最新提示☆ ◇301291 明阳电气 更新日期：2025-12-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.最新提示】【2.互动问答】【3.最新公告】【4.最新报道】
【5.最新异动】【6.大宗交易】【7.融资融券】【8.风险提示】
【1.最新提示】
【最新提醒】
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│●最新主要指标 │ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│每股收益(元) │ 1.5000│ 0.9800│ 0.3600│ 2.1200│
│每股净资产(元) │ 15.7327│ 15.2702│ 15.3454│ 14.9647│
│加权净资产收益率(%) │ 9.6200│ 6.3400│ 2.3700│ 14.8600│
│实际流通A股(万股) │ 16163.70│ 16163.70│ 17477.12│ 16163.70│
│限售流通A股(万股) │ 15056.30│ 15056.30│ 13742.88│ 15056.30│
│总股本(万股) │ 31220.00│ 31220.00│ 31220.00│ 31220.00│
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│●最新公告:2025-12-12 19:16 明阳电气（301291）：2025年第一次临时股东会决议公告(详见后) │
│●最新报道:2025-12-08 09:18 明阳电气(301291)：已建立“间接出海+全球化布局”战略模式(详见后) │
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│●财务同比:2025-09-30 营业收入(万元):520040.08 同比增(%):27.14；净利润(万元):46752.52 同比增(%):7.31 │
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│最新分红扩股: │
│●分红:2025-06-30 10派0.7元(含税) 股权登记日:2025-09-12 除权派息日:2025-09-15 │
│●分红:2024-12-31 10派7.2元(含税) 股权登记日:2025-06-18 除权派息日:2025-06-19 │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│●股东人数:截止2025-09-30,公司股东户数22698,增加72.41% │
│●股东人数:截止2025-06-30,公司股东户数13165,减少2.33% │
│(详见股东研究-股东人数变化) │
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│●2025-12-15投资者互动:最新3条关于明阳电气公司投资者互动内容 │
│(详见互动回答) │
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│●拟增减持: │
│●拟减持:2025-12-01公告，特定股东2025-12-22至2026-03-21通过集中竞价,大宗交易拟减持小于等于100.00万股,占总股本0.32%│
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│●质押占比:控股股东 中山市明阳电器有限公司 截至2025-09-05累计质押股数：4630.00万股 占总股本比：14.83% 占其持股比:3│
│5.46% │
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│●限售解禁:2026-12-30 解禁数量:13742.86(万股) 占总股本比:44.02(%) 解禁原因:首发、公开增发网下配售股份 状态:预估 │
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【主营业务】
应用于可再生能源（含风能、光伏、储能）、新型基础设施（含数据中心、智能电网）等领域的输配电及控制设备的研发、生产和销
售
【最新财报】
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│最新主要指标 │ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│每股经营现金流(元) │ -1.3670│ -2.3520│ -2.0500│ 1.2350│
│每股未分配利润(元) │ 4.8854│ 4.4393│ 4.5375│ 4.1779│
│每股资本公积(元) │ 9.3205│ 9.3032│ 9.2858│ 9.2684│
│营业收入(万元) │ 520040.08│ 347478.80│ 130557.35│ 644407.28│
│利润总额(万元) │ 53477.05│ 34903.22│ 12286.18│ 75621.64│
│归属母公司净利润(万) │ 46752.52│ 30639.77│ 11226.17│ 66251.89│
│净利润增长率(%) │ 7.31│ 24.38│ 25.01│ 33.07│
│最新指标变动原因 │ ---│ ---│ ---│ ---│
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【近五年每股收益对比】
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│年份 │ 年度│ 三季│ 中期│ 一季│
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│2025 │ ---│ 1.5000│ 0.9800│ 0.3600│
│2024 │ 2.1200│ 1.4000│ 0.7900│ 0.2800│
│2023 │ 1.8100│ 1.2200│ 0.6900│ 0.1900│
│2022 │ 1.1300│ 0.7220│ 0.4100│ 0.0600│
│2021 │ 0.6900│ ---│ 0.2900│ ---│
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【2.互动问答】
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│12-15 │问：你好，贵司MyPower预制化电力模块海外市场国内市场分别占比多少，总体占公司营收比例多少 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好，感谢您对公司的关注！公司MyPower数据中心电力模块是针对数据中心客户需求及应用 │
│ │场景开发的数字化、智能化环保新型电力设备，可广泛应用于高速发展的算力行业大型数据中心及核心机房。关于│
│ │公司业绩具体情况，敬请您关注公司定期报告及临时公告。谢谢！ │
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│12-15 │问：你好，明阳电气马来西亚工厂2025年8月底正式投产，核心是聚焦MyPower预制化电力模块海外供应 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好，感谢您对公司的关注！公司加码布局海外产能，已在马来西亚基地正式开展投资运营，│
│ │海外业务将成为公司未来业绩新增长点。谢谢！ │
├──────┼──────────────────────────────────────────────────┤
│12-15 │问：尊敬的姚总您好！公司预计今年9月30日投入使用的明阳电气股份智能化输配电设备研发和制造中心项目开始 │
│ │投产了吗，产线现目前开工率达到多少公司有召开三季度业绩说明会的计划吗最近有机构来公司调研吗公司半年都│
│ │没发过投资者调研记录了，作为公司投资者希望能多了解到公司生产经营状况。 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好，感谢您对公司的关注！目前公司各业务线生产经营一切正常，按照既定战略目标，有序│
│ │开展重点项目，大力拓展海外业务，培育公司长期增长性，提升公司核心竞争力，具体经营情况请关注公司定期报│
│ │告。谢谢！ │
├──────┼──────────────────────────────────────────────────┤
│12-08 │问：董秘，您好！请问公司截至11月30日的股东人数是多少谢谢 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好，感谢您对公司的关注！根据信息披露规则，为保证所有投资者平等获悉本公司信息，公│
│ │司将在定期报告中公开披露报告期末的股东人数情况，请您关注公司的定期报告，谢谢！ │
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│12-06 │问：你好，贵司MyPower预制化电力模块拿下字节跳动火山引擎数据中心的大额订单，还切入海外英伟达和微软供 │
│ │应链。MyPower目前海外市场占比多少 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好，感谢您对公司的关注！公司与英伟达、微软暂无直接业务合作，具体业务情况，请关注│
│ │公司公告和定期报告。谢谢！ │
├──────┼──────────────────────────────────────────────────┤
│12-06 │问：尊敬的董秘您好，公司是否具备SST固态变压器等技术 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好！您关注的问题公司已在互动易中多次回复。为便于您了解，建议您审阅公司发布的相关│
│ │历史回复内容，感谢您的关注！ │
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│12-06 │问：尊敬的董秘你好，请问公司所在行业的全球供需关系如何 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好，感谢您对公司的关注！公司已建立“间接出海+全球化布局”战略模式，产品出海占比 │
│ │也在逐步提升，相关产品出口至欧洲、北美洲、东南亚、中东、南美洲、非洲等全球 60 多个国家和地区。谢谢！│
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│12-01 │问：尊敬的董秘您好，请问截止2025年11月25日公司的股东人数是多少 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好，感谢您对公司的关注！根据信息披露规则，为保证所有投资者平等获悉本公司信息，公│
│ │司将在定期报告中公开披露报告期末的股东人数情况，请您关注公司的定期报告，谢谢！ │
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│12-01 │问：尊敬的董秘您好，在全球电力设备老化严重极需更新换代的背景下，公司的主要发展方向和核心竞争力是什么│
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好，感谢您对公司的关注！公司作为专注于输配电及控制设备的高新技术企业，是国内领先│
│ │的国家能源及大型建设项目电气装备供应商之一，公司坚持以市场为导向，以科技创新驱动市场高端化、产品高端│
│ │化，积极培育发展新质生产力，以数智赋能企业高质量、可持续发展。 │
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│11-25 │问：请问贵公司是否有考虑过与金风科技、大金重工之类的风电龙头合并重组来改善风电行业内卷现况，提升风电│
│ │产品价格，增加利润。 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好，感谢您对公司的关注！ │
├──────┼──────────────────────────────────────────────────┤
│11-25 │问：尊敬的董秘您好，请问公司有没有储能变流器产品，相关产能如何 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好，感谢您对公司的关注！公司没有生产该类产品，谢谢。 │
├──────┼──────────────────────────────────────────────────┤
│11-25 │问：董秘您好。近期公司股持续下跌，三季报利润出现负增长。这令投资者担忧公司基本面是否发生未披露的不利│
│ │变化，或是在经营管理、成本控制上存在特定问题。请公司说明，相较于同行，本次业绩下滑的内部主要原因是什│
│ │么为改善盈利能力有何具体计划谢谢。 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好，感谢您对公司的关注！公司生产经营一切正常。目前公司按照既定战略目标，有序开展│
│ │重点项目，大力拓展海外业务，培育公司长期增长性，提升公司核心竞争力，具体经营情况请关注公司定期报告。│
│ │谢谢！ │
├──────┼──────────────────────────────────────────────────┤
│11-25 │问：尊敬的董秘，您好。公司三季报显示归母净利润同比下滑14.9%，业绩显著低于市场预期。受此影响，公司股 │
│ │价自近期高点已下跌超过20%，严重损害了投资者信心。请问管理层如何评价此次业绩表现公司将采取哪些具体措 │
│ │施来扭转盈利下滑的局面，以稳定股价、回报投资者谢谢。 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好，感谢您对公司的关注！公司目前生产经营一切正常，订单稳定，各项业务均正常推进。│
│ │公司高度重视股东投资的长期价值，努力通过稳健经营、规范信披维护市场信心。股价受多种因素影响，敬请投资│
│ │者注意投资风险。谢谢！ │
├──────┼──────────────────────────────────────────────────┤
│11-25 │问：董秘您好。作为公司长期投资者，关注到当前股价表现。想了解公司管理层如何看待目前的市值水平在目前点│
│ │位下，公司大股东或管理层近期是否有增持计划未来在回报股东方面有哪些考虑谢谢。 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好，感谢您对公司的关注！公司以市场为导向，紧抓行业发展机遇，聚焦主业，注重研发，│
│ │在相关领域具备核心竞争力，并将持续努力提升自身内在价值，努力为股东带来稳定、长期的投资回报。谢谢！ │
├──────┼──────────────────────────────────────────────────┤
│11-25 │问：尊敬的董秘您好。注意到公司近期股价出现一定波动，市场对此有所关注。想请问公司目前生产经营是否一切│
│ │正常，近期有无未披露的重大事项影响基本面公司主导产品的产销情况及市场需求是否稳定谢谢 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好，感谢您对公司的关注！目前公司生产经营一切正常，按照既定战略目标，稳步有序发展│
│ │。公司严格按照相关法律、法规、规章及规范性文件的规定，履行信息披露义务，请查阅公司定期报告及相关公告│
│ │。谢谢！ │
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│11-25 │问：尊敬的董秘您好，请问公司有没有智能变压器的技术储备及生产布局部分友商订单爆满，排单已至2028年，请│
│ │问公司目前订单量如何，是否进入满产满销的良好局面 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好，感谢您对公司的关注！具体经营情况及具体产品应用情况，请查阅公司定期报告。谢谢│
│ │！ │
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│11-25 │问：尊敬的董秘您好，公司最近二级市场表现连续下跌，从阶段性高点短期回调幅度达到20%。公司生产经营与治 │
│ │理是否出现了重大变化和问题公司近期新签订单是否保持增长各个工厂的开工率如何烦请董秘回答。 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好，感谢您对公司的关注！股价短期波动受多重因素影响。目前公司生产经营一切正常，订│
│ │单稳定，各项业务均正常推进。公司持续专注、稳健经营，持续加码研发投入，巩固自身在相关领域的核心竞争力│
│ │，努力为投资者创造良好回报。谢谢！ │
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【3.最新公告】
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2025-12-12 19:16│明阳电气（301291）：2025年第一次临时股东会决议公告
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明阳电气（301291）：2025年第一次临时股东会决议公告。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-12-12/345a6cd5-51f0-4468-92a2-e4fe4a057928.PDF
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2025-12-12 19:16│明阳电气（301291）：2025年第一次临时股东会的法律意见书
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北京市中伦（深圳）律师事务所
关于广东明阳电气股份有限公司
2025年第一次临时股东会的
法律意见书
致：广东明阳电气股份有限公司
北京市中伦（深圳）律师事务所（以下简称“本所”）受广东明阳电气股份有限公司（以下简称“公司”）委托，指派周雨翔律师
、尹阳律师出席并见证公司2025 年第一次临时股东会（以下简称“本次股东会”），并依据《中华人民共和国公司法》（以下简称“
《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》《上市公司股东会规则》（以下简称“《股东会规则》”）以及《广东明阳电气股份有限
公司章程》（以下简称“《公司章程》”）等有关规定，就本次股东会的召集、召开程序、出席现场会议人员的资格、召集人资格、会
议表决程序及表决结果等事项出具本法律意见书。
在本法律意见书中，本所律师仅对本次股东会的召集、召开程序、出席会议人员的资格、召集人资格及会议表决程序、表决结果是
否符合《公司法》《股东会规则》等法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定发表意见，不对会议审议的议案内容以及该等议案
所表述的事实或数据的真实性及准确性发表意见。
本所律师同意将本法律意见书作为本次股东会的法定文件进行公告，并依法对本所出具的法律意见承担责任。未经本所同意，本法
律意见书不得用于其他任何目的。
本所律师按照律师行业公认的业务标准、道德规范，对公司提供的有关文件、资料进行了核查和验证，对本次股东会依法进行了见
证，现出具法律意见如下：
一、 本次股东会的召集、召开程序
2025年11月25日，公司董事会召开第二届董事会第十五次会议，审议通过了《关于提请召开公司2025年第一次临时股东会的议案》
，并于2025年11月26日通过指定信息披露媒体发出了《广东明阳电气股份有限公司关于召开2025年第一次临时股东会的通知》（以下简
称“《召开股东会通知》”）。该《召开股东会通知》载明了召开本次股东会的时间、地点、审议事项、投票方式和出席会议对象等内
容。
本次股东会采用现场表决和网络投票相结合的方式召开。本次股东会现场会议于2025年12月12日15:00在公司会议室（地址：广东
省中山市南朗镇横门兴业西路6号）如期召开。本次股东会由董事郭献清主持，董事长张传卫因工作原因，无法出席本次会议，会议开
始前由过半数董事共同推举董事郭献清主持会议。
本次股东会网络投票通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统进行，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为20
25年12月12日9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为2025年12月12日9:15-15:
00期间的任意时间。
本所律师认为，本次股东会的召集、召开程序符合相关法律、行政法规、《股东会规则》和《公司章程》的规定。
二、 出席本次股东会的人员资格、召集人资格
1.出席本次股东会的人员资格
出席公司本次股东会的股东及股东代理人（包括网络投票方式）共145人，共计持有公司有表决权股份191,802,773股，占公司股份
总数的61.4359%。参加网络投票的股东的资格由深圳证券交易所交易系统进行认证，本所律师无法对网络投票股东资格进行核查，在参
与网络投票的股东资格均符合法律、行政法规、规范性规定及《公司章程》规定的前提下，相关出席会议股东符合资格。
除公司部分董事请假外，公司其他董事、监事、高级管理人员及本所律师通过现场出席、列席本次股东会。
2.本次股东会的召集人
本次股东会的召集人为公司董事会。
经核查，本所律师认为，本次股东会出席会议人员的资格、召集人资格均合法、有效。
三、 本次股东会的表决程序、表决结果
经查验，本次股东会所表决的事项均已在《召开股东会通知》中列明。本次股东会采取现场投票与网络投票相结合的方式，对列入
议程的议案进行了审议和表决，未以任何理由搁置或者不予表决。
本次股东会所审议事项的现场表决投票，由股东代表、监事及本所律师共同进行计票、监票。本次股东会的网络投票情况，以深圳
证券信息有限公司向公司提供的投票统计结果为准。
经合并网络投票及现场表决结果，本次股东会审议议案表决结果如下：
1.《关于续聘会计师事务所的议案》
表决情况：同意191,703,773股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.9484％。
其中，中小投资者表决情况：同意16,435,163股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的99.4012％
表决结果：通过。
2.《关于2026年度日常关联交易预计的议案》
表决情况：同意41,336,123股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.7466％。
其中，中小投资者表决情况：同意16,429,163股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的99.3650％
表决结果：通过。
该议案关联股东中山慧众企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、中山市智创科技投资管理有限公司、中山市明阳电器有限公司已回
避表决。
3.《关于修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》
表决情况：同意191,719,773股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.9567％。
其中，中小投资者表决情况：同意16,451,163股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的99.4980％
表决结果：通过。
4.《关于制定/修订公司部分治理制度的议案》
4.01《关于修订<股东会议事规则>的议案》
表决情况：同意190,781,773股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.4677％。
其中，中小投资者表决情况：同意15,513,163股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的93.8249％
表决结果：通过。
4.02《关于修订<董事会议事规则>的议案》
表决情况：同意190,781,773股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.4677％。
其中，中小投资者表决情况：同意15,513,163股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的93.8249％
表决结果：通过。
4.03《关于修订<独立董事工作制度>的议案》
表决情况：同意190,781,773股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.4677％。
其中，中小投资者表决情况：同意15,513,163股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的93.8249％
表决结果：通过。
4.04《关于修订<募集资金管理制度>的议案》
表决情况：同意190,774,273股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.4638％。
其中，中小投资者表决情况：同意15,505,663股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的93.7795％
表决结果：通过。
4.05《关于修订<会计师事务所选聘制度>的议案》
表决情况：同意190,781,773股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.4677％。
其中，中小投资者表决情况：同意15,513,163股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的93.8249％
表决结果：通过。
4.06《关于修订<董事、高级管理人员薪酬与绩效考核管理制度>的议案》
表决情况：同意191,702,673股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.9478％。
其中，中小投资者表决情况：同意16,434,063股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的99.3946％
表决结果：通过。
4.07《关于修订<防范控股股东、实际控制人及其他关联方占用公司资金管理制度>的议案》
表决情况：同意190,798,273股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.4763％。
其中，中小投资者表决情况：
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