要点一: 所属板块 医疗器械 广东板块 专精特新 创业板综 深股通 融资融券 AI制药（医疗） 机器人概念 注册制次新股 人工智能 医疗器械概念 核能核电 次新股
要点二: 经营范围 研制、生产、销售各种超声电子仪器、X射线设备及有关设备,以及上述产品的配套设备(医疗器械生产、医疗器械经营);转让科研成果,超声仪器、X射线设备及有关设备的技术咨询服务;货物进出口、技术进出口;超声探伤仪、超声测厚仪、B型医用超声诊断仪、超声换能器的检测服务。(另一经营住所:汕头市龙江路3号)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
要点三: 主营业务 公司不断加大新产品研发的投入力度，通过发展多模态医学成像诊断系统、专科超声诊疗设备、手术导航系统、免防护便携式DR系统、自动化无损检测设备和多模态无损检测等特色产品，并结合智能服务平台的发展，进一步丰富公司的产品线，从深度和广度上逐步拓展产品组合。报告期内，公司研发费用占营业收入的比例为13.64%，已连续多年稳定在10%以上。通过推进公司科技创新工作，持续提升公司科技实力和产品市场竞争力，打造差异化竞争优势。
要点四: 行业背景 （一）医用超声影像设备 中国医用超声行业当前以智能化和创新技术驱动发展，市场规模持续扩大，国产品牌基本覆盖了中低端市场，并加速向高端领域渗透，但GE、飞利浦等国际品牌仍主导高端市场。技术层面，AI融合大幅提升诊断效率，便携式设备和5G远程会诊技术推动基层医疗普及，多模态成像技术融合显著提升诊断精度，超声介入引导治疗的应用场景不断拓展。未来行业将聚焦三大方向：一是智能化与便携化深度结合，推动基层医疗和家庭健康管理普及；二是国产替代深化，政策支持下高端市场国产化率有望获得更大的突破，同时加速拓展“一带一路”新兴市场；三是向专科领域设备、精准医疗等新兴领域延伸，如超声引导下的手术机器人行业整体向智能化、专科化方向升级。 （二）便携式DR 近年来，随着医疗资源下沉、突发公共卫生事件频发以及老龄化社会背景的影响，手持式DR设备逐渐从特定应急领域走向常规医疗使用场景，行业需求显著增长。由于手持式DR具有众多优势，广泛适用于各种场景。卓越的成像质量，适合基层医疗机构、私立医疗机构、公立医院的常规检查；免防护、便捷的特点使其适合社区上门、医院床边、野外培训等没有防护设施且需要快速部署的应用场景，在应对突发公共卫生事件方面也能发挥巨大作用。技术层面，轻量化设计与5G远程传输结合，进一步扩展了其在急诊、应急救援、部队野战及偏远地区的应用，同时AI辅助诊断模块减少了对专业影像医生的依赖。未来，随着政策推动基层设备普及和DRG支付改革影响，便携式免防护DR市场有望持续扩张，同时技术突破（如多模态技术融合）与国际化布局（一带一路、非洲市场）将成为增长核心驱动力。 （三）工业无损检测设备 无损检测行业当前正处于技术升级与市场整合并行的关键阶段，其核心驱动力来自工业智能化、高端制造需求增长以及技术融合创新。目前无损检测的主流技术有超声、射线、涡流等，并在航空航天、油气管道、新能源（核电、风电、电池）等核心领域广泛应用。技术层面，传统方法（如超声、射线检测）持续优化，检测精度不断提升，同时，远程化、智能化与多模态技术融合成为未来发展的核心方向。国内企业通过技术突破不断提高市场份额，并在超声相控阵、射线设备领域快速缩小与国际领先企业的差距，进口替代进程提速。未来无损检测设备将聚焦深度智能化（AI自动缺陷识别）、无人检测（机器人与无损检测相结合）和服务化转型（定制化解决方案），同时通过参与国际标准制定提升全球竞争力。
要点五: 核心竞争力 （一）研发能力 1983年，公司自主研制出国内第一代量产的“中华B超”，开启了我国超声诊断设备国产化的道路；1995年，公司获得国家科技委员会颁发的国家科学技术进步奖三等奖，1998年获得国家机械工业局颁发的科技进步奖一等奖，2022年获得国家工业和信息化部颁发的国防技术发明奖二等奖和广东省专精特新中小企业。截至报告期末，公司及其子公司累计共拥有已授权专利166项，其中国家授权发明专利106项、美国发明专利3项，覆盖公司经营的各业务领域。除专利外，公司还拥有64项计算机软件著作权以及37项注册商标。上述技术的积累与应用，有效地构筑了公司产品的核心竞争力和市场竞争优势。另外，公司还取得了多项重要奖项，承担多项重大科研项目，在核心学术期刊发表了多篇文章，并主持或参与了部分标准的制定。 （二）人才团队 公司自成立起始终重视技术研发人才的引进、培养和储备，研发人员队伍不断壮大，形成了结构合理、梯队分明、创新能力强、研发经验丰富的研发团队，在技术创新中发挥了关键作用。截至报告期末，公司研发人员共115人，占公司员工总数的比例为15.71%；其中核心技术人员12人，占研发人员的比例为10.43%。公司核心技术人员在公司任职时间较长，具有很高的稳定性。此外，公司还建立了一系列完善的人才培养和激励制度，主要研发人员持有股权，保证核心技术人才队伍的稳定性，持续提升研发技术水平。 （三）质量管理 公司有完善和规范运行的质量管理体系，覆盖产品研发设计、物料采购、生产制造、成品检验、交付运输等全生命周期的各阶段，实现产品技术路线选择的正确性和功能性能设计的前瞻性，产品图像质量高、性能稳定，产品质量可靠、经久耐用，得到了大量用户的认可。 （四）售后服务 公司设有客户服务部，负责产品的售后服务、设备维护、对外提供技术咨询等。公司定期组织对售后服务工程师的培训工作，基于总部以及全国26个办事机构建立国内客户服务网络，确保售后维护服务的及时性和有效性；并通过线上等方式为国内外客户提供在线培训、在线技术支持等服务。
要点六: 自愿锁定股份 发行人控股股东超声资管关于股份流通限制及自愿锁定承诺如下:1、自发行人首次公开发行股票并在创业板上市之日起36个月内,不转让或者委托他人管理我公司持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份,也不由发行人回购我公司持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份。2、如发行人首次发行上市后6个月内,发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于其首次公开发行的发行价(以下简称“发行价”),或者上市后6个月期末收盘价低于发行价,我公司持有发行人股票的锁定期限自动延长6个月。如发行人发生分红、派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项,则上述发行价应做相应调整。
要点七: 医用成像产品研发及产业化建设等项目 为促进公司业务高质量发展,增强公司盈利能力及提升公司核心竞争力,经公司2021年年度股东大会审议通过,公司拟向社会公开发行不低于40,453,355股,不超过121,360,064股普通股股票,不低于发行后总股本的10%,不超过发行后总股本的25%,实际募集资金扣除发行费用后的净额将全部用于发展公司主营业务。本次募集资金到位后,公司将根据项目的轻重缓急顺序投资于以下项目:医用成像产品研发及产业化建设项目,工业无损检测系统研发项目,便携式DR系统研发、产业化及市场建设项目,创新基地建设项目。在本次募投项目范围内,公司董事会可根据项目的实际需求,对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。若本次发行实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额,募集资金不足部分由公司自筹解决。在本次发行募集资金到位前,公司可根据项目的实际需求以自筹资金先行投入,并在募集资金到位后予以置换。公司募集资金投资项目的确定符合现有主营业务、生产经营规模、财务状况、技术条件、管理能力及发展目标,相关项目实施后不新增同业竞争,对发行人的独立性不产生不利影响。