投票及现场表决结果，本次股东会审议议案表决结果如下：
1.《关于<2025年度董事会工作报告>的议案》
表决情况：同意200,296,617股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.9692%。
其中，中小投资者表决情况：同意35,650,407股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的99.8269%。
2.《关于2025年度利润分配方案的议案》
表决情况：同意200,288,017股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.9649%。
其中，中小投资者表决情况：同意35,641,807股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的99.8029%。
3.《关于向金融机构申请2026年度综合授信额度的议案》
表决情况：同意200,269,717股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.9557%。
其中，中小投资者表决情况：同意35,623,507股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的99.7516%。
4.《关于2026年度为合并报表范围内子公司提供担保额度预计的议案》
表决情况：同意199,307,717股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.4756%。
其中，中小投资者表决情况：同意34,661,507股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的97.0579%。
5.《关于公司董事2025年度薪酬确认及2026年度薪酬方案的议案》
表决情况：同意42,301,947股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.8242%。
其中，中小投资者表决情况：同意35,637,707股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的99.7914%。
关联股东郭献清、中山慧众企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、中山市智创科技投资管理有限公司、中山市明阳电器有限公司已
回避表决。
6.《关于<未来三年（2026-2028年）股东回报规划>的议案》
表决情况：同意200,288,417股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.9651%。
其中，中小投资者表决情况：同意35,642,207股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的99.8040%。
7.《关于授权董事会制定2026年中期利润分配方案的议案》
表决情况：同意200,288,517股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.9651%。
其中，中小投资者表决情况：同意35,642,307股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的99.8043%。
综上，本所律师认为，上述议案均获得通过，本次股东会的表决程序、表决结果合法有效。
四、 结论意见
本所律师认为，公司本次股东会的召集人资格、召集和召开程序、出席会议人员资格、表决程序符合《公司法》《股东会规则》等
有关法律、法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的规定；本次股东会的表决程序、表决结果合法有效。
本法律意见书正本一式叁份，具有同等法律效力。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-21/81e71c20-c1f4-4374-b033-06dd8aefa701.PDF
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2026-05-21 17:42│明阳电气（301291）：2025年年度股东会决议公告
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特别提示：
1、本次股东会没有出现否决议案的情形；
2、本次股东会没有涉及变更以往股东会已通过的决议。
一、会议召开和出席情况
（一）会议召开情况
1、会议召开时间
（1）现场会议开始时间：2026 年 5月 21 日（星期四）15:00（2）网络投票时间：2026 年 5月 21 日
其中：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2026 年 5月 21日上午 09:15-09:25、09:30-11:30，下午 13:00-15:
00；通过深圳证券交易所互联网系统投票的时间为 2026 年 5月 21 日 09:15-15:00 期间的任意时间
2、会议地点：广东省中山市南朗镇横门兴业西路 6号公司会议室
3、会议召开方式：本次股东会采取现场表决与网络投票相结合的方式
4、会议召集人：公司董事会
5、会议主持人：公司董事兼总裁郭献清先生
6、会议的召集、召开与表决程序符合《公司法》《上市公司股东会规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及《公司章程
》的有关规定
（二）会议出席情况
1、股东出席会议的总体情况
通过现场和网络投票的股东 164 人，代表股份 200,358,417 股，占公司有表决权股份总数的63.7887%。其中：通过现场投票的股
东5人，代表股份27,236,121股，占公司有表决权股份总数的 8.6712%。通过网络投票的股东 159 人，代表股份 173,122,296 股，占
公司有表决权股份总数的 55.1174%。
2、中小股东出席的总体情况
通过现场和网络投票的中小股东 159 人，代表股份 35,712,207 股，占公司有表决权股份总数的 11.3698%。其中：通过现场投票
的中小股东 2 人，代表股份 18,531 股，占公司有表决权股份总数的 0.0059%。通过网络投票的中小股东157 人，代表股份 35,693,6
76 股，占公司有表决权股份总数的 11.3639%。
3、公司在任董事 9 人，现场出席 3人，线上出席 2人。公司副总裁张永胜先生、董事会秘书姚兴存先生、首席财务官刘文娣女士
列席了本次股东会。
4、见证律师列席了会议。
二、议案审议表决情况
本次股东会以现场表决和网络投票相结合的方式，审议通过了以下议案：
（一）审议通过《关于＜2025 年度董事会工作报告＞的议案》
总表决情况：同意 200,296,617 股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.9692%；反对60,200股，占出席本次股东会有效
表决权股份总数的0.0300%；弃权 1,600 股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的 0.0008%。
中小股东总表决情况：同意 35,650,407 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 99.8269%；反对 60,200 股，占
出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 0.1686%；弃权 1,600 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 0.0045
%。
（二）审议通过《关于 2025 年度利润分配方案的议案》
总表决情况：同意 200,288,017 股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.9649%；反对68,400股，占出席本次股东会有效
表决权股份总数的0.0341%；弃权 2,000 股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的 0.0010%。
中小股东总表决情况：同意 35,641,807 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 99.8029%；反对 68,400 股，占
出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 0.1915%；弃权 2,000 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 0.0056
%。
（三）审议通过《关于向金融机构申请 2026 年度综合授信额度的议案》
总表决情况：同意 200,269,717 股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.9557%；反对86,800股，占出席本次股东会有效
表决权股份总数的0.0433%；弃权 1,900 股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的 0.0009%。
中小股东总表决情况：同意 35,623,507 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 99.7516%；反对 86,800 股，占
出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 0.2431%；弃权 1,900 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 0.0053
%。
（四）审议通过《关于 2026 年度为合并报表范围内子公司提供担保额度预计的议案》
总表决情况：同意 199,307,717 股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的 99.4756%；反对 1,048,000 股，占出席本次股东
会有效表决权股份总数的0.5231%；弃权 2,700 股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的 0.0013%。中小股东总表决情况：同意 3
4,661,507 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 97.0579%；反对 1,048,000 股，占出席本次股东会中小股东有效表
决权股份总数的 2.9346%；弃权 2,700 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 0.0076%。
（五）审议通过《关于公司董事 2025 年度薪酬确认及 2026 年度薪酬方案的议案》
总表决情况：同意 42,301,947 股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.8242%；反对72,900股，占出席本次股东会有效表
决权股份总数的0.1720%；弃权 1,600 股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的 0.0038%。
中小股东总表决情况：同意 35,637,707 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 99.7914%；反对 72,900 股，占
出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 0.2041%；弃权 1,600 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 0.0045
%。
该议案关联股东中山市明阳电器有限公司、中山慧众企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、中山市智创科技投资管理有限公司、郭
献清已回避表决。
（六）审议通过《关于<未来三年（2026-2028 年）股东回报规划>的议案》
总表决情况：同意 200,288,417 股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.9651%；反对68,400股，占出席本次股东会有效
表决权股份总数的0.0341%；弃权 1,600 股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的 0.0008%。
中小股东总表决情况：同意 35,642,207 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 99.8040%；反对 68,400 股，占
出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 0.1915%；弃权 1,600 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 0.0045
%。
（七）审议通过《关于授权董事会制定 2026 年中期利润分配方案的议案》
总表决情况：同意 200,288,517 股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.9651%；反对68,400股，占出席本次股东会有效
表决权股份总数的0.0341%；弃权 1,500 股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的 0.0007%。
中小股东总表决情况：同意 35,642,307 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 99.8043%；反对 68,400 股，占
出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 0.1915%；弃权 1,500 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 0.0042
%。
三、律师出具的法律意见
北京市中伦（深圳）律师事务所周雨翔律师、段霏霏律师见证了本次股东会并出具法律意见书，认为：公司 2025 年年度股东会的
召集人资格、召集和召开程序、出席会议人员资格、表决程序符合《公司法》《股东会规则》等有关法律、法规、部门规章、规范性文
件及《公司章程》的规定；本次股东会的表决程序、表决结果合法有效。
四、备查文件
（一）广东明阳电气股份有限公司 2025 年年度股东会决议；
（二）北京市中伦（深圳）律师事务所关于广东明阳电气股份有限公司 2025年年度股东会的法律意见书。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-21/a4119204-a184-4a7c-acd7-5f38a9cf83eb.PDF
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