资本运作☆ ◇301638 南网数字 更新日期：2025-12-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2025-11-07│ 5.69│ 26.38亿│
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【2.股权投资】 暂无数据
【3.项目投资】 暂无数据
【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】 暂无数据
【7.股权质押】
【累计质押】 暂无数据
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】 暂无数据
【9.重大事项】
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2025-12-10│其他事项
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特别提示：
1.南方电网数字电网研究院股份有限公司（以下简称“公司”“本公司”或“南网数字”
）本次续聘会计师事务所符合财政部、国务院国资委、证监会印发的《国有企业、上市公司选
聘会计师事务所管理办法》（财会〔2023〕4号）的规定。2.公司审计与风险委员会、董事会
对本次拟续聘会计师事务所事项无异议。本事项尚需提交股东会审议。
（一）机构信息
1.基本信息
立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“立信”）由我国会计泰斗潘序伦博士于
1927年在上海创建，1986年复办，2010年成为全国首家完成改制的特殊普通合伙制会计师事务
所，注册地址为上海市，首席合伙人为朱建弟先生。立信是国际会计网络BDO的成员所，长期
从事证券服务业务，新证券法实施前具有证券、期货业务许可证，具有H股审计资格，并已向
美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）注册登记。
2.人员信息
截至2024年末，立信拥有合伙人296名、注册会计师2498名、从业人员总数10021名，签署
过证券服务业务审计报告的注册会计师743名。
3.业务信息
立信2024年业务收入（经审计）47.48亿元，其中审计业务收入36.72亿元，证券业务收入
15.05亿元。2024年度立信为693家上市公司提供年报审计服务，主要行业：制造业、信息传输
、软件和信息技术服务业、科学研究和技术服务业、采矿业、批发和零售业、建筑业、房地产
业及电力、热力、燃气及水生产和供应业，审计收费总额
8.54亿元，同行业上市公司审计客户14家。
4.投资者保护能力
截至2024年末，立信已提取职业风险基金1.71亿元，购买的职业保险累计赔偿限额为10.5
0亿元，相关职业保险能够覆盖因审计失败导致的民事赔偿责任，符合相关规定。立信近三年
在执业行为相关民事诉讼中承担民事责任的情况如下：
5.诚信记录
立信近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚5次、监督管理措施43次、自律监管措
施4次和纪律处分0次，涉及从业人员131名。
（二）项目信息
（1）项目合伙人近三年从业经历姓名：彭敏琴
（2）签字注册会计师近三年从业情况：姓名：刘兴炎
（3）质量控制复核人近三年从业情况：姓名：廖慕桃
2.项目组成员独立性立信不存在违反《中国注册会计师职业道德守则》对独立性要求的情
形。上述人员未持有和买卖南网数字公司股票，不存在违反《中国注册会计师职业道德守则》
对独立性要求的情形，也不存在影响独立性的其他经济利益。
3.诚信记录
上述人员近三年不存在因执业行为受到刑事处罚；不存在受到证监会及其派出机构、行业
主管部门等的行政处罚、监督管理措施；不存在受到证券交易所、行业协会等自律组织的自律
监管措施、纪律处分的情况。
4.审计收费
经履行公开招标选聘程序，立信的审计服务收费按照审计工作量及公允合理的原则确定。
预估2025年度审计费用为39.62万元，包括公司本部及现有下属企业的2025年度财务报表和内
部控制审计费用，其中财务审计费用27.62万元，内控审计费用12万元，但不包括公司新增下
属企业（若有）的审计费用。预估2025年度审计费用较公司2024年度审计费用减少74.8%，主
要原因为立信作为南网数字辅导上市的会计师事务所，对南网数字的财务状况、经营情况已有
较为深入的了解，且前期已完成2025年半年度审计服务及第三季度审阅服务，一定程度可提升
年度审计工作效率。此次审计费用降低不会影响审计服务质量。
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2025-12-10│其他事项
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一、召开会议的基本情况
1、股东会届次：2025年第四次临时股东会
2、股东会的召集人：董事会
3、本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所创业板股票
上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等
法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的有关规定。
4、会议时间：
（1）现场会议时间：2025年12月25日14:30
（2）网络投票时间：通过深圳证券交易所系统进行网络投票的具体时间为2025年12月25
日9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时
间为2025年12月25日9:15至15:00的任意时间。
5、会议的召开方式：现场表决与网络投票相结合。公司股东应选择现场表决、网络投票
中的一种方式，如果同一表决权出现重复投票表决的，以第一次投票表决结果为准。
6、会议的股权登记日：2025年12月18日
7、出席对象：
（1）截至股权登记日下午交易结束后，在中国证券登记结算公司深圳分公司登记在册的
公司全体股东均有权出席股东会，并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决，该股东
代理人不必是本公司股东；
（2）公司董事、高级管理人员；
（3）公司聘请的见证律师；
（4）根据相关法规应当出席股东会的其他人员。
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2025-11-13│其他事项
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南方电网数字电网研究院股份有限公司（以下简称“南网数字”、“发行人”或“公司”
）首次公开发行人民币普通股（A股）并在创业板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经
深圳证券交易所（以下简称“深交所”）上市委会议审议通过，并已获中国证券监督管理委员
会同意注册（证监许可〔2025〕2295号）。本次发行的保荐人（主承销商）为招商证券股份有
限公司（以下简称“招商证券”或“保荐人（主承销商）”）。发行人的股票简称为“南网数
字”，股票代码为“301638”。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合
条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向持有深圳市场非限售A股股份
和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进
行。
发行人与保荐人（主承销商）协商确定本次发行股份数量为47694.7534万股。本次发行价
格为人民币5.69元/股。本次发行全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。
本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔
除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金
、企业年金基金和职业年金基金、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金和合格境
外投资者资金报价中位数、加权平均数孰低值（以下简称“四个值”）孰低值，故保荐人相关
子公司无需参与本次战略配售。
根据最终确定的发行价格，本次发行的战略配售由与发行人经营业务具有战略合作关系或
者长期合作愿景的大型企业或者其下属企业及具有长期投资意愿的大型保险公司或者其下属企
业、国家级大型投资基金或者其下属企业组成。
本次发行初始战略配售数量为23847.3767万股，占本次发行数量的50%。根据最终确定的
发行价格，本次发行最终战略配售数量为22671.3529万股，约占本次发行数量的47.53%。初始
战略配售与最终战略配售股数的差额1176.0238万股将回拨至网下发行。战略配售回拨后，网
上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为20253.9505万股，约占扣除最终战略配售数量后
发行数量的80.94%，网上初始发行数量为4769.4500万股，约占扣除最终战略配售数量后发行
数量的19.06%。
根据《南方电网数字电网研究院股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告
》公布的回拨机制，由于网上初步有效申购倍数为5654.48830倍，高于100倍，发行人和保荐
人（主承销商）决定启动回拨机制，将扣除最终战略配售数量后本次公开发行股票数量的20.0
0%（向上取整至500股的整数倍，即5004.70万股）由网下回拨至网上。回拨后，网下最终发行
数量为15249.2505万股，约占扣除最终战略配售数量后本次发行总量的60.94%；网上最终发行
数量为9774.1500万股，约占扣除最终战略配售数量后本次发行总量的39.06%。
回拨后本次网上定价发行的最终中签率为0.0362424368%，有效申购倍数为2759.19637倍
。
本次发行的网上网下认购缴款工作已于2025年11月11日（T+2日）结束。
具体情况如下：
一、新股认购情况统计
保荐人（主承销商）根据本次参与战略配售的投资者缴款情况，以及深交所和中国证券登
记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称“中国结算深圳分公司”）提供的数据，对本次战
略配售、网上、网下发行的新股认购情况进行了统计，结果如下：
（一）战略配售情况
本次发行的发行价格不超过“四个值”孰低值，故保荐人相关子公司无需参与本次战略配
售。
根据最终确定的发行价格，本次发行的战略配售由与发行人经营业务具有战略合作关系或
者长期合作愿景的大型企业或者其下属企业及具有长期投资意愿的大型保险公司或者其下属企
业、国家级大型投资基金或者其下属企业组成。
本次发行初始战略配售数量为23847.3767万股，占本次发行数量的50%。
根据最终确定的发行价格，本次发行最终战略配售数量为22671.3529万股，约占本次发行
数量的47.53%。初始战略配售与最终战略配售股数的差额1176.0238万股回拨至网下发行。
截至2025年11月4日（T-3日），参与战略配售的投资者已足额按时缴纳认购资金。初始缴
款金额超过最终获配股数对应金额的多余款项，保荐人（主承销商）已依据缴款原路径退回。
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2025-11-11│其他事项
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本次发行最终采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向
符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售A股股份
或非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进
行。
发行人与保荐人（主承销商）招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”或“保荐人
（主承销商）”）协商确定本次发行股份数量为47694.7534万股。本次发行价格为人民币5.69
元/股。
本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔
除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金
、企业年金基金和职业年金基金、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金和合格境
外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值（以下简称“四个值”）孰低值，故保荐人相关
子公司无需参与本次战略配售。
本次发行初始战略配售数量为23847.3767万股，占本次发行数量的50%。根据最终确定的
发行价格，本次发行最终战略配售数量为22671.3529万股，约占本次发行数量的47.53%。初始
战略配售与最终战略配售股数的差额1176.0238万股将回拨至网下发行。
战略配售回拨后，网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为20253.9505万股，约占
扣除最终战略配售数量后发行数量的80.94%，网上初始发行数量为4769.4500万股，约占扣除
最终战略配售数量后发行数量的19.06%。根据《南方电网数字电网研究院股份有限公司首次公
开发行股票并在创业板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）公布的回拨机制，由于
网上初步有效申购倍数为5654.48830倍，高于100倍，发行人和保荐人（主承销商）决定启动
回拨机制，将扣除最终战略配售数量后本次公开发行股票数量的20.00%（向上取整至500股的
整数倍，即5004.70万股）由网下回拨至网上。回拨后，网下最终发行数量为15249.2505万股
，占扣除最终战略配售数量后本次发行总量的60.94%；网上最终发行数量为9774.1500万股，
占扣除最终战略配售数量后本次发行总量的39.06%。回拨后本次网上定价发行的最终中签率为
0.0362424368%，有效申购倍数为2759.19637倍。
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2025-11-11│其他事项
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南方电网数字电网研究院股份有限公司（以下简称“南网数字”或“发行人”）首次公开
发行股票并在创业板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“
深交所”）上市审核委员会审议通过，并已获中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可〔
2025〕2295号）。
敬请投资者重点关注本次发行的缴款环节，并于2025年11月11日（T+2日）及时履行缴款
义务，具体内容如下：
1、网上投资者申购新股中签后，应根据本公告履行资金交收义务，确保其资金账户在202
5年11月11日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果
及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网上投资者放弃认购部分的股份由保荐人（主承销商）招商证券股份有限公司（以下简称
“招商证券”或“保荐人（主承销商）”）包销。
2、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次
公开发行数量的70%时，发行人和保荐人（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的
原因和后续安排进行信息披露。
3、本次公开发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行
的股票在深圳证券交易所上市之日起即可流通。
4、网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近
一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭
证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新
股、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。
5、本公告一经刊出，即视同向已参与网上申购并中签的网上投资者送达获配缴款通知。
根据《南方电网数字电网研究院股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告
》，发行人和保荐人（主承销商）于2025年11月10日（T+1日）上午在深圳市罗湖区深南东路5
045号深业中心311室主持了首次公开发行股票并在创业板上市网上发行摇号中签仪式。摇号仪
式按照公开、公平、公正的原则进行，摇号过程及结果在深圳市罗湖公证处代表的监督下进行
并公证。
凡参与本次网上定价发行的投资者持有的申购配号尾数与上述号码相同的，则为中签号码
。中签号码共有195483个，每个中签号码只能认购500股南网数字A股股票。
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2025-11-10│其他事项
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本次发行最终采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向
符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售A股股份
和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进
行。
发行人与保荐人（主承销商）招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”或“保荐人
（主承销商）”）协商确定本次发行股份数量为47694.7534万股。本次发行价格为人民币5.69
元/股。
本次发行的发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔
除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金
、企业年金基金和职业年金基金、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金和合格境
外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值，故保荐人相关子公司无需参与本次发行的战略
配售。
本次发行初始战略配售数量为23847.3767万股，占本次发行数量的50%。根据最终确定的
发行价格，本次发行最终战略配售数量为22671.3529万股，约占本次发行数量的47.53%。初始
战略配售与最终战略配售股数的差额1176.0238万股将回拨至网下发行。
战略配售回拨后，网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为20253.9505万股，约占
扣除最终战略配售数量后发行数量的80.94%，网上初始发行数量为4769.4500万股，约占扣除
最终战略配售数量后发行数量的19.06%。最终网下、网上发行合计数量为25023.4005万股，网
上及网下最终发行数量将根据回拨情况确定。
南网数字于2025年11月7日（T日）通过深圳证券交易所交易系统网上定价初始发行“南网
数字”股票47694500股。
敬请投资者重点关注本次发行的发行流程、缴款等环节，并于2025年11月11日（T+2日）
及时履行缴款义务：
1、网下获配投资者应根据《南方电网数字电网研究院股份有限公司首次公开发行股票并
在创业板上市网下发行初步配售结果公告》，按最终确定的发行价格与获配数量，于2025年11
月11日（T+2日）16:00前及时足额缴纳新股认购资金。
认购资金应该在规定时间内足额到账，未在规定时间内或未按要求足额缴纳认购资金的，
该配售对象获配新股全部无效。多只新股同日发行时出现前述情形的，该配售对象获配新股全
部无效。不同配售对象共用银行账户的，若认购资金不足，共用银行账户的配售对象获配新股
全部无效。网下投资者如同日获配多只新股，请按每只新股分别缴款，并按照规范填写备注。
网上投资者申购新股中签后，应根据《南方电网数字电网研究院股份有限公司首次公开发
行股票并在创业板上市网上摇号中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在2025年
11月11日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及
相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐人（主承销商）包销。
2、本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股
票在深交所上市之日起即可流通。
网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的10%（向上取整
计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起6个月。即每个配售对象获配的股票中
，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深交所上市交易之日起即可流通；10%的股份限售期
为6个月，限售期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写限售期安排，
一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。战略配售方面，除广东恒健资产管理有
限公司的获配股票的限售期为36个月外，其余参与战略配售的投资者获配股票的限售期为18个
月，限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。限售期届满后，参与战略配
售的投资者对获配股份的减持适用中国证监会和深交所关于股份减持的有关规定。
3、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除战略配售部分后本次公开
发行数量的70%时，发行人和保荐人（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因
和后续安排进行信息披露。
4、提供有效报价的网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时足额缴
纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐人（主承销商）将违约情况报中国证券业
协会备案。网下投资者或其管理的配售对象在证券交易所各市场板块相关项目的违规次数合并
计算。配售对象被采取不得参与网下询价和配售业务、列入限制名单期间，该配售对象不得参
与证券交易所各市场板块相关项目的网下询价和配售业务。网下投资者被采取不得参与网下询
价和配售业务、列入限制名单期间，其所管理的配售对象均不得参与证券交易所各市场板块相
关项目的网下询价和配售业务。
网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一
次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证
、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股
、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。
一、网上申购情况
保荐人（主承销商）根据深交所提供的数据，对本次网上发行的申购情况进行了统计，本
次网上定价发行有效申购户数为13154839户，有效申购股数为269687992000股，配号总数为53
9375984个，配号起始号码为000000000001，截止号码为000539375984。
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2025-11-06│其他事项
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1、初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根据《南方电网数字电网研究院股份
有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及
推介公告》”）中规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，协商一
致将拟申购价格高于5.87元/股（不含）的配售对象全部剔除；拟申购价格为5.87元/股，拟申
购数量小于9400万股（不含）的配售对象全部剔除；拟申购价格为5.87元/股且拟申购数量为9
400万股的配售对象中，申购时间晚于2025年11月4日14:40:25:302（不含）的配售对象全部剔
除；拟申购价格为5.87元/股，拟申购数量为9400万股的配售对象且申购时间为2025年11月4日
14:40:25:302的配售对象中，按深交所网下发行电子平台自动生成的委托序号从后到前将38个
配售对象予以剔除。以上过程共剔除344个配售对象，对应剔除的拟申购总量为1933660万股，
占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量64659450万股的2.9905%。剔除部分不得参与网下
及网上申购。具体剔除情况请见“附表：投资者报价信息统计表”中被标注为“高价剔除”的
部分。
2、发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑剩余报价及拟申购数量、
有效认购倍数、发行人基本面及所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需
求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为5.69元/股，网下发行不再进行累计投标询价
。
投资者请按此价格在2025年11月7日（T日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资
金。本次网下发行申购日与网上申购日同为2025年11月7日（T日），其中，网下申购时间为9:
30-15:00，网上申购时间为9:15-11:30，13:00-15:00。
3、本次发行价格为5.69元/股，不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平
均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、
全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、
企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）和符合《保险资金运用管理办法》等
规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数（
以下简称“四个值”）孰低值，因此保荐人相关子公司无需参与本次战略配售。
本次发行初始战略配售发行数量为23847.3767万股，占本次发行数量的50%。最终战略配
售数量为22671.3529万股，约占本次发行数量的47.53%。初始战略配售与最终战略配售股数的
差额1176.0238万股将回拨至网下发行。
4、限售期安排：本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次
公开发行的股票在深交所上市之日起即可流通。
网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的10%（向上取整
计算）限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起6个月。
即每个配售对象获配的股票中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深交所上市交易
之日起即可流通；10%的股份限售期为6个月，限售期自本次发行股票在深交所上市交易之日起
开始计算。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写限售期安排，
一旦报价即视为接受本公告所披露的网下限售期安排。
战略配售方面，除广东恒健资产管理有限公司的获配股票的限售期为36个月外，其余参与
战略配售的投资者获配股票的限售期为18个月，限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之
日起开始计算。限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国证监会和深
交所关于股份减持的有关规定。
5、自主表达申购意向：网上投资者应当自主表达申购意向，不得概括委托证券公司代其
进行新股申购。
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2025-11-06│其他事项
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南方电网数字电网研究院股份有限公司（以下简称“南网数字”、“发行人”或“公司”
）首次公开发行人民币普通股（A股）并在创业板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经
深圳证券交易所（以下简称“深交所”）上市委会议审议通过，并已经中国证券监督管理委员
会（以下简称“中国证监会”）予以注册决定（证监许可〔2025〕2295号）。
经发行人和本次发行的保荐人（主承销商）招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券
”、“保荐人（主承销商）”或“主承销商”）协商确定本次发行股份数量47694.7534万股，
约占发行后总股本的15.00%，全部为公开发行新股。发行人股东不进行老股转让。本次发行的
股票拟在深交所创业板上市。
本次发行价格5.69元/股对应的发行人2024年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司
股东的净利润摊薄后市盈率为32.22倍，低于中证指数有限公司2025年11月4日（T-3日）发布
的同行业最近一个月静态平均市盈率71.22倍，亦低于同行业可比上市公司2024年扣除非经常
性损益前后孰低归属于母公司股东净利润的静态市盈率的算术平均值32.78倍，但仍存在未来
发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和主承销商提请投资者关注投资风险，审慎
研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
本次发行适用于中国证监会发布的《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第228号〕
）（以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令〔第205
号〕），深交所发布的《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（2025年
修订）》（深证上〔2025〕267号）（以下简称“《业务实施细则》”）、《深圳市场首次公
开发行股票网下发行实施细则（2025年修订）》（深证上〔2025〕224号），中国证券业协会
（以下简称“证券业协会”）发布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发〔2023〕
18号）、《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发〔2025〕57号），请投资者关
注相关规定的变化。
发行人和保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）按照《南方电网数字电网研究院股份
有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及
推介公告》”）中约定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，协商一
致将拟申购价格高于5.87元/股（不含）的配售对象全部剔除；拟申购价格为5.87元/股，拟申
购数量小于9400万股（不含）的配售对象全部剔除；拟申购价格为5.87元/股且拟申购数量为9
400万股的配售对象中，申购时间晚于2025年11月4日14:40:25:302（不含）的配售对象全部剔
除；拟申购价格为5.87元/股，拟申购数量为9400万股的配售对象且申购时间为2025年11月4日
14:40:25:302的配售对象中，按深交所网下发行电子平台自动生成的委托序号从后到前将38个
配售对象予以剔除。以上过程共剔除344个配售对象，对应剔除的拟申购总量为1933660万股，
占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量64659450万股的2.9905%。剔除部分不得参与网下
及网上申购。
2、发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑剩余报价及拟申购数量、
有效认购倍数、发行人基本面及所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需
求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为5.69元/股，网下发行不再进行累计投标询价
。
投资者请按此价格在2025年11月7日（T日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资
金。本次网下发行申购日与网上申购日同为2025年11月7日（T日），其中，网下申购时间为9:
30-15:00，网上申购时间为9:15-11:30，13:00-15:00。
3、本次发行的发行价格为5.69元/股，不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和
加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金
”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金
”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、符合《保险资金运用管理办
法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外投资者资金报价中位数和加权平
均数孰低值，故保荐人相关子公司无需参与本次战略配售。
本次发行参与战略配售的投资者由与发行人经营业务具有战略合作关系或者长期合作愿景
的大型企业或者其下属企业及具有长期投资意愿的大型保险公司或者其下属企业、国家级大型
投资基金或者其下属企业组成。本次发行初始战略配售发行数量为23847.3767万股，占本次发
行数量的50%。最终战略配售数量为22671.3529万股，约占
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