要点一: 所属板块 工程咨询服务 江西板块 融资融券 注册制次新股 一带一路 黄金概念 次新股
要点二: 经营范围 许可项目:建设工程勘察,建设工程设计,建设工程监理,建设工程施工,施工专业作业,电气安装服务,建筑劳务分包,人防工程设计,文物保护工程设计,地质灾害治理工程设计,地质灾害治理工程监理,地质灾害治理工程勘查,住宅室内装饰装修,建筑智能化系统设计,测绘服务(依法须经批准的项目,经相关部门批准后在许可有效期内方可开展经营活动,具体经营项目和许可期限以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项目:工程管理服务,设备监理服务,单建式人防工程监理,工程技术服务(规划管理、勘察、设计、监理除外),消防技术服务,对外承包工程,市场调查(不含涉外调查),企业管理咨询,环保咨询服务,技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广,技术进出口,机械电气设备制造,软件开发,软件销售,广告制作,平面设计,广告设计、代理,图文设计制作,工业设计服务,工业工程设计服务,数字内容制作服务(不含出版发行),云计算装备技术服务,规划设计管理,数字创意产品展览展示服务,人工智能应用软件开发,人工智能行业应用系统集成服务,智能控制系统集成,专业设计服务,信息系统集成服务,信息系统运行维护服务,数据处理和存储支持服务,数据处理服务,信息技术咨询服务,工业互联网数据服务,互联网数据服务,数字文化创意内容应用服务,安全技术防范系统设计施工服务,工程和技术研究和试验发展,节能管理服务,噪声与振动控制服务,劳务服务(不含劳务派遣),住房租赁,招投标代理服务,工程造价咨询业务,政府采购代理服务,矿业权评估服务,社会稳定风险评估,智能水务系统开发,土壤污染治理与修复服务,土壤环境污染防治服务,污水处理及其再生利用,水污染治理,农业面源和重金属污染防治技术服务,水环境污染防治服务,建筑废弃物再生技术研发,固体废物治理,大气污染治理,地质灾害治理服务,环境保护监测,市政设施管理(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)
要点三: 主营业务 中国瑞林作为一家专业的有色金属行业技术服务商，多年来聚焦有色金属全产业链，为境内外有色金属采矿、选矿、冶炼及加工领域客户提供涵盖设计咨询、总承包、装备集成、数智转型等全链条技术解决方案及全过程服务；同时积极拓展生态环境治理、市政基础设施等领域的创新解决方案。
要点四: 行业背景 （一）工程勘察设计和工程总承包行业 近年来，受益于中国基础设施建设与制造业的发展，全社会固定资产投资额逐年增长，2024年国内固定资产投资完成额累计51.44万亿元，累计同比增长3.20%，中国工程勘察设计行业总体保持稳步增长的态势。2025年上半年这一态势延续，但市场竞争加剧，具有工程勘察设计资质的企业数量持续增加；“新基建”带来新机遇，推动行业技术升级与数字化转型，绿色化和装配式建筑成重要方向。行业集中度提高，大型企业占据优势，中小企业走差异化路线，国际竞争也更趋激烈。 （二）有色金属装备制造行业 报告期内，有色金属装备制造行业延续2024年的稳健增长态势。上半年有色金属工业增加值同比增长7.6%，行业营收和利润分别增长15.9%和16.9%，显示出较强的盈利能力。固定资产投资同比增长16.1%，延续了去年的高增速，主要投向矿山采选和绿色低碳技术改造领域，反映出行业对长期发展的信心。政策方面，2025年1月工信部等11部门印发的《铜产业高质量发展实施方案（2025-2027年）》明确要求提升复杂矿床开采、高性能铜合金制备等技术，推动连铸连轧精密铜管生产线等关键装备国产化，利好铜产业高质量发展。
要点五: 核心竞争力 （一）业务发展积淀 公司前身最早是成立于1957年的“南昌有色冶金设计研究院”，先后隶属于原国家冶金工业部和中国有色金属工业总公司，是国家有色行业8家部属甲级设计单位之一。在计划经济时期，公司主要承担国家基本建设项目的工程设计和国际先进技术的引进消化任务，通过六十多年持续的技术积累、市场开拓和管理提升，公司已成为国内外有色金属领域具有突出的技术优势、竞争优势和品牌影响力的工程技术服务企业，尤其在铜冶炼项目的设计方面，处于行业先进水平。 （二）技术研发优势 1、公司拥有一支经验丰富的工程技术专家团队，截至报告期末，公司专业技术人员超过1,800人，拥有中国工程院院士1名，全国设计大师3名，全国有色行业设计大师11名，享受政府特殊津贴专家16名，正高级职称员工超过180名，副高级职称员工超过500名，各类注册工程师超过600名。 2、公司拥有包括有色金属矿山露天与深井开采、选矿与浸出，闪速冶金、熔池冶金、铜电解、湿法炼铜、再生铜回收，有色冶金装备、有色冶金过程自动化智能化，烟气制酸和固体废物环保处置、场地污染防治等多项核心技术。 3、公司组建了高水平的工程技术研发平台，是国家铜冶炼及加工工程技术研究中心的组建单位之一，是有色重金属短流程节能冶金产业技术创新战略联盟的牵头单位，设有博士后科研工作站，同时还拥有江西省有色冶金工程技术研究中心、有色冶金与资源综合利用工业设计中心等7个省级工程技术中心。 4、公司积极参与国家和行业标准的制定工作，截至报告期末，主编国家和行业等标准规范共47项，参编116项；拥有675项专利技术，其中发明专利258项，实用新型专利416项、外观设计专利1项，拥有软件著作权140项；截至报告期末，公司（含南昌有色冶金设计研究院时期）累计获得国家级、省部级、市级等荣誉1,211项，其中科技类奖项217项，专利奖7项，工程类设计、咨询奖等其他荣誉987项。其中，国家科学技术进步一等奖1项、二等奖8项、三等奖2项。 （三）全生命周期与全产业链服务能力 1、公司业务涉及采矿、选矿、冶炼等30多个工程专业领域，拥有工程设计、工程咨询、工程勘察、工程监理等行业和专项（甲级及综合）资质共18项，具备包括勘察、咨询、设计、工程总承包、装备集成等项目全生命周期的业务能力，这对于扩大公司业务覆盖范围，保障项目建设的高标准、高效率和高质量具有重要作用。 2、在对专业度有着很高要求的有色金属领域，公司在采矿、选矿、冶炼、加工等全产业链领域参与市场竞争，这是公司有别于其他竞争对手、提高竞争力和成长性的重要因素。公司还以有色金属相关业务为基础，充分发挥技术力量、工程经验和资源整合能力，向环保、市政等领域进行业务拓展，为公司发展创造新的增长点。 （四）国际化布局优势 公司通过不断吸收消化国际先进技术和自主研发创新，成为我国有色金属领域技术输出的重要平台之一。公司国外业务遍及美国、澳大利亚、德国、加拿大、印度、巴西、阿根廷、智利、菲律宾、南非、印度尼西亚、刚果（金）等多个国家或地区。公司熟悉国际工程项目设计建设的模式，具备丰富的国际工程项目的执行经验，在国际工程项目市场中具有较强的竞争能力。 （五）内部运营管理优势 1、公司是较早实施国企混改的典型代表企业，被作为案例列入国务院国资委改革办编制的《国企改革探索与实践》丛书以及国务院国资委新闻中心《国资报告》杂志社编制的《国企改革12样本》。公司主要高级管理人员、管理和技术骨干均通过员工持股平台间接持有公司股权，保障公司发展与员工发展的高度绑定。 2、公司建立了一套符合行业和企业特点的市场营销、生产组织、项目管理及人力资源管理机制，内部按业务类型建立了相应的事业部或专业子公司，项目管理部门和具体项目部进行矩阵式管理，保障公司高效和规范运营。 3、公司建立了一体化信息化系统（NIMS），对公司业务过程进行有效的信息化管理，保障公司各项业务管控的规范化、精细化和协同化。 （六）客户和行业影响力 1、公司长期与国内外相关应用领域龙头企业合作，在行业内拥有较高的品牌知名度和行业影响力。公司国内客户包括中国有色矿业、国家电投、中国铜业、中国宝武、中国铝业、中铁资源、中国北方工业、江西铜业、紫金矿业、金川集团等央企、国企和大型企业集团，国外客户包括嘉能可斯特拉塔公司（GLENCORE）、必和必拓公司（BHP）、力拓集团（RioTinto）、艾芬豪集团（IVANHOE MINES）、智利国家铜业公司（CODELCO）等大型国际矿业集团。 2、公司承担设计的项目中，江西铜业贵溪冶炼厂阴极铜产能110万吨/年，单厂产能位居世界前茅，入选新中国成立60周年“百项经典暨精品工程”；安徽铜陵金隆冶炼厂首次实现冷风闪速冶炼工业应用，项目获全国优秀工程设计金奖，所用技术获得国家科技进步一等奖；山东阳谷祥光冶炼厂是国内第一座、世界第二座采用闪速熔炼+闪速吹炼技术的铜冶炼厂，项目获全国优秀工程设计金奖、国家环境友好工程奖，所用技术获国家科技进步二等奖；“锌电解典型重金属污染物源头削减关键共性技术与大型成套装备”项目获2020年国家科技进步二等奖；在环保、市政和建筑领域，公司承接完成了杭州天子岭生活垃圾填埋场、广东省危险废物处置中心、深圳市南坪快速路一期工程等多个具有代表性的大型项目。
要点六: 自愿锁定股份 主要股东中色股份、江铜集团和中钢集团做出的承诺:1、自公司股票上市之日起36个月内,本公司不转让或者委托他人管理本公司直接和间接持有的公司首次公开发行股票前已发行股份(包括由该部分派生的股份,如送红股、资本公积金转增等),也不由公司回购该部分股份。2、法律、行政法规、中国证监会行政规章、证券交易所业务规则及其他规范性文件对本公司转让公司股份存在其他限制的,本公司承诺同意一并遵守。
要点七: 创新发展中心等项目 公司本次拟向社会公开发行3,000万股人民币普通股(A股),发行股票募集资金扣除发行费用后将主要用于以下用途:创新发展中心项目、信息化升级改造项目。本次募投项目不会导致增加同业竞争或关联交易,对发行人独立性不存在影响。募集资金到位后,如果本次发行实际募集资金不足,不足部分公司将通过自筹资金方式解决。如果本次发行实际募集资金超过上述拟使用募集资金总额,公司将按照有关规定履行必要的程序后将多余资金用于公司主营业务。如本次募集资金到位时间与项目进度要求不一致,公司将根据实际情况以其他资金先行投入,募集资金到位后予以置换。