资本运作☆ ◇603284 林平发展 更新日期：2026-02-07◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
┌───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│首发融资 │ 2026-01-30│ 37.88│ ---│
└───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
【2.股权投资】 暂无数据
【3.项目投资】 暂无数据
【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】 暂无数据
【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】 暂无数据
【9.重大事项】
──────┬──────────────────────────────────
2026-02-05│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
安徽林平循环发展股份有限公司（以下简称“林平发展”、“发行人”或“公司”）首次
公开发行人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）并在主板上市的申请已经上海证券
交易所（以下简称“上交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会同
意注册（证监许可〔2025〕3019号）。
国联民生证券承销保荐有限公司（以下简称“国联民生承销保荐”或“保荐人（主承销商
）”）担任本次发行的保荐人（主承销商）。发行人股票简称为“林平发展”，扩位简称为“
林平发展”，股票代码为“603284”。
本次发行采用网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向
持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“
网上发行”）相结合的方式进行。
发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合评估公司合理投资价值、可比公司
二级市场估值水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、
市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为37.88元/股，发行数量
1885.3700万股，全部为新股发行，无老股转让。
网上网下回拨机制启动前，本次发行网下初始发行数量为1131.2700万股，占本次公开发
行数量的60%；网上初始发行数量为754.1000万股，占本次公开发行数量的40%。
根据《安徽林平循环发展股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市发行安排及初步询
价公告》和《安徽林平循环发展股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市发行公告》公布
的回拨机制，由于本次网上发行初步有效申购倍数约为10589.08倍，超过100倍，发行人和保
荐人（主承销商）决定启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节，将本次公开发行股
票数量的40%（向上取整至500股的整数倍，即754.1500万股）股票从网下回拨到网上。
回拨机制启动后，网下最终发行数量为377.1200万股，约占本次发行数量的20.00%，其中
网下无限售期部分最终发行数量为3390903股，网下有限售期部分最终发行数量为380297股；
网上最终发行数量为1508.2500万股，约占本次发行数量的80.00%。回拨机制启动后，网上发
行最终中签率为0.01888800%。
本次发行的网上、网下认购缴款工作已于2026年2月3日（T+2日）结束。
一、新股认购情况统计
保荐人（主承销商）根据上交所和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的数据
，对本次网上、网下发行的新股认购情况进行了统计，结果如下：
（一）网上新股认购情况
（1）网上投资者缴款认购的股份数量（股）：14986269；
（2）网上投资者缴款认购的金额（元）：567679869.72；
（3）网上投资者放弃认购数量（股）：96231；
（4）网上投资者放弃认购金额（元）：3645230.28。
（二）网下新股认购情况
（1）网下投资者缴款认购的股份数量（股）：3771200；
（2）网下投资者缴款认购的金额（元）：142853056.00；
（3）网下投资者放弃认购数量（股）：0；
（4）网下投资者放弃认购金额（元）：0。
二、网下比例限售情况
本次网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的10%（向上
取整计算）限售期为自发行人首次公开发行并上市之日起6个月。即每个配售对象获配的股票
中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在上交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售
期为6个月，限售期自本次发行股票在上交所上市之日起开始计算。网下投资者参与初步询价
报价及网下申购时，一旦报价即视为接受本次发行的网下限售安排。
本次发行中，网下投资者缴款认购股份数量为3771200股，其中网下比例限售6个月的股份
数量为380297股，约占网下发行总量的10.08%，约占本次公开发行股票总量的2.02%。
──────┬──────────────────────────────────
2026-02-02│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
一、网上申购情况及网上发行初步中签率
根据上交所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为14157164户，有效申购股数为7985
2287000股。网上发行初步中签率为0.00944369%。配号总数为159704574个，号码范围为10000
0000000-100159704573。
二、回拨机制实施、发行结构及网上发行最终中签率
根据《安徽林平循环发展股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市发行公告》公布的
回拨机制，由于本次网上发行初步有效申购倍数为10589.08倍，超过100倍，发行人和主承销
商决定启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节，将本次公开发行股票数量的40%（
向上取整至500股的整数倍，即754.1500万股）从网下回拨到网上。回拨机制启动后，网下最
终发行数量为377.1200万股，约占发行数量的20.00%，网上最终发行数量为1508.2500万股，
约占本次发行数量的80.00%。回拨机制启动后，网上发行最终中签率为0.01888800%。
三、网上摇号抽签
发行人与保荐人（主承销商）定于2026年2月2日（T+1日）上午在上海市浦东新区浦东南
路528号上海证券大厦北塔707室进行本次发行网上申购的摇号抽签，并将于2026年2月3日（T+
2日）在上交所网站（www.sse.com.cn）上公布网上摇号中签结果。
──────┬──────────────────────────────────
2026-01-29│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
安徽林平循环发展股份有限公司（以下简称“林平发展”、“发行人”或“公司”）首次
公开发行人民币普通股（A股）并在主板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券
交易所（以下简称“上交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（
以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔2025〕3019号）。
本次发行由国联民生证券承销保荐有限公司（以下简称“国联民生承销保荐”、“主承销
商”或“保荐人（主承销商）”）保荐承销。经发行人和保荐人（主承销商）协商确定本次发
行股份数量为1885.3700万股，全部为公开发行新股。
本次发行中，网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资
者定价发行与网下向符合条件的网下投资者询价配售将于2026年1月30日（T日）分别通过上交
所互联网交易系统和互联网交易平台（IPO网下询价申购）（以下简称“互联网交易平台”）
实施。
发行人和保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网
上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简
称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的初步询价及网上、网下发行由保荐人（主承销商）国联民生承销保荐负责组织
实施。初步询价及网下发行均通过上交所互联网交易平台（https://iitp.uap.sse.com.cn/ot
cipo/）实施；网上发行通过上交所交易系统实施。
2、发行人和保荐人（主承销商）通过向符合条件的网下投资者初步询价确定发行价格，
网下不再进行累计投标。
3、初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根据《安徽林平循环发展股份有限公
司首次公开发行股票并在主板上市发行安排及初步询价公告》规定的剔除规则，在剔除不符合
要求的投资者报价后，经发行人和保荐人（主承销商）协商一致，将拟申购价格高于38.77元/
股（不含38.77元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为38.77元/股的配售对象中，申购数
量小于550万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为38.77元/股，拟申购数量为550万股的，且
申购时间为2026年1月27日09:41:01:926的1个配售对象剔除。以上共计剔除115个配售对象，
对应剔除的拟申购总量为56380万股，约占本次初步询价剔除无效报价后申报总量5635250万股
的1.0005%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
4、发行人和保荐人（主承销商）根据网下发行询价报价情况，综合评估公司合理投资价
值、可比公司二级市场估值水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有
效申购倍数、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为37.88元/
股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在2026年1月30日（T日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资
金。其中，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:30，13:00-15:00。
5、本次发行价格为37.88元/股，此价格对应的市盈率为：
（1）14.02倍（每股收益按照2024年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经
常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）12.88倍（每股收益按照2024年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经
常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（3）18.69倍（每股收益按照2024年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经
常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
（4）17.17倍（每股收益按照2024年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经
常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
6、本次发行价格为37.88元/股，敬请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。
（1）本次发行价格37.88元/股，不超过网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位
数和加权平均数，以及通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全
国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、企
业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等规
定的保险资金（以下简称“保险资金”）以及合格境外投资者资金剩余报价的中位数和加权平
均数（以下简称“四数”）的孰低值38.0643元/股。
提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详
见同日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《安徽林平循环发展股份有限公司首次公开发
行股票并在主板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。
（2）根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）分类标准，发行人所在行业为造纸和
纸制品业（C22），截至2026年1月27日（T-3日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月
平均静态市盈率为26.36倍。
──────┬──────────────────────────────────
2026-01-28│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
安徽林平循环发展股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）首次公开发行1885.3
700万股人民币普通股并在主板上市（以下简称“本次发行”）的申请文件已经上海证券交易
所上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会证监许可[2025]3019号文同意注
册。
本次发行由国联民生证券承销保荐有限公司（以下简称“保荐人（主承销商）”）保荐承
销。
本次发行采用网下向符合条件的网下投资者询价配售与网上向持有上海市场非限售A股股
份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。发行人和保荐人（主
承销商）将通过网下初步询价确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。
本次拟公开发行新股1885.3700万股，占本次公开发行后公司总股本的25.00%。本次发行
全部为公开发行新股，不设老股转让。本次发行回拨机制启动前，网下初始发行数量为1131.2
700万股，占本次公开发行数量的60.00%，网上初始发行数量为754.1000万股，占本次公开发
行数量的40.00%。网上及网下最终发行数量将根据回拨情况确定。
为便于投资者了解发行人的有关情况、发展前景和本次发行的相关安排，发行人和保荐人
（主承销商）将就本次发行举行网上路演，敬请广大投资者关注。
1、网上路演时间：2026年1月29日（周四）14:00-17:00
2、网上路演网站：
上证路演中心：http://roadshow.sseinfo.com
上海证券报·中国证券网：https://roadshow.cnstock.com
3、参加人员：发行人董事会及管理层主要成员和保荐人（主承销商）相关人员。
本次发行的《安徽林平循环发展股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股意向书
》全文及相关资料可在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）查询。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|