最新提示☆ ◇300740 水羊股份 更新日期：2025-12-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.最新提示】【2.互动问答】【3.最新公告】【4.最新报道】
【5.最新异动】【6.大宗交易】【7.融资融券】【8.风险提示】
【1.最新提示】
【最新提醒】
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│●最新主要指标 │ 按11-03股本│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│每股收益(元) │ ---│ 0.3518│ 0.3190│ 0.1079│
│每股净资产(元) │ ---│ 5.3089│ 5.2938│ 5.2608│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ 6.4200│ 5.7600│ 1.9800│
│实际流通A股(万股) │ 35898.08│ 35897.82│ 35901.59│ 35735.03│
│限售流通A股(万股) │ 3102.74│ 3102.74│ 3098.83│ 3098.83│
│总股本(万股) │ 39000.82│ 39000.55│ 39000.41│ 38833.85│
│最新指标变动原因 │ 可转债转股│ ---│ ---│ ---│
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│●最新公告:2025-12-17 18:12 水羊股份（300740）：2025年第二次临时股东会的法律意见书(详见后) │
│●最新报道:2025-11-02 20:26 开源证券：给予水羊股份买入评级(详见后) │
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│●财务同比:2025-09-30 营业收入(万元):340902.43 同比增(%):11.96；净利润(万元):13587.87 同比增(%):44.01 │
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│最新分红扩股: │
│●分红:2025-06-30 不分配不转增 │
│●分红:2024-12-31 不分配不转增 │
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│●股东人数:截止2025-11-10,公司股东户数30000,增加10.64% │
│●股东人数:截止2025-09-30,公司股东户数27116,增加0.43% │
│(详见股东研究-股东人数变化) │
├─────────────────────────────────────────────────────────┤
│●2025-11-20投资者互动:最新8条关于水羊股份公司投资者互动内容 │
│(详见互动回答) │
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│●质押占比:控股股东 湖南御家投资管理有限公司 截至2025-09-24累计质押股数：3964.00万股 占总股本比：10.16% 占其持股比│
│:41.33% │
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【主营业务】
化妆品的研发、生产与销售
【最新财报】
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│最新主要指标 │ 按11-03股本│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│每股经营现金流(元) │ ---│ 0.4850│ 0.4270│ -0.0380│
│每股未分配利润(元) │ ---│ 3.4100│ 3.3778│ 3.1826│
│每股资本公积(元) │ ---│ 1.1929│ 1.1929│ 1.1424│
│营业收入(万元) │ ---│ 340902.43│ 249972.63│ 108539.88│
│利润总额(万元) │ ---│ 15824.88│ 14303.25│ 4713.86│
│归属母公司净利润(万) │ ---│ 13587.87│ 12329.55│ 4188.30│
│净利润增长率(%) │ ---│ 44.01│ 16.54│ 4.67│
│最新指标变动原因 │ 可转债转股│ ---│ ---│ ---│
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【近五年每股收益对比】
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│年份 │ 年度│ 三季│ 中期│ 一季│
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│2025 │ ---│ 0.3518│ 0.3190│ 0.1079│
│2024 │ 0.2800│ 0.2425│ 0.2717│ 0.1027│
│2023 │ 0.7600│ 0.4626│ 0.3661│ 0.1340│
│2022 │ 0.3200│ 0.3089│ 0.2151│ 0.1100│
│2021 │ 0.6200│ 0.3819│ 0.2316│ 0.0796│
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【2.互动问答】
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│11-20 │问：请问截止9月30日公司股东人数是多少谢谢 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好！截至11月10日，公司总股东人数3万余户，感谢您的关注！ │
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│11-20 │问：市场传闻公司为实施员工持股计划刻意压低股价，导致长期资金观望情绪浓厚，请公司积极沟通投资者，做好│
│ │市值管理工作 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好！公司始终遵守相关法律法规的规定，重视公司规范治理与信息披露真实性、准确性、完│
│ │整性与公平性等要求；并且，公司始终关注投资者利益，也高度重视市值管理，已制定了《市值管理制度》，并按│
│ │照制度进行市值管理工作，也将积极做好各项经营工作，提升公司投资价值及股东回报能力，感谢您的关注与建议│
│ │！ │
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│11-20 │问：请问公司今年战略正常，央视也报道宣传公司，公司未来在市值管理方面，应该加强，让其符合公司的基本面│
│ │和预期，提高估值水平。 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好！感谢您的关注与建议！ │
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│11-20 │问：2023年限制性股票激励计划中，2024年净利润目标4亿元未达成，导致258名激励对象股票作废，市场对业绩兑│
│ │现能力存疑，请问今年和明年公司如何做好经营业绩不能让投资者失望了 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好！受到外部经济环境的复杂多变和内部业务结构调整的双重考验，公司阶段性业绩呈现一│
│ │定程度的起伏。长期来看，公司聚焦核心资源、提升经营质量的战略将进一步增强公司的核心竞争力与抗风险能力│
│ │，推动经营质量持续向好，为实现可持续、高质量发展奠定坚实基础。在“高端化、全球化”的发展战略的指引下│
│ │，公司持续优化业务布局，优先聚焦高端品牌打造，依托头部高奢、轻奢品牌的健康发展以及各项业务的优化调整│
│ │，整体经营呈现良好的发展态势，感谢您的关注！ │
├──────┼──────────────────────────────────────────────────┤
│11-20 │问：公司于2024年底通过《市值管理制度》，并完成近亿元股份回购。请问未来如何通过业绩增长、分红政策或资│
│ │本运作（如股权激励、潜在并购）进一步释放市值潜力当前20倍PE（低于行业平均）是否反映低估预期 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好！影响公司股价的因素非常复杂，并不限于公司盈利水平和发展前景等基本面因素，还受│
│ │国内外宏观经济、货币政策、市场流动性、二级市场活跃度及走势、市场投资热点、投资者心理等多方面因素的影│
│ │响。公司一向重视并关注投资者利益，未来仍将努力做好各项经营管理工作，持续深耕品牌资产建设，坚持全渠道│
│ │建设与精细化运营，进一步推动水羊高端化全球化布局，以独特定位突破市场，以业绩回馈股东，维护公司及广大│
│ │中小投资者的利益。感谢您的关注！ │
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│11-20 │问：公司近年研发投入占比达4.98%，并推出黑参精粹、PQQ等国际备案原料，形成“东方肌肤科学”体系。请问未│
│ │来如何通过技术壁垒构建（如新原料开发、专利布局）进一步优化产品结构高毛利自有品牌（如EDB、VAA）的占比│
│ │提升目标及具体策略是什么 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好！为支撑公司自有品牌长期健康的发展，公司坚持全球化的研发战略布局，持续加码自有│
│ │品牌的研发投入，结合各品牌定位及发展阶段，持续进行产品打造，致力于为消费者找到更匹配的肌肤解决方案。│
│ │目前，公司在全球范围内的美妆高地进行国际顶尖研发实验室的建设，全球化研发体系进一步完善，通过自主研发│
│ │与外部研发机构合作等多路径并行推进，快速推动产品新品研发及配方升级，为品牌发展做好完善的产品体系储备│
│ │。公司将持续依托双业务战略，不断沉淀全球化、高端化发展的能力，聚焦高端高奢品牌打造，感谢您的关注！ │
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│11-20 │问：公司旗下EDB（伊菲丹）、PA（佩尔赫乔）等高奢品牌已通过“全球十大城市多店铺布局”及高端渠道合作（ │
│ │如巴黎老佛爷、SKP等）实现品牌势能提升。请问未来在海外市场拓展中，如何进一步整合研发、供应链与渠道资 │
│ │源，加速全球化高奢美妆集团的转型同时，美国新收购品牌RéVive的整合进展及预期协同效应如何 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好！公司一直在探索高端化的发展路径，通过EDB的成功打造、以及与优秀代运营品牌的合 │
│ │作，公司在成长的过程中不断沉淀高端美妆品牌的管理能力，目前已经初步形成了自己独特的方法论和管理模型。│
│ │公司未来将根据各品牌实际情况，依托集团管理能力，逐步探索全球化研发、高端渠道资源、组织体系建设与高奢│
│ │人才储备等各模块的协同与复用。RV品牌正在系统的推进品牌升级，目前正稳步做好品牌产品沉淀，感谢您的关注│
│ │！ │
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│11-20 │问：请问公司投资的美妆智能工厂主要生产那些品牌的产品是否代工其他公司的化妆品公司计划产值是多少有何规│
│ │划 │
│ │ │
│ │答：尊敬的投资者，您好！公司工厂主要生产公司自有品牌御泥坊、VAA、大水滴、小迷糊等品牌的部分产品。公 │
│ │司将持续优化品牌供应链管理体系，目前生产高效可控，公司后续也将根据工厂生产情况适时外接产能，感谢您的│
│ │关注！ │
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【3.最新公告】
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2025-12-17 18:12│水羊股份（300740）：2025年第二次临时股东会的法律意见书
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致：水羊集团股份有限公司
湖南启元律师事务所（以下简称“本所”）接受水羊集团股份有限公司（以下简称“公司”）的委托，指派本所律师出席了公司 2
025 年第二次临时股东会（以下简称“本次股东会”），对本次股东会的召集和召开程序、出席会议人员及召集人的资格、表决程序和
表决结果的合法有效性进行现场律师见证，并发表本法律意见。本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）
、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《上市公司股东会规则》（以下简称“《股东会规则》”）等我国现行法
律、法规、规范性文件以及《水羊集团股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）的有关规定出具本法律意见书。
本所律师声明如下：
??（一） 本所律师根据本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原
则，进行了充分的核查验证，保证本法律意见所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并承担相应法律责任。
（二） 本所律师出具本法律意见是基于公司已承诺所有提供给本所律师的文件的正本以及经本所律师查验与正本保持一致的副本
均为真实、完整、可靠，无隐瞒、虚假或重大遗漏之处。
（三）本所律师未授权任何单位或个人对本法律意见书作任何解释或说明。为出具本法律意见书，本所律师依法查验了公司提供的
下列资料：
1、刊登在中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）指定媒体报纸和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）上的
公司关于召开 2025 年第二次临时股东会通知的公告。
2、本次股东会股权登记日的公司股东名册、出席现场会议的股东的到会登记记录及相关资料；
3、出席会议股东或其代理人的资格、身份证明文件等。
鉴此，本所律师按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，就本次股东会发表法律意见如下：
一、本次股东会的召集、召开程序
1、经查验，本次股东会由公司董事会召集。
2、公司董事会于 2025年 12月 2日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）等指定信息披露媒体上公开发布了《水羊集团股
份有限公司关于召开 2025年第二次临时股东会通知的公告》，公告了本次股东会召开时间、召开地点、召开方式、审议事项、表决方
式、股权登记日、联系人和联系方式等内容。
3、公司本次股东会采取现场投票和网络投票相结合的方式召开：
（1）本次股东会的现场会议于 2025年 12月 17日（星期三）15:30在湖南省长沙市岳麓区谷苑路 390 号水羊集团股份有限公司科
研楼 1楼综合会议室召开，本次股东会召开的时间、地点、会议内容与会议通知公告一致。
（2）本次股东会的网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统投票的时间为2025 年 12 月 17 日（星期三）9:15—9:25、9:30
—11:30 和 13:00—15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票时间为 2025 年 12 月 17 日（星期三）9:15 至 15:00期间的任
意时间。
本所律师认为，本次股东会的召集、召开程序符合《公司法》《股东会规则》和《公司章程》的规定。
二、本次股东会召集人及出席会议人员的资格
1、本次股东会由公司董事会召集。
2、出席本次会议的股东或股东代理人共计 223 人，代表股份数为 182,423,043股，占公司有表决权股份总数的 47.7657%。
（1）经查验，出席本次股东会现场会议的股东或股东代理人共 7人，代表股份数 179,589,325 股，占公司有表决权股份总数的 4
7.0237％，其均为公司董事会确定的股权登记日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的公司普通股股东或其合法授权
的委托代理人。
（2）根据深圳证券交易所在本次股东会网络投票结束后提供给公司的网络投票统计结果，参加本次股东会网络投票的股东共 216
人，代表股份数 2,833,718股，占公司有表决权股份总数的 0.7420％。通过网络投票系统参加表决的股东的资格，其身份已由身份验
证机构负责验证。
本所律师认为，本次股东会召集人的资格符合有关法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的规定，合法有效；出席本次股东会
的股东及其代理人的资格合法有效。
三、本次股东会的表决程序、表决结果
（一）出席本次股东会现场会议的股东就会议通知中列明的审议事项以现场投票的方式进行了投票表决，并按《公司章程》规定的
程序进行了监票、验票和计票。
（二）本次股东会网络投票结束后，深圳证券交易所向公司提供了本次股东会网络投票的表决权总数和表决结果。
（三）本次股东会投票结束后，公司合并统计了本次股东会现场投票和网络投票的表决结果，同时对出席会议的中小投资者的投票
进行了单独计票，并当场公布了表决结果，具体表决结果如下：
1、审议通过了《关于<2025年员工持股计划（草案）>及摘要的议案》
总表决情况：同意 181,354,113 股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.4140％；反对 1,043,530股，占出席本次股东会
有效表决权股份总数的 0.5720％；弃权 25,400股（其中，因未投票默认弃权 0股），占出席本次股东会有效表决权股份总数的 0.013
9％。
中小股东表决情况：同意 1,840,288股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 63.2571％；反对 1,043,530 股，占
出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 35.8698％；弃权 25,400 股（其中，因未投票默认弃权 0股），占出席本次股东会中
小股东有效表决权股份总数的 0.8731％。
2、审议通过了《关于<2025年员工持股计划管理办法>的议案》
总表决情况：同意 181,369,813 股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.4226%；反对 1,029,830股，占出席本次股东会
有效表决权股份总数的 0.5645%；弃权 23,400股（其中，因未投票默认弃权 0股），占出席本次股东会有效表决权股份总数的 0.0128
%。
中小股东表决情况：同意 1,855,988股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 63.7968%；反对 1,029,830股，占出
席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 35.3989%；弃权 23,400 股（其中，因未投票默认弃权 0股），占出席本次股东会中小
股东有效表决权股份总数的 0.8043%。
3、审议通过了《关于提请股东会授权董事会办理 2025 年员工持股计划相关事项的议案》
总表决情况：同意 181,373,513 股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.4247%；反对 1,026,130股，占出席本次股东会
有效表决权股份总数的 0.5625%；弃权 23,400股（其中，因未投票默认弃权 0股），占出席本次股东会有效表决权股份总数的 0.0128
%。
中小股东表决情况：同意 1,859,688股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 63.9240%；反对 1,026,130股，占出
席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的 35.2717%；弃权 23,400 股（其中，因未投票默认弃权 0股），占出席本次股东会中小
股东有效表决权股份总数的 0.8043%。
本所律师认为，本次股东会的表决程序符合有关法律、法规、规范性文件以及公司现行《公司章程》的有关规定，表决结果合法有
效。
四、结论意见
综上所述，本所律师认为：本次股东会的召集、召开程序符合《公司法》《股东会规则》和《公司章程》的规定；本次股东会召集
人的资格符合有关法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的规定，合法有效；出席本次股东会的股东及其代理人的资格合法有效；
本次股东会的表决程序符合有关法律、法规、规范性文件以及公司现行《公司章程》的有关规定，表决结果合法有效。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-12-17/3ebabce2-65c0-4164-9142-55d9ac8228ac.PDF
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2025-12-17 18:12│水羊股份（300740）：2025年第二次临时股东会决议公告
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特别提示
1、为尊重中小投资者利益，提高中小投资者对公司股东会决议事项的参与度，本次股东会对中小投资者的投票表决情况单独统计
。中小投资者是指除公司董事、高级管理人员以及单独或合计持有公司 5%以上股份的股东以外的其他股东；
2、本次股东会无变更、否决议案的情况；
3、本次股东会采取现场投票与网络投票表决相结合的方式召开；
4、本次股东会未涉及变更前次股东会决议的情况。
一、会议召开和出席情况：
（一）会议召开情况
1、会议召开的日期、时间：
（1）现场会议召开时间：2025 年 12 月 17日（星期三）下午 15:30。（2）网络投票时间：
深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为：2025 年 12 月 17日上午9:15-9:25，9:30-11:30，下午 13:00-15:00；通过深
圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2025 年 12 月 17日上午 9:15 至下午 15:00 期间的任意时间。
2、会议地点：长沙市岳麓区谷苑路 390 号科研楼 1楼综合会议室
3、会议的召开方式：本次股东会采取现场投票和网络投票相结合的方式召开。
4、股东会召集人：公司董事会。
5、会议主持人：公司董事长戴跃锋先生。
6、会议召开的合法性及合规性：本次会议的召集和召开程序符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的
规定。
（二）会议出席情况
通过现场和网络投票的股东 223 人，代表股份 182,423,043 股，占公司有表决权总股份（剔除回购专用证券账户中股份，下同）
的 47.7657%。其中：通过现场投票的股东 7人，代表股份 179,589,325 股，占公司有表决权总股份的47.0237%。通过网络投票的股东
216 人，代表股份 2,833,718 股，占公司有表决权总股份的 0.7420%。通过现场和网络投票出席会议的中小投资者（除公司的董事、
高级管理人员及单独或合计持有公司 5%以上股份的股东以外的其他股东）共 220 人，代表股份 2,909,218 股，占公司有表决权总股
份的 0.7618%。公司董事会秘书、部分董事出席了本次会议，公司部分高级管理人员列席了本次会议，湖南启元律师事务所律师对本次
股东会进行见证。
（注：截至本次股东会股权登记日，公司总股本为 390,009,561 股，其中公司回购专用证券账户中已回购的股份数量为 8,097,15
0 股，鉴于回购专用证券账户中股份不享有表决权，因此本次股东会享有表决权的股份总数为 381,912,411股。）
二、议案审议表决情况
本次会议以现场记名投票和网络投票表决方式对下列议案进行了表决：
（一）审议通过了《关于<2025 年员工持股计划（草案）>及摘要的议案》总表决情况：
同意181,354,113股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.4140%；反对 1,043,530 股，占出席本次股东会有效表决权股份
总数的 0.5720%；弃权25,400 股（其中，因未投票默认弃权 0股），占出席本次股东会有效表决权股份总数的 0.0139%。
中小股东总表决情况：
同意 1,840,288 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的63.2571%；反对 1,043,530 股，占出席本次股东会中小股
东有效表决权股份总数的 35.8698%；弃权 25,400 股（其中，因未投票默认弃权 0股），占出席本次股东会中小股东有效表决权股份
总数的 0.8731%。
表决结果：本议案获得出席股东会的股东所持表决权过半数通过；表决结果为通过。
（二）审议通过了《关于<2025 年员工持股计划管理办法>的议案》
总表决情况：
同意181,369,813股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.4226%；反对 1,029,830 股，占出席本次股东会有效表决权股份
总数的 0.5645%；弃权23,400 股（其中，因未投票默认弃权 0股），占出席本次股东会有效表决权股份总数的 0.0128%。
中小股东总表决情况：
同意 1,855,988 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的63.7968%；反对 1,029,830 股，占出席本次股东会中小股
东有效表决权股份总数的 35.3989%；弃权 23,400 股（其中，因未投票默认弃权 0股），占出席本次股东会中小股东有效表决权股份
总数的 0.8043%。
表决结果：本议案获得出席股东会的股东所持表决权过半数通过；表决结果为通过。
（三）审议通过了《关于提请股东会授权董事会办理 2025 年员工持股计划相关事项的议案》
总表决情况：
同意181,373,513股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.4247%；反对 1,026,130 股，占出席本次股东会有效表决权股份
总数的 0.5625%；弃权23,400 股（其中，因未投票默认弃权 0股），占出席本次股东会有效表决权股份总数的 0.0128%。
中小股东总表决情况：
同意 1,859,688 股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的63.9240%；反对 1,026,130 股，占出席本次股东会中小股
东有效表决权股份总数的 35.2717%；弃权 23,400 股（其中，因未投票默认弃权 0股），占出席本次股东会中小股东有效表决权股份
总数的 0.8043%。
表决结果：本议案获得出席股东会的股东所持表决权过半数通过；表决结果为通过。
三、律师出具的法律意见情况
本次股东会经湖南启元律师事
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