要点一: 所属板块 专业服务 江苏板块 融资融券 注册制次新股 半导体概念 次新股
要点二: 经营范围 从事纳米材料及其产品、电子电气产品、电子元器件、化工产品、日用消耗品、生物样品、金属材料、半导体材料的检测与分析,并提供相关技术服务及技术咨询;从事检测技术进出口和检测仪器设备进出口业务;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
要点三: 主营业务 公司主要从事半导体第三方检测分析服务，为半导体产业链客户提供失效分析、材料分析、可靠性分析等。根据国家统计局《国民经济行业分类》，公司属于检测服务（M7452）和信息技术咨询服务（M6560）。
要点四: 行业背景 近年来，在全球半导体产业整体快速发展的大背景下，产品制造过程的低容错率与技术方法的更新迭代助推着半导体检测分析需求的增长。同时，随着半导体产业专业化分工趋势的加深，检测分析这一产业链重要环节也逐步分化为独立产业。在专业化分工的发展浪潮下，凭借更强的专业性、更高的检测效率、更中立客观的测试结果，半导体第三方检测分析行业得到蓬勃发展，半导体产业链的国产化趋势也为国内半导体第三方检测分析市场提供了发展契机。
要点五: 核心竞争力 （一）Labless模式创新优势 与Fabless的发展路径类似，Labless模式是专业化分工的产物。公司创造性地提出了Labless模式，其本质是将厂内实验室承担的分析测试及部分研发职能独立出来，委托给第三方进行检测，可以协助半导体企业迈过长期以来在半导体分析服务的高额投入的硬件壁垒与检测分析人才壁垒，加速半导体技术的更新迭代，聚焦核心竞争力的提升。公司作为Labless模式下的半导体第三方检测分析机构，依托先进检测技术、顶尖分析人才、领先研发能力、检测中立客观等优势，为半导体设计、材料、制造、封测、设备厂商提供第三方检测分析服务，解决半导体厂内实验室建立及维护成本高、分析技术迭代受阻、专业人才流失等问题。作为Labless模式的提出者和推动者，公司未来有望迎来更多发展机遇。 （二）技术研发优势 公司多年来深耕半导体第三方检测分析市场，并长期保持高强度的研发投入，已在失效分析、材料分析、可靠性分析等领域形成了高分辨率透射电镜成像结构检测分析技术、晶体管级纳米探针分析技术等多项核心技术，可为客户提供一站式高效精准的检测分析实验。公司分析能力更多地聚焦先进工艺，先进制程的覆盖能力可以达到3nm，处于行业前列。持续的技术创新推动公司检测分析技术不断迭代，报告期内，公司透射电镜工艺监控与验证的第三代产线及纳米探针电路验证的第四代产线贡献了公司最主要的营收来源，技术创新的商业价值得到充分验证。 （三）行业地位优势 公司深耕半导体检测分析行业多年，业务主要聚焦于失效分析、材料分析，报告期各期公司来自失效分析、材料分析业务的收入占比均超过95%，领先同行业可比公司。同时，公司也建立了可靠性分析服务的能力。从收入规模及市场占有率来看，公司在半导体第三方检测分析市场的业务体量已处于国内前列，具备行业内较为领先的市场地位。公司2024年主营业务收入达到41,508.95万元，业务规模在头部企业中较为靠前。在公司聚焦的技术难度较高的失效分析及材料分析领域，特别是在失效分析业务领域，公司销售收入规模领先于主要竞争对手，具有良好的行业地位。 （四）市场认可优势 作为国家级专精特新“小巨人”，公司已在行业内树立较强的品牌效应，根据中国半导体行业协会报告，公司是国内第三方实验室头部企业，是快速发展的专业半导体第三方实验室。目前公司已累计服务全球客户2,000余家，客户类型覆盖半导体领域全产业链，主要包括原材料、芯片设计、制造、封装、设备等厂商，以及科研机构及院校等客户群体。凭借业内领先的分析实验能力，公司赢得了客户的高度认可，获评客户“优秀质量专项奖”及“最佳协同奖”，公司亦是亚太地区首家获得赛灵思官网认可的第三方检测分析实验室。此外，公司与赛默飞、日立、卡尔蔡司、牛津等全球知名仪器分析供应商建立了稳定深厚的合作关系，发表的学术论文还被国际科学仪器巨头CAMECA选为应用范文，具有良好的市场认可度。 （五）国际化优势 公司目前在中国与新加坡均设有实验室，而大部分国内竞争对手的业务布局均位于境内，公司在服务国内重点客户的同时，也同部分国际巨头长期合作，与国内竞争对手相比拥有独特的国际化优势。公司海外分支机构设立于东南亚半导体产业重地新加坡，置身于半导体设计、制造与封测的成熟产业链环境中，可接触到行业更多前沿设计工艺、制造工艺，并与在新加坡设厂的全球芯片巨头、全球领先半导体设备厂商保持良好的合作关系。同时，相较于大陆企业，公司的国际化特点可享有承接半导体国际巨头企业订单的优势，可一定程度缓解未来国际贸易不确定性带来的冲击。新加坡同时还拥有全球领先的半导体产业教学环境，公司吸纳新加坡优秀产业技术人才，可保障公司检测分析技术的持续领先，中新团队技术融合实现母子公司的协同进步。 （六）人才优势 独立第三方半导体检测机构对人才的综合能力要求极高，需要相关技术人员拥有很高的专业素质和长期的经验积累。针对复杂的具体案例，还可能需要不同领域的专业人才进行“专家会诊”。公司立足于新加坡和苏州两地，与国内外众多顶尖院校与科研机构大学建立良好的合作关系，技术骨干人员多数具有上述顶尖院校及科研机构的学习和全球知名半导体制造、代工企业的工作经验，技术实力扎实深厚，涉及的技术领域广泛。公司人才团队学历水平相对较高，截至2025年6月末，公司员工中本科及以上学历员工数量占比合计达到71.76%，与同行业可比公司相比保持较高水平，研发人员中硕士及以上学历占比高达40.91%，为持续研发提供了良好的人才保障。 （七）信息安全优势 信息安全是半导体行业信任基石的“生命线”，是Labless模式健康发展的刚性前提。公司作为独立的半导体第三方检测分析机构，以半导体客户的商业机密作为生存和发展的基础，并为此构建了全方位、多层次的信息安全防护体系，以确保客户信息安全。同时，公司始终秉持“上不碰设备、下不碰产品”的中立商业底线，专注于为半导体领域全产业链客户提供中立、客观、独立的测试结果，协助客户解决新产品开发、工艺改良等方面的疑难杂症，承担起“芯片全科医院”的重要角色。 （八）产业链协同优势 随着Labless模式在半导体行业的深入发展，第三方分析检测实验室的技术能力与战略价值显著提升，正深刻重构半导体研发制造的协作链条与产业价值分布。公司作为半导体第三方检测分析实验室，自2023年以来，已连续成功举办三届半导体第三方分析检测生态圈战略大会(SPATE)，为产业链上下游包括芯片设计、晶圆制造、设备材料、封装测试、分析检测实验室等领域的数百余家企业搭建了技术交流与人才对接平台，共话半导体行业前沿技术和创新发展、半导体产业生态的协同合作、第三方分析检测服务机构评价体系的构建、实验室智能化系统的应用与发展等，共同探索半导体行业的未来，推动行业生态的构建与技术能力提升。
要点六: 自愿锁定股份 公司控股股东、实际控制人李晓旻承诺如下:1、自发行人股票首次公开发行上市之日起60个月内,不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的发行人首次公开发行上市前已发行的股份,也不得提议由发行人回购该部分股份。2、发行人首次公开发行上市后6个月内,如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于首次公开发行价格(期间发行人如有分红、派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项,则作除权除息处理,下同),或者首次公开发行上市后6个月期末(如该日不是交易日,则为该日后第一个交易日)收盘价低于首次公开发行价格,则本人直接、间接所持发行人股份的锁定期在原有锁定期限的基础上自动延长6个月。
要点七: 苏州检测分析能力提升建设项目 考虑到目前公司保有的资金规模可覆盖日常经营需要,经营活动现金流量情况良好,且公司尚具备一定的债务融资能力,为使募集资金进一步聚焦科技创新领域、提高募集资金使用效率,根据2023年第一次临时股东大会的授权,公司于2024年6月5日召开第二届董事会第一次会议,审议通过《关于调整公司首次公开发行人民币普通股(A股)股票并在科创板上市募集资金投资项目的议案》,决定取消“补充流动资金”项目。本次发行募集资金扣除发行费用后将投资于以下项目:苏州检测分析能力提升建设项目。若本次发行上市募集资金到位时间与项目进度要求不一致,公司将根据项目实际进度自筹资金先期投入,募集资金到位后置换已预先投入的自筹资金。募集资金到位后,若本次发行上市实际募集资金净额低于拟投入募集资金金额,募集资金不足部分由公司以自有资金或通过银行贷款等融资方式解决。本次募集资金有助于公司扩大半导体检测分析领域的产能,持续拓展市场份额,提升公司的行业竞争力。公司本次募投项目拟投资建设苏州总部检测分析实验室,夯实并提升总部实验室检测分析能力,为后续实现全国化多点布局的经营战略奠定基础。