要点一: 所属板块 电子元件 江西板块 专精特新 融资融券 QFII重仓 复合集流体 注册制次新股 PCB 锂电池 次新股
要点二: 经营范围 电子材料生产、销售;新型材料、产品研发、售后服务及相关技术业务咨询;铜基新材料加工、销售;进出口经营权;废旧金属回收、加工、利用、销售(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
要点三: 主营业务 公司主要从事铜基新材料的研发、生产与销售，核心产品包括铜球系列、氧化铜粉系列及高精密铜基散热片系列三大产品类别，。公司自主研发的铜球系列产品已应用于各种类型与工艺的PCB以及光伏电池板的镀铜制程等领域；氧化铜粉系列产品主要应用于高阶PCB（包括IC载板、HDI、柔性电路板等）镀铜制程、复合铜箔制造、有机硅单体合成催化剂等领域；高精密铜基散热片系列产品已应用于PCB埋嵌散热工艺、功率半导体散热、服务器液冷散热等领域。
要点四: 行业背景 铜基材料的上游主要为矿山采选和冶炼以及铜贸易等行业，铜材是大宗商品，市场供应十分充足。 铜基材料加工生产是铜产业链当中的重要一环，将铜及铜合金制作出的各种形状的铜材，如铜板、铜带、铜线、铜排、铜管、铜棒、铜球、铜箔等，铜线、铜棒、铜板、铜带、铜管等铜基材料下游应用领域主要包括电力行业、家电行业、交通运输、建筑行业、机械电子等传统领域。随着电子电路、新能源、半导体、人工智能等新兴领域的飞速发展，聚焦于PCB制造、光伏电池板、锂电池制造等新兴领域的铜基新材料，例如铜球、氧化铜粉、高精密铜基散热片、电解铜箔等发展十分迅速，市场前景广阔。
要点五: 核心竞争力 （一）技术研发及生产工艺优势 公司所处的铜基新材料行业对技术与工艺要求较高，实践中的技术诀窍更需时间与经验积累。自设立以来，公司专注于该领域，在压延成型、精密加工、化学制造等方面拥有成熟产品和多年技术积累。公司拥有众多资深且稳定的技术与研发人员，实践经验丰富，自主研发多款核心生产设备，并持续改进生产工艺。公司高度重视应用端技术信息，在研发课题选择、方案确定、工艺设计等各阶段与客户保持及时沟通，尤其在新产品研发中通常于客户端进行验证测试，并跟踪反馈以持续优化产品工艺与性能。除传统产品改进外，公司在研项目涵盖氧化铜粉催化剂、复合铜箔等多个新领域，项目储备丰富。健全的研发体系与扎实的工艺实力为公司构筑了市场竞争优势。 （二）客户优势 公司生产的铜基新材料产品直接关系下游客户的高效稳定生产，因此PCB客户在选择供应商时极为谨慎，需综合评估质量、产能、技术、服务等多方面因素。一旦建立合作，通常不会轻易更换供应商。公司与主要客户合作时间较长，双方相互信任、共同成长，形成了深厚的合作基础，持续提升市场竞争力。 （三）规模优势 根据中国电子电路行业协会发布的2024年行业榜单，公司在铜基类专用材料领域排名第一。公司具备大规模的铜球、氧化铜粉和高精密铜基散热片生产能力，可满足客户大批量及中长期订单需求。依托规模效应，公司在采购、生产、管理、研发、物流等方面有效降低成本，增强整体竞争力，进一步扩大销售规模与市场份额。同时，规模优势在与客户、供应商的长期合作中转化为信用积累，促进了稳定、规模化的持续合作。 （四）品牌与服务优势 公司拥有经验丰富的技术服务团队，能够快速响应客户需求，及时跟进产品使用情况，保障客户生产稳定，并提供经济便捷的技术支持方案。凭借多年行业积累与发展预见力，公司可为客户在产品方案与技术路线选择上提供多维度、多层次的服务。优质的综合服务能力进一步树立了公司良好的品牌形象，提升了客户美誉度。 （五）产品优势 公司微晶磷铜球含铜量超过99.93%，晶粒尺寸小于50μm，采用全自动冷镦和微晶化生产工艺，相比传统斜轧工艺，可自主调节产品尺寸，减少模具损耗导致的不良，良品率更高，帮助客户节省铜耗并降低电镀保养成本。电子级氧化铜粉的氧化铜含量超过99.3%，高于行业标准，酸溶解速度约为10秒，能快速补充电镀液中的铜离子，保障电镀液纯度。 （六）区位优势 鹰潭素有"六省通衢"之称，为鹰厦、浙赣、皖赣和沪昆四条铁路交汇的重要交通枢纽，区位优势显著。华东、华南的长三角与珠三角地区是国内经济最活跃的区域，也是公司PCB客户及通信、消费电子、汽车电子等终端应用行业的重要集聚地。公司地理位置靠近这些业务集中区，交通便利，能够为客户提供及时、近距离的供货与服务支持。
要点六: 自愿锁定股份 控股股东徐上金,实际控制人徐上金、钱芬妹承诺:1、自发行人股票上市之日起36个月内,本人承诺不转让或者委托他人管理本人在公司首次公开发行股票前直接或间接持有的公司股份,也不由公司回购该部分股份。2、公司股票上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于首次公开发行价格,或上市后6个月期末(如该日不是交易日,则为该日后第一个交易日)收盘价低于首次公开发行价格,股份锁定期限在上述锁定期限基础上自动延长6个月(期间如发生除权除息事项,发行价应相应调整)。上述承诺事项不因本人的控股股东、实际控制人地位的改变导致无效。
要点七: 年产1.2万吨电子级氧化铜粉建设等项目 公司本次拟公开发行不超过3,643.63万股人民币普通股A股,本次发行的募集资金总额将视市场情况及询价结果而确定。公司本次发行上市募集资金拟全部投入与公司主营业务相关的项目,投资项目具体情况如下:年产1.2万吨电子级氧化铜粉建设项目、研发中心建设项目、营销中心建设项目、补充流动资金。上述项目预计投资总额为人民币38,436.88万元,拟全部以募集资金投入。如未发生重大的不可预测的市场变化,本次发行股票所募集资金将按照以上项目进行投资。若本次发行实际募集资金少于项目所需资金,在不改变投资项目的前提下,董事会可以根据拟投资项目轻重缓急对上述单个或多个项目的拟投入募集资金金额进行调整,或者通过自筹资金解决;若募集资金超过项目所需资金,超出部分将依照中国证监会及上海证券交易所的有关规定进行使用。若因经营需要或市场竞争等因素导致上述募集资金投资项目中的全部或部分项目在本次发行募集资金到位前以自筹资金进行先期投入,募集资金到位后,可用于置换前期投入的自筹资金。在募集资金投资项目建设过程中,公司本着专款专用的原则,将暂时闲置的募集资金存放于董事会确定的专门账户。本次募集资金投资项目均为与公司主营业务相关的项目,实施主体为公司或公司的下属公司,募集资金投资项目实施后不会产生同业竞争或者对公司的独立性产生不利影响。