最新提示☆ ◇301046 能辉科技 更新日期：2025-12-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.最新提示】【2.互动问答】【3.最新公告】【4.最新报道】
【5.最新异动】【6.大宗交易】【7.融资融券】【8.风险提示】
【1.最新提示】
【最新提醒】
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│●最新主要指标 │ 按12-05股本│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│每股收益(元) │ ---│ 0.1500│ 0.1900│ 0.0384│
│每股净资产(元) │ ---│ 5.3321│ 5.3383│ 5.4424│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ 2.7500│ 3.3000│ 0.6700│
│实际流通A股(万股) │ 12327.21│ 11316.37│ 11316.36│ 11316.36│
│限售流通A股(万股) │ 3913.23│ 3913.23│ 3913.23│ 3913.23│
│总股本(万股) │ 16240.44│ 15229.59│ 15229.58│ 15229.58│
│最新指标变动原因 │ 可转债转股│ ---│ ---│ ---│
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│●最新公告:2025-12-19 17:12 能辉科技（301046）：关于“能辉转债”转股数额累计达到转股前公司已发行股份总额10%的公告(│
│详见后) │
│●最新报道:2025-12-08 16:00 能辉科技(301046)：与海外合作方欧洲某公司签署350MWh储能框架合同及第一批销售合同(详见后)│
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│●财务同比:2025-09-30 营业收入(万元):101832.55 同比增(%):14.03；净利润(万元):2333.98 同比增(%):-54.52 │
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│最新分红扩股: │
│●分红:2025-06-30 不分配不转增 │
│●分红:2024-12-31 10派3元(含税) 股权登记日:2025-06-18 除权派息日:2025-06-19 │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│●股东人数:截止2025-09-30,公司股东户数12896,增加1.48% │
│●股东人数:截止2025-06-30,公司股东户数12708,减少4.55% │
│(详见股东研究-股东人数变化) │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│●限售解禁:2026-02-25 解禁数量:130.25(万股) 占总股本比:0.80(%) 解禁原因:股权激励 状态:预估 │
│●限售解禁:2027-02-25 解禁数量:78.15(万股) 占总股本比:0.48(%) 解禁原因:股权激励 状态:预估 │
│●限售解禁:2028-02-25 解禁数量:52.10(万股) 占总股本比:0.32(%) 解禁原因:股权激励 状态:预估 │
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【主营业务】
光伏电站研发设计、系统集成和投资运营
【最新财报】
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│最新主要指标 │ 按12-05股本│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│每股经营现金流(元) │ ---│ 1.6640│ 1.3340│ -0.0840│
│每股未分配利润(元) │ ---│ 2.0425│ 2.0781│ 2.2265│
│每股资本公积(元) │ ---│ 2.2356│ 2.1988│ 2.1619│
│营业收入(万元) │ ---│ 101832.55│ 89905.30│ 31044.91│
│利润总额(万元) │ ---│ 2871.24│ 3538.77│ 769.51│
│归属母公司净利润(万) │ ---│ 2333.98│ 2877.48│ 573.98│
│净利润增长率(%) │ ---│ -54.52│ -9.47│ -42.35│
│最新指标变动原因 │ 可转债转股│ ---│ ---│ ---│
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【近五年每股收益对比】
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│年份 │ 年度│ 三季│ 中期│ 一季│
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│2025 │ ---│ 0.1500│ 0.1900│ 0.0384│
│2024 │ 0.3500│ 0.3400│ 0.2100│ 0.0625│
│2023 │ 0.3900│ 0.2000│ 0.0400│ 0.0300│
│2022 │ 0.1700│ 0.1000│ 0.1100│ 0.0800│
│2021 │ 0.8300│ 0.7100│ 0.5900│ 0.1200│
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【2.互动问答】 暂无数据
【3.最新公告】
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2025-12-19 17:12│能辉科技（301046）：关于“能辉转债”转股数额累计达到转股前公司已发行股份总额10%的公告
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特别提示：
转股情况：截至2025年12月18日收盘，累计3,391,267张“能辉转债”转换
为公司股票，累计转股数量为15,309,021股，占可转债转股前公司已发
行股份总额的10.23%。
未转股可转债情况：截至2025年12月18日收盘，公司尚有87,791张“能辉
转债”尚未转股，占可转债发行总量的2.52%。
一、可转换公司债券基本情况
（一）可转换公司债券发行情况
经中国证券监督管理委员会“证监许可〔2023〕221号”文同意注册，上海能辉科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2023年3
月31日向不特定对象发行了3,479,070张可转换公司债券（以下简称“可转债”），每张面值100元，发行总额34,790.70万元。
（二）可转债上市情况
经深圳证券交易所同意，公司34,790.70万元可转换公司债券于2023年4月20日起在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称“能辉转债
”，债券代码“123185”。
（三）可转债转股期限
本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至本次可转债到期日止，即2023年10月9日至2029年3
月30日止（如该日为法定节假或非交易日，则顺延至下一个交易日）。
（四）可转债转股价格历次调整情况
1、“能辉转债”的初始转股价格为37.71元/股。
2、公司分别于2023年10月30日、2023年11月15日召开第三届董事会第十九次会议、2023年第三次临时股东大会，审议通过了《关
于董事会提议向下修正“能辉转债”转股价格的议案》。2023年11月15日，公司召开第三届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于
向下修正“能辉转债”转股价格的议案》，根据《募集说明书》相关条款的规定及公司2023年第三次临时股东大会的授权，董事会决定
将“能辉转债”转股价格向下修正为32.80元/股，修正后的转股价格自2023年11月16日起生效。
3、因公司实施2023年度权益分派，“能辉转债”的转股价格由32.80元/股下调为32.50元/股，调整后的转股价格自2024年6月20日
（权益分派除息日）起生效。具体内容详见公司于2024年6月13日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于权益分派调整能辉
转债转股价格的公告》（公告编号：2024-062）。
4、公司分别于2024年7月10日、2024年7月29日召开第三届董事会第三十次会议、2024年第四次临时股东大会，审议通过了《关于
董事会提议向下修正“能辉转债”转股价格的议案》。2024年7月29日，公司召开第三届董事会第三十二次会议，审议通过了《关于向
下修正“能辉转债”转股价格的议案》。根据《募集说明书》的约定及公司2024年第四次临时股东大会的授权，董事会决定将“能辉转
债”转股价格向下修正为28.00元/股，修正后的转股价格自2024年7月30日起生效。
5、公司分别于2024年11月8日、2024年11月26日召开第三届董事会第三十七次会议、2024年第七次临时股东大会，审议通过了《关
于董事会提议向下修正“能辉转债”转股价格的议案》。2024年11月26日，公司召开第三届董事会第三十八次会议，审议通过了《关于
向下修正“能辉转债”转股价格的议案》。根据《募集说明书》的约定及公司2024年第七次临时股东大会的授权，董事会决定将“能辉
转债”转股价格向下修正为22.66元/股，修正后的转股价格自2024年11月27日起生效。
6、公司2024年限制性股票激励计划向激励对象定向增发第一类限制性股票260.50万股授予登记完成，“能辉转债”的转股价格由2
2.66元/股调整为22.45元/股，调整后的转股价格于2025年2月25日起生效。具体内容详见公司于2025年2月20日在巨潮资讯网（www.cni
nfo.com.cn）披露的《关于授予限制性股票增发股份调整可转债转股价格的公告》（公告编号：2025-010）。
7、因公司实施2024年度权益分派，“能辉转债”的转股价格由22.45元/股下调为22.15元/股，调整后的转股价格自2025年6月19日
（权益分派除息日）起生效。具体内容详见公司于2025年6月12日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于权益分派调整能辉
转债转股价格的公告》（公告编号：2025-049）。
截至本公告披露日，最新的转股价格为22.15元/股。
（五）可转债回售情况
公司于2024年6月6日召开第三届董事会第二十八次会议、于2024年6月21日召开2024年第三次临时股东大会和“能辉转债”2024年
第二次债券持有人会议，审议通过了《关于变更可转债募投项目部分募集资金用途的议案》。根据《募集说明书》的约定，附加回售条
款生效。本次回售申报期为2024年7月12日至2024年7月18日，根据中国结算深圳分公司出具的相关文件，本次共回售12张。具体内容详
见公司于2024年7月24日在巨潮资讯网披露的《关于能辉转债回售结果的公告》（2024-085）。
（六）提前赎回情况
自2025年11月10日至2025年12月2日，公司股票已满足连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格（即2
2.15元/股）的130%（即28.80元/股），已触发《募集说明书》中可转债有条件赎回条款。
公司于2025年12月2日召开第四届董事会第五次会议，审议通过了《关于提前赎回“能辉转债”的议案》。结合当前市场及公司自
身情况，经过综合考虑，公司决定行使本次“能辉转债”的提前赎回权，按照债券面值加当期应计利息的价格赎回于赎回登记日收盘后
全部未转股的“能辉转债”，并授权公司管理层及相关人员负责后续“能辉转债”赎回的全部相关事宜。
二、“能辉转债”转股情况
“能辉转债”自2023年10月9日起开始转股，“能辉转债”开始转股前公司已发行股份总额为149,690,000股。截至2025年12月18日
收盘，累计3,391,267张“能辉转债”转换为公司股票，累计转股数量为15,309,021股，占可转债转股前公司已发行股份总额的10.23%
，占公司最新总股本167,604,021股的9.13%。
截至2025年12月18日收盘，公司尚有87,791张“能辉转债”尚未转股，占可转债发行总量的2.52%。
三、备查文件
1、“能辉转债”开始转股前（2023年9月28日）中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的“能辉科技”股本结构表；
2、截至2025年12月18日中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的“能辉科技”股本结构表；
3、截至2025年12月18日中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的“能辉转债”转/换股业务情况汇总表。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-12-19/80467405-84d4-4086-a233-823715003438.PDF
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2025-12-19 17:12│能辉科技（301046）：关于提前赎回“能辉转债”暨即将停止转股的重要提示性公告
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能辉科技（301046）：关于提前赎回“能辉转债”暨即将停止转股的重要提示性公告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-12-19/00e2ef98-43be-43e9-b568-018edda5e5b0.PDF
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2025-12-19 16:16│能辉科技（301046）：关于控股股东、实际控制人及其一致行动人持股比例被动稀释触及1%的整数倍的公告
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特别提示：
1、本次权益变动原因主要系可转换公司债券转股导致公司总股本增加，导致公司控股股东、实际控制人罗传奎先生及其一致行动
人上海能辉投资控股有限公司、浙江海宁同辉投资管理合伙企业（有限合伙）合计持股比例被动稀释触及1%的整数倍。
2、本次权益变动不涉及股东股份增持或减持，不触及要约收购，不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化，不会影响公司的
治理结构和持续经营。
一、本次权益变动的基本情况
上海能辉科技股份有限公司（以下简称“公司”）经中国证券监督管理委员会“证监许可〔2023〕221号”文同意注册，于2023年3
月31日向不特定对象发行了3,479,070张可转换公司债券（以下简称“可转债”），每张面值100元，发行总额34,790.70万元，经深圳
证券交易所同意，于2023年4月20日起在深圳证券交易所挂牌交易，债券简称“能辉转债”，债券代码“123185”。
根据《上海能辉科技股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》的相关规定，“能辉转债”转股期自可转
债发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至本次可转债到期日止，即2023年10月9日至2029年3月30日止。2025年12月8日至2025年1
2月18日，“能辉转债”新增转股5,199,622股，累计转股15,309,021股，公司总股本增加至167,604,021股。公司控股股东、实际控制
人罗传奎先生及其一致行动人上海能辉投资控股有限公司（以下简称“能辉控股”）、浙江海宁同辉投资管理合伙企业（有限合伙）（
以下简称“浙江同辉”）在合计持股数量不变的情况下，合计持股比例由47.73%被动稀释至46.25%，触及1%的整数倍。具体情况如下：
1.基本情况
信息披露义务人1 罗传奎
住所 上海市浦东新区
信息披露义务人2 上海能辉投资控股有限公司
住所 上海市普陀区金通路799、899、999号17幢11层1103室
信息披露义务人3 浙江海宁同辉投资管理合伙企业（有限合伙）
住所 浙江海宁经编产业园区经都二路2号经编大楼1层126-3室
权益变动时间 2025年12月18日
权益变动过程 可转换公司债券转股导致公司总股本增加，控股股东、实际控
制人罗传奎先生及其一致行动人能辉控股、浙江同辉的持股比
例被动稀释
股票简称 能辉科技 股票代码 301046
变动方向 上升□ 下降√ 一致行动人 有√ 无□
是否为第一大股东或实际控制人 是√ 否□
2.本次权益变动情况
股份种类 变动股数（股） 其他变动比例（%）
罗传奎（A股） 0 被动稀释0.67
能辉控股（A股） 0 被动稀释0.61
浙江同辉（A股） 0 被动稀释0.20
合 计 0 被动稀释1.48
本次权益变动方式（可多 通过证券交易所的集中交易 □
选） 通过证券交易所的大宗交易 □
其他√（可转换公司债券转股导致持股比例被动稀释）
本次增持股份的资金来源 自有资金 □ 银行贷款 □
（可多选） 其他金融机构借款 □ 股东投资款 □
不涉及资金来源 √
3.本次变动前后，投资者及其一致行动人拥有上市公司权益的股份情况
股份性质 本次变动前持有股份 本次变动后持有股份
股数(万股) 占总股本比 股数(万股) 占总股本比
例(%) 例(%)
罗传奎 3,542.40 21.81 3,542.40 21.14
能辉控股 3,200.00 19.70 3,200.00 19.09
浙江同辉 1,009.81 6.22 1,009.81 6.02
合计持有股份 7,752.21 47.73 7,752.21 46.25
其中：无限售条件股份 5,095.41 31.37 5,095.41 30.40
有限售条件股份 2,656.80 16.36 2,656.80 15.85
4.承诺、计划等履行情况
本次变动是否为履行已 是□ 否√
作出的承诺、意向、计
划
本次变动是否存在违反 是□ 否√
《证券法》《上市公司
收购管理办法》等法律
行政法规、部门规章、
规范性文件和本所业务
规则等规定的情况
5.被限制表决权的股份情况
按照《证券法》第六十 是□ 否√
三条的规定，是否存在
不得行使表决权的股
份
6.30%以上股东增持股份的进一步说明（不适用）
7.备查文件
1. 中国证券登记结算有限责任公司持股变动明细
□
2. 相关书面承诺文件
□
3. 律师的书面意见
□
4. 本所要求的其他文件
√
注：1、上表如合计数与各分项数值之和尾数不符的情况，系四舍五入所致。
2、上表有限售条件股份为罗传奎先生持有的高管锁定股。
二、其他相关说明
本次权益变动为被动稀释，不涉及股东持股数量变化，不触及要约收购，不会导致公司控股股东、实际控制人发生变化，不会影响
公司控制权稳定性，不会对公司治理结构及持续经营产生影响。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-12-19/56c573c1-6e7c-484c-bba7-114906a1fa5e.PDF
【4.最新报道】
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2025-12-08 16:00│能辉科技(301046)：与海外合作方欧洲某公司签署350MWh储能框架合同及第一批销售合同
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能辉科技（301046.SZ）近日与欧洲某公司签署350MWh储能框架合同及首批销售合同，计划2026年向其供应电池储能系统（BESS）
产品。公司持续布局海外储能市场，重点发展大型储能、工商业储能及光储微网业务，已推出NE233L、NE261L、N20HC5000等一体化液
冷储能系统，并通过建立代理商网络和自主销售渠道推进国际化。在光伏行业竞争加剧背景下，公司通过组织优化与技术升级，强化储
能板块发展，推动业务多元化。
https://www.gelonghui.com/news/5130815
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2025-11-27 20:00│能辉科技(301046)2025年11月27日投资者关系活动主要内容
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一、副总经理兼董事会秘书罗联明先生介绍了公司基本情况
公司是一家领先的新能源技术与产品服务提供商，为全球客户提供光伏新能源、新型储能、商用车充换电和智算中心的产品、系统
集成及电力交易综合解决方案。公司三位创始人毕业于清华、交大、浙大等名校，并分别长期服务于浙江省电力设计院、河南省电力设
计院和山东省电力设计院，从火力发电到新能源，积累了逾三十年的深厚经验，深度经历了从传统火力发电到光伏、风电、储能等新能
源的产业变迁，拥有对常规能源（如煤电厂）到新能源（光伏、风电、储能等）行业的深刻洞察。
公司在国内光伏产业发展之初即成功转型，以自身深厚的研发设计技术，助推了西南地区山地光伏的兴起。同时，在新兴产业和产
品创新方面，公司在新型储能、重卡充换电赛道中完成了技术积累和迭代，业务规模也完成了0~1的过程。公司已形成新能源研发设计
、技术服务、产品智造、投资运营“四位一体”的业务布局。公司积极适应新能源市场的变化，坚定不移地向新能源和电力交易、虚拟
电厂等综合能源方向拓展。
面对新科技浪潮，公司正以深厚的新能源业务为基座，以领先的轮式充换电机器人技术为支撑，实践“新能源+AI、机器人+AI、低
碳+算力”的全面战略转型：
1、能源+AI
公司在能源和AI嫁接时，不仅涉及新能源如光伏、风电，还包括常规能源、电网和充换电资产，公司与蚂蚁数科将在“能源AI智能
体”的产业应用方面开展合作：
1）在投资端，如设计业务中，结合公司的know-how，把行业规范等输入知识库系统，AI自动生成设计方案，开展技术经济分析，
完成标书。2）在运营端、管理端，基于蚂蚁数科的时序大模型和电力交易系统，结合公司的分布式光伏电站+储能资产，开展电力交易
服务，开展智能巡检和设备监测。目前在广东省的工商业分布式光伏电站部署蚂蚁数科的时序大模型和“电力交易辅助决策系统”已基
本部署完毕。3）在退出和资产变现方面，基于自持的分布式光伏电站正在推进上链工作。
2、能源+机器人
在公司第三代AI智能换电机器人（AGV)的基础上，进行延伸开发，并与知名高校、头部机器人厂商合作，开发应用光储充换、应急
充电“五位一体”的停车场综合服务区人形机器人，探索将轮式机器人、机器狗在运维、巡检、清洗等能源场景中应用。
3、新能源+算力
新能源和算力天然紧密结合，低碳、稳定、便宜的能源是算力永恒的需求，公司擅长的“分布式能源+储能”解决方案可解决中小
型AIDC和MEC的用能需求，公司也致力于研发、提供大中型AIDC优化用能的安全方案。公司与合作方已成立合资公司。
4、新能源+新材料
公司一直关注与新型储能与新型能源相关的新材料领域，寻求布局与发展，计划为一至三年推进。
二、与投资者互动交流的主要内容
1、公司在重卡换电、充换电机器人领域的进展如何？
答：早几年，公司布局商用车充换电领域，公司拥有独立的研发团队，成功开发了“小蚁”无轨智能充换电机器人（AGV2.31）系
国内首家拥有自主知识产权，并且能够将之投入应用的企业，为了应对多样化场景需求，又自主研发了侧向有轨换电机器人（RGV）以
及顶吊换电机器人，业务场景覆盖矿山、码头、大型物流园区及停车场服务区等。公司致力于构建涵盖动力电池总成、充换电机器人、
充换电站建设及智能运营服务等的完整充换电生态，向客户提供“设备、软件、运维”一体化服务。
公司于近日签署了“新能源动力电池总成合同”，合同预估总价10,014.63万元（含税，实际以最终执行情况为准），本次合同签
订有助于拓展公司充换电业务的市场竞争力，该合同预计于2026年实施，公司将积极推进该合同下的每批次订单落地。未来三年，公司
计划通过持续深化生态圈合作，不断提升充换电业务在公司整体营收中的比重。
2、公司目前储能业务进展如何？
答：近年来，公司探索和开发海外的大型储能、工商业储能市场，聚焦布局欧洲、中东等地区，发展当地代理商和搭建销售渠道，
向客户提供储能系列产品及技术服务，公司研发的一体化液冷储能系统机柜NE233L、NE261L系列，具备智能化互联、定制化情景适配、
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