最新提示☆ ◇301268 铭利达 更新日期：2025-08-05◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.最新提示】【2.互动问答】【3.最新公告】【4.最新报道】
【5.最新异动】【6.大宗交易】【7.融资融券】【8.风险提示】
【1.最新提示】
【最新提醒】
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│●最新主要指标 │ 按06-30股本│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│
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│每股收益(元) │ ---│ -0.1100│ -1.1700│ -0.2400│
│每股净资产(元) │ ---│ 4.3235│ 4.4558│ 5.5853│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ -2.5200│ -20.4700│ -3.9100│
│实际流通A股(万股) │ 18039.23│ 18039.23│ 18000.67│ 18000.62│
│限售流通A股(万股) │ 22000.46│ 22000.46│ 22000.46│ 22000.46│
│总股本(万股) │ 40039.69│ 40039.68│ 40001.13│ 40001.07│
│最新指标变动原因 │ 可转债转股│ ---│ ---│ ---│
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│●最新公告:2025-07-27 15:36 铭利达（301268）：关于铭利转债2025年付息的公告(详见后) │
│●最新报道:2025-06-04 18:35 开源证券：首次覆盖铭利达给予买入评级(详见后) │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│●财务同比:2025-03-31 营业收入(万元):65518.35 同比增(%):17.99；净利润(万元):-4397.09 同比增(%):-127.63 │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│最新分红扩股: │
│●分红:2024-12-31 不分配不转增 │
│●分红:2024-06-30 不分配不转增 │
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│●股东人数:截止2025-07-20,公司股东户数11853,减少0.06% │
│●股东人数:截止2025-07-10,公司股东户数11860,增加3.14% │
│(详见股东研究-股东人数变化) │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│●2025-07-28投资者互动:最新1条关于铭利达公司投资者互动内容 │
│(详见互动回答) │
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│●质押占比:控股股东 深圳市达磊投资发展有限责任公司 截至2025-07-17累计质押股数：4690.50万股 占总股本比：11.71% 占其│
│持股比:20.68% │
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│●限售解禁:2025-10-09 解禁数量:18984.74(万股) 占总股本比:47.41(%) 解禁原因:首发、公开增发网下配售股份 状态:预估 │
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【主营业务】
精密结构件及模具的设计、研发、生产及销售。
【最新财报】 ●2025中报预约披露时间:2025-08-28
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│最新主要指标 │ 按06-30股本│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2024-09-30│
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│每股经营现金流(元) │ ---│ -0.8630│ -1.8000│ -1.1470│
│每股未分配利润(元) │ ---│ 0.8681│ 0.9788│ 1.9119│
│每股资本公积(元) │ ---│ 2.6313│ 2.6118│ 2.6253│
│营业收入(万元) │ ---│ 65518.35│ 255888.76│ 188533.49│
│利润总额(万元) │ ---│ -4686.27│ -47589.06│ -9763.23│
│归属母公司净利润(万) │ ---│ -4397.09│ -46933.73│ -9610.56│
│净利润增长率(%) │ ---│ -127.63│ -246.85│ -132.97│
│最新指标变动原因 │ 可转债转股│ ---│ ---│ ---│
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【近五年每股收益对比】
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│年份 │ 年度│ 三季│ 中期│ 一季│
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│2025 │ ---│ ---│ ---│ -0.1100│
│2024 │ -1.1700│ -0.2400│ -0.2400│ -0.0500│
│2023 │ 0.8000│ 0.7300│ 0.4900│ 0.2300│
│2022 │ 1.0300│ 0.5700│ 0.3300│ 0.1600│
│2021 │ 0.4100│ 0.2800│ 0.1600│ 0.0900│
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【2.互动问答】
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│07-28 │问：尊敬的董秘，你好!请问截止至2025年7月20日，公司股东人数总数是多少谢谢! │
│ │ │
│ │答：您好，截至2025年7月20日，公司股东总户数为11,853户，谢谢您的关注。 │
├──────┼──────────────────────────────────────────────────┤
│07-14 │问：贵公司在同行业中的核心优势是什么 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好！公司的核心竞争力主要包括提供多工艺制造的服务优势、覆盖行业头部客户的客户资源│
│ │优势，以及研发设计优势、生产设备优势、区位布局优势等，具体内容请参考年度报告第三节 管理层讨论与分析 │
│ │”中“核心竞争力分析”部分里的相关内容。 谢谢。 │
├──────┼──────────────────────────────────────────────────┤
│07-14 │问：公司认为当前面临的最大经营风险是什么如原材料的价格波动或经营问题亏损计提等。 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好！目前公司存在的风险主要包括客户集中度较高、原材料价格波动、汇率波动、海外市场│
│ │等风险，具体内容请参考年度报告第三节 管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”中对公司风险提示的相关内 │
│ │容。 谢谢。 │
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│07-14 │问：董秘您好！请问截止7月10号，公司的股东人数是多少谢谢 │
│ │ │
│ │答：您好，截至2025年7月10日，公司股东总户数为11,860户，谢谢。 │
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│07-10 │问：工业和信息化部召开会议提出依法治理光伏行业低价无序竞争，推动落后产能退出，促进行业高质量发展。公│
│ │司光伏业务是否受益，预计下半年是否能创收 │
│ │ │
│ │答：您好，工业和信息化部召开会议提出依法治理光伏行业低价无序竞争，推动落后产能退出，促进行业高质量发│
│ │展，有助于遏制公司下游光伏行业的不合理价格战。公司作为结构件制造企业，主要为光伏行业提供相关结构件产│
│ │品，公司光伏业务的发展需要下游客户需求的持续增长，具体受益情况受不同客户需求有所不同，还需根据最终客│
│ │户需求情况而定。谢谢您的关注。 │
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【3.最新公告】
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2025-07-27 15:36│铭利达（301268）：关于铭利转债2025年付息的公告
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特别提示：
1、“铭利转债”（债券代码：123215）将于2025年8月4日（原付息日2025年8月3日为休息日，顺延至下一交易日）按面值支付第
二年利息，每10张“铭利转债”（面值1,000.00元）派发利息为人民币5.00元（含税）。
2、付息债权登记日：2025年8月1日（星期五）。
3、付息日：2025年8月4日（星期一）。
4、除息日：2025年8月4日（星期一）。
5、本次付息期间及票面利率：计算期间为2024年8月3日至2025年8月2日，当期票面利率为0.50%。
6、“铭利转债”本次付息债权登记日为2025年8月1日，截至2025年8月1日下午深圳证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限
责任公司深圳分公司登记在册的“铭利转债”持有人享有本次派发的利息，在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公
司股票的可转债，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
7、下一付息期起息日：2025年8月3日。
8、下一付息期间利率：1.00%。
经中国证券监督管理委员会《关于同意深圳市铭利达精密技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监
许可［2023］1516号）同意注册，深圳市铭利达精密技术股份有限公司（以下简称“公司”）向不特定对象发行了10,000,000张可转换
公司债券，每张面值100元，发行总额100,000.00万元。经深圳证券交易所同意，公司100,000.00万元可转换公司债券于2023年8月23日
起在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称“铭利转债”，债券代码“123215”。
根据《深圳市铭利达精密技术股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称“《募集说明书》”
）和《深圳市铭利达精密技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券上市公告书》（以下简称“《上市公告书》”）的相关条
款规定，在“铭利转债”的计息期内，每年付息一次，公司将于2025年8月4日（星期一）按面值支付第二年利息。现将付息有关事项公
告如下：
一、可转换公司债券的基本情况
1、可转换公司债券简称：铭利转债
2、可转换公司债券代码：123215
3、可转换公司债券发行量：100,000.00万元（1,000.00万张）
4、可转换公司债券上市量：100,000.00万元（1,000.00万张）
5、可转换公司债券上市地点：深圳证券交易所
6、可转换公司债券上市时间：2023年8月23日
7、可转换公司债券存续的起止日期：2023年8月3日至2029年8月2日
8、可转换公司债券转股期的起止日期：2024年2月19日至2029年8月2日
9、票面利率：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年3.00%。
10、付息的期限、方式：本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还未偿还的可转换公司债券本金并支付
最后一年利息。
（1）年利息计算
年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为：
I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息登记日持有的可转债票面总金额；
i：指可转债当年票面利率。
（2）付息方式
①本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发行首日，即2023年8月3日（T日）。
②付息日：每年的付息日为本次可转债发行首日（2023年8月3日，T日）起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺
延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一个交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息
。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转债不享受本计息年度及以后计息年度利息。
④可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
11、可转债登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
1
12、保荐人（主承销商）：国泰海通证券股份有限公司
13、可转债的担保情况：本次发行的可转换公司债券不提供担保。
14、可转债的信用级别及资信评估机构：根据中证鹏元资信评估股份有限公司出具的相关评级报告及跟踪评级报告，本次可转债主
体信用评级及债券信用评级均为“AA-”级，评级展望为“稳定”。
二、本次付息方案
根据《募集说明书》的规定，本次付息为“铭利转债”第二年付息，计息期间为2024年8月3日至2025年8月2日，当期票面利率为0.
50%，本次付息每10张“铭利转债”（面值1,000.00元）派发利息为人民币5.00元（含税）。
对于持有“铭利转债”的个人投资者和证券投资基金债券持有人，利息所得税由证券公司等兑付派发机构按20%的税率代扣代缴，
公司不代扣代缴所得税，实际每10张派发利息为4.00元；对于持有“铭利转债”的合格境外投资者（QFII和RQFII），根据《关于延续
境外机构投资境内债券市场企业所得税、增值税政策的公告》（财政部 税务总局公告2021年34号）规定，暂免征收企业所得税和1根据
国泰君安证券股份有限公司 2025年 4月 4 日于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn)披露的公告，其公司名称已由“国泰君安证
券股份有限公司”变更为“国泰海通证券股份有限公司”。增值税，实际每10张派发利息5.00元；对于持有“铭利转债”的其他债券持
有者，每10张派发利息5.00元，其他债券持有者自行缴纳债券利息所得税，公司不代扣代缴所得税。
三、本次付息债权登记日、付息日及除息日
根据《募集说明书》和《上市公告书》有关条款规定，本次可转债付息债权登记日、付息日及除息日如下：
1、付息债权登记日：2025年8月1日（星期五）
2、付息日：2025年8月4日（星期一）
3、除息日：2025年8月4日（星期一）
四、本次付息对象
本次派息对象为：截止2025年8月1日（该日期为付息债权登记日）下午深圳证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任公司
深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）登记在册的全体“铭利转债”持有人。
五、本次付息方法
公司将委托中国结算深圳分公司进行本次付息，并向中国结算深圳分公司指定的银行账户划付用于支付利息的资金。中国结算深圳
分公司收到款项后，通过资金结算系统将本期债券本次利息划付给相应的付息网点（由债券持有人指定的证券公司营业部或中国结算深
圳分公司认可的其他机构）。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）转换成股票的可转债不享受当年度及以后计息年度利息。
六、关于本次付息对象缴纳公司债券利息所得税的说明
1、个人缴纳公司债券利息所得税的说明
根据《中华人民共和国个人所得税法》以及其他相关税收法规和文件的规定，本期债券个人（包括证券投资基金）债券持有者应缴
纳企业债券利息个人所得税，征税税率为利息额的20%。根据《国家税务总局关于加强企业债券利息个人所得税代扣代缴工作的通知》
（国税函〔2003〕612号）规定，本期债券利息个人所得税统一由各付息网点在向债券持有人兑付利息时负责代扣代缴，就地入库。
2、非居民企业缴纳公司债券利息所得税的说明
根据《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条例、《关于延续境外机构投资境内债券市场企业所得税、增值税政策的公告》（
财政部 税务总局公告2021年34号）等规定，自2021年11月7日起至2025年12月31日止，对境外机构投资境内债券市场取得的债券利息收
入暂免征收企业所得税和增值税。故本期债券非居民企业（包括 QFII、RQFII）债券持有者取得的本期债券利息暂免征收企业所得税。
3、其他债券持有者缴纳公司债券利息所得税的说明
对于其他债券持有者，其债券利息所得税需自行缴纳。
七、有关咨询办法
咨询地址：广东省东莞市清溪镇罗马先威西路5号1号楼101室
咨询联系人：张后发
咨询电话：0769-89195695
传真电话：0769-89195658
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-07-25/12e198b8-4fc2-41c0-a384-beb639ebb3dc.PDF
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2025-07-23 16:32│铭利达（301268）：关于公司控股股东部分可转换公司债券解除质押的公告
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深圳市铭利达精密技术股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年7月23日收到公司控股股东深圳市达磊投资发展有限责任公司
（以下简称“达磊投资”）与澳门国际银行股份有限公司（以下简称“澳门银行”）就其持有公司部分可转换公司债券（以下简称“可
转债”）办理了解除质押手续，具体事项如下：
一、股东可转债解除质押的基本情况
1、本次可转债解除质押的基本情况
股东名称 是否为控股股东 本次解除质 占其所持 占公司可转 质押起始日 质押解除日 质权人
或第一大股东及 押数量 可转债比 债余额比例
其一致行动人 （张） 例（%） （%）
达磊投资 是 480,000 50.00 5.61 2024-10-25 2025-7-22 澳门银行
注：上述股东占公司可转债比例以2025年7月22日中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司债券持有人名册计算所得。
2、股东可转债累计质押情况
截至本次可转债质押解除之日，上述股东所持可转债累计质押情况如下：
股东名称 持有数量 持有可转 本次解除质 本次解除质 剩余质押可 剩余质押
（张） 债占公司 押前质押可 押后质押可 转债占其所 可转债占
可转债余 转债数量 转债数量 持可转债比 公司可转
额比例 （张） （张） 例（%） 债余额比
（%） 例（%）
达磊投资 960,000 11.22 960,000 480,000 50.00 5.61
二、备查文件
1、中国证券登记结算有限责任公司证券质押登记证明（部分解除质押登记）；
2、中国证券登记结算有限责任公司证券质押及司法冻结明细表。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-07-23/c5d3998b-0060-446e-b3e8-7251d57602f6.PDF
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2025-07-18 16:36│铭利达（301268）：关于部分募集资金投资项目延期的公告
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铭利达（301268）：关于部分募集资金投资项目延期的公告。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-07-18/76c5bc92-b8f8-4880-8d16-477d15fd4794.PDF
【4.最新报道】
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2025-06-04 18:35│开源证券：首次覆盖铭利达给予买入评级
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开源证券研报指出，铭利达2025年新能源汽车业务占比将达56%，海外汽车客户迎来放量元年，经营拐点或已现。预计2025-2027年
营收分别为41.58亿、56.63亿、72.46亿元，给予“买入”评级。公司还布局机器人及数据中心液冷业务，潜在增长空间大。
https://stock.stockstar.com/RB2025060400031068.shtml
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2025-05-19 16:26│铭利达(301268)：美国相关关税政策变化对公司出口美国业务影响较为有限
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格隆汇5月19日丨铭利达(301268.SZ)于投资者互动平台表示，公司一直以来直接出口美国的业务均占比较小，美国相关关税政策变
化对公司出口美国业务影响较为有限。
https://www.gelonghui.com/news/5006082
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2025-05-13 18:38│铭利达(301268)2025年5月13日投资者关系活动主要内容
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1、公司就投资者在本次业绩说明会中提出的问题进行了回复： 1、股价为什么一路下跌？
回复：尊敬的投资者，您好！股价的波动受多种因素影响，包括基本面、技术面、市场情绪、宏观经济状况、政策导向、资金流动
等，股价走势变化亦有多方面综合原因。感谢您对公司的关注。
2、杨董您好，中关村机器人产业创新中心 3月 19 日官微消息，3 月 19 日，中关村机器人产业创新中心与铭利达 301268正式签
署战略合作协议，双方将在人工智能、人形机器人、低空经济等前沿领域展开深度合作，请问贵公司在人行机器人的布局，近期有进展
吗？多谢！
回复：尊敬的投资者，您好！公司在两年前就已经把机器人业务定为未来重点拓展和发展的方向。铭利达是一站式结构件企业，在
机器人结构件方面，我们有镁合金、铝合金压铸和注塑的能力。在表面处理方面，我们有从氧化到喷涂的全套工艺。从工序能力来看，
我们与机器人结构件产业的契合度较高。前两年我们一直在和一些客户深入接触、接洽，但由于当时市场规模还未起来，从成本效益的
角度考虑，大规模投入并非最佳选择。从去年开始，结合市场调研和拓展情况，公司在加速推进机器人业务，从材料、工艺的讨论，到
与客户的深入交流，同时公司也在布局关键部件的研发生产，不仅仅是做简单的结构件。不过，大规模的生产还需要一个过程，目前公
司的行动和布局与整个行业的发展进度基本相匹配。截至目前，公司与一些头部客户在磋商，部分客户已经在讨论审核工厂、报价、批
量化生产、开模等阶段。
3、领导，您好！汽车结构件收入占比超 56%，主要客户有哪些？是否与宁德时代、比亚迪等中资龙头深化合作？匈牙利基地产能
翻倍的驱动因素是什么？如何应对欧盟技术标准及供应链本地化挑战？
回复：尊敬的投资者，您好！2024年度，公司在面临光伏行业周期性波动的情况下，积极调整战略方向，深度拓展新能源汽车行业
领域，其中主要的客户包括比亚迪、宁德时代、斯特兰蒂斯以及国内的其他头部整车厂。除此外，2024 年下半年，公司顺利通过两家
全球知名品牌汽车集团的审核认证。上述两家海外重点客户业务的拓展目前正处在项目订点过程中，将为未来公司的持续增长奠定坚实
的基础。匈牙利生产基地主要为满足斯特兰蒂斯欧洲项目量产需求所建，随着客户项目的逐步量产，预期后续的产能将逐步释放。匈牙
利生产基地的建设在与客户充分沟通的前提下，满足欧盟客户的技术标准。供应链的配套采取国内国外综合评估，以成本、质量和效率
为主要考量因素综合确定，核心的材料目前主要由国内提供。谢谢您的关注。
4、尊敬的领导，下午好！作为中小投资者，有以下问题：1、24 年出现业绩亏损，请分析一下原因及未来改善举措是什么？2、可
转债目前转股率低，公司有何推转股计划和下修策略？3、公司目前负债率攀升的原因及降负债计划是什么？
回复：尊敬的投资者，您好，相关问题回复如下：1、2024年度，公司业绩出现亏损，主要原因如下：
（一）报告期内，公司整体销售收入同比降幅较大，受原营业收入占比最高的光伏客户持续去库存影响，报告期内，公司对国外高
毛利核心客户销售额下降较多。与此同时，竞争进入承压前行新阶段，产品价格短期同比下降，国内业务毛利率亦同比下滑。
（二）报告期内，公司战略重心调整至海外拓展，为优化资源配置，下半年公司陆续关停湖南和安徽两个生产基地。结合客户需求
变化情况，基于谨慎性原则，对公司未来预期市场需求较小、可变现净值下降的存货相应计提了资产减值准备。
（三）报告期内，公司持续投入建设墨西哥和匈牙利生产基地，逐步投产并不断提升产能。相关建设项目前期整体成本费用较高，
尚处于亏损状态。项目建成之后，公司产品能更快触及市场，提升公司的国际竞争力。 主要改善措施包括：
（一）积极拓展市场，尤其是海外高毛利客户业务，提升销售金额，降低固定成本费用率，提升毛利率和净利润率水平；
（二）加强生产运营管控，提升运营效率、提高产品良率，降低生产制造成本；
（三）持续评估现有国内外各生产基地的地理位置、资源优势和生产能力，根据不同地区的产业特点和
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