资本运作☆ ◇300005 探路者 更新日期：2025-11-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
┌───────────┬───────────┬───────────┬───────────┐
│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│首发融资 │ 2009-09-25│ 19.80│ 3.22亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2012-07-06│ 8.48│ 1296.03万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2012-07-13│ 6.35│ 1734.64万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2016-05-05│ 15.88│ 12.57亿│
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【2.股权投资】
截止日期:2023-12-31
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┬──────┐
│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│G2 Touch Co., LTD.│ 36017.30│ ---│ 95.01│ ---│ 1998.39│ 人民币│
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【3.项目投资】
截止日期:2022-12-31
┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐
│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│探路者云项目 │ 5.17亿│ 1.43万│ 1.20亿│ 101.16│ ---│ 2022-11-10│
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│DISCOV ERY EXPEDI │ 1197.79万│ 8.39万│ 1197.79万│ ---│ ---│ ---│
│TION品牌营销网络建│ │ │ │ │ │ │
│设项目 │ │ │ │ │ │ │
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│永久补充流动资金 │ 9.52亿│ 6.82亿│ 10.98亿│ 115.27│ ---│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│绿野户外旅行O2O项 │ 2.00亿│ 900.00│ 1900.00│ 0.00│ ---│ ---│
│目 │ │ │ │ │ │ │
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│户外用品垂直电商项│ 1.88亿│ 100.00│ 1600.00│ 0.00│ ---│ ---│
│目 │ │ │ │ │ │ │
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│户外安全保障服务平│ 1.78亿│ 1100.00│ 6900.00│ 0.00│ ---│ ---│
│台项目 │ │ │ │ │ │ │
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│补充流动资金项目 │ 2.00亿│ 6.82亿│ 12.71亿│ 112.93│ ---│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│DISCO VERY EXPED I│ 0.00│ 8.39万│ 1197.79万│ ---│ ---│ ---│
│TION品牌营销网络建│ │ │ │ │ │ │
│设项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│尾差调整 │ ---│ 900.00│ 4700.00│ ---│ ---│ ---│
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-08-26 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │北京通域合盈投资管理有限公司、李明 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司实际控制人、公司控股股东的执行事务合伙人 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │重要合同 │
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│交易详情 │一、关联交易概述 │
│ │ （一）交易基本情况 │
│ │ 探路者控股集团股份有限公司（简称“公司”）与李明先生与北京通域合盈投资管理有│
│ │限公司（简称“通域合盈”）于2025年8月25日签署《关于探路者控股集团股份有限公司向 │
│ │特定对象发行股票之附条件生效的股份认购协议》（简称“《附条件生效的股份认购协议》│
│ │”“《本协议》”），拟向李明先生及通域合盈发行A股股票，发行数量不超过265,110,655│
│ │股（含本数），即不超过发行前公司总股本的30%。本次向特定对象发行A股股票的定价基准│
│ │日为公司第六届董事会第五次会议决议公告日，本次发行的发行价格为7.28元/股。本次向 │
│ │特定对象发行股票募集资金总额不超过193,000.56万元（含本数），扣除发行费用后的募集│
│ │资金净额拟全部用于补充流动资金。 │
│ │ 截至本公告披露之日，李明先生控制公司120,888,353股股份，间接控制比例为13.68% │
│ │，为公司实际控制人；北京通域合盈投资管理有限公司系公司控股股东北京通域众合科技发│
│ │展中心（有限合伙）（简称“通域众合”）的执行事务合伙人，李明持有通域合盈60%的股 │
│ │权。根据《创业板上市规则》，本次发行构成关联交易。 │
│ │ （二）表决和审议情况 │
│ │ 本次交易已经公司第六届董事会第五次会议审议通过，关联董事已回避表决。第六届董│
│ │事会审计委员会第四次会议审议了本次交易相关议案，关联委员已回避表决。公司第六届董│
│ │事会独立董事专门会议第一次会议审议通过了本次发行的相关议案，同意将相关议案提交公│
│ │司董事会审议。本次发行尚需获得公司股东会的批准（与该关联交易有利害关系的关联人将│
│ │回避表决）并经深交所审核通过、中国证监会同意注册后方可实施。 │
│ │ 本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。 │
│ │ 二、关联方基本情况 │
│ │ （一）北京通域合盈投资管理有限公司 │
│ │ 截至本预案出具之日，李明先生为通域合盈的实际控制人，持有通域合盈60%的股权。 │
│ │ （二）李明 │
│ │ 李明先生，1964年出生，中国国籍，清华大学经济管理学院博士，中共党员。历任中国│
│ │人民解放军军械工程学院电子工程系导弹教研室教师、国研科技集团有限公司董事长兼总裁│
│ │、紫光国芯微电子股份有限公司董事长、紫光集团有限公司联席总裁，现任北京通域合盈投│
│ │资管理有限公司董事长兼经理、博芯（海南）私募基金管理有限公司董事及经理，公司董事│
│ │长及实控人。 │
│ │ （三）关联关系 │
│ │ 截至本公告披露之日，李明先生控制公司120,888,353股股份，间接控制比例为13.68% │
│ │，为公司实际控制人；通域合盈系公司控股股东通域众合的执行事务合伙人，李明持有通域│
│ │合盈60%的股权。根据《创业板上市规则》，本次发行构成关联交易。 │
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【7.股权质押】
【累计质押】
股东名称 累计质押股数(股) 占总股本(%) 占持股比例(%) 公告日期
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北京通域众合科技发展中心 5169.13万 5.85 100.00 2024-03-08
(有限合伙)
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合计 5169.13万 5.85
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【质押明细】
┌────────┬──────────────┬────────┬──────────────┐
│公告日期 │2024-03-08 │质押股数(万股) │5169.13 │
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│质押占所持股(%) │100.00 │质押占总股本(%) │5.85 │
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│股东名称 │北京通域众合科技发展中心(有限合伙) │
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│质押方 │厦门国际银行股份有限公司北京分行 │
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│质押起始日 │2024-03-06 │质押截止日 │--- │
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│实际解押日 │--- │解押股数(万股) │--- │
├────────┼──────────────┴────────┴──────────────┤
│质押说明 │2024年03月06日北京通域众合科技发展中心（有限合伙）质押了5169.1257万股给厦门 │
│ │国际银行股份有限公司北京分行 │
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│解押说明 │--- │
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【8.担保明细】
截止日期:2018-12-31
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│担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│
│ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│
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│探路者控股│易游天下国│ 500.00万│人民币 │2018-03-13│2018-12-31│一般担保│是 │是 │
│集团股份有│际旅行社( │ │ │ │ │,保证担 │ │ │
│限公司 │北京)有限 │ │ │ │ │保 │ │ │
│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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│探路者控股│易游天下国│ 500.00万│人民币 │2018-03-13│--- │一般担保│是 │是 │
│集团股份有│际旅行社( │ │ │ │ │,保证担 │ │ │
│限公司 │北京)有限 │ │ │ │ │保 │ │ │
│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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【9.重大事项】
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2025-11-01│其他事项
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鉴于公司拟向特定对象发行股票，根据相关要求，现将公司最近五年被证券监管部门和交
易所采取处罚或监管措施情况及相应的整改落实情况公告如下：经公司自查，最近五年内公司
不存在被证券监管部门和交易所采取处罚或监管措施的情况。
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2025-11-01│其他事项
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探路者控股集团股份有限公司（简称“公司”）于2025年8月25日召开第六届董事会第五
次会议，审议通过了公司2025年度向特定对象发行股票的相关议案。2025年10月31日，公司召
开了第六届董事会第九次会议，审议通过了修订本次发行的相关议案。根据相关要求，现就本
次向特定对象发行股票中公司不存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助
或补偿事宜承诺如下：
公司不存在向发行对象做出保底保收益或变相保底保收益承诺的情形，亦不存在直接或通
过利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或补偿的情况。
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2025-11-01│其他事项
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探路者控股集团股份有限公司（简称“探路者”）于2025年10月31日召开的第六届董事会
第九次会议审议通过了公司向特定对象发行股票的相关议案，李明先生控制的北京通域合盈投
资管理有限公司（简称“通域合盈”）和北京明弘毅科技服务有限公司（简称“明弘毅”）为
本次发行股票的认购对象，出具了《关于特定期间不存在减持情况或减持计划的承诺函》，具
体内容如下：
1、本次发行定价基准日（第六届董事会第九次会议决议公告日）前六个月内，明弘毅及
通域合盈未以任何形式直接或间接减持所持有的公司股份。
2、自定价基准日起至本次发行完成后六个月内，明弘毅及通域合盈将不会以任何方式减
持所持有的公司股票，也不存在减持公司股票的计划，自定价基准日至本次发行结束之日起三
十六个月内，明弘毅及通域合盈承诺不减持本次认购的公司股份，并遵守中国证券监督管理委
员会及深圳证券交易所的相关规定。
3、明弘毅及通域合盈承诺上述内容真实、准确、完整。如违反上述确认及承诺，明弘毅
及通域合盈因减持所得收益将全部归公司所有，并依法承担由此产生的法律责任。
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2025-11-01│其他事项
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探路者控股集团股份有限公司（简称“公司”）于2025年10月31日召开第六届董事会第九
次会议，审议通过了修订本次发行的相关议案。根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共
和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》等相关法律、法规和规范性文件以及《公司
章程》等相关规定，基于公司本次向特定对象发行股票的总体工作安排，经公司董事会认真审
议，决定择期召开股东会，将本次向特定对象发行股票的相关事宜提请股东会表决。公司将在
股东会召开前以公告形式发出关于召开股东会的通知，具体的会议时间、地点、议案内容等信
息将以另行公告的股东会通知为准。
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2025-10-17│其他事项
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一、本期业绩预计情况
1、业绩预告期间：2025年1月1日至2025年9月30日。
2、业绩预告情况：预计净利润为正值且属于同向下降情形
二、与会计师事务所沟通情况
本次业绩预告相关的财务数据是公司财务部门初步测算的结果，未经会计师事务所审计。
三、业绩变动原因说明
公司本报告期业绩下降的主要原因：一是户外业务受市场环境和新品迭代节奏等因素影响
，产品销售不及预期；二是芯片业务发展整体向好，但受汇率波动影响，汇兑损益对业绩形成
反向拖累；综合导致本期业绩下降。
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2025-10-17│委托理财
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2025年10月17日经探路者控股集团股份有限公司（简称“公司”）第六届董事会第七次会
议审议通过，同意公司使用不超过8亿元额度的闲置自有资金用于适时购买安全性高、流动性
好、低风险的理财产品，期限为自第六届董事会第七次会议审议通过之日起12个月内，在上述
额度和期限内，资金可以滚动使用，同时授权公司管理层负责具体组织实施。
根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《公司章程》等相关规定，公司本次使用闲
置自有资金购买理财产品属于董事会审批权限范围内，无需提交股东会审议。详细情况如下：
一、投资概况
1、投资目的
为提高公司资金使用效率，合理利用闲置的自有资金，在不影响公司正常运作的情况下，
公司结合实际经营情况将使用不超过人民币8亿元自有闲置资金购买安全性高、流动性好、低
风险的理财产品，以增加公司投资收益。
2、投资额度
公司计划使用不超过8亿元的闲置自有资金适时购买理财产品。在上述额度内，资金可以
滚动使用。
3、投资产品
公司将按照相关规定严格控制风险，对理财产品进行严格评估、筛选，选择安全性高、低
风险、投资回报相对较高的十二个月以内的理财产品。
4、投资期限
自获董事会审议通过之日起12个月内有效。
5、资金来源
公司用于购买理财产品的资金为公司闲置自有资金，不影响公司正常经营。
6、决策程序
公司本次使用闲置自有资金购买低风险理财产品事项经公司第六届董事会第七次会议审议
通过；本次购买理财产品的额度属于公司董事会决策权限，无需提交公司股东会审议。在额度
范围内董事会授权公司管理层行使该项投资决策权并签署相关合同文件，具体投资活动由财务
部负责组织实施。
7、信息披露
公司将依据深圳证券交易所等监管机构的有关规定，及时履行信息披露义务。
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2025-08-29│企业借贷
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重要内容提示：
1、探路者控股集团股份有限公司（简称“公司”）之控股子公司G2TouchCo.,LTD.（简称
“G2Touch”）拟使用总额不超过人民币300万元的自有资金为符合条件的员工住房提供免息借
款，借款期限不超过3年3个月，在此限额内资金额度可滚动使用。
2、公司于2025年8月27日召开第六届董事会第六次会议，审议通过了《关于为员工提供财
务资助的议案》。
3、特别风险提示：公司将对财务资助资金的使用进行充分的监管和控制，对被资助对象
的资信情况进行充分的核查，保证财务资助资金安全与偿还计划的有效实施，但仍存在一定的
不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。
一、财务资助事项概述
公司于2025年8月27日召开第六届董事会第六次会议审议通过了《关于为员工提供财务资
助的议案》，同意G2Touch使用总额不超过人民币300万元的自有资金为符合条件的员工住房提
供免息借款，该额度使用后员工归还的借款及尚未使用额度将循环用于后续该公司员工住房借
款申请。
本次提供财务资助事项不影响公司正常业务开展及资金使用，不属于《深圳证券交易所创
业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号—创业板上市公司规范运
作》等规定的不得提供财务资助的情形。本次财务资助事项在公司董事会审议权限范围内，无
需提交公司股东会审议。
1、借款对象：与G2Touch签订劳动合同且近三年平均绩效为B以上，且至少有一年为A的高
效能员工及G2Touch董事会认定具有重大贡献的其他员工。
2、借款用途：G2Touch的员工住房使用。
3、借款目的：G2Touch的注册地位于韩国，根据韩国商法第398条、企业所得税法实施规
则第44条7-2、反垄断及公平交易相关法律第24条的规定，中小企业在职员工（董事及主要股
东除外）购买或租赁房屋时，公司可向其提供免息贷款。本举措不仅是对员工福利体系的完善
，更是一次战略性投入。它将助力公司吸引并留住关键岗位的核心人才，通过增强归属感与满
意度，激发团队效能，实现核心人才与企业长期发展有效绑定。
4、借款额度：借款总额不超过人民币300万元，占公司最近一期经审计净资产的0.15%，
在此限额内资金额度可滚动使用；单员工贷款额为5000万韩元与该员工3年薪酬总和一半的孰
低值。
5、借款期限及利息：根据《住房借款协议》约定，借款期限最长不超过3年3个月，自G2T
ouch发放借款之日起算，在此期限内，员工的住房借款免息；如果员工在借款期限内提前离职
，G2Touch将提前收回借款，该员工应于接到通知后五日内一次性归还全部借款及利息，借款
利息将自借款发放之日起以年利率4.6%按照每还款期初借款余额核算支付。
6、还款方式：根据与员工签署的《住房借款协议》约定，借款人（员工）应自放款日的
第四个月起，分36期按月偿还本金。
7、审批程序：根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司
自律监管指引第2号—创业板上市公司规范运作》等有关规定，本次财务资助事项在董事会审
议权限范围内，无需提交股东会审议，也不构成关联交易。本次财务资助事项已经公司第六届
董事会第六次会议审议通过。
二、被资助对象的基本情况
被资助对象为与G2Touch签订劳动合同的员工，公司控股股东、实际控制人及其关联人、
公司董事、高级管理人员及其关联人除外。被资助对象均不是失信被执行人。
董事会意见
经审议，全体董事一致认为：本次财务资助符合《深圳证券交易所上市公司自律监管指引
第2号—创业板上市公司规范运作》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关法律法规
的规定，同时也符合韩国相关法规的规定和韩国公司的通行做法，也能更好地吸引和留住关键
岗位核心人才，进一步完善员工福利制度体系建设。G2Touch在不影响自身主营业务发展的前
提下使用部分自有资金为符合条件的员工住房提供经济支持，有利于更好地留住核心人才。借
款资金总额度符合公司的实际情况，不会影响公司的正常经营，未损害公司和股东的利益，决
策程序合法合规。我们一致同意G2Touch为员工住房提供财务资助。
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2025-08-29│其他事项
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（一）本次计提资产减值准备的原因
为真实反映公司财务状况和经营成果，依据《企业会计准则第8号——资产减值》及公司
会计政策、会计估计的相关规定，公司对合并报表范围内截至2025年6月30日的应收账款、其
他应收款、存货、长期应收款进行了减值测试，并对相关资产计提资产减值损失。
（二）本次计提资产减值损失的资产范围和总金额
2025年半年度净计提坏账准备36.71万元，计提存货跌价准备3991.16万元，转销存货跌价
准备2238.10万元。
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2025-08-26│重要合同
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（一）交易基本情况
探路者控股集团股份有限公司（简称“公司”）与李明先生与北京通域合盈投资管理有限
公司（简称“通域合盈”）于2025年8月25日签署《关于探路者控股集团股份有限公司向特定
对象发行股票之附条件生效的股份认购协议》（简称“《附条件生效的股份认购协议》”“《
本协议》”），拟向李明先生及通域合盈发行A股股票，发行数量不超过265110655股（含本数
），即不超过发行前公司总股本的30%。本次向特定对象发行A股股票的定价基准日为公司第六
届董事会第五次会议决议公告日，本次发行的发行价格为7.28元/股。本次向特定对象发行股
票募集资金总额不超过193000.56万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额拟全部用
于补充流动资金。
截至本公告披露之日，李明先生控制公司120888353股股份，间接控制比例为13.68%，为
公司实际控制人；北京通域合盈投资管理有限公司系公司控股股东北京通域众合科技发展中心
（有限合伙）（简称“通域众合”）的执行事务合伙人，李明持有通域合盈60%的股权。根据
《创业板上市规则》，本次发行构成关联交易。
（二）表决和审议情况
本次交易已经公司第六届董事会第五次会议审议通过，关联董事已回避表决。第六届董事
会审计委员会第四次会议审议了本次交易相关议案，关联委员已回避表决。公司第六届董事会
独立董事专门会议第一次会议审议通过了本次发行的相关议案，同意将相关议案提交公司董事
会审议。本次发行尚需获得公司股东会的批准（与该关联交易有利害关系的关联人将回避表决
）并经深交所审核通过、中国证监会同意注册后方可实施。
本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
（一）北京通域合盈投资管理有限公司
1、北京通域合盈投资管理有限公司基本情况如下：
2、股权关系及控制关系
截至本预案出具之日，李明先生为通域合盈的实际控制人，持有通域合盈60%的股权。其
股权及控制关系如下图所示：
3、主营业务情况
通域合盈成立于2018年12月20日，主要从事投资管理、资产管理业务。通域合盈系通域众
合、通域基金的执行事务合伙人。
（二）李明
李明先生，1964年出生，中国国籍，清华大学经济管理学院博士，中共党员。历任中国人
民解放军军械工程学院电子工程系导弹教研室教师、国研科技集团有限公司董事长兼总裁、紫
光国芯微电子股份有限公司董事长、紫光集团有限公司联席总裁，现任北京通域合盈投资管理
有限公司董事长兼经理、博芯（海南）私募基金管理有限公司董事及经理，公司董事长及实控
人。
（三）关联关系
截至本公告披露之日，李明先生控制公司120888353股股份，间接控制比例为13.68%，为
公司实际控制人；通域合盈系公司控股股东通域众合的执行事务合伙人，李明持有通域合盈60
%的股权。根据《创业板上市规则》，本次发行构成关联交易。
三、关联交易标的基本情况
本次交易的标的为公司本次向特定对象发行的人民币普通股（A股）股票。
四、关联交易的定价政策及定价依据
本次发行的定价基准日为公司第六届董事会第五次会议决议公告日。
本次向特定对象发行股票的价格为7.28元/股，发行价格不低于定价基准日前二十个交易
日公司股票交易均价的80%。上述均价的计算公式为：定价基准日前二十个交易日股票交易均
价=定价基准日前二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量。
若公司在本次发行定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权
、除息事项，则本次发行的发行价格将进行相应调整。
假设调整前发行价格为P0，每股送红股或资本公积金转增股本数为N，每股派息/现金分红
为D，调整后发行价格为P1，则：
派息/现金分红：P1=P0-D
送股或转增股本：P1=P0/（1+N）
两项同时进行：P1=（P0-D）/（1+N）
若国家法律、法规或其他规范性文件对向特定对象发行股票的定价原则等有新的规定或监
管意见，则公司将按照最新规定或监管意见进行相应调整。
五、交易协议的主要内容
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