资本运作☆ ◇600830 香溢融通 更新日期：2026-04-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 1994-01-11│ 5.20│ 6373.00万│
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│配股 │ 1995-07-03│ 3.50│ 5070.50万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│配股 │ 1997-01-17│ 3.50│ 5521.44万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│配股 │ 2000-12-25│ 9.00│ 1.46亿│
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│增发 │ 2008-02-13│ 6.96│ 6.15亿│
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【2.股权投资】
截止日期:2020-12-31
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│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│延川四苹果农业科技│ 610.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ 人民币│
│有限公司 │ │ │ │ │ │ │
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│四苹果（北京）农业│ 200.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ 人民币│
│科技有限公司 │ │ │ │ │ │ │
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【3.项目投资】 暂无数据
【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】
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│公告日期 │2026-03-07 │
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│关联方 │上海海烟物流发展有限公司 │
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│关联关系 │与公司为同一实控人 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-03-07 │
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│关联方 │公司控股股东、实际控制人及其关联人 │
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│关联关系 │公司控股股东、实际控制人及其关联人 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │销售商品 │
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│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
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│公告日期 │2026-03-07 │
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│关联方 │上海海烟物流发展有限公司 │
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│关联关系 │与公司为同一实控人 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │采购商品 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-07 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │公司控股股东、实际控制人及其关联人 │
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│关联关系 │公司控股股东、实际控制人及其关联人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │销售商品 │
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│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-27 │
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│关联方 │上海海烟物流发展有限公司 │
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│关联关系 │与公司为同一实控人 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │重要合同 │
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│交易详情 │是否需要提交股东大会审议：是 │
│ │ 鉴于香溢融通控股集团股份有限公司（以下简称：公司）与关联方上海海烟物流发展有│
│ │限公司（以下简称：上海海烟）于2023年签订的无金额日常关联采购合同即将于年末到期，│
│ │为继续深入推进贸易板块发展，持续提升经营质量，拟由公司控股子公司浙江香溢金联有限│
│ │公司（以下简称：香溢金联）与上海海烟继续开展采购商品合作。 │
│ │ （一）日常关联交易履行的审议程序 │
│ │ 1.独立董事专门会议 │
│ │ 公司于2025年11月25日召开独立董事专门会议2025年第二次会议，会议审议了《关于与│
│ │关联方续签无金额日常交易合同的议案》：我们充分了解了本次关联交易的基本情况和业务│
│ │开展必要性，重点关注关联交易定价的公允性以及交易规则设置的公平性、关联交易对公司│
│ │的影响等，认为本次签订无金额日常关联交易合同是公司业务发展的需要，有利于增强经营│
│ │稳健性；交易定价及交易规则符合市场化和公平原则，交易对方履约能力较强；本次交易不│
│ │会影响公司独立性，不存在损害上市公司、非关联股东尤其是中小股东利益的情形。同意控│
│ │股子公司香溢金联与关联方签订无金额日常关联交易合同。 │
│ │ 2.董事会审议情况 │
│ │ 公司于2025年11月26日召开第十一届董事会2025年第四次临时会议，会议审议了《关于│
│ │与关联方续签无金额日常交易合同的议案》，3名关联董事方国富先生、胡秋华先生、吴翔 │
│ │先生回避表决，非关联董事一致同意公司控股子公司浙江香溢金联有限公司与关联方上海海│
│ │烟物流发展有限公司签订无金额日常交易合同，采购酒及其他消费类商品，合同有效期限不│
│ │超过3年；同时授权公司经营层执行具体合同签订事宜。 │
│ │ 3.监事会意见 │
│ │ 公司于2025年11月26日召开第十一届监事会2025年第三次临时会议，会议审议了《关于│
│ │与关联方续签无金额日常交易合同的议案》，监事会对本次续签日常关联交易合同事项进行│
│ │了审查，一致同意控股子公司香溢金联与关联方签订无金额日常关联交易合同。 │
│ │ 本次公司控股子公司香溢金联拟与上海海烟签订无具体交易金额的日常关联采购合同，│
│ │该合同的签订需提交股东大会审议批准。股东大会审议该关联交易议案时，关联股东浙江烟│
│ │草投资管理有限责任公司、浙江香溢控股有限公司应回避表决。 │
│ │ （二）前次签订日常关联交易合同的执行情况 │
│ │ 为了丰富白酒供给品类，提升业务经营质量，公司自2023年开始向上海海烟采购酒类商│
│ │品并签订了无金额日常关联交易合同。截至2025年9月30日，公司累计向上海海烟采购酒类 │
│ │商品1.37亿元（含税），对应实现销售收入9942.92万元，销售成本9324.09万元，平均销售│
│ │毛利率6.22%。 │
│ │ （三）本次拟签订无金额日常关联交易合同情况 │
│ │ 公司主要负责统筹、指导和监督业务板块运营和管理，下属子公司负责具体业务执行和│
│ │运营，通过明确清晰的经营管理划分，有利于优化经营管理架构，提高业务运作效率，降低│
│ │经营成本。目前公司控股子公司香溢金联为负责贸易板块业务运营的子公司。经协商一致，│
│ │由控股子公司香溢金联与上海海烟开展日常关联采购合作，除了合作酒类商品外，将增加茶│
│ │叶等其他消费类商品。 │
│ │ 随着公司贸易业务规模增长，单一酒类商品难以满足客户多元化的需求，借助上海海烟│
│ │对市场流行趋势、消费者偏好等变化的敏感度，公司将快速调整采购品类结构，推出符合市│
│ │场需求的商品组合，增强客户黏性，扩大贸易业务营收，增强公司核心竞争力。 │
│ │ （一）关联方基本信息 │
│ │ 1.上海海烟物流发展有限公司 │
│ │ 2.统一社会信用代码：91310105740274496U │
│ │ 3.类型：其他有限责任公司 │
│ │ 4.注册资本：80000万元人民币 │
│ │ 5.法定代表人：管振毅 │
│ │ 6.营业期限：2002-06-18至2042-06-17 │
│ │ 7.住所：上海市长宁区娄山关路83号30、33、34、35层 │
│ │ 8.经营范围：许可项目：卷烟雪茄烟本省（市、自治区）购进本地批发；烟丝的本省购│
│ │进本地批发；酒类经营；食品经营；道路货物运输。一般项目：仓储（不含危险品）；电子│
│ │商务（不得从事增值电信、金融业务）等。 │
│ │ 9.主营业务情况：上海海烟成立于2002年，整合了股东方的优势资源，主营物流配送、│
│ │卷烟营销、非烟经营三项业务，对卷烟、酒类、食品等数类商品提供经营服务，覆盖现代物│
│ │流、商品流通、品牌营销、信息服务为一体的供应链服务商。 │
│ │ 10.控股股东及实控人：在册股东四个，上海烟草集团有限责任公司持股38.50%、中国 │
│ │双维投资有限公司持股30%、上海捷强烟草糖酒（集团）有限公司持股20%、上海市糖业烟酒│
│ │（集团）有限公司持股11.50%。从股权穿透来看，其实际控制人为中国烟草总公司。 │
│ │ （二）与公司的关联关系 │
│ │ 上海海烟与公司为同一实控人，属于《上海证券交易所股票上市规则（2025年4月修订 │
│ │）》第6.3.3条第二款第（二）项所述“间接控制上市公司的法人间接控制的除上市公司、 │
│ │控股子公司及控制的其他主体以外的法人”关联方情形。 │
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【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】 暂无数据
【9.重大事项】
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2026-03-28│其他事项
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一、会议召开和出席情况
(一)股东会召开的时间：2026年3月27日
(二)股东会召开的地点：公司二楼会议室（宁波市海曙区和义路109号）
(三)公司董事和董事会秘书的列席情况
1、公司在任董事9人，列席8人，其中方国富董事长、胡秋华董事兼常务副总经理（主持
工作）、俞新丰董事、韦斌董事、周士捷董事、何彬独立董事、王振宙独立董事现场列席，吴
翔董事通过腾讯线上会议方式列席，胡仁昱独立董事因工作原因未能列席本次股东会；2、公
司董事会秘书钱菁现场列席，副总经理孙曙光、财务总监盛献智现场列席。
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2026-03-26│对外担保
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一、担保情况概述
（一）担保的基本情况
2026年3月24日，香溢担保与招商银行股份有限公司杭州分行（以下简称：招商银行杭州
分行）签订《授信协议》（编号：571XY260226T000068），招商银行杭州分行向香溢担保提供
最高不超过人民币30000万元整的授信额度；双方原签有编号为571XY250113T000149的《授信
协议》项下叙做的具体业务尚有未清偿余额的，自动纳入新协议项下，直接占用新协议项下授
信额度。授信期间为2026年3月18日起到2027年3月17日止。
为支持控股子公司担保业务开展，同日公司出具《最高额不可撤销担保书》，自愿为香溢
担保在《授信协议》项下所欠招商银行杭州分行的所有债务承担连带保证责任，提供担保的范
围为招商银行杭州分行在授信额度内向香溢担保提供的贷款及其他授信本金余额之和（最高限
额为人民币30000万元整），以及相关利息、罚息、复息等。
公司持有香溢担保股份比例61.05%，本次系公司单方面为香溢担保提供担保。
（二）内部决策程序
1.2024年12月26日，公司召开2024年第三次临时股东大会审议通过了《关于为控股子公司
香溢担保2025年度担保业务开展提供担保的议案》《关于为控股子公司香溢租赁2025年度保理
融资及商业贷款提供担保的议案》《关于为控股子公司上海香溢典当2025年度对外融资提供担
保的议案》。
2025年4月2日，公司召开2024年度股东大会审议通过了《关于为全资子公司香溢金服2025
年度对外融资提供担保的议案》。
上述专项担保计划为年度计划，有效期自股东大会通过之日起至下一年度担保计划提交股
东大会通过日止。
具体内容如下：
在担保额度65亿元范围内，公司及公司控股子公司为香溢担保2025年度担保业务开展提供
担保，在计划额度内允许单笔担保额度超过合并资产负债表列报的最近一期经审计净资产的10
%。
在担保额度60亿元范围内，公司及公司控股子公司为香溢租赁2025年度保理融资及商业贷
款提供担保，在计划额度内允许单笔融资金额及对应担保额度超过合并资产负债表列报的最近
一期经审计净资产的10%；允许在香溢租赁资产负债率超过70%以后继续为其提供担保。
在担保额度5000万元范围内，公司及公司控股子公司为上海香溢典当2025年度对外融资提
供担保。
在担保额度20000万元范围内，公司及公司控股子公司为资产负债率超过70%（2024年12月
31日）的全资子公司香溢金服2025年度对外融资提供担保。
2.公司认为：本次担保未与证监会公告[2022]26号《上市公司监管指引第8号——上市公
司资金往来、对外担保的监管要求》的规定相违背。本次担保相关标的未超过股东大会、董事
会授权，符合相关规定。
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2026-03-07│其他事项
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（一）长期应收款、发放贷款和垫款、应收债权转让款、债权投资公司对融资租赁业务形
成的应收款项（长期应收款）、典当业务资产（发放贷款和垫款）、特殊资产业务资产（应收
债权转让款）、委贷业务资产（债权投资）按照信用风险特征划分为正常、关注、次级、可疑
、损失五类组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估
计预期信用损失。
同时，针对单项重大（按业务类型资产余额的2%及以上，且大于等于100万元）不良业务
（次级类、可疑类、损失类）进行单项减值测试，充分评估并确认计提结果。
（二）提取担保业务准备金
担保合同准备金包括未到期责任准备金和担保赔偿准备金。区分融资担保和非融资担保业
务，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻性信息，在组合基础上估计担保准备金
。
同时，针对单项重大（按业务类型资产余额的2%及以上，且大于等于100万元）不良业务
（次级类、可疑类、损失类）进行单项减值测试，充分评估并确认计提结果。
（三）存货跌价损失
公司存货科目核算产品为公司库存酒类产品。
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，当存货成本高于其可变现净值的
，计提存货跌价准备。可变现净值，指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要
发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
（四）特别减值准备计提
根据公司实际情况，针对某一地区、行业或某一类型业务的系统性风险，按照会计谨慎性
原则，必要时可以该类业务资产余额为基础计提特别减值准备。
在资产负债表日，公司经充分评估，对特定省份正常类业务按照1%计提了特别减值准备。
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2026-03-07│企业借贷
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被资助对象：公司控股子公司浙江香溢融资租赁有限责任公司（以下简称：香溢租赁）、
浙江香溢金联有限公司（以下简称：香溢金联）。
资助金额及方式：公司及控股子公司拟为资产负债率超过70%的香溢租赁提供30000万元货
币性财务资助，拟为香溢金联提供5000万元货币性财务资助。
资助期限及利息结算：以实际协议签署日期为准，资助期限不超过2年；资金利息按照不
低于银行同期贷款基准利率约定利息，一次性还本付息。
履行的审议程序：本次财务资助事项已经公司第十一届董事会第七次会议审议通过。本事
项尚需提交公司股东会审议批准后方可实施。
特别风险提示：本次财务资助系用于补充业务拓展所需资金，公司能够对被资助对象日常
经营决策和管理工作实施完全有效地控制和全过程监管，整体风险可控；但仍需警惕因经营环
境变化引致的到期不能及时归还本金和利息的风险，敬请广大投资者注意投资风险。
一、财务资助事项概述
（一）本次财务资助的基本情况
公司经营融资租赁业务十多年，已成为公司类金融业务利润贡献最大的板块，随着持续深
入推进融资租赁业务首位战略，公司融资租赁业务规模和营收屡创新高。同时贸易业务稳步增
长，找准市场定位，发挥竞争优势，加大营销推广，拓宽渠道建设，已初见成效。为进一步推
进租赁首位战略和维持贸易新增长趋势，公司拟为控股子公司香溢租赁、香溢金联提供财务资
助。
（二）内部决策程序
公司于2026年3月5日召开的第十一届董事会第七次会议审议通过了《关于为控股子公司提
供财务资助的议案》，与会董事一致同意了本次财务资助事项。
本次财务资助事项尚需提交公司股东会审议批准，通过后由董事会授权公司总经理在该额
度内执行，并代表董事会签署有关法律文件。
（三）提供财务资助的原因
本次财务资助基于实现经营目标的考虑，在合并报表范围内统筹调度资金，用于补充业务
拓展所需，充分提高资金收益率；资金调度使用费按照公允的价格收取利息，具有公平性。
1.香溢租赁最近一期资产负债率已超70%，但其经营趋势长期向好，业务规模不断扩张，
业务结构逐步优化，经营质量稳步提升，资信状况亦保持良好；且公司能够在业务、财务、资
金、人事等方面对香溢租赁实施有效管控，财务资助风险总体可控，并特别提请同意为资产负
债率超过70%的香溢租赁提供财务资助。
2.香溢金联作为开展贸易业务的平台，资信状况良好，经营稳定，业务运营风险相对较小
；且公司能够在业务、财务、资金、人事等方面对香溢金联实施有效管控，财务资助风险总体
可控。
综上，本次财务资助完全用于补充业务经营拓展所需的流动资金和支付其他与业务拓展相
关的款项等，且公司能够对被资助对象日常经营决策和管理工作实施完全有效地控制和全过程
监管，整体风险可控。
上述被资助对象为公司合并范围内控股子公司，不属于《上海证券交易所股票上市规则》
等规定的不得提供财务资助的情形。
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2026-03-07│对外担保
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香溢融通控股集团股份有限公司（以下简称：公司）于2026年3月5日召开第十一届董事会
第七次会议，审议通过了《关于公司2026年度担保业务计划的议案》。具体计划如下：
一、2026年度担保业务计划额度
综合考虑市场因素、公司经营实际和预算目标情况，公司2026年度担保业务总额计划不超
过25亿元。
本次担保业务计划尚需提交股东会审议批准。
本次担保业务计划为年度计划，经股东会表决通过后生效，有效期自股东会通过之日起至
下一年度业务计划提交股东会通过日止。
二、主要业务产品、经营模式、市场区域及客户群体介绍
（一）非融资担保业务
截至2025年年末，非融资担保业务仍以建筑施工领域的工程保函担保为主，客户准入要求
为二级资质以上建筑企业。公司为承包人（工程的承包方或施工方）在开具银行履约保函时提
供反担保，公司通过这种反担保方式，取得承包人支付的相应费用。但目前基于无条件见索即
付工程履约类保函的索赔风险日益扩大，公司已大幅缩减该类业务规模，正积极开拓其他低风
险保函业务，拟计划聚焦于长三角区域，面向贸易供货领域、服务合作领域等开展履约保函担
保项目。
（二）融资担保业务
公司少量开展融资担保业务，主要面向为中小微企业、个人、“三农”的融资提供担保，
收取相应担保费用，目标市场主要以浙江省为主。
三、业务运营风险控制措施
公司针对不同类金融业务的特性，围绕风险识别、评估、控制、处置等环节构建了全面的
风险防控体系，并随着市场环境和经营政策变化不断更新迭代风险策略和实施措施，提升风险
防控能力，以保障公司可持续稳定发展。
针对担保业务，在前端，做好准入管控，建立分层客户准入标准，核查主体资质、偿债能
力及抵质押物真实性；审批环节压实业务尽调与风控审查责任，重大项目集体审议，严控关联
担保。在后端，对客户分层管理，定期跟踪客户经营及财务状况，动态评估风险，设置风险预
警阈值；对预警及工期滞后项目，提早介入，及时回检；发生代偿风险时，制定快速处置预案
，及时启动追偿程序，全面核查客户及反担保人财产线索、反担保资产状况。经过多年经营，
公司已形成了较为成熟且持续发展的风险管控体系。
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2026-03-07│对外担保
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一、本次担保计划情况概述
（一）基本情况介绍
特殊资产业务是公司近年来探索发展的类金融主要业务之一，整体发展稳健，市场前景广
阔。目前公司全资子公司香溢金服运作特殊资产业务依靠其自有资金或者公司合并范围内集团
内部拆借，继续扩大经营存在难度，公司正积极对接外部融资渠道，争取银行等金融机构支持
，加大经营杠杆，在风险和收益平衡的情况下，提升资金运营效率。截至2025年12月31日，特
殊资产业务账面余额3.47亿元，同比下降9.87%；全年实现收入3933.44万元，同比下降29.86%
。
（二）2026年度担保计划
截至目前，未发生公司及控股子公司为香溢金服提供担保情形。
为支持特殊资产业务规模拓展，2026年度公司及公司控股子公司拟为资产负债率超过70%
的全资子公司香溢金服对外融资提供连带责任担保2亿元。
本次担保计划尚需提交公司股东会审议批准。
本次担保计划为年度计划，经股东会表决通过后生效，有效期自股东会通过之日起至下一
年度担保计划提交股东会通过日止。
（三）内部决策程序
公司于2026年3月5日召开的第十一届董事会第七次会议审议通过了《关于为全资子公司香
溢金服2026年度对外融资提供担保的议案》，与会董事一致同意了本次担保计划，并提交2025
年度股东会审议批准。
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2026-03-07│其他事项
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香溢融通控股集团股份有限公司（以下简称：公司）于2026年3月5日召开第十一届董事会
第七次会议，审议通过了《关于公司2026年度类金融投资业务计划的议案》。具体计划如下：
一、2026年度的类金融投资业务计划额度
综合考虑市场因素、公司经营实际和预算目标情况，公司2026年度类金融投资业务发生额
（公司出资）计划不超过2亿元。
本次类金融投资业务计划尚需提交股东会审议批准。
本次类金融投资业务计划为年度计划，经股东会表决通过后生效，有效期自股东会通过之
日起至下一年度业务计划提交股东会通过日止。
二、主要业务类型和经营模式
（一）间接资金收益业务
通过设立或参与券商资管计划、私募基金、有限合伙企业等模式为融资需求方提供定制化
融资方案，充分满足客户融资需求。
（二）资本市场投资业务
通过发行设立或参与基金等形式直接或间接的方式参与一二级市场股票投资、债券投资以
及资产证券化等创新产品投资，获得资本保值和增值。
（三）其他股权投资业务
以自有资金直接或间接参与投资股权投资项目，通过特定的退出机制，获得资本增值。
（四）其他符合国家法律规定的投资业务。
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2026-03-07│其他事项
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香溢融通控股集团股份有限公司（以下简称：公司）于2026年3月5日召开第十一届董事会
第
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