资本运作☆ ◇688311 盟升电子 更新日期：2026-04-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
┌───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│首发融资 │ 2020-07-22│ 41.58│ 10.54亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2022-04-26│ 23.28│ 879.98万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│可转债 │ 2023-09-12│ 100.00│ 2.95亿│
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【2.股权投资】
截止日期:2025-06-30
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┬──────┐
│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│佛山保利防务股权投│ 5196.16│ ---│ 12.70│ ---│ -30.41│ 人民币│
│资合伙企业（有限合│ │ │ │ │ │ │
│伙） │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│成都成电邦科技创业│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ 人民币│
│投资合伙企业（有限│ │ │ │ │ │ │
│合伙） │ │ │ │ │ │ │
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【3.项目投资】
截止日期:2025-06-30
┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐
│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│电子对抗装备科研及│ 2.50亿│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ 2026-12-31│
│生产中心建设项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│补充流动资金 │ 5000.00万│ 0.00│ 4472.74万│ 100.00│ ---│ ---│
└─────────┴──────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┘
【4.股权转让】
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-12-11 │转让比例(%) │6.26 │
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│交易金额(元)│3.24亿 │转让价格(元)│30.90 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│转让股数(股)│1050.00万 │转让进度 │已完成 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│转让方 │成都荣投创新投资有限公司、南京盟升志合企业管理合伙企业（有限合伙）、向荣、南京盟│
│ │升创合企业管理合伙企业（有限合伙） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│受让方 │四川发展引领资本管理有限公司 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【5.收购兼并】
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-12-11 │交易金额(元)│5712.17万 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │完成 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │成都盟升电子技术股份有限公司1.10│标的类型 │股权 │
│ │%股权 │ │ │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │四川发展引领资本管理有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │南京盟升志合企业管理合伙企业（有限合伙） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │成都盟升电子技术股份有限公司（以下简称"公司"）控股股东、实际控制人向荣先生及其一│
│ │致行动人成都荣投创新投资有限公司（以下简称"荣投创新"）、南京盟升志合企业管理合伙│
│ │企业（有限合伙）（以下简称"盟升志合"）、南京盟升创合企业管理合伙企业（有限合伙）│
│ │（以下简称"盟升创合"）与四川发展引领资本管理有限公司（以下简称"川发引领资本"）签│
│ │署了《股份转让协议》，向荣先生及其一致行动人拟通过协议转让方式合计转让其持有的公│
│ │司股份10500000股，占公司总股本的6.25%，上述股份为公司首次公开发行前取得的股份， │
│ │均为无限售条件的流通股。 │
│ │ 转让方2名称：南京盟升志合企业管理合伙企业（有限合伙）； │
│ │ 受让方名称：四川发展引领资本管理有限公司； │
│ │ 转让股份数量（股）：1848600； │
│ │ 转让股份比例（%）：1.10； │
│ │ 转让价格（元/股）：30.90； │
│ │ 协议转让对价：57121740.00元。 │
│ │ 本次协议转让已在中国证券登记结算有限责任公司办理完成过户登记手续，并取得中国│
│ │证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》，过户日期为2025年12月9日， │
│ │过户数量为10,500,000股，股份性质为无限售流通股。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-12-11 │交易金额(元)│1904.37万 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │完成 │
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│交易标的 │成都盟升电子技术股份有限公司0.37│标的类型 │股权 │
│ │%股权 │ │ │
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│买方 │四川发展引领资本管理有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │南京盟升创合企业管理合伙企业（有限合伙） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │成都盟升电子技术股份有限公司（以下简称"公司"）控股股东、实际控制人向荣先生及其一│
│ │致行动人成都荣投创新投资有限公司（以下简称"荣投创新"）、南京盟升志合企业管理合伙│
│ │企业（有限合伙）（以下简称"盟升志合"）、南京盟升创合企业管理合伙企业（有限合伙）│
│ │（以下简称"盟升创合"）与四川发展引领资本管理有限公司（以下简称"川发引领资本"）签│
│ │署了《股份转让协议》，向荣先生及其一致行动人拟通过协议转让方式合计转让其持有的公│
│ │司股份10500000股，占公司总股本的6.25%，上述股份为公司首次公开发行前取得的股份， │
│ │均为无限售条件的流通股。 │
│ │ 转让方3名称：南京盟升创合企业管理合伙企业（有限合伙）； │
│ │ 受让方名称：四川发展引领资本管理有限公司； │
│ │ 转让股份数量（股）616300； │
│ │ 转让股份比例（%）：0.37； │
│ │ 转让价格（元/股）：30.90； │
│ │ 协议转让对价：19043670.00元。 │
│ │ 本次协议转让已在中国证券登记结算有限责任公司办理完成过户登记手续，并取得中国│
│ │证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》，过户日期为2025年12月9日， │
│ │过户数量为10,500,000股，股份性质为无限售流通股。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-12-11 │交易金额(元)│2162.69万 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │完成 │
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│交易标的 │成都盟升电子技术股份有限公司0.42│标的类型 │股权 │
│ │%股权 │ │ │
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│买方 │四川发展引领资本管理有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │向荣 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │成都盟升电子技术股份有限公司（以下简称"公司"）控股股东、实际控制人向荣先生及其一│
│ │致行动人成都荣投创新投资有限公司（以下简称"荣投创新"）、南京盟升志合企业管理合伙│
│ │企业（有限合伙）（以下简称"盟升志合"）、南京盟升创合企业管理合伙企业（有限合伙）│
│ │（以下简称"盟升创合"）与四川发展引领资本管理有限公司（以下简称"川发引领资本"）签│
│ │署了《股份转让协议》，向荣先生及其一致行动人拟通过协议转让方式合计转让其持有的公│
│ │司股份10500000股，占公司总股本的6.25%，上述股份为公司首次公开发行前取得的股份， │
│ │均为无限售条件的流通股。 │
│ │ 转让方4名称：向荣； │
│ │ 受让方名称：四川发展引领资本管理有限公司； │
│ │ 转让股份数量（股）：699900； │
│ │ 转让股份比例（%）0.42； │
│ │ 转让价格（元/股）30.90； │
│ │ 协议转让对价21626910.00元。 │
│ │ 本次协议转让已在中国证券登记结算有限责任公司办理完成过户登记手续，并取得中国│
│ │证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》，过户日期为2025年12月9日， │
│ │过户数量为10,500,000股，股份性质为无限售流通股。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-12-11 │交易金额(元)│2.27亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │完成 │
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│交易标的 │成都盟升电子技术股份有限公司4.37│标的类型 │股权 │
│ │%股权 │ │ │
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│买方 │四川发展引领资本管理有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │成都荣投创新投资有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │成都盟升电子技术股份有限公司（以下简称"公司"）控股股东、实际控制人向荣先生及其一│
│ │致行动人成都荣投创新投资有限公司（以下简称"荣投创新"）、南京盟升志合企业管理合伙│
│ │企业（有限合伙）（以下简称"盟升志合"）、南京盟升创合企业管理合伙企业（有限合伙）│
│ │（以下简称"盟升创合"）与四川发展引领资本管理有限公司（以下简称"川发引领资本"）签│
│ │署了《股份转让协议》，向荣先生及其一致行动人拟通过协议转让方式合计转让其持有的公│
│ │司股份10500000股，占公司总股本的6.25%，上述股份为公司首次公开发行前取得的股份， │
│ │均为无限售条件的流通股。 │
│ │ 转让方1名称：成都荣投创新投资有限公司； │
│ │ 受让方名称：四川发展引领资本管理有限公司； │
│ │ 转让股份数量（股）：7335200； │
│ │ 转让股份比例（%）4.37； │
│ │ 转让价格（元/股）30.90； │
│ │ 协议转让对价226657680.00元。 │
│ │ 本次协议转让已在中国证券登记结算有限责任公司办理完成过户登记手续，并取得中国│
│ │证券登记结算有限责任公司出具的《证券过户登记确认书》，过户日期为2025年12月9日， │
│ │过户数量为10,500,000股，股份性质为无限售流通股。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【6.关联交易】 暂无数据
【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】
截止日期:2025-06-30
┌─────┬─────┬─────┬────┬─────┬─────┬────┬───┬───┐
│担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│
│ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│成都盟升电│盟升科技 │ 8000.00万│人民币 │2024-03-15│2025-03-14│连带责任│是 │未知 │
│子技术股份│ │ │ │ │ │担保 │ │ │
│有限公司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│成都盟升电│盟升科技 │ 5000.00万│人民币 │2022-07-18│2025-07-17│连带责任│否 │未知 │
│子技术股份│ │ │ │ │ │担保 │ │ │
│有限公司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│成都盟升电│国卫通信 │ 3000.00万│人民币 │2024-03-15│2025-03-14│连带责任│是 │未知 │
│子技术股份│ │ │ │ │ │担保 │ │ │
│有限公司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│成都盟升电│盟升科技 │ 2000.00万│人民币 │2024-06-25│2027-06-24│连带责任│是 │未知 │
│子技术股份│ │ │ │ │ │担保 │ │ │
│有限公司 │ │ │ │ │ │ │ │ │
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【9.重大事项】
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2026-03-25│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
重要内容提示：
赎回数量：832000元（8320张）
赎回兑付金额：834639.59元（含当期利息）
赎回款发放日：2026年3月24日
可转债摘牌日：2026年3月24日
（一）赎回条件满足情况
成都盟升电子技术股份有限公司（以下简称“公司”）股票自2026年1月19日至2026年2月
6日已满足连续三十个交易日内有十五个交易日收盘价格高于当期转股价格的130％（即27.22
元/股），已触发《成都盟升电子技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券并在科
创板上市募集说明书》（以下简称“《募集说明书》”）中规定的有条件赎回条款。
（二）本次可转债赎回事项公告披露情况
公司于2026年2月6日召开第五届董事会第六次会议，审议通过《关于提前赎回“盟升转债
”的议案》，决定行使“盟升转债”的提前赎回权利，按照债券面值加当期应计利息的价格对
赎回登记日登记在册的“盟升转债”全部赎回。具体内容详见公司于2026年2月7日在上海证券
交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于提前赎回“盟升转债”的公告》（公告编号：20
26-006）。
2026年3月10日，公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露了《关于实施“盟
升转债”赎回暨摘牌的公告》（公告编号：2026-008），并于2026年3月11日至2026年3月21日
期间披露了九次关于实施“盟升转债”赎回暨摘牌的提示性公告，本次赎回相关事项如下：
1、赎回登记日：2026年3月23日
2、赎回对象范围：本次赎回对象为2026年3月23日收市后在中国证券登记结算有限责任公
司上海分公司（以下简称“中登上海分公司”）登记在册的“盟升转债”的全部持有人。
3、赎回价格
根据公司《募集说明书》中关于提前赎回的约定，赎回价格为100.3173元/张。
计算过程如下：
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将赎回的本次可转换公司债券票面总金额
；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算
尾）。
当期计息年度（2025年9月12日至2026年9月11日），票面利率为0.60%。计息天数：自起
息日2025年9月12日至2026年3月24日（算头不算尾）共计193天。每张债券应计利息IA=100×0
.60%×193/365≈0.3173元/张（四舍五入后保留四位小数）。
赎回价格=面值+当期应计利息=100+0.3173=100.3173元/张。
4、赎回款发放日：2026年3月24日
5、可转债摘牌日：2026年3月24日
（一）赎回余额及股本变动情况
截至赎回登记日（2026年3月23日）收市后，“盟升转债”余额为人民币832000元（8320
张），占可转债发行总额的0.2773%；累计共有299168000元“盟升转债”已转换为公司股份，
累计转股数为14222242股，占“盟升转债”转股前公司已发行股份总额的8.8580%。
备注：截至2025年12月31日的股本数据详见公司于2026年1月6日披露的《关于“盟升转债
”转股结果暨股份变动的公告》（公告编号：2026-001）。
（二）可转债停止交易及冻结情况
赎回资金发放日前的第3个交易日（2026年3月19日）起，“盟升转债”停止交易。赎回登
记日（2026年3月23日）收市后，尚未转股的832000元“盟升转债”全部冻结，停止转股。
（三）赎回兑付金额及发放日
根据中登上海分公司提供的数据，公司本次赎回可转债的数量为8320张，公司本次赎回兑
付的总金额为人民币834639.59元（含当期利息），本次赎回的赎回款发放日为2026年3月24日
。
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2026-03-10│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
赎回登记日：2026年3月23日
赎回价格：100.3173元/张
赎回款发放日：2026年3月24日
最后交易日：2026年3月18日
截至2026年3月9日收市后，距离2026年3月18日（“盟升转债”最后交易日）仅剩7个交易
日，2026年3月18日为“盟升转债”最后一个交易日。
最后转股日：2026年3月23日
截至2026年3月9日收市后，距离2026年3月23日（“盟升转债”最后转股日）仅剩10个交
易日，2026年3月23日为“盟升转债”最后一个转股日。
本次提前赎回完成后，“盟升转债”将自2026年3月24日起在上海证券交易所摘牌。
投资者所持可转债除在规定时限内通过二级市场继续交易或按照20.94元/股的转股价格进
行转股外，仅能选择以100元/张的票面价值加当期应计利息（即100.3173元/张）被强制赎回
。若被强制赎回，可能面临较大投资损失。
特提醒“盟升转债”持有人注意在期限内转股或卖出，以避免可能出现的投资损失。
成都盟升电子技术股份有限公司（以下简称“公司”）的股票自2026年1月19日至2026年2
月6日在连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价不低于“盟升转债”当期转股价格20.94
元的130%（含130%），即27.22元/股，已触发《成都盟升电子技术股份有限公司向不特定对象
发行可转换公司债券并在科创板上市募集说明书》（以下简称“《募集说明书》”）中规定的
有条件赎回条款。公司于2026年2月6日召开第五届董事会第六次会议，审议通过《关于提前赎
回“盟升转债”的议案》，决定行使“盟升转债”的提前赎回权利，按照债券面值加当期应计
利息的价格对赎回登记日登记在册的“盟升转债”全部赎回。
现依据《上市公司证券发行注册管理办法》《可转换公司债券管理办法》《上海证券交易
所科创板股票上市规则》和公司《募集说明书》的有关条款，就赎回有关事项向全体“盟升转
债”持有人公告如下：
一、赎回条款
根据公司《募集说明书》，“盟升转债”的赎回条款如下：
1、到期赎回条款
在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将按债券面值的112%（含最后一
期利息）的价格赎回未转股的可转换公司债券。
2、有条件赎回条款
在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司A股股票连续三十个交易日中至少有十
五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%（含130%），或本次发行的可转换公司债券未
转股余额不足人民币3000万元时，公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部
分未转股的可转换公司债券。
当期应计利息的计算公式为：
IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将赎回的本次可转换公司债券票面总金额
；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算
尾）。
若在前述三十个交易日内发生过除权、除息等引起公司转股价格调整的情形，则在转股价
格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按
调整后的转股价格和收盘价计算。
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2026-02-28│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
（一）报告期的经营情况、财务状况及影响经营业绩的主要因素1、报告期的经营情况、
财务状况
2025年度，公司实现营业总收入52509.70万元，较上年同期增加276.78%；营业利润-3456
.81万元，较上年同期亏损金额减少89.40%；归属于上市公司股东的净利润-1616.83万元，较
上年同期亏损金额减少94.05%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-4063.32万
元，较上年同期亏损金额减少84.91%。
2025年末，公司总资产245988.07万元，较期初增加7.36%；归属于上市公司股东的所有者
权益167234.34万元，较期初增加2.62%；归属于上市公司股东的每股净资产9.96元，较期初增
加3.11%。
2、影响经营业绩的主要因素
公司产品主要包括卫星导航、数据链、电子对抗、卫星通信等，广泛应用于国内特种行业
和民用领域。报告期内，受国内特种行业影响，公司原暂停、暂缓项目订单逐渐恢复执行，下
游客户需求增加，公司订单增加，2025年度公司实现营业收入同比增加，净利润同比亏损金额
大幅度减少。
（二）上表中有关项目增减变动幅度达30%以上的主要原因
1、报告期内，公司营业总收入同比增加276.78%，主要原因系：公司产品主要包括卫星导
航、数据链、电子对抗、卫星通信等，广泛应用于国内特种行业和民用领域。报告期内，受国
内特种行业影响，公司原暂停、暂缓项目订单逐渐恢复执行，下游客户需求增加，公司订单增
加，带来营业收入同比大幅增加。
2、报告期内，营业利润、利润总额、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股
东的扣除非经常性损益的净利润、基本每股收益变动幅度超过30%，主要原因系：（1）营业收
入同比增加；（2）报告期内收入规模增加，综合毛利率同比增加；（3）报告期内，因公司发
行的可转债大部分转股，计提的财务费用同比减少；（4）上年度公司对前期收购的南京荧火
泰讯信息科技有限公司全额计提商誉减值准备，显著拖累了公司上年度利润，而本报告期无此
因素影响；（5）报告期内销售回款较好，计提应收账款坏账准备同比减少；（6）报告期内计
提存货跌价准备同比减少。
──────┬──────────────────────────────────
2026-02-07│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
自2026年1月19日至2026年2月6日期间，成都盟升电子技术股份有限公司（以下简称“公
司”）股票满足在连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价不低于“盟升转债”当期转股
价格20.94元的130%（含130%），即27.22元/股，已触发《成都盟升电子技术股份有限公司向
不特定对象发行可转换公司债券并在科创板上市募集说明书》（以下简称“《募集说明书》”
）中规定的有条件赎回条款。
公司于2026年2月6日召开第五届董事会第六次会议，审议通过《关于提前赎回“盟升转债
”的议案》，决定行使“盟升转债”的提前赎回权利，按照债券面值加当期应计利息的价格对
赎回登记日登记在册的“盟升转债”全部赎回。
投资者所持“盟升转债”除在规定时限内通过二级市场继续交易或按照20.94元/股的转股
价格进行转股外，仅能选择以100元/张的票面价格加当期应计利息被强制赎回。若被强制赎回
，可能面临较大投资损失。
一、可转债发行上市情况
经中国证券监督管理委员会核发的《关于同意成都盟升电子技术股份有限公司向不特定对
象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可
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