资本运作☆ ◇002045 国光电器 更新日期：2026-05-23◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│首发融资 │ 2005-04-29│ 10.80│ 3.07亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2008-03-21│ 5.05│ 2252.30万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2009-06-09│ 5.05│ 2252.30万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│股权激励和授予 │ 2009-10-26│ 4.17│ 2231.78万│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2010-04-28│ 16.80│ 3.51亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2018-05-24│ 9.46│ 4.66亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2023-12-08│ 13.88│ 13.75亿│
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【2.股权投资】
截止日期:2020-06-30
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│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│银行理财产品 │ 20300.00│ ---│ ---│ 18652.00│ ---│ 人民币│
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│基金投资 │ 10000.00│ ---│ ---│ 10000.00│ ---│ 人民币│
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┼──────┤
│其他 │ 727.26│ ---│ ---│ 727.26│ ---│ 人民币│
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【3.项目投资】
截止日期:2025-12-31
┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐
│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│新型音响智能制造升│ 4.10亿│ 1434.60万│ 3286.03万│ 8.02│ 0.00│ 2026-12-31│
│级项目 │ │ │ │ │ │ │
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│越南基地音响产品生│ 6.22亿│ 1.44亿│ 1.44亿│ 23.17│ 0.00│ 2027-05-31│
│产项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│汽车音响项目 │ 6.30亿│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│越南基地音响产品生│ 0.00│ 1.44亿│ 1.44亿│ 23.17│ 0.00│ 2027-05-31│
│产项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│VR整机及声学模组项│ 3.44亿│ 1.10亿│ 1.10亿│ 31.97│ 0.00│ 2026-12-31│
│目 │ │ │ │ │ │ │
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【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】 暂无数据
【6.关联交易】
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│公告日期 │2026-04-21 │
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│关联方 │深圳智度信息技术有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其一致行动人控制的公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │低价值资产租赁 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-21 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │广州威发音响有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其一致行动人控制的公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │品牌授权使用费 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-21 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │广州威发音响有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其一致行动人控制的公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人出租资产 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-21 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │广州威发音响有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其一致行动人控制的公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购原材料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-21 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │智度科技股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其一致行动人主体之一 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联人提供的劳务——IT服务项│
│ │ │ │目 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-21 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │广州威发音响有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其一致行动人控制的公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售商品——音箱及部件 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-21 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │智度科技股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其一致行动人主体之一 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联人提供的劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-21 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │广州威发音响有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其一致行动人控制的公司 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购原材料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-21 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │广州威发音响有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其一致行动人控制的公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人提供服务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-04-21 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │广州威发音响有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司控股股东及其一致行动人控制的公司 │
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│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【7.股权质押】
【累计质押】
股东名称 累计质押股数(股) 占总股本(%) 占持股比例(%) 公告日期
─────────────────────────────────────────────────
广东国光投资有限公司 4400.00万 10.55 --- 2016-12-29
广西国光企业管理有限公司 2700.00万 5.76 29.60 2019-07-11
─────────────────────────────────────────────────
合计 7100.00万 16.31
─────────────────────────────────────────────────
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】
截止日期:2025-12-31
┌─────┬─────┬─────┬────┬─────┬─────┬────┬───┬───┐
│担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│
│ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│
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│国光电器股│国光电器（│ 2.81亿│人民币 │2025-07-25│2026-06-28│连带责任│否 │否 │
│份有限公司│越南）有限│ │ │ │ │保证 │ │ │
│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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│国光电器股│梧州国光科│ 2.74亿│人民币 │2025-03-26│2026-07-22│连带责任│否 │否 │
│份有限公司│技发展有限│ │ │ │ │保证 │ │ │
│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│国光电器股│广东国光电│ 1.82亿│人民币 │2025-01-15│2026-10-23│连带责任│否 │否 │
│份有限公司│子有限公司│ │ │ │ │保证 │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│国光电器股│国光电器（│ 5000.00万│人民币 │2025-10-31│2026-04-29│连带责任│否 │否 │
│份有限公司│香港）有限│ │ │ │ │保证 │ │ │
│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│国光电器股│国光电子( │ 1900.00万│人民币 │2025-12-04│2033-12-04│连带责任│否 │否 │
│份有限公司│江西)有限 │ │ │ │ │保证 │ │ │
│子公司 │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│国光电器股│国光电子( │ 1900.00万│人民币 │2025-12-04│2033-12-04│连带责任│否 │否 │
│份有限公司│江西)有限 │ │ │ │ │保证 │ │ │
│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│国光电器股│国光电子( │ ---│人民币 │--- │--- │--- │未知 │未知 │
│份有限公司│越南)有限 │ │ │ │ │ │ │ │
│子公司 │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│国光电器股│国光电子( │ ---│人民币 │--- │--- │--- │未知 │未知 │
│份有限公司│越南)有限 │ │ │ │ │ │ │ │
│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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│国光电器股│广州国光国│ ---│人民币 │--- │--- │--- │未知 │未知 │
│份有限公司│际贸易有限│ │ │ │ │ │ │ │
│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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│国光电器股│国光声学（│ ---│人民币 │--- │--- │--- │未知 │未知 │
│份有限公司│越南）有限│ │ │ │ │ │ │ │
│ │公司 │ │ │ │ │ │ │ │
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【9.重大事项】
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2026-05-23│仲裁事项
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2026年5月22日，国光电器股份有限公司（以下简称“公司”“国光电器”）收到中国证
券监督管理委员会广东监管局（以下简称“广东监管局”）下发的《关于对国光电器股份有限
公司、陆宏达、何伟成、肖庆、王婕采取出具警示函措施的决定》（〔2026〕70号）（以下简
称“决定书”），现将有关情况公告如下：
一、《决定书》内容
国光电器股份有限公司、陆宏达、何伟成、肖庆、王婕：
经查，国光电器股份有限公司（以下简称国光电器或公司）存在以下违规问题：
（一）未及时披露大额投资收益。国光电器的合营企业广州锂宝新材料有限公司于2023
年9月21日丧失了对宜宾锂宝新材料股份有限公司的控制权，国光电器因此产生大额投资
收益，但公司迟至2023年10月28日才在三季度报告中披露上述事项及预估影响金额。有关行为
违反了《上市公司信息披露管理办法》(证监会令第182号)第二十二条第一款的规定。（二）
未完整披露公司控制权结构。国光电器2020年7月公告的《关于实际控制人变更
暨股票复牌的提示性公告》（编号2020-55）披露,“陆宏达、赵立仁所持智度德正股权比
例为22.5%”“智度德正股东之间不存在任何关联关系、一致行动关系，未签署一致行动协议
或达成一致行动安排，不存在通过投资关系、协议或其他安排控制智度德正的情形，亦不存在
将所持有智度德正的股权通过投资关系、协议或其他安排交由他人控制的情形”。经查，赵立
仁与陆宏达签署股权代持协议，国光电器未真实、完整、准确披露最终控制层面的股权结构，
违反了《上市公司信息披露管理办法》(证监会令第40号）第二条第一款的规定。
(三)未如实披露员工持股计划资金来源及代持情况。一是员工资金来源信息披露不实。经
查，国光电器第二期员工持股计划部分员工认购资金来源于公司关联方广州市智度互联网
小额贷款有限公司提供的借款。公司于2021年3月9日披露的《第二期员工持股计划管理办法》
有关内容与实际情况不符,违反了《上市公司信息披露管理办法》(证监会令第40号）第二条第
一款的规定。二是未披露员工持股计划存在的代持情况。经查，公司个别高管委托其他员工代
为持有国光电器第二期员工持股计划份额，公司《2023年年度报告》中关于员工持股计划实施
情况及董监高员工持股计划未如实披露有关代持情况，导致相关信息披露不准确,违反了《上
市公司信息披露管理办法》(证监会令第182号)第三条第一款的规定。
（四）账外收付资金、核算收入费用。经查，国光电器近年来存在通过食堂账号和员工个
人银行账户在账外收付公司资金、核算收入费用的情况，导致相关期间多计或少计公司利
润，其中2020年至2023年的影响净利润的金额分别为374万元、-122万元、-128万元和-42万元
。上述情形不符合《企业会计准则——基本准则》（财政部令第76号）第十二条、《企业内部
控制应用指引第6号——资金活动》（财会〔2010〕11号）第二十一条的相关规定，违反了《
上市公司信息披露管理办法》（证监会令第40号）第二条第一款及《上市公司信息披露管理办
法》(证监会令第182号)第三条第一款的规定。
（五）未及时披露关联方交易。一是公司2020年至2024年1-7月按照时任董事长陆宏达
指示通过账外账累计支出918万元，构成关联方非经营性资金往来，截至2024年12月，有
关款项已全部退回。二是公司2020年至2023年通过账外账和供应商累计向关联方转账3091万元
，截至2025年4月末，有关款项已全部退回。公司未及时披露上述关联交易，违反了《上市公
司信息披露管理办法》（证监会令第40号）第二条第一款和第四十八条、《上市公司信息披露
管理办法》(证监会令第182号)第三条第一款和第四十一条的相关规定。
国光电器时任董事长陆宏达，时任总裁何伟成，时任财务总监和董事会秘书肖庆，董事会
秘书王婕未能按照《上市公司信息披露管理办法》(证监会令第40号）第三条、《上市公司信
息披露管理办法》(证监会令第182号)第四条的规定履行勤勉尽责义务，对公司相关违规行为
负有主要责任，其中陆宏达对公司第一项、第二项、第三项的第一个事项、第四项和第五项的
违规行为负有主要责任，何伟成对公司第一项、第四项、第五项的第二个事项的违规行为负有
主要责任，肖庆对公司第四项、第五项的违规行为负有主要责任，王婕对公司第一项、第三项
的第二个事项负有主要责任。
根据《上市公司信息披露管理办法》(证监会令第40号)第五十九条第三项、《上市公司信
息披露管理办法》(证监会令第182号)第五十二条第三项的规定，我局决定对国光电器、陆宏
达、何伟成、肖庆、王婕采取出具警示函的行政监管措施。你们应加强对证券法律法规、企业
会计准则的学习，强化公司会计核算工作，真实、准确、完整、及时、公平地履行信息披露义
务，于收到本决定书30日内向我局报送整改情况报告，并抄报深圳证券交易所。如果对本监督
管理措施不服，可以在收到本决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会提出行政复议申
请,也可以在收到本决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间，
上述监督管理措施不停止执行。
二、相关说明
公司高度重视决定书中所指出的问题，将严格按照广东监管局的要求，认真总结，吸取教
训，积极整改并及时报送书面整改报告。同时，公司将切实加强对证券和会计有关法律法规的
学习，强化财务和内控管理，进一步提高规范运作意识和财务管理水平，严格履行信息披露义
务，提升信息披露质量，确保信息披露真实、准确、完整、及时，防范相关问题再次发生，切
实维护公司及全体股东的利益，促进公司健康稳健发展。
本次收到的决定书不会影响公司正常的生产经营管理活动。公司将继续严格按照有关法律
法规、规范性文件的规定和相关监管要求及时履行信息披露义务。敬请广大投资者注意投资风
险。
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2026-05-19│其他事项
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一、重要提示：
1．本次股东会无变更提案的情况；本次股东会增加《关于聘任第十一届董事会非独立董
事的议案》作为临时提案，详见2026年5月7日披露于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)的内容
。
2．本次股东会无否决提案的情况。
二、会议召开情况
1．会议召集人：公司董事会
2．现场会议地点：广州市花都区新雅街凤凰南路56号A5栋M层多媒体会议室
3．表决方式：现场投票与网络投票相结合的方式
4．会议召开时间：
现场会议时间：2026年5月18日（星期一）15时00分
网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间：2026年5月18日9:15
—9:25，9:30—11:30和13:00—15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的时间为202
6年5月18日9:15—15:00。
5.会议主持人：董事长王婕
会议的召集、召开符合《公司法》、《上市公司股东会规则》、《股票上市规则》、《公
司章程》有关规定。
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2026-05-07│其他事项
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国光电器股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月21日在《证券时报》《中国证
券报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露了《关于召开2025年度股东会的通知
》（公告编号：2026-25），公司于2026年5月18日召开2025年度股东会。
一、增加临时提案情况
2026年5月6日，公司收到第一大股东深圳智度国光投资发展有限公司（以下简称“国光投
资”）提交的《关于增加国光电器2025年度股东会临时提案的函》，提议将《关于聘任第十一
届董事会非独立董事的议案》作为新增临时提案，提交公司于2026年5月18日召开的2025年度
股东会审议。
（一）提案内容
提案内容详见公司于2026年5月7日在《证券时报》《中国证券报》和巨潮资讯网（http:/
/www.cninfo.com.cn）披露了《第十一届董事会第二十七次会议决议公告》（公告编号：2026
-31）。
（二）董事会对临时提案审查情况
国光投资现持有公司股份63109650股，占公司总股本的11.22%，具有提出临时提案的资格
。该临时提案在股东会召开10天前以书面形式提交本次股东会召集人；提案内容属于股东会职
权范围，并有明确议题和具体决议事项，提案提交程序符合《中华人民共和国公司法》及《公
司章程》等相关规定。公司董事会作为本次股东会召集人，同意将上述临时提案提交公司2025
年度股东会审议。
──────┬──────────────────────────────────
2026-04-21│委托理财
──────┴──────────────────────────────────
国光电器股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年4月17日召开的第十一届董事会第
二十五次会议以7票同意，0票反对，0票弃权审议通过《关于公司及控股子公司利用自有资金
购买委托理财产品的议案》，为提高公司自有资金使用效率，增加公司财务收益，同意公司及
控股子公司开展向金融机构购买委托理财产品的业务，本次委托理财额度有效期内任一时点购
买委托理财产品
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