资本运作☆ ◇688818 电科蓝天 更新日期：2026-02-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2026-01-30│ 9.47│ ---│
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【2.股权投资】 暂无数据
【3.项目投资】 暂无数据
【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】 暂无数据
【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】 暂无数据
【9.重大事项】
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2026-02-05│其他事项
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中电科蓝天科技股份有限公司（以下简称“发行人”或“电科蓝天”）首次公开发行人民
币普通股（A股）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易所（以
下简称“上交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会同意注册（证
监许可〔2025〕3018号）。
中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”、“保荐人（联席主承销商）”
）担任本次发行的保荐人（联席主承销商），国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海
通”）担任本次发行的联席主承销商（中信建投证券和国泰海通合称“联席主承销商”）。发
行人的股票简称为“电科蓝天”，扩位简称为“中电科蓝天科技”，股票代码为“688818”。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合
条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向持有上海市场非限售A股股份
和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进
行。
发行人与联席主承销商根据初步询价结果，综合评估发行人合理投资价值、可比公司二级
市场估值水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、市场
情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为9.47元/股，发行数量为173
70.00万股，全部为新股发行，无老股转让。
本次发行初始战略配售数量为3474.00万股，占本次发行数量的20.00%，参与战略配售的
投资者承诺的认购资金已于规定时间内足额汇至联席主承销商指定的银行账户，依据本次发行
价格确定的最终战略配售数量为3167.8981万股，占本次发行数量的18.24%。最终战略配售数
量与初始战略配售数量的差额306.1019万股回拨至网下发行。
战略配售回拨后，网上网下回拨机制启动前，网下发行数量为11422.9019万股，占扣除最
终战略配售数量后发行数量的80.43%；网上发行数量为2779.20万股，占扣除最终战略配售数
量后发行数量的19.57%；最终网上、网下发行合计数量为本次发行总数量扣除最终战略配售数
量，共14202.1019万股。
根据《中电科蓝天科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》公布的
回拨机制，由于本次网上发行初步有效申购倍数为4681.52倍，超过100倍，发行人和联席主承
销商决定启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节，将扣除最终战略配售部分后本次
公开发行股票数量的10%（向上取整至500股的整数倍，即1420.25万股）股票由网下回拨至网
上。
回拨机制启动后，网下最终发行数量为10002.6519万股，占扣除最终战略配售数量后发行
数量的70.43%，其中网下无锁定期部分最终发行股票数量为9002.1839万股，网下有锁定期部
分最终发行股票数量为1000.4680万股；网上最终发行数量为4199.45万股，占扣除最终战略配
售数量后发行数量的29.57%。回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.03227646%。
本次发行的网上、网下认购缴款工作已于2026年2月3日（T+2日）结束。
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2026-02-03│其他事项
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本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合
条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）、网上向持有上海市场非限售A股股份
和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进
行。
中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”或“保荐人（联席主承销商）”
）担任本次发行的保荐人（联席主承销商），国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海
通”）担任本次发行的联席主承销商（中信建投证券和国泰海通合称“联席主承销商”）。
发行人与联席主承销商协商确定本次发行股份数量为17370.00万股，全部为公开发行新股
，公司股东不进行公开发售股份。其中初始战略配售数量为3474.00万股，占本次发行数量的2
0.00%，参与战略配售的投资者承诺的认购资金已于规定时间内足额汇至联席主承销商指定的
银行账户。依据本次发行价格确定的最终战略配售数量为3167.8981万股，占本次发行数量的1
8.24%。最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额306.1019万股将回拨至网下发行。
战略配售回拨后，网上网下回拨机制启动前，网下发行数量为11422.9019万股，占扣除最
终战略配售数量后发行数量的80.43%；网上发行数量为2779.20万股，占扣除最终战略配售数
量后发行数量的19.57%；最终网上、网下发行合计数量为本次发行总数量扣除最终战略配售数
量，共14202.1019万股。
本次发行价格为9.47元/股。发行人于2026年1月30日（T日）通过上交所交易系统网上定
价初始发行“电科蓝天”A股2779.20万股。
根据《中电科蓝天科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询
价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）和《中电科蓝天科技股份有限公司首
次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）公布的回拨机制，
由于本次网上发行初步有效申购倍数为4681.52倍，超过100倍，发行人和联席主承销商决定启
动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节，将扣除最终战略配售部分后本次公开发行股
票数量的10%（向上取整至500股的整数倍，即1420.25万股）股票由网下回拨至网上。
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2026-02-02│其他事项
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一、网上申购情况及网上初步中签率
根据上交所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为6772841户，有效申购股数为13010
8767000股，网上发行初步中签率为0.02136059%。配号总数为260217534个，号码范围为10000
0000000-100260217533。
二、回拨机制实施、发行结构及网上发行最终中签率
根据《中电科蓝天科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》公布的
回拨机制，由于本次网上发行初步有效申购倍数为4681.52倍，超过100倍，发行人和联席主承
销商决定启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节，将扣除最终战略配售部分后本次
公开发行股票数量的10%（向上取整至500股的整数倍，即1420.25万股）股票由网下回拨至网
上。
回拨机制启动后，网下最终发行数量为10002.6519万股，占扣除最终战略配售数量后发行
数量的70.43%；网上最终发行数量为4199.45万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的29.
57%。回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.03227646%。
三、网上摇号抽签
发行人与联席主承销商定于2026年2月2日（T+1日）上午在上海市浦东新区浦东南路528号
上海证券大厦北塔707室进行本次发行网上申购的摇号抽签，并将于2026年2月3日（T+2日）在
《中电科蓝天科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网下初步配售结果及网上中
签结果公告》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上公布网上摇号中签结果。
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2026-01-29│其他事项
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中电科蓝天科技股份有限公司（以下简称“电科蓝天”、“发行人”或“公司”）首次公
开发行人民币普通股（A股）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券
交易所（以下简称“上交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（
以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔2025〕3018号）。
经发行人与本次发行的保荐人（联席主承销商）中信建投证券股份有限公司（以下简称“
中信建投证券”或“保荐人（联席主承销商）”）、联席主承销商国泰海通证券股份有限公司
（以下简称“国泰海通”）（中信建投证券和国泰海通合称“联席主承销商”）协商确定本次
发行股份数量17370.00万股，全部为公开发行新股。本次网上发行与网下发行将于2026年1月3
0日（T日）分别通过上交所交易系统和上交所互联网交易平台（IPO网下询价申购）实施。
发行人和联席主承销商特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向
符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）、网上向持有上海市场非限售A股
股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方
式进行。
本次发行的战略配售、初步询价及网下、网上发行由联席主承销商负责组织。
本次发行的战略配售在保荐人（联席主承销商）处进行，初步询价及网下发行通过上交所
互联网交易平台（https://iitp.uap.sse.com.cn/otcipo/）实施；网上发行通过上交所交易
系统进行。关于初步询价和网下发行电子化的详细内容，请查阅上交所网站（www.sse.com.cn
）公布的《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2024年修订）》（上证发〔2024〕
112号）等相关规定。
本次发行中，参与战略配售的投资者由参与科创板跟投的保荐人相关子公司和与发行人经
营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业组成。
2、发行人和联席主承销商通过向符合条件的网下投资者初步询价确定发行价格，网下不
再进行累计投标询价。
3、初步询价结束后，发行人和联席主承销商根据《中电科蓝天科技股份有限公司首次公
开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公
告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求的投资者报价后，协商一致，将拟申购价格高于
9.58元/股（不含9.58元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为9.58元/股的配售对象中，
拟申购数量低于5600万股（不含5600万股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为9.58元/股，
拟申购数量为5600万股的，按申购时间由后到先，将申购时间晚于2026年1月27日10:40:35:72
9的配售对象全部剔除；拟申购价格为9.58元/股，拟申购数量为5600万股的，且申购时间均为
2026年1月27日10:40:35:729的配售对象，按业务管理系统平台自动生成的配售对象从后到前
的顺序剔除5个配售对象。以上共计剔除340个配售对象，对应剔除的拟申购总量为1260540万
股，约占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量42093430万股的2.9946%。剔除部分不得参
与网下及网上申购。
4、发行人和联席主承销商根据初步询价结果，综合评估公司合理投资价值、可比公司二
级市场估值水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、市
场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为9.47元/股，网下发行不
再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在2026年1月30日（T日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资
金。其中，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:30，13:00-15:00。
5、本次发行价格为9.47元/股，此价格对应的市盈率为：
（1）43.90倍（每股收益按照2024年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经
常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）51.11倍（每股收益按照2024年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经
常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（3）48.78倍（每股收益按照2024年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经
常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
（4）56.79倍（每股收益按照2024年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经
常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
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2026-01-28│其他事项
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中电科蓝天科技股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行人民币普通股（A股
）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申请已于2025年12月16日经上海证券交易所上
市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔2025〕3018号
）。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合
条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）、网上向持有上海市场非限售A股股份和非
限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”）担任本次发行的保荐人（联席
主承销商），国泰海通证券股份有限公司（以下简称“国泰海通”）担任联席主承销商（中信
建投证券和国泰海通合称“联席主承销商”）。发行人和联席主承销商将通过网下初步询价确
定发行价格，网下不再进行累计投标询价。
本次拟公开发行新股17370.00万股，占发行后总股本的10.00%。本次发行初始战略配售数
量为3474.00万股，占本次发行总数量的20.00%，最终战略配售数量与初始战略配售数量的差
额将首先回拨至网下发行。回拨机制启动前，网下初始发行数量为11116.80万股，占扣除初始
战略配售数量后发行数量的80.00%，网上初始发行数量为2779.20万股，占扣除初始战略配售
数量后发行数量的20.00%。
最终网下、网上发行合计数量为本次发行总数量扣除最终战略配售数量，网上及网下最终
发行数量将根据回拨情况确定。
为便于投资者了解发行人的有关情况和本次发行的相关安排，发行人和联席主承销商将就
本次发行举行网上路演，敬请广大投资者关注。
1、网上路演时间：2026年1月29日（T-1日，周四）09:00-12:002、网上路演网址：
上证路演中心：http://roadshow.sseinfo.com
上海证券报·中国证券网：https://roadshow.cnstock.com
3、参加人员：发行人管理层主要成员和联席主承销商相关人员。
本次发行的《中电科蓝天科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
》全文及相关资料可在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）查询。
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用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
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据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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