资本运作☆ ◇600775 南京熊猫 更新日期：2026-04-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
┌───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│首发融资 │ 1996-11-07│ 5.10│ 1.12亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2013-06-18│ 5.10│ 12.94亿│
└───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
【2.股权投资】
截止日期:2021-06-30
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┬──────┐
│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│应收款项融资 │ ---│ ---│ ---│ 3878.31│ ---│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│交易性金融资产 │ ---│ ---│ ---│ 47256.80│ 121.14│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│其他权益工具投资 │ ---│ ---│ ---│ 460.89│ ---│ 人民币│
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┴──────┘
【3.项目投资】
截止日期:2016-06-30
┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐
│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│自动化装备产业化项│ 5.90亿│ 3752.00万│ 5.16亿│ 87.40│ ---│ ---│
│目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│通信装备产业化项目│ 2.45亿│ 39.00万│ 1.44亿│ 58.86│ ---│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│研发中心项目 │ 2.09亿│ 6.00万│ 1.15亿│ 54.92│ ---│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│交通电子装备产业化│ 1.50亿│ ---│ 3957.00万│ 26.46│ ---│ ---│
│项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│补充流动资金 │ 1.00亿│ ---│ 1.00亿│ 100.00│ ---│ ---│
└─────────┴──────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┘
【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-11-01 │交易金额(元)│4.65亿 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │完成 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │南京爱立信熊猫通信有限公司49%的 │标的类型 │股权 │
│ │股权 │ │ │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │爱立信（中国）有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │南京熊猫电子股份有限公司、其他南京爱立信熊猫通信有限公司中方股东 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │南京熊猫电子股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年6月19日召开第十一届董事会临时 │
│ │会议，审议通过了《关于公开挂牌转让参股公司股权》的议案，同意公司通过上海联合产权│
│ │交易所有限公司（以下简称"上海联合产权交易所"）公开挂牌转让所持有的参股公司南京爱│
│ │立信熊猫通信有限公司（以下简称"ENC"）27%的股权（以下简称"标的股权"）。本次转让的│
│ │标的股权将与其他ENC中方股东持有的ENC22%的股权一并公开挂牌。 │
│ │ 2025年9月26日，公司收到上海联合产权交易所的通知，根据其交易规则，ENC49%的股 │
│ │权的受让方确定为爱立信（中国）有限公司（以下简称"爱立信（中国）"）。2025年9月29 │
│ │日，公司及其他ENC中方股东与爱立信（中国）签订了《产权交易合同》，ENC49%的股权的 │
│ │成交价格为人民币46,500万元，公司所持ENC27%的股权的对应价值为人民币25,622.45万元 │
│ │。 │
│ │ 2025年10月30日，ENC完成了工商变更登记手续，公司以及其他ENC中方股东不再持有EN│
│ │C股权。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【6.关联交易】
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-13 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │南京爱立信熊猫通信有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司执行董事、总经理为其副董事长 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售物资、零部件及提供分│
│ │ │ │包服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-13 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │南京乐金熊猫电器有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司执行董事、总经理为其副董事长 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售物资、零部件及提供分│
│ │ │ │包服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-13 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │成都京东方显示科技有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司副总经理为其董事 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售物资、零部件及提供分│
│ │ │ │包服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【7.股权质押】
【累计质押】
股东名称 累计质押股数(股) 占总股本(%) 占持股比例(%) 公告日期
─────────────────────────────────────────────────
熊猫电子集团有限公司 1.05亿 11.50 49.89 2024-04-20
─────────────────────────────────────────────────
合计 1.05亿 11.50
─────────────────────────────────────────────────
【质押明细】
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2024-04-20 │质押股数(万股) │10509.14 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│质押占所持股(%) │49.89 │质押占总股本(%) │11.50 │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│股东名称 │熊猫电子集团有限公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│质押方 │中国电子财务有限责任公司 │
├────────┼──────────────┬────────┬──────────────┤
│质押起始日 │2024-04-18 │质押截止日 │2026-10-26 │
├────────┼──────────────┼────────┼──────────────┤
│实际解押日 │--- │解押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2024年04月18日熊猫电子集团有限公司质押了10509.143万股给中国电子财务有限责任 │
│ │公司 │
├────────┼──────────────────────────────────────┤
│解押说明 │--- │
└────────┴──────────────────────────────────────┘
【8.担保明细】 暂无数据
【9.重大事项】
──────┬──────────────────────────────────
2026-03-28│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
拟聘任会计师事务所名称：大信会计师事务所（特殊普通合伙）
本事项尚需提交股东会审议。
南京熊猫电子股份有限公司（以下简称“公司”或“南京熊猫”）于2026年3月27日召开
第十一届董事会第八次会议，审议通过了《关于聘任2026年度审计机构》的议案，建议续聘大
信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“大信”）为公司2026年度国际核数师、国内核
数师和内控审计师，在总额不超过人民币248万元限额内确定其报酬。本事项尚需股东会审议
通过。现将有关事项公告如下：
（一）机构信息
1、基本信息
大信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“大信”）成立于1985年，2012年3月转
制为特殊普通合伙制事务所，总部位于北京，注册地址为北京市海淀区知春路1号22层2206。
大信在全国设有33家分支机构，在香港设立了分所，并于2017年发起设立了大信国际会计网络
，目前拥有美国、加拿大、澳大利亚、德国、法国、英国、新加坡等48家网络成员所。大信是
我国最早从事证券服务业务的会计师事务所之一，首批获得H股企业审计资格，拥有超过30年
的证券业务从业经验。
大信会计师事务所（特殊普通合伙）首席合伙人为谢泽敏先生。截至2025年12月31日，大
信从业人员总数3914人，其中合伙人182人，注册会计师1053人。注册会计师中，超过500人签
署过证券服务业务审计报告。
2024年度业务收入15.75亿元，为超过10000家公司提供服务。业务收入中，审计业务收入
13.78亿元，其中证券业务收入4.05亿元。2024年上市公司年报审计客户221家（含H股），平
均资产额195.44亿元，收费总额2.82亿元。主要分布于制造业，信息传输、软件和信息技术服
务业，电力、热力、燃气及水生产和供应业，科学研究和技术服务业、水利、环境和公共设施
管理业。与公司同行业上市公司审计客户146家。
2、投资者保护能力
职业保险累计赔偿限额和计提的职业风险基金之和超过2亿元，职业风险基金计提和职业
保险购买符合相关规定。
近三年，本所因执业行为承担民事责任的情况包括昌信农贷等四项审计业务，投资者诉讼
金额共计581.51万元，均已履行完毕，职业保险能够覆盖民事赔偿责任。
3、诚信记录
近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚10次、行政监管措施16次、自律监管措施
及纪律处分18次。67名从业人员近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚25人次、行政
监管措施34人次、自律监管措施及纪律处分46人次。
──────┬──────────────────────────────────
2026-03-28│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
南京熊猫电子股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年3月27日召开第十一届董事会
第八次会议，审议通过了《关于计提资产减值准备》的议案。为客观反映公司资产状况和经营
成果，确保会计信息真实可靠，根据《企业会计准则》和公司相关制度，公司对截至2025年12
月31日的各项资产进行减值测试，计提了相应减值准备。具体情况如下：
（一）对应收账款及其他应收款计提坏账准备情况
公司以预期信用损失为基础，对应收账款、其他应收款等进行减值测试，并确认减值损失
。公司2025年对应收账款及其他应收款共计提坏账准备37,666,053.25元，转回坏账准备1,148
,683.29元，转销坏账准备71,952.39元。其中，应收账款计提坏账准备37,651,763.89元，转
回坏账准备887,602.81元，转销坏账准备71,864.39元；其他应收款计提坏账准备14,289.36元
，转回坏账准备261,080.48元，转销坏账准备88.00元。
──────┬──────────────────────────────────
2026-03-28│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
分配比例：每10股派发现金股利0.10元（含税）。
本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实
施公告中明确。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变
，相应调整每股分配比例，并将在相关公告中披露调整情况。
本次年度利润分配方案需提交股东会审议后方可实施。
公司不触及《上海证券交易所股票上市规则》第9.8.1条第一款第（八）项规定的可能被
实施其他风险警示的情形。
（一）利润分配方案的具体内容
经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2025年12月31日，南京熊猫电子股份有
限公司（以下简称“公司”）母公司报表中期末未分配利润为人民币303372560元。经董事会
决议，公司2025年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润
分配方案如下：
公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.10元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股
本为913838529股，以此计算合计分配现金红利人民币9138385.29元（含税），占本年度归属
于上市公司股东净利润的比例85%。在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，如
公司总股本发生变动，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并将在相关公告中
披露调整情况。
本次利润分配方案尚需提交股东会审议。
──────┬──────────────────────────────────
2026-03-19│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
已履行及拟履行的审议程序公司于2026年3月18日召开第十一届董事会临时会议，审议通
过了《关于申请远期结售汇业务资质及开展年度业务计划》的议案。该议案提交董事会审议之
前，经公司第十一届董事会审计与风险管理委员会第一次会议审核同意。该事项不涉及关联交
易，亦无需提交公司股东会审议。
特别风险提示
公司开展远期结售汇业务是以锁定收入、规避和防范汇率剧烈波动等风险为目的，不以套
利、投机为目的，但仍可能存在一定的市场风险、流动性风险、操作风险、政策风险、技术风
险等。公司将积极落实风险控制措施，审慎操作，防范相关风险。敬请广大投资者注意投资风
险。
（一）交易目的
南京熊猫电子股份有限公司（以下简称“公司”）控股子公司深圳市京华信息技术有限公
司(以下简称“京华信息”)主营个人数码产品的生产与销售，其中出口业务占全部销售额的65
%以上。京华信息进出口业务主要采用美元结算，受经济不确定因素影响较大。为了规避外汇
市场的风险，防范汇率波动对公司正常生产经营、成本控制及毛利造成不良影响，通过即期外
汇交易与远期外汇交易相结合的方式管理外汇业务，减少外汇风险敞口，提高公司应对外汇风
险波动的能力，更好地规避和防范公司所面临的外汇汇率波动风险，增强公司财务稳健性。开
展远期结售汇套期保值业务是以锁定收入、规避和防范汇率剧烈波动等风险为目的。
（二）交易金额
根据实际业务需要，京华信息拟开展远期结售汇套期保值业务总额不超过3000万美元，且
任一交易日持有的最高合约价值不超过上述额度。上述额度在有效期限内可循环滚动使用。公
司预计动用的交易保证金和权利金上限不超过500万元人民币，全额使用银行授信额度，不占
用公司日常营运资金。
（三）资金来源
公司开展远期结售汇套期保值交易的资金来源为自有资金，不涉及募集资金。
（四）交易方式
京华信息开展远期结售汇套期保值业务的交易场所为境内场外市场，交易对手为经中国人
民银行和国家外汇管理局批准的、具有远期结售汇业务经营资格，且经营稳健、资信良好的大
型商业银行，规避可能产生的履约风险。京华信息开展套期保值的交易品种为外汇汇率，且只
限于与其进出口业务结算货币相同的币种。交易工具为远期外汇结售汇。
（五）交易期限
本次京华信息开展远期结售汇套期保值业务有效期为自董事会审议通过之日起至2026年12
月31日。如单笔交易的存续期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至该笔交易终止时止。
授权公司管理层在上述期间及额度范围内审批远期结售汇业务，财务部门负责具体办理相
关事宜。
二、审议程序
公司于2026年3月18日召开第十一届董事会临时会议，审议通过了《关于申请远期结售汇
业务资质及开展年度业务计划》的议案，以及关于控股子公司开展远期结售汇业务的可行性分
析报告；同意京华信息开展远期结售汇套期保值业务，防范汇率波动对公司正常生产经营、成
本控制及毛利造成不良影响，拟开展远期结售汇业务总额不超过3000万美元，且任一交易日持
有的最高合约价值不超过上述额度；有效期自董事会审议通过之日起至2026年12月31日；授权
公司管理层在上述期间及额度范围内审批远期结售汇业务，财务部门负责具体办理相关事宜。
该议案提交董事会审议之前，经公司第十一届董事会审计与风险管理委员会第一次会议审
核同意。审计与风险管理委员会审查了开展远期结售汇套期保值业务的必要性、可行性，审阅
了《远期结售汇业务管理制度》及关于子公司开展远期结售汇业务的可行性分析报告，认为开
展该类业务符合公司实际需要，额度匹配业务发展规模，且经过必要的内部审议决策程序，同
意京华信息开展远期结售汇套期保值业务。
该事项不涉及关联交易，亦无需提交公司股东会审议。
──────┬──────────────────────────────────
2026-01-29│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
本公司董事会欣然宣布，董事会于2026年1月28日召开了公司第十一届董事会临时会议，
审议通过了《关于指定首席独立非执行董事》的议案，自2026年1月28日起：
熊焰韧女士（现为本公司独立非执行董事（以下简称“独董”）、审计与风险管理委员会
主任委员、薪酬与考核委员会成员及提名委员会成员）已获指定为首席独立非执行董事（以下
简称“首席独董”）。
首席独董的责任并没有异于或高于其他独董。熊焰韧女士获指定为首席独董的主要职责，
是促进及加强：(1)独董彼此之间；(2)独董与其他董事会成员之间；以及(3)本公司与股东（
尤其是少数股东）之间的沟通。
上述变动乃因应香港联合交易所有限公司证券上市规则及上市规则附录C1所载企业管治守
则的修订而作出，该修订已于2025年7月1日生效。公司董事会相信上述变动可以加强董事会的
效率及多元化，进一步提升本公司整体的良好企业管治常规。
──────┬──────────────────────────────────
2026-01-23│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
业绩预告的具体适用情形：净利润实现扭亏为盈。
业绩预告相关的主要财务数据情况：公司预计2025年度实现归属于母公司所有者的净利润
约1000万元到1500万元，将实现扭亏为盈。
公司预计2025年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润约-25900万元
到-25400万元。
（一）业绩预告期间
2025年1月1日至2025年12月31日。
（二）业绩预告情况
经南京熊猫电子股份有限公司（以下简称“公司”）财务部门初步测算，预计2025年度实
现归属于母公司所有者的净利润约1000万元到1500万元，与上年同期相比，将实现扭亏为盈。
预计2025年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润约-25900万元到-2
5400万元。
──────┬──────────────────────────────────
2025-12-30│委托理财
──────┴──────────────────────────────────
已履行及拟履行的审议程序：2025年12月29日，公司召开第十一届董事会临时会议，审议
通过了《关于使用闲置资金进行现金管理》的议案，对不超过12个月内委托理财的投资范围、
额度及期限等进行预计。本次使用闲置自有资金进行现金管理不涉及关联交易。该议案投资额
度在董事会审批权限内，无需提交股东会审议。
特别风险提示：受金融市场宏观政策的影响，购买理财产品可能存在市场风险、流动性风
险、信用风险及其他风险，受各种风险影响，理财产品的收益率可能会产生波动，理财收益可
能具有不确定性。
（一）投资目的
为提高资金使用效率和收益，在做好日常资金调配、保证主营业务的发展和正常生产经营
所需资金不受影响的基础上，在严格控制风险和充分信息披露的前提下，南京熊猫电子股份有
限公司（含公司所属子公司，以下简称“公司”）结合自身资金状况，拟使用闲置资金进行现
金管理。
（二）投资金额
在董事会决议有效期内，投资额度金额不超过人民币6亿元（含6亿元），即在董事会决议
有效期内任一时点的交易金额（含前述投资的收益进行再投资的相关金额）不超过投资额度人
民币6亿元（含6亿元）。上述投资额度可以循环投资，滚动使用。
（三）资金来源
用于此项投资的资金为公司阶段性闲置的自有资金。
（四）投资方式
投资产品为期限不超过12个月的保本理财产品。
在额度范围内和决议有效期内，董事会授权总经理行使该项投资决策权并签署相关合同文
件，包括选择合格专业理财机构作为受托方、明确委托理财金额、期间、选择委托理财产品品
种、签署合同及协议等。公司总会计师负责组织实施，公司财务部具体操作。
公司拟购买的理财产品，受托方为银行等金融机构，公司将视受托方资信状况严格把关风
险。
本次使用闲置资金进行现金管理，是对不超过12个月内委托理财的投资范围、额度及期限
等进行预计，不涉及具体委托理财产品。公司将按照有关要求，在发生特定情形时及时履行信
息披露义务，并在定期报告中披露购买理财产品的相关情况。
（五）投资期限
自董事会审议通过之日起一年之内有效。在有效期内，公司可以循环滚动使用已批准的投
资额度。
二、审议程序
2025年12月29日，公司召开第十一届董事会临时会议，审议通过了《关于使用闲置资金进
行现金管理》的议案，同意公司及其所属子公司使用阶段性闲置的自有资金，投资期限不超过
12个月的保本理财产品，投资额度金额不超过人民币6亿元（含6亿元），自董事会审议通过之
日起一年之内有效，在董事会决议有效期内，投资额度可以循环投资，滚动使用。在额度范围
内和决议有效期内，授权总经理行使该项投资决策权并签署相关合同文件。本次使用自有闲置
资金进行现金管理不涉及关联交易。该议案投资额度在董事会审批权限内，无需提交股东会审
议。
──────┬──────────────────────────────────
2025-12-25│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
公司董事会于近日收到董事易国富先生提交的书面辞职报告。因公司治理结构调整及工作
安排调整，易国富先生申请辞去董事职务及董事会下属委员会相关职务。辞职后，易国富先生
仍将继续在公司担任其他职务。
近日，公司召开工会委员会委员、职代会团组长联席会议，选举易国富先生担任公司第十
一届董事会职工代表董事，任期与公司第十一届董事会任期一致。
一、董事离任情况
南京熊猫电子股份有限公司（以下简称“公司”）董事会于近日收到公司董事易国富先生
提交的书面辞职报告。因公司治理结构调整及工作安排调整，易国富先生申请辞去公司董事职
务及董事会下属委员会相关职务。辞职后，易国富先生仍将继续在公司担任其他职务。根据《
中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）和《南京熊猫电子股份有限公司章程》
（以下简称“《公司章程》”）的有关规定，公司收到易国富先生的书面辞职报告之日辞任生
效。
──────┬──────────────────────────────────
2025-11-13│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
股东大会召开日期：2025年12月4日
本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统
一、召开会议的基本情况
(一)股东大会类型和届次
2025年第二次临时股东大会、2025年第一次A股类别股东会及2025年第一次H股类别股东会
(二)股东大会召集人：董事会
(三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式
(四)现场会议召开的日期、时间和地点
召开的日期时间：2025年12月4日14点30分
召开地点：南京市经天路7号公司会议室
(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。
网络投票系
|