资本运作☆ ◇002382 蓝帆医疗 更新日期：2025-12-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
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│首发融资 │ 2010-03-24│ 35.00│ 6.47亿│
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│股权激励和授予 │ 2015-02-17│ 11.65│ 8388.00万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2018-05-14│ 10.75│ 39.86亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2018-08-17│ 18.58│ 17.92亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│可转债 │ 2020-05-28│ 100.00│ 31.08亿│
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【2.股权投资】
截止日期:2023-12-31
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│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│宁波梅山保税港区华│ 20000.00│ ---│ 62.31│ ---│ ---│ 人民币│
│盖利晟股权投资合伙│ │ │ │ │ │ │
│企业（有限合伙） │ │ │ │ │ │ │
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【3.项目投资】
截止日期:2022-12-31
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│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│收购介入主动脉瓣膜│ 13.91亿│ ---│ 12.33亿│ 88.59│ ---│ ---│
│公司NVTAG 100%股权│ │ │ │ │ │ │
│及补充营运资金项目│ │ │ │ │ │ │
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│收购CBCHII 6.63%的│ 4.37亿│ ---│ 4.37亿│ 100.00│ ---│ ---│
│少数股权项目 │ │ │ │ │ │ │
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│第三期年产20亿支健│ 2.78亿│ ---│ 1.78亿│ 64.00│-2796.36万│ 2020-10-27│
│康防护（新型手套）│ │ │ │ │ │ │
│项目 │ │ │ │ │ │ │
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│年产40亿支PVC健康 │ 3.10亿│ ---│ 2.94亿│ 94.88│ -394.23万│ 2020-11-11│
│防护手套项目 │ │ │ │ │ │ │
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│收购武汉必凯尔100%│ 2.86亿│ 5325.32万│ 2.86亿│ 100.00│ ---│ ---│
│股权项目 │ │ │ │ │ │ │
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│偿还银行贷款 │ 3.20亿│ ---│ 3.20亿│ 100.00│ ---│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│补充流动资金 │ 1.22亿│ 315.09万│ 3.72亿│ 304.99│ ---│ ---│
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】
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│公告日期 │2025-12-13 │交易金额(元)│3.12亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │淄博宏达热电有限公司62.3576%股权│标的类型 │股权 │
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│买方 │山东蓝帆健康科技有限公司 │
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│卖方 │李振平 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │一、股权收购暨关联交易概述 │
│ │ 1、基本情况 │
│ │ 为进一步盘活蓝帆医疗股份有限公司（以下简称“公司”）健康防护事业部丁腈手套业│
│ │务，切实运用好外国产业投资者投入合资公司的增资款项，补足公司位于山东淄博丁腈手套│
│ │生产基地的能源短板、增强盈利能力，减少关联交易，公司的控股子公司山东蓝帆健康科技│
│ │有限公司（以下简称“山东健康科技”）拟以自有资金4亿元收购李振平先生、上海朗晖企 │
│ │业发展有限公司（以下简称“上海朗晖”）持有的淄博宏达热电有限公司（以下简称“宏达│
│ │热电”或“目标公司”）80%股权，本次收购作价以2025年6月30日目标公司股东权益的评估│
│ │价值为基础经各方协商确定，本次收购比例系综合考虑山东健康科技在手资金状况及运营需│
│ │求经各方协商确定。 │
│ │ 2025年12月12日，山东健康科技与李振平先生、上海朗晖签署了《关于淄博宏达热电有│
│ │限公司之股权转让协议》，协议主要内容如下： │
│ │ （一）协议主体： │
│ │ 甲方：山东蓝帆健康科技有限公司 │
│ │ 乙方一：李振平 │
│ │ 乙方二：上海朗晖企业发展有限公司 │
│ │ （二）主要条款 │
│ │ 1、交易概况 │
│ │ 甲乙双方确认，乙方将合计持有的目标公司80%股权（对应认缴注册资本4000万元，以 │
│ │下简称“目标股权”）按本协议约定转让给甲方。其中，乙方一将其持有的目标公司62.357│
│ │6%股权（对应认缴注册资本3117.88万元）、乙方二将其持有的目标公司17.6424%股权（对 │
│ │应认缴注册资本882.12万元），分别按本协议约定转让给甲方。（以下简称“本次交易”）│
│ │。 │
│ │ 2、股权转让对价款支付及股权过户登记 │
│ │ 2.1股权转让对价款总额 │
│ │ 2.1.1根据格律（上海）资产评估有限公司出具的《山东蓝帆健康科技有限公司拟股权 │
│ │收购涉及的淄博宏达热电有限公司股东全部权益价值资产评估报告》，以2025年6月30日为 │
│ │基准日，目标公司股东全部权益的评估值为50800.00万元。2.1.2参照上述评估值并综合考 │
│ │虑各方因素，各方确认，甲方取得目标公司80%股权（对应认缴注册资本4000万元）并获得 │
│ │目标公司的对应权益，应向乙方支付的股权转让对价款总额为人民币40000万元整（税前金 │
│ │额，下同）。其中，应当向乙方一支付股权转让款31178.80万元、向乙方二支付股权转让款│
│ │8821.20万元。 │
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│公告日期 │2025-12-13 │交易金额(元)│8821.20万 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │淄博宏达热电有限公司17.6424%股权│标的类型 │股权 │
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│买方 │山东蓝帆健康科技有限公司 │
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│卖方 │上海朗晖企业发展有限公司 │
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│交易概述 │一、股权收购暨关联交易概述 │
│ │ 1、基本情况 │
│ │ 为进一步盘活蓝帆医疗股份有限公司（以下简称“公司”）健康防护事业部丁腈手套业│
│ │务，切实运用好外国产业投资者投入合资公司的增资款项，补足公司位于山东淄博丁腈手套│
│ │生产基地的能源短板、增强盈利能力，减少关联交易，公司的控股子公司山东蓝帆健康科技│
│ │有限公司（以下简称“山东健康科技”）拟以自有资金4亿元收购李振平先生、上海朗晖企 │
│ │业发展有限公司（以下简称“上海朗晖”）持有的淄博宏达热电有限公司（以下简称“宏达│
│ │热电”或“目标公司”）80%股权，本次收购作价以2025年6月30日目标公司股东权益的评估│
│ │价值为基础经各方协商确定，本次收购比例系综合考虑山东健康科技在手资金状况及运营需│
│ │求经各方协商确定。 │
│ │ 2025年12月12日，山东健康科技与李振平先生、上海朗晖签署了《关于淄博宏达热电有│
│ │限公司之股权转让协议》，协议主要内容如下： │
│ │ （一）协议主体： │
│ │ 甲方：山东蓝帆健康科技有限公司 │
│ │ 乙方一：李振平 │
│ │ 乙方二：上海朗晖企业发展有限公司 │
│ │ （二）主要条款 │
│ │ 1、交易概况 │
│ │ 甲乙双方确认，乙方将合计持有的目标公司80%股权（对应认缴注册资本4000万元，以 │
│ │下简称“目标股权”）按本协议约定转让给甲方。其中，乙方一将其持有的目标公司62.357│
│ │6%股权（对应认缴注册资本3117.88万元）、乙方二将其持有的目标公司17.6424%股权（对 │
│ │应认缴注册资本882.12万元），分别按本协议约定转让给甲方。（以下简称“本次交易”）│
│ │。 │
│ │ 2、股权转让对价款支付及股权过户登记 │
│ │ 2.1股权转让对价款总额 │
│ │ 2.1.1根据格律（上海）资产评估有限公司出具的《山东蓝帆健康科技有限公司拟股权 │
│ │收购涉及的淄博宏达热电有限公司股东全部权益价值资产评估报告》，以2025年6月30日为 │
│ │基准日，目标公司股东全部权益的评估值为50800.00万元。2.1.2参照上述评估值并综合考 │
│ │虑各方因素，各方确认，甲方取得目标公司80%股权（对应认缴注册资本4000万元）并获得 │
│ │目标公司的对应权益，应向乙方支付的股权转让对价款总额为人民币40000万元整（税前金 │
│ │额，下同）。其中，应当向乙方一支付股权转让款31178.80万元、向乙方二支付股权转让款│
│ │8821.20万元。 │
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│公告日期 │2025-12-13 │交易金额(元)│4.40亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │淄博蓝帆健康科技有限公司100%股权│标的类型 │股权 │
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│买方 │山东蓝帆健康科技有限公司 │
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│卖方 │蓝帆医疗股份有限公司 │
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│交易概述 │一、交易概述 │
│ │ 为进一步盘活蓝帆医疗股份有限公司（以下简称“公司”）健康防护事业部丁腈手套业│
│ │务，切实运用好外国产业投资者投入合资公司的增资款项，在新的国际贸易形势下变“新建│
│ │增量”加剧供需失衡为“整合存量”全面提升效率，提振公司丁腈手套业务的整体运营水平│
│ │与市场竞争力，公司的控股子公司山东蓝帆健康科技有限公司（即合资公司，以下简称“山│
│ │东健康科技”）拟以自有资金8亿元收购公司全资子公司淄博蓝帆健康科技有限公司（以下 │
│ │简称“淄博健康科技”）及淄博蓝帆防护用品有限公司（以下简称“淄博蓝帆防护”）100%│
│ │股权，相关转让价款由山东健康科技分别支付给公司和公司全资子公司蓝帆（香港）贸易有│
│ │限公司。本次交易完成后，淄博健康科技、淄博蓝帆防护将由公司100%持股的子公司变为由│
│ │公司的控股子公司山东健康科技100%持股的子公司，仍将继续纳入公司合并报表范围。 │
│ │ （一）淄博健康科技股权转让协议 │
│ │ 1、协议主体 │
│ │ 甲方：山东蓝帆健康科技有限公司 │
│ │ 乙方：蓝帆医疗股份有限公司 │
│ │ 以下甲方、乙方单独称“一方”，合称“双方”。 │
│ │ 2、交易概况 │
│ │ 甲乙双方确认，乙方将合计持有的目标公司100%股权（对应认缴注册资本人民币500万 │
│ │元，以下简称“目标股权”）按本协议约定转让给甲方。（以下简称“本次交易”） │
│ │ 3、股权转让对价款支付及股权过户登记 │
│ │ 3.1股权转让对价款总额 │
│ │ 甲方取得目标公司100%股权（对应认缴注册资本人民币500万元）并获得目标公司的对 │
│ │应权益，应向乙方支付的股权转让对价款总额为人民币44000万元（税前金额）。 │
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│公告日期 │2025-12-13 │交易金额(元)│3.60亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │淄博蓝帆防护用品有限公司100%股权│标的类型 │股权 │
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│买方 │山东蓝帆健康科技有限公司 │
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│卖方 │蓝帆（香港）贸易有限公司 │
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│交易概述 │一、交易概述 │
│ │ 为进一步盘活蓝帆医疗股份有限公司（以下简称“公司”）健康防护事业部丁腈手套业│
│ │务，切实运用好外国产业投资者投入合资公司的增资款项，在新的国际贸易形势下变“新建│
│ │增量”加剧供需失衡为“整合存量”全面提升效率，提振公司丁腈手套业务的整体运营水平│
│ │与市场竞争力，公司的控股子公司山东蓝帆健康科技有限公司（即合资公司，以下简称“山│
│ │东健康科技”）拟以自有资金8亿元收购公司全资子公司淄博蓝帆健康科技有限公司（以下 │
│ │简称“淄博健康科技”）及淄博蓝帆防护用品有限公司（以下简称“淄博蓝帆防护”）100%│
│ │股权，相关转让价款由山东健康科技分别支付给公司和公司全资子公司蓝帆（香港）贸易有│
│ │限公司。本次交易完成后，淄博健康科技、淄博蓝帆防护将由公司100%持股的子公司变为由│
│ │公司的控股子公司山东健康科技100%持股的子公司，仍将继续纳入公司合并报表范围。 │
│ │ （二）淄博蓝帆防护股权转让协议 │
│ │ 1、协议主体 │
│ │ 甲方：山东蓝帆健康科技有限公司 │
│ │ 乙方：蓝帆（香港）贸易有限公司 │
│ │ 以下甲方、乙方单独称“一方”，合称“双方”。 │
│ │ 2、交易概况 │
│ │ 甲乙双方确认，乙方将合计持有的目标公司100%股权（对应认缴注册资本10000万美元 │
│ │，以下简称“目标股权”）按本协议约定转让给甲方。（以下简称“本次交易”） │
│ │ 3、股权转让对价款支付及股权过户登记 │
│ │ 3.1股权转让对价款总额 │
│ │ 甲方取得目标公司100%股权（对应认缴注册资本10000万美元）并获得目标公司的对应 │
│ │权益，应向乙方支付的股权转让对价款总额为人民币36000万元（税前金额）。 │
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│公告日期 │2025-12-13 │交易金额(元)│14.21亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │完成 │
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│交易标的 │山东蓝帆健康科技有限公司 │标的类型 │股权 │
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│买方 │Hua Kee Co., Ltd. │
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│卖方 │山东蓝帆健康科技有限公司 │
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│交易概述 │一、交易概述 │
│ │ 蓝帆医疗股份有限公司（以下简称“公司”）于2024年6月19日召开第六届董事会第十 │
│ │一次会议，审议通过了《关于子公司增资扩股引入外国产业投资者的议案》，公司的全资子│
│ │公司山东蓝帆健康科技有限公司（以下简称“山东健康科技”）以增资扩股方式引入泰国产│
│ │业投资者HuaKeeCo.,Ltd.（以下简称“HKG”）。HKG按照交易前估值人民币211645.73万元 │
│ │以现金方式增资2亿美元（折合人民币约142072.00万元），认购山东健康科技新增注册资本│
│ │人民币139178.88万元，剩余人民币2893.12万元计入资本公积。本次增资款将分两个阶段缴│
│ │付，每个阶段付款1亿美元（折合人民币约71036.00万元），根据山东健康科技实收资本的 │
│ │认缴情况，公司持有山东健康科技的股权比例将由100%逐步降低至59.83%，HKG将逐步持有 │
│ │山东健康科技40.17%的股份，山东健康科技仍将继续纳入公司合并报表范围。具体内容详见│
│ │公司于2024年6月20日披露在指定信息媒体上的《关于子公司增资扩股引入外国产业投资者 │
│ │的公告》（公告编号：2024-067）。 │
│ │ 至此，HKG对山东健康科技的增资款全部实缴到位，山东健康科技的注册资本增加至人 │
│ │民币346514.6968万元，并完成了工商登记变更。 │
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【6.关联交易】
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│公告日期 │2025-12-13 │
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│关联方 │淄博恒辉企业管理有限公司 │
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│关联关系 │同一实际控制人 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │资产租赁 │
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│交易详情 │一、关联交易概述 │
│ │ 蓝帆医疗股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"或"蓝帆医疗"）承租了淄博恒辉企│
│ │业管理有限公司（以下简称"淄博恒辉"，原名为淄博恒辉资产管理有限公司）拥有的房屋一│
│ │处及所附属停车位20个作为总部办公中心，合同约定租赁期限为13年，从2020年1月4日至20│
│ │33年10月31日，租赁费用前5年按照60万元/年支付，第6年后双方以市场价为依据协商调整 │
│ │。该项关联交易事项已经公司2020年3月17日召开的第四届董事会第三十三次会议和2022年1│
│ │2月13日召开的第五届董事会第二十九次会议审议通过。 │
│ │ 根据《房屋租赁合同》约定和公司实际需要，鉴于该合同履行将满6年，公司向淄博恒 │
│ │辉发送了《关于继续承租房屋的告知函》，公司拟按照当前的租赁价格60万元/年继续承租 │
│ │上述房屋及停车位，若双方未另行签署补充协议或者发送书面通知等文件，租赁直至租赁期│
│ │限届满为止，淄博恒辉对公司继续租赁事项予以确认。 │
│ │ 2025年12月12日，公司召开第六届董事会第三十五次会议，审议通过了《关于继续租赁│
│ │关联方房屋及停车位的议案》，李振平先生作为关联董事已回避表决。此议案提交董事会审│
│ │议前，已经公司董事会审计委员会、2025年第二次独立董事专门会议审议通过。 │
│ │ 根据《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称"《股票上市规则》"）的规定："公 │
│ │司与关联人签订的日常关联交易协议期限超过三年的，应当每三年重新履行相关审议程序并│
│ │披露"，公司租赁淄博恒辉房屋及停车位事项审议期间将满三年，需要再次履行审议程序； │
│ │本次继续租赁关联方房屋及停车位事项在董事会的审议范围内，无需提交股东会审议。 │
│ │ 上述交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，无须经过有│
│ │关政府部门的批准。 │
│ │ 二、关联方基本情况 │
│ │ 1、基本信息 │
│ │ 公司名称：淄博恒辉企业管理有限公司 │
│ │ 统一社会信用代码：91370305MA3R87RR21 │
│ │ 类型：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资） │
│ │ 法定代表人：韩邦友 │
│ │ 注册资本：1046.73万元人民币 │
│ │ 成立时间：2019年12月17日 │
│ │ 住所：山东省淄博市临淄区一诺路48号南办公楼三楼 │
│ │ 营业期限：2019年12月17日至无固定期限 │
│ │ 经营范围：一般项目：企业管理；市场营销策划。（除依法须经批准的项目外，凭营业│
│ │执照依法自主开展经营活动） │
│ │ 基本财务状况：截至2025年9月30日，淄博恒辉资产总额为3330.65万元，净资产为3096│
│ │.63万元；2025年1-9月，营业收入为45.87万元，净利润为-230.76万元。（以上数据未经审│
│ │计）。 │
│ │ 2、关联关系 │
│ │ 淄博恒辉和本公司的实际控制人均为李振平先生，根据《股票上市规则》的相关规定，│
│ │淄博恒辉为公司的关联方，公司租赁淄博恒辉房屋及停车位事项构成关联交易。 │
│ │ 3、经查询《中国执行信息公开网》，淄博恒辉不属于失信被执行人。 │
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┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2025-12-13 │
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│关联方 │上海朗晖企业发展有限公司、李振平 │
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│关联关系 │同一实际控制人控制的企业、公司实际控制人 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │收购兼并 │
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│交易详情 │重要内容提示： │
│ │ 1、本次交易构成关联交易，但根据《上市公司重大资产重组管理办法》之规定不构成 │
│ │重大资产重组。 │
│ │ 2、本次交易完成后，公司将通过控股子公司山东蓝帆健康科技有限公司间接持有目标 │
│ │公司80%股权，目标公司将成为公司的控股子公司，纳入公司合并报表范围。 │
│ │ 一、股权收购暨关联交易概述 │
│ │ 1、基本情况 │
│ │ 为进一步盘活蓝帆医疗股份有限公司（以下简称“公司”）健康防护事业部丁腈手套业│
│ │务，切实运用好外国产业投资者投入合资公司的增资款项，补足公司位于山东淄博丁腈手套│
│ │生产基地的能源短板、增强盈利能力，减少关联交易，公司的控股子公司山东蓝帆健康科技│
│ │有限公司（以下简称“山东健康科技”）拟以自有资金4亿元收购李振平先生、上海朗晖企 │
│ │业发展有限公司（以下简称“上海朗晖”）持有的淄博宏达热电有限公司（以下简称“宏达│
│ │热电”或“目标公司”）80%股权，本次收购作价以2025年6月30日目标公司股东权益的评估│
│ │价值为基础经各方协商确定，本次收购比例系综合考虑山东健康科技在手资金状况及运营需│
│ │求经各方协商确定。 │
│ │ 本次收购股权完成后，公司将通过控股子公司山东健康科技间接持有宏达热电80%股权 │
│ │，宏达热电将纳入公司合并报表范围。 │
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