资本运作☆ ◇000807 云铝股份 更新日期：2026-09-16◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.募集资金来源】【2.股权投资】【3.项目投资】【4.股权转让】
【5.收购兼并】【6.关联交易】【7.股权质押】【8.担保明细】
【9.重大事项】
【1.募集资金来源】
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│资金来源类别 │ 发行起始日期│ 发行价│ 实际募集资金净额(元)│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ ---│ 24.22│ 10.06亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ ---│ 10.10│ 5.25亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│首发融资 │ 1998-02-25│ 4.90│ 3.78亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2009-08-28│ 9.20│ 11.79亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2015-05-13│ 6.65│ 23.51亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2016-10-11│ 5.20│ 36.30亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2019-12-13│ 4.10│ 21.06亿│
├───────────┼───────────┼───────────┼───────────┤
│增发 │ 2021-11-25│ 8.83│ 29.76亿│
└───────────┴───────────┴───────────┴───────────┘
【2.股权投资】
截止日期:2026-06-30
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┬──────┐
│所持对象 │(初始)投资│ 持有数量│占公司股权│ 账面价值│ 报告期损益│ 币种│
│ │ (万元)│ (万股)│ (%)│ (万元)│ (万元)│ │
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│中铝国际（H股） │ 6272.74│ ---│ ---│ 3016.48│ 0.00│ 人民币│
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【3.项目投资】
截止日期:2025-12-31
┌─────────┬──────┬─────┬─────┬─────┬─────┬──────┐
│项目名称 │募集资金承诺│报告期投入│ 累计投入 │ 项目进度│报告期实现│预计完成日期│
│ │投入金额(元)│ 金额(元) │ 金额(元) │ (%)│ 效益(元) │ │
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│鲁甸6.5级地震灾后 │ 17.01亿│ 0.00│ 17.01亿│ 100.00│ 19.50亿│ ---│
│恢复重建水电铝项目│ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│收购云南冶金持有云│ 4.05亿│ 4.05亿│ 4.05亿│ 100.00│ ---│ ---│
│铝涌鑫28.7425%股权│ │ │ │ │ │ │
│1 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│收购云南冶金持有云│ 5.99亿│ 5.99亿│ 5.99亿│ 100.00│ ---│ ---│
│铝涌鑫28.7425%股权│ │ │ │ │ │ │
│2 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│文山中低品位铝土矿│ 4.05亿│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│综合利用项目 │ │ │ │ │ │ │
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│收购云南冶金持有云│ ---│ 4.05亿│ 4.05亿│ 100.00│ ---│ ---│
│铝涌鑫28.7425%股权│ │ │ │ │ │ │
│1 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│绿色低碳水电铝材一│ 20.76亿│ 0.00│ 14.77亿│ 100.00│ 16.29亿│ ---│
│体化项目 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│补充流动资金及偿还│ 9.00亿│ 0.00│ 9.00亿│ 100.00│ ---│ ---│
│银行贷款 │ │ │ │ │ │ │
├─────────┼──────┼─────┼─────┼─────┼─────┼──────┤
│收购云南冶金持有云│ ---│ 5.99亿│ 5.99亿│ 100.00│ ---│ ---│
│铝涌鑫28.7425%股权│ │ │ │ │ │ │
│2 │ │ │ │ │ │ │
└─────────┴──────┴─────┴─────┴─────┴─────┴──────┘
【4.股权转让】 暂无数据
【5.收购兼并】
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│公告日期 │2025-12-31 │交易金额(元)│2.64亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
├──────┼────────────────┼──────┼────────────────┤
│交易标的 │云南云铝物流投资有限公司51%股权 │标的类型 │股权 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │中铝物流集团有限公司 │
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│卖方 │云南铝业股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │1.云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）将通过非公开协议方式向中│
│ │铝物流集团有限公司（以下简称“中铝物流”）转让云南云铝物流投资有限公司（以下简称│
│ │“云铝物流”）51%股权，交易对价为人民币26384.34万元（以最终经国资备案评估值计算 │
│ │为准）。本次股权转让完成后，云铝股份持有云铝物流49%股权，云铝物流由中铝物流控股 │
│ │。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-11-26 │交易金额(元)│2817.78万 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │云南云铝泓鑫铝业有限公司30%股权 │标的类型 │股权 │
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│买方 │云南铝业股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │云南冶金集团股份有限公司 │
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│交易概述 │1.云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）拟通过非公开协议方式收购│
│ │云南冶金集团股份有限公司（以下简称“云南冶金”）持有的云南云铝涌鑫铝业有限公司（│
│ │以下简称“云铝涌鑫”）28.7425%股权、云南云铝润鑫铝业有限公司（以下简称“云铝润鑫│
│ │”）27.3137%股权及云南云铝泓鑫铝业有限公司（以下简称“云铝泓鑫”）30%股权，交易 │
│ │对价共计人民币226656.37万元。本次股权收购完成后，公司将持有云铝涌鑫96.0766%股权 │
│ │、云铝润鑫97.4560%股权、云铝泓鑫100%股权。 │
│ │ 一、关联交易概述 │
│ │ （一）本次关联交易的基本情况 │
│ │ 为进一步做优主业，提高公司电解铝权益产能，提升归母净利润，公司拟通过非公开协│
│ │议方式收购云南冶金持有的云铝涌鑫28.7425%股权、云铝润鑫27.3137%股权及云铝泓鑫30% │
│ │股权。本次股权收购完成后，公司将持有云铝涌鑫96.0766%股权、云铝润鑫97.4560%股权、│
│ │云铝泓鑫100%股权。云南冶金将不再持有前述三家公司的股权。根据中联资产评估集团有限│
│ │公司（以下简称“中联资产”或“评估机构”）出具的评估报告，扣减云铝涌鑫和云铝润鑫│
│ │已实施的2024年度利润分配中支付给云南冶金的分红款后，云铝股份需支付交易对价合计为│
│ │人民币226656.37万元，其中：云铝涌鑫股权交易对价为人民币145081.95万元，云铝润鑫股│
│ │权交易对价为人民币78756.64万元，云铝泓鑫股权交易对价为人民币2817.78万元。本次收 │
│ │购的标的正在履行国资备案程序，公司最终收购价格将按照经国资备案的评估价值确定。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-11-26 │交易金额(元)│7.88亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │云南云铝润鑫铝业有限公司27.3137%│标的类型 │股权 │
│ │股权 │ │ │
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│买方 │云南铝业股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │云南冶金集团股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │1.云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）拟通过非公开协议方式收购│
│ │云南冶金集团股份有限公司（以下简称“云南冶金”）持有的云南云铝涌鑫铝业有限公司（│
│ │以下简称“云铝涌鑫”）28.7425%股权、云南云铝润鑫铝业有限公司（以下简称“云铝润鑫│
│ │”）27.3137%股权及云南云铝泓鑫铝业有限公司（以下简称“云铝泓鑫”）30%股权，交易 │
│ │对价共计人民币226656.37万元。本次股权收购完成后，公司将持有云铝涌鑫96.0766%股权 │
│ │、云铝润鑫97.4560%股权、云铝泓鑫100%股权。 │
│ │ 一、关联交易概述 │
│ │ （一）本次关联交易的基本情况 │
│ │ 为进一步做优主业，提高公司电解铝权益产能，提升归母净利润，公司拟通过非公开协│
│ │议方式收购云南冶金持有的云铝涌鑫28.7425%股权、云铝润鑫27.3137%股权及云铝泓鑫30% │
│ │股权。本次股权收购完成后，公司将持有云铝涌鑫96.0766%股权、云铝润鑫97.4560%股权、│
│ │云铝泓鑫100%股权。云南冶金将不再持有前述三家公司的股权。根据中联资产评估集团有限│
│ │公司（以下简称“中联资产”或“评估机构”）出具的评估报告，扣减云铝涌鑫和云铝润鑫│
│ │已实施的2024年度利润分配中支付给云南冶金的分红款后，云铝股份需支付交易对价合计为│
│ │人民币226656.37万元，其中：云铝涌鑫股权交易对价为人民币145081.95万元，云铝润鑫股│
│ │权交易对价为人民币78756.64万元，云铝泓鑫股权交易对价为人民币2817.78万元。本次收 │
│ │购的标的正在履行国资备案程序，公司最终收购价格将按照经国资备案的评估价值确定。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────┬──────┬────────────────┐
│公告日期 │2025-11-26 │交易金额(元)│14.51亿 │
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│币种 │人民币 │交易进度 │进行中 │
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│交易标的 │云南云铝涌鑫铝业有限公司28.7425%│标的类型 │股权 │
│ │股权 │ │ │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│买方 │云南铝业股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│卖方 │云南冶金集团股份有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│交易概述 │1.云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）拟通过非公开协议方式收购│
│ │云南冶金集团股份有限公司（以下简称“云南冶金”）持有的云南云铝涌鑫铝业有限公司（│
│ │以下简称“云铝涌鑫”）28.7425%股权、云南云铝润鑫铝业有限公司（以下简称“云铝润鑫│
│ │”）27.3137%股权及云南云铝泓鑫铝业有限公司（以下简称“云铝泓鑫”）30%股权，交易 │
│ │对价共计人民币226656.37万元。本次股权收购完成后，公司将持有云铝涌鑫96.0766%股权 │
│ │、云铝润鑫97.4560%股权、云铝泓鑫100%股权。 │
│ │ 一、关联交易概述 │
│ │ （一）本次关联交易的基本情况 │
│ │ 为进一步做优主业，提高公司电解铝权益产能，提升归母净利润，公司拟通过非公开协│
│ │议方式收购云南冶金持有的云铝涌鑫28.7425%股权、云铝润鑫27.3137%股权及云铝泓鑫30% │
│ │股权。本次股权收购完成后，公司将持有云铝涌鑫96.0766%股权、云铝润鑫97.4560%股权、│
│ │云铝泓鑫100%股权。云南冶金将不再持有前述三家公司的股权。根据中联资产评估集团有限│
│ │公司（以下简称“中联资产”或“评估机构”）出具的评估报告，扣减云铝涌鑫和云铝润鑫│
│ │已实施的2024年度利润分配中支付给云南冶金的分红款后，云铝股份需支付交易对价合计为│
│ │人民币226656.37万元，其中：云铝涌鑫股权交易对价为人民币145081.95万元，云铝润鑫股│
│ │权交易对价为人民币78756.64万元，云铝泓鑫股权交易对价为人民币2817.78万元。本次收 │
│ │购的标的正在履行国资备案程序，公司最终收购价格将按照经国资备案的评估价值确定。 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【6.关联交易】
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国铝业集团有限公司及其所属企业和其他关联方 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司的最终控股股东及其他所属企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联人提供的劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中铝数为（成都）科技有限责任公司（含下属企业） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司受同一公司控制（含下属企业） │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联人提供的劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中铝国际工程股份有限公司（含下属企业） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司受同一公司控制（含下属企业） │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联人提供的劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中铝物流集团有限公司（含下属企业） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司受同一控股股东控制（含下属企业） │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联人提供的劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国铝业集团有限公司及其所属企业和其他关联方 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司的最终控股股东及其他所属企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人提供劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国铝业集团高端制造股份有限公司（含下属企业） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司受同一公司控制（含下属企业） │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人提供劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中铝物资有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司受同一控股股东控制 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人提供劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国铝业集团有限公司及其所属企业和其他关联方 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司的最终控股股东及其他所属企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售产品、商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │云南驰宏资源综合利用有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司受同一公司控制 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售产品、商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中铝创鑫链通（金华）科技有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司受同一公司控制 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售产品、商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国铝业集团高端制造股份有限公司（含下属企业） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司受同一公司控制（含下属企业） │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售产品、商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中铝国际贸易集团有限公司（含下属企业） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司受同一控股股东控制（含下属企业） │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人销售产品、商品 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国铝业集团有限公司及其所属企业和其他关联方 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司的最终控股股东及其他所属企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购燃料和动力 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │云南中慧能源有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司受同一公司控制 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购燃料和动力 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中铝物资有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司受同一控股股东控制 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购燃料和动力 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国铝业集团有限公司及其所属企业和其他关联方 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司的最终控股股东及其他所属企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购原材料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │西昌积微再生资源有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司受同一公司控制 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购原材料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中铝新材料有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司受同一控股股东控制 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购原材料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国铝业集团高端制造股份有限公司（含下属企业） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司受同一公司控制（含下属企业） │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购原材料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中铝（上海）碳素有限公司（含下属企业） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司受同一控股股东控制（含下属企业） │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购原材料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中铝物资有限公司（含下属企业） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司受同一控股股东控制（含下属企业） │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购原材料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中铝国际贸易集团有限公司（含下属企业） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司受同一控股股东控制（含下属企业） │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人采购原材料 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2025年度，公司实际与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国铝业集团有限公司及其所属企业和其他关联方 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司的最终控股股东及其他所属企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联人提供的劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中铝数为（成都）科技有限责任公司（含所属企业） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司受同一公司控制（含下属企业） │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联人提供的劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中铝国际工程股份有限公司（含下属企业） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司受同一公司控制（含下属企业） │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联人提供的劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中铝物流集团有限公司（含下属企业） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司受同一控股股东控制（含下属企业） │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │接受关联人提供的劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国铝业集团有限公司及其所属企业和其他关联方 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │公司的最终控股股东及其他所属企业 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人提供劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中铝物资有限公司 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司受同一控股股东控制 │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人提供劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中铝国际贸易集团有限公司（含下属企业） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司受同一控股股东控制（含下属企业） │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人提供劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
┌──────┬────────────────────────────────────────┐
│公告日期 │2026-03-28 │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联方 │中国铝业集团高端制造股份有限公司（含下属企业） │
├──────┼────────────────────────────────────────┤
│关联关系 │与本公司受同一公司控制（含下属企业） │
├──────┼────────────────┬──────┬────────────────┤
│支付方式 │现金 │交易方式 │向关联人提供劳务 │
├──────┼────────────────┴──────┴────────────────┤
│交易详情 │2026年度，公司预计与关联方发生的日常关联交易 │
└──────┴────────────────────────────────────────┘
【7.股权质押】
【累计质押】
股东名称 累计质押股数(股) 占总股本(%) 占持股比例(%) 公告日期
─────────────────────────────────────────────────
云南冶金集团股份有限公司 5.54亿 21.24 --- 2018-04-13
─────────────────────────────────────────────────
合计 5.54亿 21.24
─────────────────────────────────────────────────
【质押明细】 暂无数据
【8.担保明细】
截止日期:2026-06-30
┌─────┬─────┬─────┬────┬─────┬─────┬────┬───┬───┐
│担保方 │被担保方 │ 担保金额│币种 │担保起始日│担保截止日│担保类型│是否履│是否关│
│ │ │ (元)│ │ │ │ │行完毕│联交易│
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│云南铝业股│云铝物流 │ 2.20亿│人民币 │2022-11-01│2026-11-01│--- │否 │否 │
│份有限公司│ │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│云南铝业股│云铝溢鑫 │ ---│人民币 │2018-04-26│2028-04-26│--- │是 │否 │
│份有限公司│ │ │ │ │ │ │ │ │
├─────┼─────┼─────┼────┼─────┼─────┼────┼───┼───┤
│云南铝业股│云铝文山 │ ---│人民币 │2018-04-28│2028-04-28│--- │是 │否 │
│份有限公司│ │ │ │ │ │ │ │ │
└─────┴─────┴─────┴────┴─────┴─────┴────┴───┴───┘
【9.重大事项】
──────┬──────────────────────────────────
2026-08-28│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
1.拟续聘的会计师事务所名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“安
永华明”）。
2.拟续聘的会计师事务所事项符合财政部、国务院国资委、证监会印发的《国有企业、上
市公司选聘会计师事务所管理办法》（财会〔2023〕4号）的规定。
云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）于2026年8月27日召开第九
届董事会第二十六次会议，会议审议通过了《关于续聘安永华明会计师事务所（特殊普通合伙
）为公司2026年度财务审计机构和内部控制审计机构的预案》，拟续聘安永华明为公司2026年
度财务审计机构和内部控制审计机构。现将有关事项公告如下：
（一）机构信息
1.基本信息
安永华明于1992年9月成立，2012年8月完成本土化转制，从一家中外合作的有限责任制事
务所转制为特殊普通合伙制事务所。安永华明总部设在北京，注册地址为北京市东城区东长安
街1号东方广场安永大楼17层01-12室。截至2025年末拥有合伙人249人，首席合伙人为毛鞍宁
先生。安永华明一直以来注重人才培养，截至2025年末拥有执业注册会计师逾1700人，其中拥
有证券相关业务服务经验的执业注册会计师超过1500人，注册会计师中签署过证券服务业务审
计报告的注册会计师逾550人。
安永华明2025年度经审计的业务总收入人民币65.01亿元，其中，审计业务收入人民币62.
84亿元，境内证券服务业务收入人民币16.93亿元，包含境内及境外证券服务相关业务的收入
总额为人民币34亿元。2025年度A股上市公司年报审计客户共计158家，收费总额人民币16.11
亿元。这些上市公司主要行业涉及制造业、金融业、批发和零售业、信息传输、软件和信息技
术服务业、采矿业等。本公司同行业上市公司审计客户92家。
2.投资者保护能力
安永华明具有良好的投资者保护能力，已按照相关法律法规要求计提职业风险基金和购买
职业保险，保险涵盖北京总所和全部分所。已计提的职业风险基金和已购买的职业保险累计赔
偿限额之和超过人民币2亿元。安永华明近三年不存在任何因与执业行为相关的民事诉讼而承
担民事责任的情况。
3.诚信记录
安永华明近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚0次、监督管理措施3次、自律监
管措施1次、纪律处分0次。19名从业人员近三年因执业行为受到行政处罚2次、监督管理措施4
次、自律监管措施2次、行业惩戒1次，没有受到刑事处罚和纪律处分；2名从业人员近三年因
个人行为受到行政监管措施各1次，不涉及审计项目的执业质量。根据相关法律法规的规定，
上述事项不影响安永华明继续承接或执行证券服务业务和其他业务。
──────┬──────────────────────────────────
2026-08-28│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）于2026年8月27日召开第九
届董事会第二十六次会议，审议通过了《关于调整2025年度董事、高级管理人员薪酬方案及制
定2026年度董事、高级管理人员薪酬方案的预案》。全体董事回避表决《关于调整2025年度董
事薪酬方案的预案》《关于制定2026年度董事薪酬方案的预案》，上述两个方案将直接提交公
司股东会审议；《关于调整2025年度高级管理人员薪酬方案的议案》《关于制定2026年度高级
管理人员薪酬方案的议案》已经董事会审议通过。现将薪酬方案具体内容公告如下：
一、公司董事、高级管理人员薪酬方案
为进一步规范公司董事、高级管理人员的薪酬管理与绩效考核，建立健全有效的激励与约
束机制，促进公司稳健经营与可持续发展，根据《公司法》《上市公司治理准则》等法律法规
、部门规章及规范性文件，以及云铝股份《公司章程》《董事、高级管理人员薪酬管理办法》
的规定，现调整2025年度董事、高级管理人员薪酬方案，并制定2026年度董事、高级管理人员
薪酬方案。
──────┬──────────────────────────────────
2026-08-28│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）于2026年8月27日召开第九
届董事会第二十六次会议，审议通过了《关于2026年中期利润分配的预案》，该预案尚需提请
公司股东会审议批准，现将相关情况公告如下：
一、利润分配预案的基本情况
截止2026年6月30日，公司母公司期末可供分配利润为人民币3679050924.93元（未经审计
），2026年上半年合并报表中归属于上市公司股东的净利润为人民币7683685424.80元（未经
审计）。
为进一步贯彻落实国务院《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》
（国发〔2026〕10号）及国务院国资委《提高央企控股上市公司质量工作方案》的相关要求，
践行“以投资者为本”的上市公司发展理念，进一步推动公司高质量发展和投资价值提升，增
强投资者回报，使广大投资者能够及时分享公司发展红利，公司拟实施2026年中期分红。公司
制定的2026年中期利润分配预案为：拟以现有总股本3467957405股为基数，向全体股东每10股
派发现金红利人民币8.87元（含税），派发现金红利人民币3076078218.24元（含税）。公司
本次不进行资本公积金转增股本，不送红股。
本次分配预案公告后至实施期间，如公司股本发生变化，公司拟保持分配总额不变，按照
调整每股分配比例的原则进行相应调整。
──────┬──────────────────────────────────
2026-08-28│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
一、召开会议的基本情况
（一）股东会届次：2026年第二次临时股东会
（二）股东会的召集人：云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）董
事会。
公司于2026年8月27日召开的第九届董事会第二十六次会议审议通过了《关于召开2026年
第二次临时股东会的议案》。
──────┬──────────────────────────────────
2026-07-14│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
一、本期业绩预计情况
（一）业绩预告期间：2026年1月1日-2026年6月30日。
──────┬──────────────────────────────────
2026-07-01│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
1.本次股东会未出现否决提案的情形。
2.本次股东会不涉及变更以往股东会已通过的决议。
（一）召开时间
1.现场会议召开时间为：2026年6月30日（星期二）上午10:00
2.网络投票时间为：2026年6月30日（星期二）上午09:15-下午15:00其中，通过深圳证券
交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2026年6月30日上午09:15-09:25，09:30-11:30
和下午13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2026年6月30日
上午09:15-下午15:00。
──────┬──────────────────────────────────
2026-06-13│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
一、召开会议的基本情况
（一）股东会届次：2026年第一次临时股东会
（二）股东会的召集人：云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）董
事会
公司于2026年6月12日召开的第九届董事会第二十五次会议审议通过了《关于召开2026年
第一次临时股东会的议案》。
（三）会议召开的合法、合规性：本次股东会会议的召集、召开符合《公司法》《证券法
》及中国证监会、深圳证券交易所相关规章、指引及云铝股份《公司章程》的规定和要求。
──────┬──────────────────────────────────
2026-06-04│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）2025年度利润分配方案已获
2026年4月17日召开的2025年年度股东会审议通过，现将利润分配方案实施事宜公告如下：
一、股东会审议通过利润分配方案的情况
（一）公司股东会审议通过的2025年度利润分配方案为：以公司现有总股本3467957405股
为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币3.79元（含税），共派发现金红利人民币1314
355856.50元（含税）。本次分配不进行资本公积金转增股本，不送红股。
本次利润分配方案公告后至实施前，如公司股本发生变化，公司将保持分配总额不变，按
照调整每股分配比例的原则进行相应调整。
（二）本次利润分配方案自披露至实施期间公司股本总额未发生变化。
（三）本次实施的分配方案与股东会审议通过的分配方案一致。
（四）本次实施分配方案距离股东会审议通过的时间未超过两个月。
二、本次实施的利润分配方案
公司2025年度利润分配方案为：以公司现有总股本3467957405股为基数，向全体股东每10
股派3.79元人民币现金（含税；扣税后，通过深股通持有股份的香港市场投资者、QFII、RQFI
I以及持有首发前限售股的个人和证券投资基金每10股派人民币3.411元；持有首发后限售股、
股权激励限售股及无限售流通股的个人股息红利税实行差别化税率征收，公司暂不扣缴个人所
得税，待个人转让股票时，根据其持股期限计算应纳税额【注】；持有首发后限售股、股权激
励限售股及无限售流通股的证券投资基金所涉红利税，对香港投资者持有基金份额部分按10%
征收，对内地投资者持有基金份额部分实行差别化税率征收）。
──────┬──────────────────────────────────
2026-05-21│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
一、副总经理离任情况
近日，云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）董事会收到詹勇刚先
生以书面形式提交的辞职报告，因工作变动，詹勇刚先生辞去公司副总经理职务。詹勇刚先生
担任公司副总经理的原定任期为2024年1月30日至2027年2月21日，根据《公司法》、云铝股份
《公司章程》等有关规定，詹勇刚先生的辞职报告自送达董事会之日起生效，詹勇刚先生将按
公司相关规定做好工作交接，其辞职不会对公司日常生产经营产生影响。
詹勇刚先生不存在应当履行而未履行的承诺事项。截至本公告披露日，詹勇刚先生未持有
公司股份。
詹勇刚先生担任公司副总经理期间，恪尽职守，勤勉尽责，公司对詹勇刚先生在任职期间
对公司所做贡献表示衷心感谢！
──────┬──────────────────────────────────
2026-04-18│其他事项
──────┴──────────────────────────────────
1.本次股东会未出现否决提案的情形。
2.本次股东会不涉及变更以往股东会已通过的决议。
一、会议召开和出席情况
（一）召开时间
1.现场会议召开时间为：2026年4月17日（星期五）上午10:00
2.网络投票时间为：2026年4月17日（星期五）上午09:15-下午15:00其中，通过深圳证券
交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2026年4月17日上午09:15-09:25，09:30-11:30
和下午13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2026年4月17日
上午09:15-下午15:00。
（二）现场会议召开地点：云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）
一楼会议室。
（三）会议召开方式：本次股东会采用现场表决与网络投票相结合的方式。公司通过深圳
证券交易所交易系统和互联网投票系统向全体股东提供网络形式的投票平台，股东可以在网络
投票时间内通过上述系统行使表决权。
（四）会议召集人：公司董事会
（五）会议主持人：由于公司董事长张得教先生因公出差，经半数以上董事共同推举，由
董事黄力先生主持本次股东会。
（六）会议召开的合法、合规性：本次股东会会议的召集、召开符合《公司法》《证券法
》及中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所相关规章、指引和云铝股份《公司章程》的规
定。
──────┬──────────────────────────────────
2026-03-28│重要合同
──────┴──────────────────────────────────
重要提示：
1.鉴于云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）与中铝融资租赁有限
公司（以下简称“中铝租赁”）2023年5月签订的《融资租赁合作框架协议》，即将于2026年5
月到期，为进一步拓宽融资渠道，公司拟与中铝租赁续签《融资租赁合作框架协议》，有效期
为3年，自2026年5月至2029年5月。
2.交易限额：中铝租赁为公司及公司所属企业提供融资租赁业务服务，协议有效期为3年
，在协议有效期内，公司在中铝租赁的融资租赁余额（含本金、租金、手续费等）不高于人民
币5亿元（含5亿元）。
3.本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
4.本次关联交易经公司独立董事专门会议审议通过后，经公司第九届董事会第二十三次会
议审议通过。本次关联交易尚须提交公司股东会审议。
（一）关联交易内容
公司2023年5月与中铝租赁签订的《融资租赁合作框架协议》，即将于2026年5月到期。为
进一步拓宽融资渠道，公司拟与中铝租赁续签《融资租赁合作框架协议》，有效期为3年，自2
026年5月至2029年5月。
（二）关联交易描述
中国铝业集团有限公司（以下简称“中铝集团”）为中国铝业股份有限公司（以下简称“
中国铝业”）的控股股东，中国铝业为公司控股股东，中铝租赁为中铝资本控股有限公司（以
下简称“中铝资本”）的控股子公司，中铝资本为公司最终控股股东中铝集团的控股子公司，
根据《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，本次交易构成关联交易。（三）董事会审
议情况
公司于2026年3月27日召开第九届董事会第二十三次会议，会议以4票赞成、0票反对、0票
弃权审议通过了《关于公司与中铝融资租赁有限公司续签融资租赁合作框架协议暨关联交易的
预案》，由于该事项属于关联交易，审议时公司关联方董事张得教先生、黄力先生、王际清先
生、陈廷贵先生、徐文胜先生、张际强先生、王小强先生已回避表决。本预案在提交董事会审
议前已经公司独立董事专门会议审议通过。
（一）基本情况
公司名称：中铝融资租赁有限公司
成立时间：2015年5月13日
注册资本：160000万元人民币
公司类型：有限责任公司(港澳台投资、非独资)
法定代表人：刘宇鹏
公司住所：天津自贸区(东疆保税港区)洛阳道601号（海丰物流园7区2单元-351）统一社
会信用代码：91120118340879066R
经营范围：许可项目：融资租赁业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）（不得投资《外商投资准入负
面清单》中禁止外商投资的领域）。
主要股东及实际控制人情况：中铝资本为中铝租赁的控股股东持有75%的股份，中铝海外
控股有限公司（以下简称“中铝海外”）持股25%，中铝集团为中铝租赁的间接控股股东，中
铝租赁的实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会。
三、关联交易标的基本情况
根据《融资租赁合作框架协议》，中铝租赁为公司及公司所属企业提供融资租赁业务服务
，协议有效期为3年，在协议有效期内，公司在中铝租赁的融资租赁余额（含本金、租金、手
续费等）不高于人民币5亿元（含5亿元）。
五、交易协议的主要内容
公司拟与中铝租赁续签《融资租赁合作框架协议》。
（二）融资租赁主要内容
乙方以融资租赁类业务的方式为甲方提供资金，包括但不限于直租等方式。
──────┬──────────────────────────────────
2026-03-28│重要合同
──────┴──────────────────────────────────
重要提示：
1.鉴于云南铝业股份有限公司（以下简称“公司”）与中铝商业保理有限公司（以下简称
“中铝保理”）2023年5月签订的《保理合作框架协议》，即将于2026年5月到期，公司拟与中
铝保理续签《保理合作框架协议》，有效期为3年，自2026年5月至2029年5月。2.交易限额：
中铝保理为公司及公司所属企业提供应收账款融资等服务，在协议有效期内，公司在中铝保理
存续保理业务余额（含保理款、保理费及手续费等）不高于人民币3亿元（含3亿元）。
3.本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
4.本次关联交易经公司独立董事专门会议审议通过后，经公司第九届董事会第二十三次会
议审议通过。本次关联交易尚需提交公司股东会审议。
（一）本次关联交易的基本情况
公司2023年5月与中铝保理签订的《保理合作框架协议》，即将于2026年5月到期。为此，
公司拟与中铝保理续签《保理合作框架协议》，由中铝保理为公司及公司所属企业提供应收账
款融资等服务。协议有效期为3年，在协议有效期内，公司在中铝保理存续保理业务余额（含
保理款、保理费及手续费等）不高于人民币3亿元（含3亿元）。
（二）关联关系
公司控股股东中国铝业股份有限公司（以下简称“中国铝业”）为中国铝业集团有限公司
（以下简称“中铝集团”）的控股子公司，中铝保理为中铝资本控股有限公司（以下简称“中
铝资本”）的控股子公司，中铝资本为公司最终控股股东中铝集团的控股子公司，根据《深圳
证券交易所股票上市规则》的有关规定，上述交易构成关联交易。
（三）董事会审议情况
公司于2026年3月27日召开第九届董事会第二十三次会议，会议以4票赞成、0票反对、0票
弃权审议通过了《关于公司与中铝商业保理有限公司续签保理合作框架协议暨关联交易的预案
》，由于该事项属于关联交易，审议时公司关联方董事张得教先生、黄力先生、王际清先生、
陈廷贵先生、徐文胜先生、张际强先生、王小强先生已回避表决。本预案在提交董事会审议前
已经公司独立董事专门会议审议通过。
（一）基本情况
公司名称：中铝商业保理有限公司
成立时间：2016年5月13日
注册资本：45719.8678万元人民币
公司类型：有限责任公司
法定代表人：张翔宇
公司住所：天津自贸试验区（东疆保税港区）亚洲路6865号金融贸易中心北区1-1-1209-6
统一社会信用代码：91120118MA05JRN56F
股权结构：中铝资本为中铝保理的控股股东持有65.6170%的股权，中铝物流集团有限公司
持有17.1915%股权，中铝国际贸易集团有限公司持有17.1915%股权，中铝集团为中铝保理的间
接控股股东，中铝保理的实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会。
经营范围：以受让应收账款的方式提供贸易融资；应收账款的收付结算、管理与催收；销
售分户（分类）账管理；客户资信调查与评估；相关咨询服务。（依法须经批准的项目,经相
关部门批准后方可开展经营活动）。
三、关联交易标的基本情况
根据《保理合作框架协议》，由中铝保理为公司及公司所属企业提供应收账款融资等服务
，协议有效期为3年，在协议有效期内，公司在中铝保理存续保理业务余额（含保理款、保理
费及手续费等）将不高于人民币3亿元（含3亿元）。
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2026-03-28│重要合同
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（一）本次关联交易的基本情况
公司与中铝财务2023年5月签订的《金融服务协议》及2024年5月签订的《金融服务协议》
变更协议，即将于2026年5月到期。考虑到公司未来对该业务的实际需求，相关交易将持续发
生，公司拟与中铝财务续签《金融服务协议》，有效期为1年，自2026年5月至2027年5月。（
二）关联关系
中国铝业集团有限公司（以下简称“中铝集团”）为中国铝业股份有限公司（以下简称“
中国铝业”）的控股股东，中国铝业为公司控股股东，中铝财务为中铝集团控股子公司。根据
《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，本次交易构成关联交易。
（三）董事会审议情况
公司于2026年3月27日召开第九届董事会第二十三次会议，会议以4票赞成、0票反对、0票
弃权，审议通过了《关于公司与中铝财务有限责任公司续签金融服务协议暨关联交易的预案》
，由于该事项属于关联交易，审议时公司关联方董事张得教先生、黄力先生、王际清先生、陈
廷贵先生、徐文胜先生、张际强先生、王小强先生已回避表决。本预案在提交董事会审议前已
经公司独立董事专门会议审议通过。
（一）基本情况
公司名称：中铝财务有限责任公司
企业性质：有限责任公司(国有控股）
注册地址：北京市西城区文兴街1号院1号楼C座2层201-204、3层、4层2区、5层、6层、7
层701-708
法定代表人：吕哲龙
注册资本：400000万元人民币
统一社会信用代码：91110000717829780G
成立日期：2011年6月27日
经营范围：许可项目：企业集团财务公司服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）（不得从事国家和
本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
股东及实际控制人情况：中铝集团出资金额人民币3409550000.00元，出资比例85.24%；
中铝资本控股有限公司出资金额人民币400000000.00元，出资比例10%；中铝资产经营管理有
限公司出资金额人民币190450000.00元，出资比例4.76%。国务院国有资产监督管理委员会为
中铝财务实际控制人。
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2026-03-28│其他事项
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1.云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）将在上海期货交易所开展
铝、氧化铝、铝合金期货套期保值交易，为所生产的铝产品和生产所需的氧化铝进行套期保值
。公司提供套期保值业务任意时点保证金最高不超过人民币5亿元。
2.本次商品类期货套期保值业务已经公司第九届董事会第二十三次会议审议通过，无需提
交股东会审议。
3.开展期货套期保值业务可以部分规避价格波动对公司生产经营的影响，有利于公司稳健
经营，但也可能存在市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险和法律风险，公司将积极落
实风险控制措施，防范相关风险。
一、套期保值业务概述
（一）开展套期保值业务的目的和必要性
由于铝市场价格受宏观形势、产业供需等因素影响波动较大，公司的铝产品销售价格和主
要原材料采购价格与铝价、氧化铝及铝合金价格直接相关，铝价、氧化铝及铝合金价格波动对
公司生产成本和经营效益产生较大影响。因此，公司选择通过开展期货套期保值业务，适度规
避市场价格波动风险，实现稳健经营的目标。
（二）交易金额
公司预计投入的期货套期保值业务在任意时点持仓保证金最高不超过人民币5亿元，在保
值期限范围内可循环使用。
（三）交易方式
1.保值品种：铝、氧化铝、铝合金。
2.交易场所：上海期货交易所。
3.保值工具：期货。云铝股份
国家环境友好企业2绿色铝在云铝
4.合约期限：不超过12个月。
5.流动性安排和清算交收原则：主要是根据建立头寸所对应的到期日进行资金方面的准备
，并按照期货交易所相应的结算价格进行购入或卖出清算。
6.支付方式及违约责任：按交易所规则。
7.履约担保：以期货交易保证金方式担保。
（四）交易期限
自董事会审议通过之日至公司完成下一年度期货套期保值业务审议并发布公告日。
（五）资金来源
公司将利用自有资金开展期货套期保值业务。
公司于2026年3月27日召开第九届董事会第二十三次会议，审议通过了《关于开展商品类
期货套期保值业务的议案》。本议案在提交董事会审议前已经公司董事会审计委员会审议通过
。
根据《公司章程》“第一百一十九条董事会是公司经营决策主体，定战略、作决策、防风
险，行使下列职权：（二十二）公司的衍生品投资仅限于以套期保值为目的的衍生品投资。董
事会可自行决定以套期保值为目的的衍生品投资种类和金额；”和“第一百四十三条公司董事
会设置审计委员会，审计委员会的主要职责与职权包括：（六）负责审查公司衍生品投资的必
要性及风险控制情况；”的规定及《云南铝业股份有限公司期货套期保值业务管理办法》的相
关规定，该事项不属于关联交易，无需履行关联交易决策程序，无需提交公司股东会审议。
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2026-03-28│其他事项
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云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）于2026年3月27日召开第九
届董事会第二十三次会议，会议审议通过了《关于接续购买公司董事、高级管理人员责任险的
预案》。为进一步完善公司风险管理体系，降低董事及高级管理人员正常履行职责时可能导致
的风险以及引发的法律责任所造成的损失，根据《上市公司治理准则》等相关规定，公司拟为
全体董事及高级管理人员接续购买责任保险。具体情况如下：
一、本次投保方案概述
（一）投保人：云南铝业股份有限公司
（二）被保险人：公司全体董事及高级管理人员
（三）投保额度：不超过人民币15000万元（含15000万元）
（四）保险费用：不超过人民币55万元（含55万元，含增值税）
（五）保险期限：12个月
二、董事会审议情况
2026年3月27日，公司召开第九届董事会第二十三次会议，会议以11票同意，0票反对，0
票弃权，审议通过了《关于接续购买公司董事、高级管理人员责任险的预案》，并同意将该预
案提交公司股东会审议。为提高决策效率，董事会将提请公司股东会在权限内授权公司董事会
，董事会进一步授权公司经理层办理全体董事及高级管理人员责任险购买的相关事宜（包括但
不限于确定相关责任主体；确定保险公司、保险金额、保险费及其他保险条款；签署相关法律
文件及处理与投保相关的其他事项等）。
三、董事会审计委员会会议情况
公司召开董事会审计委员会，会议以4票同意、0票反对、0票弃权，审议通过了《关于接
续购买公司董事、高级管理人员责任险的预案》。审计委员会认为：公司为全体董事、高级管
理人员接续购买责任险有利于完善风险管理体系，促进董事及高级管理人员充分履职，保障广
大投资者利益，不存在损害公司及全体股东利益的情形。同意公司为全体董事、高级管理人员
购买责任险的事项，并同意将该事项提交公司第九届董事会第二十三次会议审议。
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2026-03-28│其他事项
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云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）根据《企业会计准则》及中
国证监会、深圳证券交易所关于计提资产减值准备的相关规定，为真实反映公司截止2025年12
月31日的财务状况、资产价值及经营成果，基于谨慎性原则，公司对合并报表范围内的资产进
行了检查，并对有减值迹象的资产进行了减值测试，根据测试结果对公司截止2025年12月31日
合并会计报表范围内相关资产计提减值准备。具体情况公告如下：
一、本年度计提资产减值准备情况概述
经过对公司合并报表范围内2025年度报告期末的资产进行减值测试后，公司2025年度计提
固定资产减值准备人民币322,793,437.70元。本次计提资产减值准备计入的报告期间为2025年
1月1日至2025年12月31日。2025年度财务报告已经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审
计。
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2026-03-28│其他事项
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云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）于2026年3月27日召开第九
届董事会第二十三次会议审议通过了《关于2025年度利润分配的预案》，该预案尚需提请公司
2025年度股东会审议，现将相关情况公告如下：
一、利润分配预案的基本情况
经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2025年度公司合并报表中归属于上市公
司股东的净利润为人民币6054686552.59元；2025年度公司（母公司）实现净利润人民币20383
80777.16元，提取的法定盈余公积人民币203838077.72元，截止2025年12月31日，公司母公司
期末可供分配利润为人民币2882854591.36元。
公司制定的2025年度利润分配预案为：以公司现有总股本3467957405股为基数，向全体股
东每10股派发现金红利人民币3.79元（含税），共派发现金红利人民币1314355856.50元（含
税）。本次分配不进行资本公积金转增股本，不送红股。剩余未分配利润结转以后年度分配。
本次分配预案公告后至实施期间，如公司股本发生变化，公司拟保持分配总额不变，按照
调整每股分配比例的原则进行相应调整。
如公司2025年度利润分配方案获股东会表决通过并实施后，公司2025年度累计分红金额为
人民币2424102226.10元（包括2025年中期已分配的现金红利人民币1109746369.60元，含税）
。
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2026-03-28│其他事项
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特别提示：
本次会计估计变更采用未来适用法进行会计处理，无需对已披露的财务报告进行追溯调整
，不会对云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）财务状况和经营成果产
生重大影响。
一、会计估计变更概述
公司于2026年3月27日召开第九届董事会第二十三次会议，会议以11票同意、0票反对、0
票弃权，审议通过了《关于公司会计估计变更的议案》，同意公司于2026年1月1日起对全资子
公司云南文山铝业有限公司（以下简称“云铝文山”）赤泥堆场折旧方法从年限平均法变更为
工作量法。
（一）变更的原因
根据《企业会计准则第4号—固定资产》《企业会计准则第28号—会计政策、会计估计变
更和差错更正》等相关规定，结合云铝文山赤泥堆场的实际堆存情况，将固定资产折旧方法变
更为工作量法，能够更好地反映公司财务状况和经营成果。
（二）变更的日期
本次会计估计变更自2026年1月1日起执行。
（三）变更的具体内容
对云铝文山赤泥堆场的固定资产折旧方法从年限平均法变更为工作量法。
二、会计估计变更对公司的影响
根据《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的相关规定，本次
会计估计变更采用未来适用法，无需对公司已披露的财务报告进行追溯调整，不会对以前年度
财务状况和经营成果产生影响。云铝文山赤泥堆场折旧方法由年限平均法变更为工作量法后，
预计每年折旧费用将减少约59万元。不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响，不存在损
害公司及股东利益的情况。
家环境友好企业
国1绿色铝在云铝
三、董事会意见
经审议，董事会认为：公司本次会计估计变更符合相关法律、法规及《企业会计准则》的
规定，能够客观、公允地反映公司的财务状况和经营成果，为投资者提供更可靠、更准确的会
计信息，不存在损害公司及股东尤其是中小股东利益的情形。本次会计估计变更事项无需对已
披露的财务数据进行追溯调整，不会对以前年度的财务状况和经营成果产生影响，无需提交公
司股东会审议。
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2026-03-28│其他事项
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一、召开会议的基本情况
（一）股东会届次：2025年年度股东会
（二）股东会的召集人：云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）董
事会。
公司于2026年3月27日召开的第九届董事会第二十三次会议审议通过了《关于召开2025年
年度股东会的议案》。
（三）会议召开的合法、合规性：本次股东会会议的召集、召开符合《公司法》《证券法
》及中国证监会、深圳证券交易所相关规章、指引及云铝股份《公司章程》的规定和要求。
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2026-02-28│其他事项
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一、副总经理离任情况
近日，云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）董事会收到宁德纲先
生以书面形式提交的辞职报告，因工作变动，宁德纲先生辞去公司副总经理职务。宁德纲先生
担任公司副总经理的原定任期为2024年2月22日至2027年2月21日，根据《公司法》、云铝股份
《公司章程》等有关规定，宁德纲先生的辞职报告自送达董事会之日起生效，宁德纲先生将按
公司相关规定做好工作交接，其辞职不会对公司日常生产经营产生影响。
宁德纲先生不存在应当履行而未履行的承诺事项。截至本公告披露日，宁德纲先生持有公
司股份5000股，宁德纲先生承诺，将严格遵守《上市公司董事和高级管理人员所持本公司股份
及其变动管理规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第18号——股东及董事、高级
管理人员减持股份》等法律法规中有关上市公司离任高管减持股份的规定。
宁德纲先生担任公司副总经理期间，恪尽职守，勤勉尽责，公司对宁德纲先生在任职期间
对公司所做贡献表示衷心感谢！
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2025-12-31│股权转让
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重要内容提示：
1.云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）将通过非公开协议方式向
中铝物流集团有限公司（以下简称“中铝物流”）转让云南云铝物流投资有限公司（以下简称
“云铝物流”）51%股权，交易对价为人民币26384.34万元（以最终经国资备案评估值计算为
准）。本次股权转让完成后，云铝股份持有云铝物流49%股权，云铝物流由中铝物流控股。
2.中铝物流为公司控股股东中国铝业股份有限公司（以下简称“中国铝业”）的附属公司
，根据《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，本次交易构成关联交易。
3.本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
4.本次关联交易经公司独立董事专门会议审议通过后，经公司第九届董事会第二十二次会
议审议通过（公司本次董事会仅审议该项议案），本次关联交易无需提交公司股东会审议。
（一）本次关联交易的基本情况
为推动云铝物流由企业物流向现代物流转型，助力云铝股份及所属企业降低物流运输成本
，云铝股份将向中铝物流转让云铝物流51%股权。本次转让完成后，云铝股份持有云铝物流49%
股权，云铝物流由中铝物流控股，未来将转型为集社会化运输服务、物流园区开发运营、国际
物流等为一体的综合型现代物流企业，进而提升云铝物流整体企业价值。
根据中威正信（北京）资产评估有限公司（以下简称“中威正信”或“评估机构”）出具
的资产评估报告，本次转让云铝物流51%股权交易对价为人民币26384.34万元。本次转让的标
的企业资产评估报告正在履行国资备案程序，公司最终转让价格将按照经国资备案的评估价值
确定。
（二）关联关系说明
中国铝业为公司控股股东，中铝物流为中国铝业的全资子公司，公司、中铝物流均受中国
铝业控制。根据《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，本次交易构成关联交易。（三
）董事会审议情况
公司于2025年12月19日发出召开董事会通知，于2025年12月30日以通讯方式召开第九届董
事会第二十二次会议，会议应出席董事11人，实际出席董事11人，因涉及关联交易事项，关联
方董事回避表决。会议以4票赞成、0票反对、0票弃权审议通过了《关于向中铝物流转让云铝
物流51%股权暨关联交易的议案》，审议时关联方董事张得教先生、黄力先生、王际清先生、
陈廷贵先生、徐文胜先生、张际强先生、王小强先生已回避表决。本议案在提交董事会审议前
已经公司独立董事专门会议审议通过。
（一）基本情况
公司名称：中铝物流集团有限公司
成立时间：2002年11月14日
注册资本：人民币100000万元
公司类型：有限责任公司
法定代表人：陈绚柱
公司住所：北京市海淀区复兴路乙12号1219号
统一社会信用代码：91110108745491537A
经营范围：承办海运、空运、陆运进出口货物的国际运输代理业务；包括：揽货、订舱、
仓储、中转、集装箱拼装拆箱、结算运杂费、报关、报验、保险、相关的短途运输服务及运输
咨询业务；仓储服务（不在北京设立仓储或物流基地）；货物打包服务；销售金属矿石、非金
属矿石、五金交电、建筑材料、机械设备、汽车零配件、金属材料、化工产品（不含危险化学
品及一类易制毒化学品）；出租商业用房；机械设备租赁（不含汽车租赁）；汽车租赁（不含
九座以上乘用车）；技术开发、技术转让、技术咨询；经济贸易咨询；交通运输咨询；货物进
出口、技术进出口、代理进出口；运输代理服务；道路货物运输（不含危险货物）；无船承运
；国际道路运输；国际船舶运输。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；道路货
物运输（不含危险货物）、无船承运、国际道路运输、国际船舶运输以及依法须经批准的项目
，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类
项目的经营活动。）股东及实际控制人情况：中国铝业持有中铝物流100%股份。国务院国有资
产监督管理委员会为中铝物流实际控制人。
中铝物流不是失信被执行人。
五、关联交易协议的主要内容
截至本公告披露日，公司尚未与中铝物流就转让云铝物流股权事宜签署相关协议。
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2025-12-23│其他事项
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特别提示：
1.本次股东会未出现否决提案的情形。
2.本次股东会不涉及变更以往股东会已通过的决议。
（一）召开时间
1.现场会议召开时间为：2025年12月22日（星期一）下午15:00
2.网络投票时间为：2025年12月22日（星期一）上午09:15-下午15:00其中，通过深圳证
券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2025年12月22日上午09:15-09:25，09:30-11:
30和下午13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2025年12月2
2日上午09:15-下午15:00。
会议召开方式：本次股东会采用现场表决与网络投票相结合的方式。公司通过深圳证券交
易所交易系统和互联网投票系统向全体股东提供网络形式的投票平台，股东可以在网络投票时
间内通过上述系统行使表决权。
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2025-12-10│其他事项
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1.本次股东会未出现否决提案的情形。
2.本次股东会不涉及变更以往股东会已通过的决议。
（一）召开时间
1.现场会议召开时间为：2025年12月9日（星期二）上午10:00
2.网络投票时间为：2025年12月9日上午09:15-下午15:00
其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2025年12月9日上午09:
15-09:25，09:30-11:30和下午13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体
时间为：2025年12月9日上午09:15-下午15:00。
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2025-11-26│收购兼并
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云南铝业股份有限公司（以下简称"云铝股份"或"公司"）于2025年11月25日召开第九届董
事会第十九次会议，会议审议通过了《关于部分募投项目变更、结项并将募集资金用于收购云
南冶金持有云铝涌鑫28.7425%股权暨关联交易的预案》。为提高募集资金的使用效率，进一步
做优做强绿色铝一体化产业链，提升公司电解铝权益产能，增厚经营利润，公司拟将2019年非
公开发行股票募投项目之一"文山中低品位铝土矿综合利用项目"的募集资金变更用途，将2021
年非公开发行股票募投项目之一"绿色低碳水电铝材一体化项目"结项，并将节余的募集资金一
并用于收购云南冶金集团股份有限公司（以下简称"云南冶金"）持有公司控股子公司云南云铝
涌鑫铝业有限公司（以下简称"云铝涌鑫"）28.7425%股权，不足部分使用自有资金。该事项尚
需提交公司股东会审议。具体情况如下：
一、改变募集资金投资项目的概述
（一）募集资金基本情况
1.2019年非公开发行股票募集资金基本情况
（1）实际募集资金金额、资金到位时间
经中国证券监督管理委员会证监许可[2019]1928号文核准，公司于2019年12月20日向中国
铝业股份有限公司、中央企业贫困地区产业投资基金股份有限公司等4家特定投资者非公开发
行人民币普通股（A股）股票521,367,759股，发行价格为每股人民币4.10元，募集资金总额为
人民币2,137,607,811.90元，扣除各项发行费用后实际募集资金净额为人民币2,105,925,675.
12元。该募集资金已经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具《关于云南铝业股份
有限公司验资报告》（瑞华验字〔2019〕53100001）。公司已开设了募集资金专项账户存储上
述募集资金。
（2）募集资金使用情况
用于投资"鲁甸6.5级地震灾后恢复重建水电铝项目"的募集资金人民币170,099.77万元已
使用完毕，募集资金账户已于2021年11月29日销户。
截至本公告披露日，用于投资"文山中低品位铝土矿综合利用项目"的募集资金剩余本金人
民币39,337.34万元，利息人民币1,330.62万元，均存放于进出口银行募集资金账户。
董事会审议情况
公司于2025年11月25日召开第九届董事会第十九次会议，会议以4票赞成、0票反对、0票
弃权审议通过了《关于部分募投项目变更、结项并将募集资金用于收购云南冶金持有云铝涌鑫
28.7425%股权暨关联交易的预案》。因本次收购涉及的交易对方云南冶金为公司关联方，上述
改变募集资金用途涉及关联交易，审议时关联方董事黄力先生、王际清先生、陈廷贵先生、徐
文胜先生、张际强先生、王小强先生已回避表决。本议案在提交董事会审议前已经公司独立董
事专门会议审议通过。本议案尚需提交公司股东会审议。
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2025-11-26│收购兼并
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重要内容提示：
1.云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）拟通过非公开协议方式收
购云南冶金集团股份有限公司（以下简称“云南冶金”）持有的云南云铝涌鑫铝业有限公司（
以下简称“云铝涌鑫”）28.7425%股权、云南云铝润鑫铝业有限公司（以下简称“云铝润鑫”
）27.3137%股权及云南云铝泓鑫铝业有限公司（以下简称“云铝泓鑫”）30%股权，交易对价
共计人民币226656.37万元。本次股权收购完成后，公司将持有云铝涌鑫96.0766%股权、云铝
润鑫97.4560%股权、云铝泓鑫100%股权。
2.中国铝业集团有限公司（以下简称“中铝集团”）为公司间接控股股东，云南冶金为公
司间接控股股东中铝集团的所属公司，根据《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，本
次交易构成关联交易。
3.本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
4.本次关联交易经公司独立董事专门会议审议通过后，经公司第九届董事会第十九次会议
审议通过。本次关联交易尚需提交公司股东会审议。
（一）本次关联交易的基本情况
为进一步做优主业，提高公司电解铝权益产能，提升归母净利润，公司拟通过非公开协议
方式收购云南冶金持有的云铝涌鑫28.7425%股权、云铝润鑫27.3137%股权及云铝泓鑫30%股权
。本次股权收购完成后，公司将持有云铝涌鑫96.0766%股权、云铝润鑫97.4560%股权、云铝泓
鑫100%股权。云南冶金将不再持有前述三家公司的股权。
根据中联资产评估集团有限公司（以下简称“中联资产”或“评估机构”）出具的评估报
告，扣减云铝涌鑫和云铝润鑫已实施的2024年度利润分配中支付给云南冶金的分红款后，云铝
股份需支付交易对价合计为人民币226656.37万元，其中：云铝涌鑫股权交易对价为人民币145
081.95万元，云铝润鑫股权交易对价为人民币78756.64万元，云铝泓鑫股权交易对价为人民币
2817.78万元。本次收购的标的正在履行国资备案程序，公司最终收购价格将按照经国资备案
的评估价值确定。
（二）关联关系说明
中铝集团为中国铝业股份有限公司（以下简称“中国铝业”）的控股股东，中国铝业为公
司控股股东，云南冶金为中国铜业有限公司（以下简称“中国铜业”）全资子公司，公司、云
南冶金均受中铝集团控制。根据《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，本次交易构成
关联交易。
（三）董事会审议情况
公司于2025年11月25日召开第九届董事会第十九次会议，会议以4票赞成、0票反对、0票
弃权审议通过了《关于收购云南冶金持有公司部分控股子公司股权暨关联交易的预案》，该事
项属于关联交易，审议时关联方董事黄力先生、王际清先生、陈廷贵先生、徐文胜先生、张际
强先生、王小强先生已回避表决。本议案在提交董事会审议前已经公司独立董事专门会议审议
通过。
（一）基本情况
公司名称：云南冶金集团股份有限公司
成立时间：1990年10月19日
注册资本：人民币1734201.9638万元
公司类型：股份有限公司
法定代表人：黄云静
公司住所：云南省昆明市盘龙区华云路1号
统一社会信用代码：91530000216520224M
经营范围：矿产品、冶金产品、副产品、延伸产品。承包境外有色冶金工程和境内国际招
标工程，承包上述境外工程的勘察、咨询、设计和监理项目；上述境外工程所需的设备、材料
出口；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；冶金技术开发、转让及培训；冶金生产建
设所需材料及设备的经营；仪器仪表检测及技术服务。
股东及实际控制人情况：中国铜业持有云南冶金100%股份。国务院国有资产监督管理委员
会为云南冶金实际控制人。
云南冶金不是失信被执行人。
五、关联交易协议的主要内容
云铝股份与云南冶金就上述股权转让事项签署了附生效条件的《股权转让协议》。
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2025-11-26│其他事项
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一、召开会议的基本情况
（一）股东会届次：2025年第四次临时股东会
（二）股东会的召集人：云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）董
事会
2025年11月25日召开的第九届董事会第十九次会议审议通过了《关于召开2025年第四次临
时股东会的议案》。
（三）会议召开的合法、合规性：本次股东会会议的召集、召开符合《公司法》《证券法
》及中国证监会、深圳证券交易所相关规章、指引及云铝股份《公司章程》的规定和要求。
（四）会议召开的日期、时间：
1.现场会议召开时间为：2025年12月22日（星期一）下午15:00
2.网络投票时间为：2025年12月22日（星期一）上午09:15-下午15:00其中，通过深圳证
券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2025年12月22日上午09:15-09:25，09:30-11:
30和下午13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2025年12月2
2日上午09:15-下午15:00。
（五）会议召开方式：本次股东会采用现场表决与网络投票相结合的方式。公司通过深圳
证券交易所交易系统和互联网投票系统向全体股东提供网络形式的投票平台，股东可以在网络
投票时间内通过上述系统行使表决权。
同一表决权只能选择现场、网络两种表决方式的一种。同一表决权出现重复表决的以第一
次投票结果为准。
（六）会议的股权登记日：2025年12月15日（星期一）
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2025-11-21│其他事项
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一、召开会议的基本情况
（一）股东会届次：2025年第三次临时股东会
（二）股东会的召集人：云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）董
事会。
2025年11月20日召开的第九届董事会第十八次（临时）会议审议通过了《关于召开2025年
第三次临时股东会的议案》。
（三）会议召开的合法、合规性：本次股东会会议的召集、召开符合《公司法》《证券法
》及中国证监会、深圳证券交易所相关规章、指引及云铝股份《公司章程》的规定和要求。
（四）会议召开的日期、时间：
1.现场会议召开时间为：2025年12月9日（星期二）上午10:00
2.网络投票时间为：2025年12月9日上午09:15-下午15:00
其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2025年12月9日上午09:
15-09:25，09:30-11:30和下午13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体
时间为：2025年12月9日上午09:15-下午15:00。
（五）会议召开方式：本次股东会采用现场表决与网络投票相结合的方式。公司通过深圳
证券交易所交易系统和互联网投票系统向全体股东提供网络形式的投票平台，股东可以在网络
投票时间内通过上述系统行使表决权。
同一表决权只能选择现场、网络两种表决方式的一种。同一表决权出现重复表决的以第一
次投票结果为准。
（六）会议的股权登记日：2025年12月2日（星期二）
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2025-10-28│对外投资
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重要内容提示：
1.云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）将以货币资金出资人民币
50000万元参股投资中铝铝箔（云南）有限公司（以下简称“云南铝箔”），获得云南铝箔约1
6.70%的股权（以最终经国资备案评估值计算的股权比例为准）。
2.中国铝业集团有限公司（以下简称“中铝集团”）为公司间接控股股东，云南铝箔现有
股东为中国铝业集团高端制造股份有限公司（以下简称“中铝高端”）、西北铝业有限责任公
司（以下简称“西北铝”）以及本次另一增资方中铜（昆明）铜业有限公司（以下简称“昆明
铜业”）均为公司间接控股股东中铝集团的所属公司，根据《深圳证券交易所股票上市规则》
的有关规定，本次交易构成关联交易。
3.本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
4.本次关联交易经公司独立董事专门会议审议通过后，经公司第九届董事会第十七次（临
时）会议审议批准。本次关联交易无需提交公司股东会审议。
（一）本次关联交易的基本情况
云南铝箔是以铝板带箔为主业的铝加工企业，云南铝箔本部与公司本部在同一工业园区内
，生产所需的主要原料铝资源均向公司购买，是公司铝产业链重要的下游企业。目前，云南铝
箔在昆明市呈贡区建设年产17.5万吨的新能源高精板带箔项目，将进一步提升公司铝水就地转
化，契合国家及云南省铝产业上下游协同发展的政策导向。为此，公司将以现金人民币50000
万元对云南铝箔进行参股投资，构建更为紧密的上下游产业链关系。同时，云南铝箔的控股股
东中铝高端同步现金增资人民币22900万元，昆明铜业以资产包8845万元和现金人民币8900万
元合计出资人民币17745万元。各方出资金额合计为人民币90645万元。
（二）关联关系说明
中铝集团为公司控股股东中国铝业股份有限公司（以下简称“中国铝业”）的控股股东，
云南铝箔现有股东中铝高端、西北铝以及本次另一增资方昆明铜业均为公司间接控股股东中铝
集团的所属公司，根据《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，本次交易构成关联交易
。
（三）董事会审议情况
公司于2025年10月27日召开第九届董事会第十七次（临时）会议，会议以4票赞成、0票反
对、0票弃权审议通过了《关于参股投资中铝铝箔（云南）有限公司暨关联交易的议案》，该
事项属于关联交易，审议时关联方董事冀树军先生、黄力先生、王际清先生、陈廷贵先生、徐
文胜先生、张际强先生、王小强先生已回避表决。本议案在提交董事会审议前已经公司独立董
事专门会议审议通过。本议案无需提交公司股东会审议。
（一）中国铝业集团高端制造股份有限公司
1.基本情况
成立时间：2019年9月27日
注册资本：人民币173190.14万元
公司类型：股份有限公司
法定代表人：范云强
公司住所：重庆市九龙坡区二郎街道科城路85号1层、2层、6-11层统一社会信用代码：91
500107MA60JTGR3W
经营范围：一般项目：铝及铝合金、镁合金、钛合金、高温合金以及铝基复合材料等金属
材料产品、制品、部件的生产和销售；来料加工；有色金属材料制造项目的开发、建设和运营
；有色金属行业开发业务咨询；有色金属商品贸易及物流仓储；货物及技术进出口（不含国家
禁止或限制进出口项目），软件开发，信息系统集成服务，物联网技术服务，信息系统运行维
护服务，数据处理和存储支持服务。
股东及实际控制人情况：中铝集团为中铝高端的控股股东，持有60.5295%的股份，实际控
制人为国务院国有资产监督管理委员会；重庆铝产业开发投资集团有限公司持有中铝高端30.3
135%股份，云铝股份持有中铝高端7.0148%股份，中国铝业持有中铝高端2.1422%股份。
2.历史沿革及主要业务近年发展状况
中铝高端于2019年9月成立，是一家专业从事铝板带、铝箔、挤压材及锻造件等铝合金材
料的研发、生产和销售的大型集团化企业。公司的生产研发基地遍布我国西南、西北、华中、
东北、华东等地，装备国际先进水平的铝加工生产线，产品种类丰富、产能规模领先，广泛应
用于国防军工、航空航天、轨交船舶、包装印刷、电子电器等国民经济重点领域，实现了国家
所需关键铝材品种的全覆盖、全保障。
截至目前，中铝高端拥有铝加工产能超过150万吨，年销售额超过300亿元，产品在满足国
内客户需求同时还远销40多个国家和地区。中铝高端在产能规模、产品种类、技术研发和创新
能力等方面均具备较强的竞争优势，是目前国内综合实力领先的大型铝加工企业之一。
3.主要财务数据
单位：人民币万元
4.中铝高端不是失信被执行人。
（二）西北铝业有限责任公司
1.基本情况
成立时间：1980年6月20日
注册资本：人民币36700万元
公司类型：有限责任公司
法定代表人：章伟
公司住所：甘肃省定西市陇西县西郊坪
统一社会信用代码：916211002255100017
经营范围：铝、铝镁材加工销售；铝材精深加工销售；铝焊材生产销售；货物进出口贸易
（国家法律、行政法规禁止的除外，国家法律、行政法规规定需取得许可证后经营的，取得许
可证后经营）；铝材副产品、卷闸、铝灰加工；停车服务；计量器具鉴定；房屋、土地、设备
租赁；住宿、道路普通货物运输、一类汽车维修经营业务（整车修理，总成修理、整车修护、
小修）；（以下由分支机构经营）有色冶金技术服务、科技产品加工（不含国家许可经营项目
）。
股东及实际控制人情况：西北铝为中铝高端全资子公司，实际控制人为国务院国有资产监
督管理委员会。
2.历史沿革及主要业务近年发展状况
西北铝原为三线军工搬迁企业，始建于1965年7月，原设计主导产品与航空军工企业配套
，1968年建成并陆续投产，企业原代号113厂，现隶属于中铝高端，是国内综合性大型铝加工
企业，为中国原三大铝加工企业之一，是西北地区最大的铝加工企业。
3.主要财务数据
单位：人民币万元
4.西北铝不是失信被执行人。
五、关联交易协议的主要内容
截至本公告披露日，公司尚未与中铝高端、西北铝、昆明铜业就增资云南铝箔事宜签署相
关协议。
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2025-10-28│其他事项
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一、高级管理人员辞职情况
云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）董事会于近日收到公司财务
总监、董事会秘书郑利海先生以书面形式提交的辞职报告。因工作变动，郑利海先生辞去公司
财务总监、董事会秘书职务，辞任后不再担任公司任何职务。根据《公司法》、云铝股份《公
司章程》等有关规定，其辞职报告自送达董事会之日起生效。截至本公告披露日，郑利海先生
未持有公司股份。
郑利海先生担任公司财务总监、董事会秘书期间，恪尽职守，勤勉尽职，公司及董事会对
郑利海先生表示衷心感谢。
二、高级管理人员聘任情况
经公司总经理黄力先生提名，董事会提名委员会资格审查，董事会审计委员会审核通过，
公司于2025年10月27日召开第九届董事会第十七次（临时）会议，会议审议通过了《关于聘任
公司财务总监的议案》，董事会同意聘任马颜女士为公司财务总监，任期自董事会审议通过之
日起至第九届董事会届满之日止。马颜女士简历详见附件。
马颜女士具备履行财务总监职责所必需的专业知识和工作经验，其任职资格及聘任程序符
合《公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规、规范性文件及云铝股份《公司章
程》的有关规定，不存在法律法规及其他规范性文件规定的不得担任高级管理人员的情形。
此外，在公司董事会秘书空缺期间，公司董事会指定财务总监马颜女士代为履行董事会秘
书职责，公司将尽快依照法定程序完成董事会秘书的聘任工作。
马颜女士联系方式如下：
电话：0871-67455886传真：0871-67455605
邮箱：yan_ma@chinalco.com.cn
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2025-10-28│委托理财
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鉴于云南铝业股份有限公司（以下简称“云铝股份”或“公司”）近年来经营业绩提升，
债务规模下降，现金流较为充裕，为进一步提高资金使用效率，盘活余量资金，在不影响公司
正常生产经营的情况下，公司将继续使用自有资金开展保本型现金管理业务，在任一时点内用
于保本型现金管理业务的资金余额不超过人民币50亿元。
一、交易情况概述
（一）业务开展目的：提高公司资金使用效率，盘活余量资金，增加货币资金收益。
（二）业务额度：任一时点内公司用于保本型现金管理业务的资金余额不超过人民币50
亿元，可在该额度内滚动使用。
（三）业务开展方式：包括但不限于结构性存款、货币基金、国债逆回购等低风险业务。
（四）业务期限：该额度经公司董事会审议通过后可以循环开展，每笔业务期限不超过3
个月。
（五）资金来源：公司自有资金，资金来源合法合规。
二、审议程序
（一）董事会审议程序
2025年10月27日，公司第九届董事会第十七次（临时）会议审议了《关于继续使用自有资
金开展保本型现金管理业务的议案》，会议以11票同意，0票反对，0票弃权通过本议案。同时
，董事会同意授权公司董事长或董事长授权的其他人士具体负责办理与保本型现金管理业务相
关的事宜及签署相关文件。该议案无需提交公司股东会审议。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
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