资本运作☆ ◇600115 中国东航 更新日期：2025-06-21◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 1997-10-24│ 2.45│ 7.21亿│
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│增发 │ 2009-06-25│ 3.87│ 55.48亿│
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│增发 │ 2009-12-14│ 4.75│ 63.99亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2013-04-11│ 3.28│ 22.86亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2016-06-27│ 6.44│ 85.40亿│
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│增发 │ 2019-08-26│ 5.35│ 74.36亿│
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│增发 │ 2021-10-26│ 4.34│ 108.20亿│
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│增发 │ 2022-12-23│ 4.39│ 149.67亿│
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【2.股权投资】
截止日期:2024-12-31
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│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│东航传媒 │ 12600.00│ ---│ 100.00│ ---│ -1300.00│ 人民币│
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│浦发银行 │ 12214.00│ ---│ ---│ 10074.00│ ---│ 人民币│
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│中国民航信息网络 │ 1850.00│ ---│ ---│ 20427.00│ 465.00│ 人民币│
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│海航控股 │ 7.00│ ---│ ---│ 6.00│ ---│ 人民币│
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│四川航空 │ ---│ ---│ 10.00│ ---│ ---│ 人民币│
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│上海航空 │ ---│ ---│ 100.00│ ---│ ---│ 人民币│
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【3.项目投资】
截止日期:2024-12-31
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│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│引进38架飞机项目 │ 105.00亿│ 14.65亿│ 104.67亿│ 99.69│ ---│ ---│
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│补充流动资金 │ 45.00亿│ ---│ 45.00亿│ 100.00│ ---│ ---│
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】
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│公告日期 │2025-06-19 │交易金额(元)│2.86亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │新上海国际大厦有限公司的20%股权 │标的类型 │股权 │
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│买方 │东航资产投资管理有限公司 │
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│卖方 │中国东方航空股份有限公司 │
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│交易概述 │中国东方航空股份有限公司（以下简称“公司”）与公司控股股东中国东方航空集团有限公│
│ │司（以下简称“中国东航集团”）的全资子公司东航资产投资管理有限公司（以下简称“东│
│ │航资产”）于2025年6月18日签署股权转让协议，拟将持有的参股子公司新上海国际大厦有 │
│ │限公司（以下简称“新上海国际”）的20%股权转让至东航资产，交易价格约为人民币28643│
│ │.78万元（以下简称“本次股权转让”或“本次交易”）。本次股权转让价格以相关主管部 │
│ │门备案的评估价值为基础确定。本次股权转让后，公司将不再持有新上海国际的股权。 │
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│公告日期 │2024-08-31 │交易金额(元)│45.00亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │上海航空有限公司 │标的类型 │股权 │
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│买方 │中国东方航空股份有限公司 │
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│卖方 │上海航空有限公司 │
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│交易概述 │增资标的名称：上海航空有限公司（以下简称“上海航空”）。 │
│ │ 增资金额：人民币45亿元。 │
│ │ 本次增资不属于关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资│
│ │产重组。 │
│ │ 本次增资事项已经中国东方航空股份有限公司（以下简称“公司”）董事会2024年第4 │
│ │次例会审议通过，无需提交公司股东大会审议。 │
│ │ 一、增资情况概述 │
│ │ （一）增资的基本情况 │
│ │ 上海航空为公司的全资子公司，注册资本为人民币55亿元，主要经营国内（含港澳台）│
│ │、国际航空客货运输业务。为增强上海航空的资本实力，满足其可持续的高质量发展需要，│
│ │公司拟以货币方式向上海航空增资人民币45亿元，完成增资后，上海航空的注册资本将为人│
│ │民币100亿元。 │
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│公告日期 │2024-06-22 │交易金额(元)│12.00亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │四川航空股份有限公司 │标的类型 │股权 │
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│买方 │中国东方航空股份有限公司 │
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│卖方 │四川航空股份有限公司 │
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│交易概述 │一、本次关联交易概述 │
│ │ 2023年12月14日，中国东方航空股份有限公司（以下简称“公司”）第九届董事会第27│
│ │次普通会议审议通过《关于公司对四川航空股份有限公司增资的议案》，同意公司参与四川│
│ │航空股份有限公司（以下简称“川航股份”）同比例增资项目，以“货币+非货币财产”方 │
│ │式对川航股份增资12亿元。公司拟以首都机场机务区的土地、房产及设备作为非货币财产出│
│ │资，剩余部分以货币形式出资。本次增资前后，公司持有的川航股份股权比例未发生变化，│
│ │占川航股份发行总股本的10%。本次增资完成后，川航股份的注册资本将增加至人民币130亿│
│ │元。 │
│ │ 关于本次关联交易的具体内容详见公司于2023年12月29日披露的《中国东方航空股份有│
│ │限公司关于对四川航空股份有限公司增资暨关联交易的公告》（公告编号：临2023-073）。│
│ │ 二、关联交易的进展情况 │
│ │ 2024年，公司聘请北京中企华资产评估有限责任公司对公司拟出资的非货币财产进行了│
│ │评估，并出具《资产评估报告》（中企华评报字(2024)第3677号）。 │
│ │ 本次评估已在国资监管机构完成备案。 │
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【6.关联交易】
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│公告日期 │2025-06-19 │
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│关联方 │东航资产投资管理有限公司 │
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│关联关系 │公司控股股东的全资子公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │股权转让 │
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│交易详情 │重要内容提示： │
│ │ 中国东方航空股份有限公司（以下简称“公司”）与公司控股股东中国东方航空集团有│
│ │限公司（以下简称“中国东航集团”）的全资子公司东航资产投资管理有限公司（以下简称│
│ │“东航资产”）于2025年6月18日签署股权转让协议，拟将持有的参股子公司新上海国际大 │
│ │厦有限公司（以下简称“新上海国际”）的20%股权转让至东航资产，交易价格约为人民币2│
│ │8643.78万元（以下简称“本次股权转让”或“本次交易”）。本次股权转让价格以相关主 │
│ │管部门备案的评估价值为基础确定。本次股权转让后，公司将不再持有新上海国际的股权。│
│ │ 中国东航集团为公司的控股股东，东航资产为中国东航集团的全资子公司，根据《上海│
│ │证券交易所股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）等相关规定，东航资产属于公司│
│ │的关联方，本次交易构成关联交易，未构成重大资产重组。 │
│ │ 本次交易已经公司于2024年11月8日召开的第十届董事会第7次普通会议审议通过，根据│
│ │《上市规则》《公司章程》等有关规定，本次交易无需提交公司股东大会审议。 │
│ │ 至本次交易为止，过去12个月内，公司与上述同一关联人或与不同关联人之间发生交易│
│ │类别相关的关联交易详见公司于2025年3月28日披露的《2024年度报告》。 │
│ │ 一、关联交易概述 │
│ │ 为进一步聚焦公司主责主业，提高经营效益，2024年11月8日，公司第十届董事会第7次│
│ │普通会议审议通过了《关于转让新上海国际大厦股权的议案》，公司拟将持有的参股子公司│
│ │新上海国际的20%股权转让至东航资产，关联董事均已回避表决。本次股权转让价格以经上 │
│ │级国有资产监管机构备案的新上海国际资产评估报告中的净资产评估值为基础确定，评估基│
│ │准日为2024年6月30日。本次股权转让后，公司将不再持有新上海国际的股权。详见公司于2│
│ │024年11月8日在上海证券交易所网站披露的《第十届董事会第7次普通会议决议公告》（公 │
│ │告编号：临2024-065）。 │
│ │ 2025年6月18日，公司与东航资产签署股权转让协议。 │
│ │ 本次交易构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重│
│ │组事项。根据《上市规则》《公司章程》等相关法律法规及规范指引，本次交易无需提交公│
│ │司股东大会审议。 │
│ │ 截至本公告日，过去12个月内，公司与上述同一关联人或与不同关联人之间发生交易类│
│ │别相关的关联交易详见公司于2025年3月28日披露的《2024年度报告》。 │
│ │ 二、关联方介绍 │
│ │ （一）关联方关系介绍 │
│ │ 东航资产属于公司控股股东中国东航集团的全资子公司，根据《上市规则》等相关规定│
│ │，东航资产属于公司的关联方。 │
│ │ （二）关联人基本情况 │
│ │ 1.企业名称：东航资产投资管理有限公司； │
│ │ 2.企业性质：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）； │
│ │ 3.注册地址：上海市徐汇区龙兰路277号3号楼9层； │
│ │ 4.法定代表人：王晓颖； │
│ │ 5.统一社会信用代码：91310000739753609M； │
│ │ 6.注册资本：人民币281550万元； │
│ │ 7.经营范围：实业投资及其相关业务的咨询服务，房地产投资开发，经营，自有房屋租│
│ │赁，物业管理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）； │
│ │ 8.成立日期：2002年5月29日； │
│ │ 9.主要股东：中国东航集团持股100%； │
│ │ 10.公司与东航资产在产权、业务、资产、债权债务、人员等方面的关系符合相关法律 │
│ │法规的要求； │
│ │ 11.东航资产资信情况良好，东航资产具备良好的履约能力。 │
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│公告日期 │2024-11-26 │
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│关联方 │中国东方航空集团有限公司 │
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│关联关系 │公司的控股股东 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │其他事项 │
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│交易详情 │交易内容：2024年11月25日，中国东方航空股份有限公司（以下简称“公司”）与公司控股│
│ │股东中国东方航空集团有限公司（以下简称“中国东航集团”）签订《永续债务协议》。公│
│ │司向公司控股股东中国东航集团进行人民币50亿元的永续债权融资。 │
│ │ 关联人回避事宜：上述关联交易已经公司第十届董事会第5次普通会议审议通过，与该 │
│ │关联交易有利害关系的关联董事已对该项议案的表决进行了回避。 │
│ │ 关联交易对公司的影响：有利于拓宽融资渠道，优化公司资产负债结构。 │
│ │ 根据《上海证券交易所股票上市规则》及其他相关规定，现将相关关联交易事项公告如│
│ │下： │
│ │ 一、交易概述 │
│ │ 为改善公司资本结构，降低资产负债率，提高抗风险能力和财务稳健性，根据公司经营│
│ │情况及发展需要，公司向公司控股股东中国东航集团进行人民币50亿元的永续债权融资。 │
│ │ 鉴于中国东航集团为公司的控股股东，根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关规│
│ │定，本次交易构成关联交易。本次关联交易因利率水平不高于贷款市场报价利率，且无需公│
│ │司提供担保，根据《上海证券交易所股票上市规则》第6.3.18条第（二）款规定，可豁免按│
│ │照关联交易的方式进行审议和披露。公司于2024年4月29日作出2023年度股东大会决议，决 │
│ │议通过《关于公司发行债券的一般性授权议案》，同意股东大会一般及无条件授权董事会在│
│ │适用法律规定的可发行债券额度范围内，以一批或分批形式发行债务融资工具（包括永续债│
│ │）等。因此，本次向控股股东进行永续债权融资事项已获公司股东大会一般性授权批准，无│
│ │需再次提交股东大会审议。 │
│ │ 二、关联方基本情况 │
│ │ （一）关联方关系介绍 │
│ │ 中国东航集团为公司的控股股东，截至2024年9月30日，中国东航集团直接持有公司885│
│ │8963273股A股股份，通过全资子公司东航金控有限责任公司持有公司457317073股A股股份，│
│ │通过全资子公司东航国际控股（香港）有限公司持有公司2778396000股H股股份，合计约占 │
│ │公司已发行总股本的54.26%。 │
│ │ 根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定，中国东航集团为公司的关联法人。│
│ │ （二）关联方基本情况 │
│ │ 截至本公告披露日，中国东航集团的基本情况如下： │
│ │ 1.公司名称：中国东方航空集团有限公司 │
│ │ 2.统一社会信用代码：91310000MA1FL4B24G │
│ │ 3.企业性质：有限责任公司（国有控股） │
│ │ 4.成立时间：1986-08-09 │
│ │ 5.注册资本：2528714.9035万元人民币 │
│ │ 6.注册地址：上海市虹桥路2550号 │
│ │ 7.控股股东及实际控制人：国务院国有资产监督管理委员会 │
│ │ 8.主营业务：经营集团公司及其投资企业中由国家投资形成的全部国有资产和国有股权│
│ │。 │
│ │ 三、关联交易主要内容 │
│ │ 2024年11月25日，公司与公司控股股东中国东航集团签订《永续债务协议》，该协议的│
│ │主要内容如下： │
│ │ （一）金额 │
│ │ 本次公司向公司控股股东中国东航集团进行永续债权融资的金额为人民币50亿元。 │
│ │ （二）用途 │
│ │ 用于公司置换到期债务、补充流动资金，以及适用的法律、法规允许的其他用途。 │
│ │ （三）期限 │
│ │ 期限为3+N年，即初始期限为3年，自出借方将永续债资金汇入借入方指定账户之日起算│
│ │。在初始期限3年届满后，永续债期限可顺延3年，并依此类推。永续债每满三年为一个存续│
│ │周期，在每个存续周期届满前20个工作日前，借入方有权选择将永续债期限延长一个存续周│
│ │期，或选择在该存续周期届满前向出借方偿还永续债全部本金及所有应付未付的利息（包括│
│ │递延支付的利息）。 │
│ │ （四）利率 │
│ │ 年利率为2.20%，永续债期限内，利率不进行跳升或调整。 │
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【7.股权质押】
【累计质押】
股东名称 累计质押股数(股) 占总股本(%) 占持股比例(%) 公告日期
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东航国际控股(香港)有限公 23.70亿 10.63 90.24 2023-07-19
司
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合计 23.70亿 10.63
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【质押明细】
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│公告日期 │2023-07-19 │质押股数(万股) │70000.00 │
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│质押占所持股(%) │26.65 │质押占总股本(%) │3.14 │
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│股东名称 │东航国际控股(香港)有限公司 │
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│质押方 │中国工商银行（亚洲）有限公司 │
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│质押起始日 │2023-07-18 │质押截止日 │2026-07-17 │
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│实际解押日 │--- │解押股数(万股) │--- │
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│质押说明 │2023年07月18日东航国际控股（香港）有限公司质押了70000.0万股给工银亚洲 │
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│解押说明 │--- │
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【8.担保明细】 暂无数据
【9.重大事项】
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2025-06-21│其他事项
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根据中国证券监督管理委员会《公司债券发行与交易管理办法》《上市公司证券发行注册
管理办法》和《上海证券交易所公司债券上市规则》的有关规定，中国东方航空股份有限公司
（以下简称“本公司”）委托信用评级机构大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公国际
”）对本公司进行了信用评级。
本公司前次信用评级结果为AAA，前次信用评级时间为2024年6月27日，评级机构为大公国
际。
大公国际通过对本公司经营状况进行综合分析与评估，于2025年6月20日出具了《中国东
方航空股份有限公司2025年度信用评级报告》（以下简称“本次评级报告”）。本次评级报告
审定本公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定。
本次评级报告详见上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）。
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2025-06-19│股权转让
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重要内容提示：
中国东方航空股份有限公司（以下简称“公司”）与公司控股股东中国东方航空集团有限
公司（以下简称“中国东航集团”）的全资子公司东航资产投资管理有限公司（以下简称“东
航资产”）于2025年6月18日签署股权转让协议，拟将持有的参股子公司新上海国际大厦有限
公司（以下简称“新上海国际”）的20%股权转让至东航资产，交易价格约为人民币28643.78
万元（以下简称“本次股权转让”或“本次交易”）。本次股权转让价格以相关主管部门备案
的评估价值为基础确定。本次股权转让后，公司将不再持有新上海国际的股权。
中国东航集团为公司的控股股东，东航资产为中国东航集团的全资子公司，根据《上海证
券交易所股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）等相关规定，东航资产属于公司的关
联方，本次交易构成关联交易，未构成重大资产重组。
本次交易已经公司于2024年11月8日召开的第十届董事会第7次普通会议审议通过，根据《
上市规则》《公司章程》等有关规定，本次交易无需提交公司股东大会审议。
至本次交易为止，过去12个月内，公司与上述同一关联人或与不同关联人之间发生交易类
别相关的关联交易详见公司于2025年3月28日披露的《2024年度报告》。
一、关联交易概述
为进一步聚焦公司主责主业，提高经营效益，2024年11月8日，公司第十届董事会第7次普
通会议审议通过了《关于转让新上海国际大厦股权的议案》，公司拟将持有的参股子公司新上
海国际的20%股权转让至东航资产，关联董事均已回避表决。本次股权转让价格以经上级国有
资产监管机构备案的新上海国际资产评估报告中的净资产评估值为基础确定，评估基准日为20
24年6月30日。本次股权转让后，公司将不再持有新上海国际的股权。详见公司于2024年11月8
日在上海证券交易所网站披露的《第十届董事会第7次普通会议决议公告》（公告编号：临202
4-065）。
2025年6月18日，公司与东航资产签署股权转让协议。
本次交易构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组
事项。根据《上市规则》《公司章程》等相关法律法规及规范指引，本次交易无需提交公司股
东大会审议。
截至本公告日，过去12个月内，公司与上述同一关联人或与不同关联人之间发生交易类别
相关的关联交易详见公司于2025年3月28日披露的《2024年度报告》。
二、关联方介绍
（一）关联方关系介绍
东航资产属于公司控股股东中国东航集团的全资子公司，根据《上市规则》等相关规定，
东航资产属于公司的关联方。
（二）关联人基本情况
1.企业名称：东航资产投资管理有限公司；
2.企业性质：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）；
3.注册地址：上海市徐汇区龙兰路277号3号楼9层；
4.法定代表人：王晓颖；
5.统一社会信用代码：91310000739753609M；
6.注册资本：人民币281550万元；
7.经营范围：实业投资及其相关业务的咨询服务，房地产投资开发，经营，自有房屋租赁
，物业管理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）；
8.成立日期：2002年5月29日；
9.主要股东：中国东航集团持股100%；
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