资本运作☆ ◇688759 必贝特 更新日期：2026-08-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2025-10-17│ 17.78│ 14.91亿│
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【2.股权投资】 暂无数据
【3.项目投资】
截止日期:2025-12-31
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│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│新药研发项目 │ ---│ 123.28万│ 123.28万│ 0.17│ ---│ ---│
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│清远研发中心及制剂│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│产业化基地建设项目│ │ │ │ │ │ │
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│补充流动资金 │ ---│ 1246.08万│ 1246.08万│ 3.35│ ---│ ---│
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】 暂无数据
【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】 暂无数据
【9.重大事项】
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2026-07-21│其他事项
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本次股票上市类型为首发限售股份；股票认购方式为网下，上市股数为18630655股。
本次股票上市流通总数为18630655股。
本次股票上市流通日期为2026年7月28日。
一、本次上市流通的限售股类型
根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意广州必贝特医药股份有限公司首次公开发
行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕1645号），并经上海证券交易所同意，广州必贝特医
药股份有限公司（以下简称“公司”或“必贝特”）首次公开发行人民币普通股（A）股股票9
0000000股，并于2025年10月28日在上海证券交易所科创板上市。公司首次公开发行股票完成
后，总股本为450036657股，其中有限售条件流通股403574676股，占公司总股本的89.68%，无
限售条件流通股46461981股，占公司总股本的10.32%。
本次上市流通的限售股为公司首次公开发行网下配售部分限售股，股份数量为18630655股
，占公司总股本的比例为4.14%。上述股份锁定期为自公司首次公开发行股票并上市之日起9个
月，现该部分限售股锁定期即将届满，将于2026年7月28日上市流通。具体内容详见公司于202
5年10月27日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《必贝特首次公开发行
股票科创板上市公告书》。
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2026-05-30│其他事项
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一、会议召开和出席情况
（一）股东会召开的时间：2026年5月29日
（二）股东会召开的地点：广州市黄埔区科学城崖鹰石路3号8层会议室
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2026-04-28│其他事项
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近日，广州必贝特医药股份有限公司（以下简称“公司”）产品BEBT-701注射液临床试验
申请获得美国食品药品监督管理局（FDA）许可（IND编号：180170）。由于药品的研发周期长
、审批环节多、研发投入大，存在较多不确定性因素，敬请广大投资者谨慎决策，注意防范投
资风险。
现将相关情况公告如下：
一、药品基本情况
药品名称：BEBT-701注射液
申请事项：新药临床试验申请
申请人：广州必贝特医药股份有限公司
IND编号：180170
适应症：轻中度高血压合并低密度脂蛋白胆固醇升高
二、药品其他相关情况
BEBT-701是依托公司专有的GalNAc双寡核苷酸偶联（GDOC）技术平台开发的首个进入人体
研究的在研新药，通过单一分子同时沉默肝细胞内的血管紧张素原（AGT）与前蛋白转化酶枯
草溶菌素9（PCSK9）两个关键靶点，从机制上实现血压调控通路与血脂代谢通路的协同调控，
以“一次给药、双通路联动”的方式，同时改善血压与血脂水平，旨在为高心血管风险人群提
供长效、低频给药、依从性更优的综合慢病管理方案。
非临床研究结果显示，BEBT-701在人源化小鼠模型与非人灵长类动物中对AGT与PCSK9均实
现高效且持久的基因沉默，在降压与降脂方面表现出协同药效优势，并具备良好的安全性特征
，支持其进入临床阶段以进一步验证。世卫组织《全球高血压报告》显示，2024年全球约有14
亿人患高血压，根据《中国心血管健康与疾病报告》推算，中国成年人中约有2.45亿人患高血
压。高血压常与高LDL-C（低密度脂蛋白胆固醇）等血脂异常并存，共同构成心脑血管疾病的
关键风险因素。以siRNA为代表的小核酸药物，凭借GalNAc介导的肝脏靶向性和持久作用特征
，单次给药即可实现半年甚至一年给药一次，可以有效改善长期用药依从性，解决血药浓度波
动大等问题，有望为心血管代谢性慢病管理模式向低频化、精准化与长期稳定控制的转变开辟
新路径。
BEBT-701注射液在中国的临床试验申请已于2026年2月获得国家药品监督管理局批准，同
意公司自主研发的全球首创AGT/PCSK9双靶点siRNA药物BEBT-701开展用于轻中度高血压合并低
密度脂蛋白胆固醇升高治疗的I-II期临床试验，目前已进入第二剂量组试验参与者入组阶段。
具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上披露的《2025年年度报告
》。
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2026-04-28│其他事项
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广州必贝特医药股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月24日召开的第二届董事
会独立董事专门会议2026年第一次会议、第二届董事会审计委员会2026年第二次会议及2026年
4月25日召开的第二届董事会第九次会议审议通过了《关于未弥补亏损达到实收股本总额三分
之一的议案》，根据《中华人民共和国公司法》及《公司章程》的相关规定，该议案尚需提交
公司2025年年度股东会审议。现将有关情况公告如下：
一、情况概述
根据中审众环会计事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的公司2025年度审计报
告（众环审字(2026)1100048号），2025年度公司归属于上市公司股东的净利润为-15401.64万
元，截至2025年12月31日，公司合并报表累计未分配利润为-58803.14万元，实收股本为45003
.67万元，公司未弥补亏损金额达到实收股本总额的三分之一。根据《中华人民共和国公司法
》及《公司章程》的相关规定，公司未弥补亏损达到实收股本总额三分之一时需提交股东会审
议。
二、主要原因
公司未弥补亏损达到实收股本总额的三分之一，主要系公司是一家聚焦于肿瘤、代谢性疾
病及中枢神经退行性疾病等重大疾病领域、专注于创新药自主研发的生物医药企业，创新药行
业具有研发投入大、周期长、风险高等特点。报告期内，公司在药物发现、临床前研究、临床
研究、生产工艺开发等环节持续保持高强度研发投入，2025年研发投入合计12268.68万元。截
至2025年末，公司有一款核心产品注射用盐酸伊吡诺司他（BEBT-908）获批上市，但尚处于商
业化起步阶段，尚未形成规模化销售；其余在研产品均处于不同临床或临床前阶段。
三、应对措施
针对上述情况，公司拟采取以下措施改善盈利水平，逐步弥补亏损：
1、加快核心产品商业化进程：围绕已获批产品注射用盐酸伊吡诺司他
（BEBT-908），加速推进市场准入、进院推广、医保及商业保险准入工作，力争尽快形成
规模化销售收入，改善公司现金流及盈利状况。
2、聚焦核心管线研发：坚持“小分子+小核酸”双引擎驱动研发策略，优化研发资源配置
，优先保障BEBT-209、BEBT-109等临近商业化阶段的重点管线，合理控制非核心研发支出，进
一步提高研发资金使用效率。
3、强化成本管控与运营效率：加强内部管理，优化运营流程，合理控制各项费用支出；
同时提升跨部门协同效率，持续降低单位研发成本。
4、完善人才激励与稳定机制：持续优化薪酬激励体系，保持核心管理及研发团队的稳定
，为公司长远发展提供人才保障。
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2026-04-28│其他事项
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广州必贝特医药股份有限公司（以下简称“公司”）根据《中华人民共和国公司法》《上
海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号—
—规范运作》《上市公司治理准则》等法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的有关规定
，结合公司经营情况，并参考地区及同行业上市公司薪酬水平等因素，制定了2026年度董事、
高级管理人员薪酬方案，现将具体情况公告如下：
一、本方案适用对象及适用期限
适用对象：公司在任期内的全体董事、高级管理人员。
适用期限：2026年1月1日—2026年12月31日
（一）董事薪酬方案
1、独立董事津贴方案
公司独立董事津贴标准为人民币18万元/年（含税），按季度发放。独立董事不参与公司
内部与薪酬挂钩的绩效考核。
2、非独立董事薪酬方案
在公司担任具体职务的非独立董事，按照其在公司所担任的岗位领取薪酬，薪酬主要由基
本工资、绩效工资和中长期激励收入（如有）构成，不领取董事报酬。其中绩效薪酬占比不低
于基本薪酬与绩效薪酬总额的百分之五十。不在公司任职的非独立董事，不领取董事薪酬/津
贴，不参与公司内部的与薪酬挂钩的绩效考核。
（二）高级管理人员薪酬方案
公司高级管理人员薪酬由基本薪酬及绩效薪酬和中长期激励收入（如有）等组成，具体将
根据其担任的职务，综合考虑公司薪资水平、地区及同行业平均水平、公司经营情况和个人绩
效确定，其中绩效薪酬占比不低于基本薪酬与绩效薪酬总额的百分之五十。
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2026-04-28│其他事项
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广州必贝特医药股份有限公司（以下简称“公司”）2025年度利润分配方案为：不派发现
金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本。
本次利润分配方案的实施不会触及《上海证券交易所科创板股票上市规则》第12.9.1条第
一款第（八）项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
2025年度利润分配方案已经公司第二届董事会审计委员会2026年第二次会议、第二届董事
会独立董事专门会议2026年第一次会议及第二届董事会第九次会议审议通过，尚需提交公司20
25年年度股东会审议。
一、利润分配方案内容
（一）利润分配方案的具体内容
经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2025年度公司归属于上市公司股东的净
利润为-15401.64万元，母公司净利润为-15152.55万元；截至2025年12月31日，母公司累计未
分配利润为-58238.20万元。因公司累计未分配利润为负，为保障和满足公司正常经营和可持
续发展需要，公司2025年度利润分配方案为：不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转
增股本。
本次利润分配方案尚需提交公司2025年年度股东会审议。
（二）是否可能触及其他风险警示情形
截至2025年末，归属于母公司所有者的净利润及公司报表期末未分配利润均为负值，不触
及《上海证券交易所科创板股票上市规则》第12.9.1条第一款第（八）项规定的可能被实施其
他风险警示的情形。
二、2025年度不进行利润分配的情况说明
根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》《上海证券交易所科创板上市公
司自律监管指引第1号——规范运作》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定，
鉴于截至2025年末，归属于母公司所有者的净利润及公司报表期末未分配利润均为负值，同时
结合公司2025年度经营情况及2026年经营预算，为保障和满足公司正常经营和可持续发展需要
，维护全体股东的长远利益，公司拟定2025年度利润分配方案为：不派发现金红利，不送红股
，不以资本公积金转增股本。本议案尚需提交2025年年度股东会审议。
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2026-04-28│其他事项
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股东会召开日期：2026年5月29日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
（一）股东会类型和届次
2025年年度股东会
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2026-04-28│其他事项
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重要内容提示：
拟续聘的审计机构：中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“中审众环”）
广州必贝特医药股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月25日召开第二届董事会
第九次会议，审议通过了《关于续聘公司2026年度审计机构的议案》，该议案尚需提交公司股
东会审议。具体情况如下：
（一）机构信息
1、基本信息
成立日期：中审众环始创于1987年，是全国首批取得国家批准具有从事证券、期货相关业
务资格及金融业务审计资格的大型会计师事务所之一。根据财政部、证监会发布的从事证券服
务业务会计师事务所备案名单，中审众环具备股份有限公司发行股份、债券审计机构的资格。
2013年11月，按照国家财政部等有关要求转制为特殊普通合伙制。
组织形式：特殊普通合伙企业
注册地址：湖北省武汉市武昌区水果湖街道中北路166号长江产业大厦17-18层。
首席合伙人：石文先
截至2025年12月31日合伙人数量：237人，截至2025年12月31日注册会计师人数：1306人
，其中：签署过证券服务业务审计报告的注册会计师人数：723人。
2025年度业务总收入：221574.80万元；2025年度审计业务收入：184341.73万元；2025年
度证券业务收入：56912.18万元；2025年度上市公司审计客户家数：253家，主要行业：制造
业，批发和零售业，房地产业，电力、热力、燃气及水生产和供应业，农、林、牧、渔业，信
息传输、软件和信息技术服务业，采矿业，文化、体育和娱乐业等，审计收费33868.63万元；
医药制造业同行业上市公司审计客户家数19家。
2、投资者保护能力
中审众环每年均按业务收入规模购买职业责任保险，并补充计提职业风险金，购买的职业
保险累计赔偿限额8亿元，目前尚未使用，可以承担审计失败导致的民事赔偿责任。
近三年中审众环已审结的与执业行为相关的民事诉讼中尚未出现需承担民事责任的情况。
3、诚信记录
中审众环近3年未受到刑事处罚，因执业行为受到行政处罚3次、自律监管措施1次，纪律
处分5次，监督管理措施11次。
从业人员在中审众环执业近3年因执业行为受到刑事处罚及自律监管措施0次，44名从业人
员受到行政处罚13人次、纪律处分14人次、监管措施42人次。
（二）项目信息
1、基本信息
项目合伙人、签字注册会计师：杨旭，2008年成为注册会计师，2008年开始从事上市公司
审计，2015年开始在中审众环执业，2024年开始为本公司提供审计服务，近三年签署9家上市
公司审计报告。
签字注册会计师：谭慧娟，2019年成为注册会计师，2019年开始从事上市公司审计，2020
年开始在中审众环执业，2024年开始为本公司提供审计服务，近三年签署3家上市公司审计报
告。
项目质量控制复核人：罗跃龙，1998年成为注册会计师（2017年成为资深注册会计师），
2004年开始从事上市公司审计，2015年开始在中审众环执业，2024年开始为本公司提供审计服
务，近三年复核15家上市公司审计报告。项目质量控制复核合伙人罗跃龙和项目合伙人杨旭、
签字注册会计师谭慧娟最近3年未受到刑事处罚、行政处罚、行政监管措施和自律处分。
3、独立性
项目质量控制复核合伙人罗跃龙和项目合伙人杨旭、签字注册会计师谭慧娟等均不存在可
能影响《中国注册会计师职业道德守则》对独立性要求的情形，未持有和买卖公司股票，也不
存在影响独立性的其他经济利益，定期轮换符合规定。
4、审计收费
2026年度财务报表及内部控制审计收费定价均按照独立交易原则，根据公司所处行业、业
务规模和会计处理复杂程度，以及会计师事务所提供审计服务、投入时间和工作质量等多方面
因素，依照市场公允、合理的定价原则以及在衡量2026年度审计工作量的情况下，提请股东会
授权公司管理层与中审众环协商确定具体报酬。
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2026-04-21│其他事项
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本次股票上市类型为首发限售股份；股票认购方式为网下，上市股数为6907364股。
本次股票上市流通总数为6907364股。
本次股票上市流通日期为2026年4月28日。
一、本次上市流通的限售股类型
根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意广州必贝特医药股份有限公司首次公开发
行股票注册的批复》（证监许可〔2025〕1645号），并经上海证券交易所同意，广州必贝特医
药股份有限公司（以下简称“公司”或“必贝特”）首次公开发行人民币普通股（A）股股票9
0000000股，并于2025年10月28日在上海证券交易所科创板上市。公司首次公开发行股票完成
后，总股本为450036657股，其中有限售条件流通股403574676股，占公司总股本的89.68%，无
限售条件流通股46461981股，占公司总股本的10.32%。
本次上市流通的限售股为公司首次公开发行网下配售部分限售股，股份数量为6907364股
，占公司总股本的比例为1.53%。上述股份锁定期为自公司首次公开发行股票并上市之日起6个
月，现该部分限售股锁定期即将届满，将于2026年4月28日上市流通。具体内容详见公司于202
5年10月27日在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《必贝特首次公开发行
股票科创板上市公告书》。
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2026-04-09│其他事项
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一、会议召开和出席情况
（一）股东会召开的时间：2026年4月8日
（二）股东会召开的地点：广州市黄埔区科学城崖鹰石路3号8层会议室
（三）出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及其持有表决
权数量的情况：
本次股东会由公司董事会召集，董事长钱长庚QIANCHANGGENG先生主持，会议采用现场投
票和网络投票相结合的表决方式。本次股东会的召集和召开程序、出席会议人员的资格和召集
人资格、会议的表决程序和表决结果均符合《中华人民共和国公司法》及《广州必贝特医药股
份有限公司章程》的规定。（五）公司董事和董事会秘书的列席情况1、公司在任董事9人，列
席9人。
2、公司董事会秘书兼财务负责人张天翼先生列席了本次会议，其他三名在任非董事高级
管理人员列席了本次会议。
（一）非累积投票议案
1、议案名称：关于变更部分募投项目并新设募集资金专户的议案
审议结果：通过
表决情况：
（二）关于议案表决的有关情况说明
本次股东会审议的议案为普通决议议案，获出席本次股东会的股东或股东代理人所持表决
权的过半数通过。
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2026-03-24│其他事项
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股东会召开日期：2026年4月8日
本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
一、召开会议的基本情况
（一）股东会类型和届次
2026年第一次临时股东会
（二）股东会召集人：董事会
（三）投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
（四）现场会议召开的日期、时间和地点
召开日期时间：2026年4月8日10点00分
召开地点：广州市黄埔区科学城崖鹰石路3号8层会议室
（五）网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系统：上海证券交易所股东会网络投票系统
网络投票起止时间：自2026年4月8日至2026年4月8日
采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东会召开当日
的交易时间段，即9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为
股东会召开当日的9:15-15:00。
（六）融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序涉及融资融券、
转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所科创
板上市公司自律监管指引第1号—规范运作》等有关规定执行。
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2026-02-28│其他事项
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1、经营情况、财务状况
报告期内，公司尚未实现营业收入。归属于母公司所有者的净利润为-15308.28万元，亏
损同比增加9708.45万元；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-17542.12万元
，亏损同比增加1737.25万元。
2、影响经营业绩的主要因素
报告期内，公司尚未实现营业收入。同时，公司研发投入仍保持较高水平，重点研发投入
项目包括：BEBT-908（通用名：注射用盐酸伊吡诺司他；商品名：贝特琳）二线及以上治疗r/
rDLBCL的确证性III期临床试验、BEBT-701（靶向AGT/PCSK9双靶点）用于治疗高血压合并高脂
血症临床前研究、BEBT-109联合化疗一线治疗携带EGFR20号外显子插入突变的局部晚期、复发
或转移性非小细胞肺癌的安全性和有效性的II期临床研究、BEBT-507（靶向TMPRSS6）用于治
疗真性红细胞增多症I期临床试验，以及小核酸技术平台的搭建等。因此，公司2025年度仍为
亏损状态。截至本公告披露日，公司不存在影响本次业绩快报内容准确性的重大不确定因素。
本公告所载2025年度主要财务数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计，具体数据以公司
2025年年度报告为准，敬请投资者注意投资风险。
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2026-01-30│其他事项
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广州必贝特医药股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年11月11日召开第二届董事会
第七次（临时）会议及2025年11月28日召开的2025年第一次临时股东大会审议通过了《关于变
更公司注册资本、公司类型、修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》。具体内容详见公
司于2025年11月13日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《广州必贝特医药股份
有限公司关于变更公司注册资本、公司类型、修订<公司章程>并办理工商变更登记的公告》（
公告编号：2025-005）。
近期公司完成了以上事项的变更登记及备案，并收到了广州市黄埔区市场监督管理局换发
的《营业执照》，变更后的公司《营业执照》基本信息如下：统一社会信用代码：9144010158
9519277H
名称：广州必贝特医药股份有限公司
类型：股份有限公司（外商投资、上市）
住所：广州市高新技术产业开发区科学城崖鹰石路25号A-3栋第八层802房
法定代表人：钱长庚QIANCHANGGENG
注册资本：肆亿伍仟零叁万陆仟陆佰伍拾柒元（人民币）
成立日期：2012年01月19日
经营范围：研究和试验发展
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2026-01-24│其他事项
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一、本期业绩预告情况
（一）业绩预告期间
2025年1月1日至2025年12月31日。
（二）业绩预告情况
（1）经财务部门初步测算，预计2025年年度实现归属于母公司所有者的净利润与上年同
期（法定披露数据）相比，将出现亏损，实现归属于母公司所有者的净利润为-16600万元到-1
3600万元。
（2）归属于母公司所有者扣除非经常性损益后的净利润-18800万元到-15800万元。
（三）本次业绩预告情况未经注册会计师审计。
二、上年同期经营业绩和财务状况
（一）利润总额：-5590.78万元。归属于母公司所有者的净利润：-5599.83万元。归属于
母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润：-15804.87万元。
（二）每股收益：-0.16元/股。
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2025-10-23│其他事项
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一、新股认购情况统计
联席主承销商根据本次参与战略配售的投资者缴款情况，以及上交所和中国证券登记结算
有限公司上海分公司提供的数据，对本次战略配售、网上、网下发行的新股认购情况进行了统
计，结果如下：
（一）战略配售情况
本次发行中，参与战略配售的投资者具体包括以下几类：
（1）中信证券投资有限公司（参与科创板跟投的保荐人相关子公司，以下简称“中证投
资”）；
（2）与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业；
（3）具有长期投资意愿的国家级大型投资基金或其下属企业。
截至2025年10月14日（T-3日），参与战略配售的投资者均已足额按时缴纳认购资金。联
席主承销商已在2025年10月23日（T+4日）之前将超额缴款部分依据原路径退回。
（二）网上新股认购情况
1、网上投资者缴款认购的股份数量（股）：21539247
2、网上投资者缴款认购的金额（元）：382967811.66
3、网上投资者放弃认购数量（股）：60753
4、网上投资者放弃认购金额（元）：1080188.34
（三）网下新股认购情况
1、网下投资者缴款认购的股份数量（股）：50400000
2、网下投资者有效缴款认购的金额（元）：896112000.00
3、网下投资者放弃认购数量（股）：0
4、网下投资者放弃认购金额（元）：0.00
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2025-10-21│其他事项
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广州必贝特医药股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行人民币普通股（A股
）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易所（以下简称“上交所
”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔2025〕
1645号）。
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人（主承销商）”）担任本次发
行的保荐人（主承销商），国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”）担任本次发行的
联席主承销商（中信证券、国信证券以下合称“联席主承销商”或“主承销商”）。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合
条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）、网上向持有上海市场非限售A股股份和非
限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
发行人与联席主承销商协商确定本次发行股份数量为9000.0000万股。其中初始战略配售
发行数量为1800.0000万股，占发行总数量的20.00%。参与战略配售的投资者承诺的认购资金
已于规定时间内足额汇至联席主承销商指定的银行账户。依据本次发行价格确定的最终战略配
售数量为1800.0000万股，占本次发行数量的20.00%，初始战略配售股数与最终战略配售股数
一致，无需向网下回拨。
战略配售回拨后、网下网上回拨机制启动前，网下发行数量为5760.0000万股，占扣除最
终战略配售数量后发行数量的80.00%；网上发行数量为1440.00万股，占扣除最终战略配售数
量后发行数量的20.00%。最终网下、网上发行合计数量为本次发行总数量扣除最终战略配售数
量，网上及网下最终发行数量将根据回拨情况确定。
本次发行价格为人民币17.78元/股。发行人于2025年10月17日（T日）通过上交所交易系
统网上定价初始发行“必贝特”A股1440.0000万股。
根据《广州必贝特医药股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询
价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）和《广州必贝特医药股份有限公司首
次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）公布的回拨机制，
由于本次网上初步有效申购倍数约为3143.02倍，高于100倍，发行人和联席主承销商决定启动
回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节，将扣除最终战略配售部分后本次公开发行股票
数量的10%（向上取整至500股的整数倍，即720.0000万股）由网下回拨至网上。
回拨机制启动后，网下最终发行数量为5040.0000万股，占扣除最终战略配售数量后发行
数量的70.00%，其中网下无锁定期部分最终发行股票数量为2486.1981万股，网下有锁定期部
分最终发行股票数量为2553.8019万股；网上最终发行数量为2160.0000万股，占扣除最终战略
配售数量后发行数量的30.00%。
回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.04772481%。
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2025-10-20│其他事项
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中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人（主承销商）”）担任本次发
行的保荐人（主承销商），国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”）担任本次发行的
联席主承销商（中信证券、国信证券以下合称“联席主承销商”或“主承销商”）。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合
条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）、网上向持有上海市场非限售A股股份和非
限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
发行人与联席主承销商协商确定本次发行股份数量为9,000.0000万股。其中初始战略配售
发行数量为1,800.0000万股，占发行总数量的20.00%。参与战略配售的投资者承诺的认购资金
已于规定时间内足额汇至联席主承销商指定的银行账户，本次发行最终战略配售数量为1,800.
0000万股，占本次发行数量的20.00%，初始战略配售股数与最终战略配售股数一致，无需向网
下回拨。战略配售回拨后、网下网上回拨机制启动前，网下发行数量为5,760.0000万股，占扣
除最终战略配售数量后发行数量的80.00%；网上发行数量为1,440.0000万股，占扣除最终战略
配售数量后发行数量的20.00%。最终网下、网上发行合计数量为本次发行总数量扣除最终战略
配售数量，网上及网下最终发行数量将根据回拨情况确定。
本次发行价格为人民币17.78元/股。
发行人于2025年10月17日（T日）通过上交所交易系统网上定价初始发行“必贝特”A股1,
440.0000万股。
敬请投资者重点关注本次发行缴款环节，并于2025年10月21日（T+2日）及时履行缴款义
务：
1、网下投资者应根据《广州必贝特医药股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市
网下初步配售结果及网上中签结果公告》（以下简称“《网下初步配售结果及网上中签结果公
告》”），按最终确定的发行价格17.78元/股与获配数量，及时足额缴纳新股认购资金，资金
应于2025年10月21日（T+2日）16:00前到账。网下投资者如同日获配多只新股，请务必按每只
新股分别缴款。同日获配多只新股的情况，如只汇一笔总计金额，合并缴款将会造成入账失败
，由此产生的后果由投资者自行承担。
网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售结果及网上中签结果公告》履行资金
交收义务，确保其资金账户在2025年10月21日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，不足部
分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守
投资者所在证券公司的相关规定。网下和网上投资者放弃认购部分的股票由保荐人（主承销商
）包销。
2、本次网下发行部分采用约定限售方式，就公募基金、社保基金、养老金、年金基金、
银行理财产品、保险资金、保险资产管理产品和合格境外投资者资金（以上简称“A类投资者
”）可以自主申购不同限售档位的证券，其他投资者按照最低限售档位自主申购。
发行人和联席主承销商协商确定本次的限售档位为三档：
（1）档位一：网下投资者应当承诺其获配股票数量的60%（向上取整计算）限售期限为自
发行人首次公开发行并上市之日起9个月；
（2）档位二：网下投资者应当承诺其获配股票数量的40%（向上取整计算）限售期限为自
发行人首次公开发行并上市之日起6个月；
（3）档位三：网下投资者应当承诺其获配股票数量的20%（向上取整计算）限售期限为自
发行人首次公开发行并上市之日起6个月。
限售期自本次发行股票在上交所上市交易之日起开始计算，其余获配股份无流通限制及锁
定安排，上市首日即可交易。网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，分别为其管理的配
售对象填写所选择的限售档位（包括限售期和限售比例），其最终限售比例及限售期限详见《
网下初步配售结果及网上中签结果公告》。
3、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次
公开发行数量的70%时，发行人和联席主承销商将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和
后续安排进行信息披露。
4、提供有效报价但未参与申购或未足额参与申购，以及获得初步配售的网下投资者未及
时足额缴纳认购资金的，将被视为违规并应承担违规责任，联席主承销商将把违规情况及时报
中国证券业协会备案。
网下投资者或其管理的配售对象在证券交易所各市场板块相关项目的违规次数合并计算。
配售对象被采取不得参与网下询价和配售业务、列入限制名单期间，该配售对象不得参与证券
交易所各市场板块相关项目的网下询价和配售业务。网下投资者被采取不得参与网下询价和配
售业务、列入限制名单期间，其所管理的配售对象均不得参与证券交易所各市场板块相关项目
的网下询价和配售业务。网上投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时，
自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得
参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃认购的次数按照投资
者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。
一、网上申购情况及网上发行初步中签率
根据上交所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为3,836,080户，有效申购股数为45,
259,482,500股，网上发行初步中签率为0.03181654%。配号总数为90,518,965个，号码范围为
100,000,000,000-100,090,518,964。
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2025-10-16│其他事项
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广州必贝特医药股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行人民币普通股（A股
）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易所（以下简称“上交所
”）科创板股票上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监
会”）同意注册（证监许可〔2025〕1645号）。
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”、“保荐人（主承销商）”）担任本次发
行的保荐人（主承销商），国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”）担任本次发行的
联席主承销商（中信证券、国信证券以下合称“联席主承销商”或“主承销商”）。经发行人
和本次发行的主承销商协商确定本次发行股份数量为9000.0000万股，全部为公开发行新股。
本次网上发行与网下发行将于2025年10月17日（T日）分别通过上交所交易系统和互联网交易
平台（IPO网下询价申购）（以下简称“互联网交易平台”）实施。
根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第5号——科创成长层》，上市时未
盈利的科创板公司，自上市之日起纳入科创成长层。截至《广州必贝特医药股份有限公司首次
公开发行股票并在科创板上市招股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）公告日，必贝特
尚未盈利。如上市时仍未盈利，自上市之日起将纳入科创成长层。
网上投资者为普通投资者的，首次参与新注册的科创板成长层股票、存托凭证的申购、交
易前，应当以纸面或电子形式签署《科创成长层风险揭示书》，由证券公司充分告知相关风险
。投资者未签署的，证券公司不得接受其相关委托。
发行人和主承销商特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向
符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）、网上向持有上海市场非限售A股股份
和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进
行。
本次发行的战略配售、初步询价及网上网下发行由主承销商负责实施。战略配售在主承销
商处进行，初步询价和网下申购均通过上交所互联网交易平台进行，网上发行通过上交所交易
系统进行。
本次发行参与战略配售的投资者由参与科创板跟投的保荐人相关子公司、与发行人经营业
务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业和具有长期投资意愿的大型保险
公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业和组成。
2、发行人和主承销商通过网下初步询价确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。
3、初步询价结束后，发行人和主承销商根据《广州必贝特医药股份有限公司首次公开发
行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者
报价的初步询价结果后，将拟申购价格高于18.37元/股（不含18.37元/股）的配售对象全部剔
除；拟申购价格为18.37元/股的配售对象中，拟申购数量小于2880.00万股（不含2880.00万股
）的配售对象全部剔除；拟申购价格为18.37元/股，拟申购数量等于2880.00万股的，按照申
购时间从后到先，将申购时间晚于2025年10月14日13:14:18:487的配售对象全部剔除；拟申购
价格为18.37元/股，拟申购数量为2880.00万股的，且申购时间均为2025年10月14日13:14:18:
487的配售对象，按上交所业务管理系统平台自动生成的配售对象从后到前的顺序剔除55个配
售对象。以上过程共计剔除230个配售对象，对应剔除的拟申购总量为491190万股，约占本次
初步询价剔除无效报价后申报总量16387940万股的2.9973%。剔除部分不得参与网下及网上申
购。
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2025-10-15│其他事项
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广州必贝特医药股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行人民币普通股（A股
）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易所科创板股票上市委员
会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔2025〕1645号）。
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人（主承销商）”）担任本次发
行的保荐人（主承销商），国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”）担任本次发行的
联席主承销商（中信证券、国信证券以下合称“联席主承销商”）。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合
条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）、网上向持有上海市场非限售A股股份和非
限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
发行人和本次发行的联席主承销商将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计
投标询价。
本次拟公开发行新股9000.0000万股，约占发行完成后公司总股本的20.00%。本次发行初
始战略配售数量为1800.0000万股，占本次发行数量的20.00%，最终战略配售数量与初始战略
配售数量的差额将回拨至网下发行。回拨机制启动前，网下初始发行数量为5760.0000万股，
占扣除初始战略配售数量后发行数量的80.00%，网上初始发行数量为1440.0000万股，占扣除
初始战略配售数量后发行数量的20.00%。最终网下、网上发行合计数量为本次发行总数量扣除
最终战略配售数量，网上及网下最终发行数量将根据回拨情况确定。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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