资本运作☆ ◇600021 上海电力 更新日期：2025-12-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
┌───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│首发融资 │ 2003-10-14│ 5.80│ 13.53亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│可转债 │ 2006-11-24│ 100.00│ 9.76亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2017-11-23│ 9.91│ 26.75亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2018-07-26│ 6.52│ 13.33亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2022-07-01│ 6.17│ 12.31亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2025-07-01│ 12.30│ 5461.19万│
└───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
【2.股权投资】
截止日期:2025-06-30
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┬──────┐
│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│国家电投集团财务有│ ---│ ---│ ---│ 82690.18│ ---│ 人民币│
│限公司 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│淮南矿业（集团）有│ ---│ ---│ ---│ 20075.75│ ---│ 人民币│
│限责任公司 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│安徽芜湖核电有限公│ ---│ ---│ ---│ 2800.00│ ---│ 人民币│
│司 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│上海禾曦能源投资有│ ---│ ---│ ---│ 300.00│ ---│ 人民币│
│限公司 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│上海电力设计院有限│ ---│ ---│ ---│ 4231.32│ ---│ 人民币│
│公司 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│海南国际能源交易中│ ---│ ---│ ---│ 2613.05│ ---│ 人民币│
│心 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│上海电力交易中心有│ ---│ ---│ ---│ 1141.68│ ---│ 人民币│
│限公司 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│盐城市恒利风险投资│ ---│ ---│ ---│ 532.50│ ---│ 人民币│
│公司 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│江苏八菱海螺水泥有│ ---│ ---│ ---│ 824.00│ ---│ 人民币│
│限公司 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│中能联合电力燃料有│ ---│ ---│ ---│ 90.00│ ---│ 人民币│
│限公司 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│中能燃料配送有限公│ ---│ ---│ ---│ 400.00│ ---│ 人民币│
│司 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│江苏电力交易中心有│ ---│ ---│ ---│ 738.28│ ---│ 人民币│
│限公司 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│浙江电力交易中心有│ ---│ ---│ ---│ 310.75│ ---│ 人民币│
│限公司 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│国电投科技创新股权│ ---│ ---│ ---│ 24310.95│ ---│ 人民币│
│投资基金（天津）合│ │ │ │ │ │ │
│伙企业（有限合伙）│ │ │ │ │ │ │
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│国电投科技孵化有限│ ---│ ---│ ---│ 16376.00│ ---│ 人民币│
│公司 │ │ │ │ │ │ │
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┴──────┘
【3.项目投资】
截止日期:2022-12-31
┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐
│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│盐城滨海南H3#海上 │ 1.66亿│ 1.66亿│ 1.66亿│ 100.00│ 2.57亿│ ---│
│风电项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│江苏如东H4#海上风 │ 2.83亿│ 2.83亿│ 2.83亿│ 100.00│ 1.76亿│ ---│
│电场项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│江苏如东H7#海上风 │ 3.12亿│ 3.12亿│ 3.12亿│ 100.00│ 2.10亿│ ---│
│电场项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│浙能嵊泗2#海上风电│ 2.84亿│ 2.84亿│ 2.84亿│ 100.00│ 1.80亿│ ---│
│场工程项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│补充流动资金 │ 1.87亿│ 1.87亿│ 1.87亿│ 100.00│ ---│ ---│
└─────────┴──────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┘
【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-05-14 │交易金额(元)│2.02亿 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │上海明华电力科技有限公司77.8832%│标的类型 │股权 │
│ │股权 │ │ │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │上海发电设备成套设计研究院有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │上海电力股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │上海电力股份有限公司（以下简称“上海电力”、“公司”）拟将持有的上海明华电力科技│
│ │有限公司（以下简称“明华电力”）77.8832%股权协议转让至上海发电设备成套设计研究院│
│ │有限责任公司（以下简称“成套院”、“受让方”）。 │
│ │ 本次交易拟采用协议转让的方式，由成套院现金收购公司持有的明华电力77.8832%股权│
│ │。以2024年6月30日为评估基准日，根据评估报告初稿，按照77.8832%股权比例计算交易对 │
│ │价为2.02亿元，具体以经备案的股权评估值为准。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【6.关联交易】
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-29 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国家电投集团新疆能源化工有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │其他事项 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │交易内容：上海电力股份有限公司（以下简称“上海电力”、“公司”）拟与国家电投集团│
│ │新疆能源化工有限责任公司（以下简称“新疆能源化工”）签署一致行动人协议，由新疆能│
│ │源化工并表新疆申元能源有限责任公司（以下简称“新疆申元公司”）。 │
│ │ 新疆能源化工为公司控股股东国家电力投资集团有限公司（以下简称“国家电投集团”│
│ │)子公司，故本次交易构成关联交易。 │
│ │ 关联人回避事宜：本次关联交易已经公司第九届董事会第六次会议审议通过，与该关联│
│ │交易有利害关系的关联董事已对该项议案的表决进行了回避。 │
│ │ 本次交易未构成重大资产重组。 │
│ │ 根据《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定，现将有关事项公告如下： │
│ │ 一、交易概述 │
│ │ 经公司第九届董事会第六次会议审议通过，公司拟与新疆能源化工签署一致行动人协议│
│ │，由新疆能源化工并表新疆申元公司。 │
│ │ 本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 │
│ │ 鉴于新疆能源化工为公司控股股东国家电投集团子公司，故本次交易构成关联交易。 │
│ │ 二、关联方基本情况 │
│ │ 1.企业名称：国家电投集团新疆能源化工有限责任公司 │
│ │ 2.注册资本：293965万元人民币 │
│ │ 3.经营范围：发电、煤炭、煤化工、矿业、建材、多晶硅、碳素阳极项目投资，化工产│
│ │业的投资与资产管理，粉煤灰的综合开发与利用，房屋、土地租赁。（依法须经批准的项目│
│ │，经相关部门批准后方可开展经营活动） │
│ │ 4.关联关系：公司控股股东国家电投集团子公司。 │
│ │ 三、关联交易的基本情况 │
│ │ 新疆申元公司成立于2022年9月，注册资本11.50亿元，上海电力与新疆能源化工各持股│
│ │50%，主要负责开发哈密北90万千瓦光伏发电+10万千瓦光热发电项目。截止2025年10月底，│
│ │新疆申元公司总资产3.61亿元，净资产3.61亿元，由上海电力并表。 │
│ │ 由于新疆地区市场环境变化导致项目不符合收益率要求，公司已核销新疆哈密北90万千│
│ │瓦光伏发电+10万千瓦光热发电项目。为发挥新疆能源化工属地化优势，公司拟与新疆能源 │
│ │化工签署一致行动人协议，由新疆能源化工并表新疆申元公司。后续，上海电力将按参股企│
│ │业管理新疆申元公司。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-11-29 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国家电力投资集团有限公司、百瑞信托有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东、公司控股股东的控股子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │其他事项 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │本次关联交易尚需提交股东会审议。 │
│ │ 上海电力股份有限公司（以下简称“上海电力”、“公司”）拟向控股股东国家电力投│
│ │资集团有限公司（以下简称“国家电投集团”）的控股子公司百瑞信托有限责任公司（以下│
│ │简称“百瑞信托”）开展不超过42亿元永续信托融资。 │
│ │ 鉴于国家电投集团为本公司的控股股东，百瑞信托为国家电投集团的控股子公司，本次│
│ │交易构成关联交易。 │
│ │ 关联人回避事宜：本次关联交易已经公司第九届董事会第六次会议审议通过，为保证董│
│ │事会所形成决议的合法性，公司6名关联方董事回避了该项议案的表决。 │
│ │ 本次交易未构成重大资产重组。 │
│ │ 根据《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定，现将有关事项公告如下： │
│ │ 一、交易概述 │
│ │ 为优化公司资产负债结构，公司拟向公司控股股东国家电投集团控股子公司百瑞信托开│
│ │展不超过42亿元永续信托融资，用于公司境内火电及新能源项目投资。 │
│ │ 2025年11月28日，公司第九届董事会第六次会议审议通过了《关于开展不超过42亿元永│
│ │续信托融资的议案》。鉴于国家电投集团为本公司的控股股东，百瑞信托为国家电投集团的│
│ │控股子公司，根据《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定，本次交易构成关联交易。│
│ │为保证董事会所形成决议的合法性，公司6名关联方董事回避了该项议案的表决，由其他6名│
│ │非关联方董事进行表决，6票同意，0票反对，0票弃权。 │
│ │ 二、关联方基本情况 │
│ │ 1.国家电投集团 │
│ │ 国家电投集团成立于2003年3月，注册资本350亿元，经营范围：项目投资；电源、电力│
│ │、热力、铝土矿、氧化铝、电解铝的开发、建设、经营、生产及管理（不在北京地区开展）│
│ │；电能设备的成套、配套、监造、运行及检修；销售电能及配套设备、煤炭（不在北京地区│
│ │开展实物煤的交易、储运活动）；铁路运输；施工总承包；专业承包；工程建设与监理；招│
│ │投标服务及代理；技术开发、技术咨询、技术服务；电力及相关业务的咨询服务；物业管理│
│ │；货物进出口；技术进出口；代理进出口。 │
│ │ 关联关系：公司控股股东。 │
│ │ 2.百瑞信托有限责任公司 │
│ │ 百瑞信托成立于2002年10月，注册资本40亿元，经营范围：经银监会批准，公司本外币│
│ │业务经营范围如下：（一）资金信托；（二）动产信托；（三）不动产信托；（四）有价证│
│ │券信托；（五）其他财产或财产权信托；（六）作为投资基金或者基金管理公司的发起人从│
│ │事投资基金业务；（七）经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业│
│ │务；（八）受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务；（九）办理居间、咨询、资信调│
│ │查等业务；（十）代保管及保管箱业务；（十一）以存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投│
│ │资方式运用固有财产；（十二）以固有财产为他人提供担保；（十三）从事同业拆借；（十│
│ │四）法律法规规定或银监会批准的其他业务。 │
│ │ 关联关系：公司控股股东的控股子公司。 │
│ │ 三、关联交易的基本情况 │
│ │ （一）一般条款 │
│ │ 1.被投资方：上海电力及所属子公司。 │
│ │ 2.投资方：百瑞信托。 │
│ │ 3.期限：无固定期限，初始投资期为5+N或10+N年，初始投资期届满日或之后任一投资 │
│ │收益结算日被投资方可行权还款。 │
│ │ （二）支付投资收益 │
│ │ 1.投资收益递延：被投资方有权选择投资收益及其孳息（如有）递延，递延支付不受次│
│ │数限制。 │
│ │ 2.投资收益：初始投资期内支付固定投资收益，之后每一年投资收益结算日有利率重置│
│ │机制。 │
│ │ 3.投资收益率重置：初始投资收益率参照发行时市场情况确定；自初始投资期届满之后│
│ │的投资期限内，投资收益率重置，为初始投资收益率加300个基点（仅一次跳升）。 │
│ │ 4.投资收益率增加机制：当被投资方触发风险事件且消除影响前，投资收益率在原投资│
│ │收益率基础上增加150个基点，但不超过6.5%。 │
│ │ （三）赎回 │
│ │ 被投资方在每笔投资资金初始投资期届满日或之后在任一投资收益结算日可行权还款。│
│ │ （四）定价政策 │
│ │ 融资利率参照市场价格，并经双方协商确定。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-10-30 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海能源科技发展有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │其他事项 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │交易内容：上海电力股份有限公司（以下简称“上海电力”、“公司”）拟继续为上海能源│
│ │科技发展有限公司（以下简称“上海能科”）提供新能源项目管理服务，管理服务涉及新能│
│ │源项目装机容量合计约160万千瓦。 │
│ │ 上海能科为公司控股股东国家电力投资集团有限公司（以下简称“国家电投集团”)子 │
│ │公司，故本次交易构成关联交易。 │
│ │ 关联人回避事宜：本次关联交易已经公司董事会2025年第十次临时会议审议通过，与该│
│ │关联交易有利害关系的关联董事已对该项议案的表决进行了回避。 │
│ │ 本次交易未构成重大资产重组。 │
│ │ 根据《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定，现将有关事项公告如下： │
│ │ 一、交易概述 │
│ │ 经公司董事会2025年第十次临时会议审议通过，公司拟继续为上海能科提供新能源项目│
│ │管理服务，管理服务涉及新能源项目装机容量合计约160万千瓦。 │
│ │ 本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 │
│ │ 鉴于上海能科为公司控股股东国家电投集团子公司，故本次交易构成关联交易。 │
│ │ 二、关联方基本情况 │
│ │ 1.企业名称：上海能源科技发展有限公司 │
│ │ 2.注册资本：5.54亿元人民币 │
│ │ 3.经营范围：许可项目：建设工程施工；发电、输电、供电业务；建设工程设计；建设│
│ │工程监理；工程造价咨询业务；检验检测服务；安全评价业务；货物进出口；技术进出口。│
│ │（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批│
│ │准文件或许可证件为准）。一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转│
│ │让、技术推广；工程管理服务；对外承包工程；大数据服务；工程和技术研究和试验发展；│
│ │节能管理服务；招投标代理服务；工程技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；电│
│ │力设施承装、承修、承试；热力生产和供应；供冷服务；机械电气设备销售；机械设备销售│
│ │；配电开关控制设备销售；智能输配电及控制设备销售；新能源原动设备制造；新能源原动│
│ │设备销售；光伏设备及元器件销售；海上风电相关装备销售；船舶租赁；特种设备出租；物│
│ │业管理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） │
│ │ 4.财务情况：截至2025年9月30日，合并口径资产总额1659020.05万元，负债总额13845│
│ │36.40万元，所有者权益274483.64万元。2025年1至9月实现营业收入241439.21万元,利润总│
│ │额2251.78万元。 │
│ │ 5.关联关系：公司控股股东国家电投集团子公司。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-05-14 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │上海发电设备成套设计研究院有限责任公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东所属子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │股权转让 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │交易内容：上海电力股份有限公司（以下简称“上海电力”、“公司”）拟将持有的上海明│
│ │华电力科技有限公司（以下简称“明华电力”）77.8832%股权协议转让至上海发电设备成套│
│ │设计研究院有限责任公司（以下简称“成套院”、“受让方”）。 │
│ │ 成套院为公司控股股东国家电力投资集团有限公司（以下简称“国家电投集团”)所属 │
│ │子公司，故本次交易构成关联交易。 │
│ │ 关联人回避事宜：本次关联交易已经公司第九届董事会第三次会议审议通过，与该关联│
│ │交易有利害关系的关联董事已对该项议案的表决进行了回避。 │
│ │ 本次交易未构成重大资产重组。 │
│ │ 根据《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定，现将有关事项公告如下： │
│ │ 一、交易概述 │
│ │ 经公司第九届董事会第三次会议审议通过，公司拟将持有的明华电力77.8832%股权协议│
│ │转让至成套院。与该关联交易有利害关系的关联董事已对该项议案的表决进行了回避。 │
│ │ 本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 │
│ │ 鉴于成套院为公司控股股东国家电投集团所属子公司，故本次交易构成关联交易。 │
│ │ 本次交易拟采用协议转让的方式，由成套院现金收购公司持有的明华电力77.8832%股权│
│ │。以2024年6月30日为评估基准日，根据评估报告初稿，按照77.8832%股权比例计算交易对 │
│ │价为2.02亿元，具体以经备案的股权评估值为准。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-04-12 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │国家电投香港财资管理有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东的全资子公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │其他事项 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │上海电力股份有限公司（以下简称“公司”）所属全资子公司上海电力能源发展（香港）有│
│ │限公司（以下简称“香港公司”）拟向控股股东国家电力投资集团有限公司（以下简称“国│
│ │家电投集团”）的全资子公司国家电投香港财资管理有限公司（以下简称“财资公司”）下│
│ │属100%控股的SPV公司（以下简称“SPV公司”）进行3亿美元（等值于约22亿人民币）的永 │
│ │续债权融资。 │
│ │ 鉴于国家电投集团为本公司的控股股东，财资公司为国家电投集团的全资子公司，本次│
│ │交易构成关联交易。 │
│ │ 关联人回避事宜：本次关联交易已经公司董事会2025年第三次临时会议审议通过，为保│
│ │证董事会所形成决议的合法性，公司7名关联方董事回避了该项议案的表决。 │
│ │ 本次交易未构成重大资产重组。 │
│ │ 根据《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定，现将有关事项公告如下： │
│ │ 一、交易概述 │
│ │ 经公司2021年第四次临时股东大会审议批准，公司所属全资子公司香港公司于2021年12│
│ │月向公司控股股东国家电投集团进行3亿美元永续债权融资，该笔融资将于2025年6月达到首│
│ │个赎回日。为降低融资成本，做好资金衔接，香港公司拟向国家电投集团全资子公司财资公│
│ │司下属100%控股的SPV公司进行3亿美元（等值于约22亿人民币）的永续债权融资，用于置换│
│ │到期永续债权。 │
│ │ 2025年4月10日，公司董事会2025年第三次临时会议审议通过了《关于开展永续债权融 │
│ │资的议案》。鉴于国家电投集团为本公司的控股股东，财资公司为国家电投集团的全资子公│
│ │司，
|