热点题材☆ ◇601788 光大证券 更新日期：2025-05-03◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.所属板块】【2.主题投资】【3.事件驱动】【4.信息面面观】
【1.所属板块】
概念:含H股
风格:融资融券、大盘股、证金汇金、MSCI成份、周期股
指数:央企100、上证180、上证中盘、沪深300、中证200、300周期、中证央企、300ESG
【2.主题投资】
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2016-08-18│含H股 │关联度：☆☆☆☆☆
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H股:光大证券(06178)于2016-08-18上市
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2025-03-28│光大系 │关联度：☆☆☆☆☆
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中国光大集团股份公司是公司控股股东
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2023-12-14│央企改革 │关联度：☆☆☆
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公司大股东或者控股股东或者实控人涉及央企
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2023-12-13│国企改革 │关联度：☆☆☆
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公司属于国有企业
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2021-09-26│罗素大盘 │关联度：☆☆☆
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公司符合罗素大盘股标准
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---│不可减持(新 │关联度：☆☆☆☆
│规) │
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公司近20个交易日内跌破发行价，依照减持新规，控股股东和实际控制人不可减持。
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2025-04-30│证金汇金持股│关联度：☆☆☆☆
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证金持有13009.04万股(2.82%),中证资管持有4760.66万股(1.03%)
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2025-04-30│周期股 │关联度：☆☆☆
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公司属于证券（通达信研究行业）
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2025-04-30│大盘股 │关联度：☆☆☆
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截止2025-04-30公司AB股总市值为：628.98亿元
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2018-05-15│MSCI成份 │关联度：--
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符合MSCI指数纳入条件
【3.事件驱动】
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2023-08-04│证券业定向降准落地，券商资金利用效率提升助力业绩改善
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为配合货银对付改革落地实施，进一步提升市场资金使用效率和结算备付金精细化管理水平
，中国证券登记结算有限责任公司拟自2023年10月起进一步降低股票类业务最低结算备付金缴纳
比例，将该比例由现行的16%调降至平均接近13%。股票类业务最低结算备付金缴纳比例调降被视
为证券业“定向降准”，券商认为，此次降低结算备付金要求能够一定程度上提升券商资金利用
效率。连日来，证监会对中央政治局会议提出的“要活跃资本市场，提振投资者信心”相关要求
进行工作部署，结算最低备付金比例调降将对资本市场高质量发展形成助力，对提振交易信心提
到激励效果。
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2023-02-23│沪深交易所将于2月25日开展全面注册制改革摸底测试
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沪深交易所将于2月25日开展全面注册制改革摸底测试。相关通知显示，为确保全面实行股
票发行注册制改革技术准备工作顺利推进，沪深交易所联合中国结算相关分公司、中证金融定于
2月25日组织开展全面注册制改革摸底测试，通过模拟沪深两市股票及存托凭证交易、非交易等
业务的委托申报、成交回报、行情接收、清算交收和投资者适当性管理、转融通等业务处理过程
，检验市场参与各方技术系统的正确性。
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2019-06-24│同批十大头部券商获准调高短融余额上限，估算不低于2800亿
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央行核准公司待偿还短期融资券余额上限为176亿元。申万宏源被核准的余额上限约300亿。
21日，中信、国泰君安、海通、华泰集体公告，央行核准这四家券商待偿还短期融资券余额上限
合计1674亿元。从知情人士处了解到，央行同一批共调整了十家头部券商待偿还短期融资券余额
上限，除了上述六家外，还有招商证券、中信建投证券、银河证券以及中金公司，具体以公司公
告为准。仅已确定余额上限的6家券商，待偿还短期融资券余额上限就达到了2148亿元，以此估
算，十家券商的余额上限或不低于2800亿。
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2019-04-22│上海国际金融中心建设进入冲刺阶段
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2019年4月20日，上海市副市长吴清出席了上海交通大学上海高级金融学院建院十周年庆典
大会。作为上海高级金融学院新任理事长，吴清在致辞中表示，上海高级金融学院承载了政府、
金融界与教育界探索金融教育改革、培养高端金融人才的热切期望，是推进上海国际金融中心建
设的重要举措。
吴清表示，目前上海国际金融中心建设进入冲刺阶段。全球多元化发展格局，中国经济进入
“新常态”，以及上海的三大新任务，都为金融中心建设带来了新的机遇。今年初，经国务院同
意，人民银行等八部门联合印发《上海国际金融中心建设行动计划（2018-2020年）》，吹响了
向国际金融中心进军的号角。
吴清指出，上海正按照行动计划部署，从扩大对外开放、深化改革创新、集聚优势资源、增
强市场功能、防控金融风险等方面持续发力，加快建设全球资产管理中心、跨境投融资服务中心
、金融科技中心、国际保险中心、全球人民币资产定价和结算中心、金融风险管理与压力测试中
心等六个中心，打造一个“国际一流”的金融生态系统，形成“6+1”金融发展格局。
吴清认为，“6+1”格局、国际金融中心建设需要强大的、源源不断的人才支撑。从数量上
看，2018年，上海金融从业人员超过36万，仅占全市就业人员总数的3%。相较于新加坡的5%，纽
约的10%以及伦敦的25%，上海金融人才还有很大缺口。与此同时，新一轮产业变革趋势下的金融
服务需求，以及新一代科技革命对金融行业的深度渗透和重构，都对金融人才素质提出了新的更
高要求。
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2017-11-27│上证50指数样本股调整-调出
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上交所和中证指数公司消息，上证50、上证180、上证380、沪深300、中证香港100等指数将
于2017年12月11日起调整样本股。
本次调整中，上证50指数更换5只股票，宝钢股份、中国电建等进入指数，方正证券、光大
证券等调出指数；上证180指数更换18只股票，万华化学、陕西煤业等进入指数，永泰能源、玲
珑轮胎等调出指数；上证380指数更换38只股票，华友钴业、金证股份等进入指数，中国国旅、
福耀玻璃等调出指数；上证红利指数更换10只股票，金地集团、华发股份等进入指数，内蒙华电
、中国交建等调出指数。沪深300指数更换24只股票，索菲亚、智飞生物等进入指数，广汇能源
、华数传媒等调出指数；中证100指数更换4只股票，华能国际、洛阳钼业等进入指数，西部证券
、东兴证券等调出指数；中证500指数更换50只股票，银亿股份、苏泊尔等进入指数，韵达股份
、赣锋锂业等调出指数；中证红利指数更换20只股票，京能电力、赣能股份等进入指数，上海家
化、中集集团等调出指数；中证香港100指数调入3只股票，调出4只股票，舜宇光学科技、融创
中国等进入指数，阿里影业、东亚银行等被调出指数。除以上核心指数之外，其它指数的样本股
也进行了相应的调整。
【4.信息面面观】
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│栏目名称 │ 栏目内容 │
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│产品业务 │财富管理业务集群：向零售客户提供经纪和投资顾问服务赚取手续费及佣金│
│ │，代客户持有现金赚取利息收入，及代销公司及其他金融机构开发的金融产│
│ │品赚取手续费；从融资融券业务、股票质押式回购交易、约定购回式交易和│
│ │上市公司股权激励行权融资业务赚取利息收入。 │
│ │企业融资业务集群：为企业客户、政府客户提供股权融资、债务融资、并购│
│ │融资、新三板与结构融资、资产证券化、财务顾问等一站式直接融资服务赚│
│ │取手续费及佣金。 │
│ │机构客户业务集群：为各类机构客户提供投资研究、主经纪商和托管、定制│
│ │化金融产品和一揽子解决方案、债券分销等综合化服务，赚取手续费及佣金│
│ │。 │
│ │投资交易业务集群：在价值投资、稳健经营的前提下，从事股票、债券、衍│
│ │生品等多品种投资和交易，赚取投资收入。 │
│ │资产管理业务集群：为机构和个人客户提供各类券商资产管理服务、基金资│
│ │产管理服务，赚取管理及顾问费。 │
│ │股权投资业务集群：从私募股权投资融资和另类投资业务获得收入。 │
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│经营模式 │经纪和财富管理：公司向零售客户提供经纪和投资顾问服务赚取手续费及佣│
│ │金，代客户持有现金赚取利息收入，及代销公司及其他金融机构开发的金融│
│ │产品赚取手续费。 │
│ │信用业务：公司从融资融券业务、股票质押式回购交易、约定式购回交易和│
│ │上市公司股权激励行权融资业务赚取利息收入，并从光大租赁的融资租赁业│
│ │务中赚取收入。 │
│ │机构证券业务：公司从向公司及其他机构客户提供承销、财务顾问、投资研│
│ │究及主经纪商服务赚取手续费及佣金，并从自营交易及做市服务赚取投资收│
│ │入及利息收入。 │
│ │投资管理：公司向客户提供资产管理、基金管理和私募股权投资管理服务赚│
│ │取管理及顾问费，并从私募股权投资和另类投资获得投资收入。 │
│ │海外业务：公司通过香港业务赚取手续费及佣金、利息收入及投资收益。 │
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│核心竞争力 │（一）坚持党建引领，发挥央企责任担当 │
│ │公司始终坚持党中央对金融工作的集中统一领导，把党的领导贯穿于公司治│
│ │理各方面、全过程，将中央精神切实转化成高质量发展的具体行动。公司控│
│ │股股东光大集团由财政部和汇金公司发起设立，拥有金融全牌照和特色民生│
│ │实业，具有综合金融、产融协同、跨境经营特色优势。作为集团唯一具有证│
│ │券牌照的核心子公司，公司始终坚持金融工作的政治性、人民性，不断提高│
│ │政治站位，强化使命担当，树立正确的经营观、业绩观和风险观，推动“光│
│ │大所能”与“国之所需”“民之所盼”紧密结合。 │
│ │（二）聚焦主责主业，功能性发挥持续增强 │
│ │公司坚持把服务实体经济作为工作的出发点和落脚点，立足“证券所能”，│
│ │扎实推动工作开展，不断提升直接融资服务质效，2024年公司为企业提供直│
│ │接融资服务规模2,575亿元。强化对国家重点战略领域的布局，持续提升市 │
│ │场影响力，报告期内助力国家级专精特新“小巨人”企业无锡盛景微在上交│
│ │所主板上市，是支持长三角创新驱动发展战略、支持新质生产力发展的重要│
│ │成果；为中国信达发行的“瑞远3号”，在发行时是全市场规模最大的“先 │
│ │进制造”ABS产品。 │
│ │（三）强化协同发展，发挥合力释放价值 │
│ │公司充分发挥光大集团机构客户委员会牵头作用，优化组合牌照，建设协同│
│ │场景，挖掘协同资源，支持业务发展，以协同助力公司强化服务实体经济和│
│ │落实国家战略的力度和能力。报告期内，助力光大控股发行近5年单期最大 │
│ │发行规模熊猫中票；为光大银行发行小微贷款专项金融债300亿元，银证联 │
│ │动助力银行小微业务稳健发展；举办“光之所能·耀动蓉城”2024年资本市│
│ │场投融资天府行活动，为政府、银行与企业三方搭建高效、便捷的投融资沟│
│ │通平台。坚持“以客户为中心”的发展理念，全力打造业务协同生态圈，为│
│ │境内外客户提供一揽子综合解决方案。 │
│ │（四）培育特色文化，打造竞争“软实力” │
│ │公司积极培育中国特色金融文化，大力弘扬中华优秀传统文化，把诚实守信│
│ │、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规内化为做好金融工作的价值取│
│ │向，涵养积极向上文化，鼓舞干事创业热情，发挥文化激励约束作用，打造│
│ │竞争“软实力”。落实“文化一流”要求，深入开展证券公司文化建设实践│
│ │评估，将“五要五不”要求体现在经营管理、业务流程等各方面，弘扬积极│
│ │担当的企业文化和求真务实的工作作风。开展形式多样的文化宣导活动，充│
│ │分发挥先进典型的示范引领作用，树立鲜明价值导向，营造风清气正的良好│
│ │氛围。 │
│ │（五）科技驱动创新，加快推动转型升级 │
│ │公司紧抓数字经济发展机遇，加大重点领域科技投入，持续提升数据治理能│
│ │力，注重各业务条线科技服务长期能力建设，强化自动化客户服务能力，充│
│ │分赋能经营效率提升与成本有效管控。公司加速转型升级，以客户资产保值│
│ │增值为目标，提高产品研创能力，完善产品服务链条，迭代产品服务体系，│
│ │致力于把兼具安全性、收益性、流动性的金融产品带给更多客户，以更好满│
│ │足人民群众的金融需求。 │
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│经营指标 │2024年，公司实现营业收入96亿元，同比减少4亿元，降幅4%。实现归母净 │
│ │利润31亿元。 │
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│竞争对手 │中信证券、国泰君安、海通证券、广发证券、申银万国、中国银河证券、国│
│ │信证券、方正证券、中信建投、招商证券 │
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│核心风险 │业务开展不如预期，市场波动风险。 │
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│投资逻辑 │公司坚持把服务实体经济作为工作的出发点和落脚点，立足“证券所能”，│
│ │扎实推动工作开展，不断提升直接融资服务质效，2024年公司为企业提供直│
│ │接融资服务规模2575亿元。强化对国家重点战略领域的布局，持续提升市场│
│ │影响力，报告期内助力国家级专精特新“小巨人”企业无锡盛景微在上交所│
│ │主板上市，是支持长三角创新驱动发展战略、支持新质生产力发展的重要成│
│ │果；为中国信达发行的“瑞远3号”，在发行时是全市场规模最大的“先进 │
│ │制造”ABS产品。 │
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│消费群体 │零售客户；企业客户、政府客户；各类机构客户 │
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│消费市场 │广东、浙江、上海、北京、重庆、江苏、四川、福建、山东、云南、其他地│
│ │区分支机构、公司本部及子公司 │
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│对外投资 │光大证券2015年2月2日公告，公司全资香港子公司光大证券金融控股有限公│
│ │司拟以40.95亿港元向新鸿基收购其持有的新鸿基金融集团有限公司70%股份│
│ │，双反已签订协议。新鸿基金融集团控股经营新鸿基金融有限公司，业务范│
│ │围包括经纪业务（主要含股票及期货）、财富管理、保证金融资、资产管理│
│ │、资本市场销售、资料研究及杠杆式外汇交易等业务。本次收购将对公司具│
│ │有特别的战略价值，主要包括：迅速扩大公司香港业务基础，赢得发展机遇│
│ │；拓展公司跨境业务边界、丰富产品内涵，提升客户服务能力；提升公司及│
│ │光证金控收入来源及盈利能力、提高多渠道融资能力。 │
│ │光大证券2015年4月22日公告，公司与中国光大集团股份公司、光大永明资 │
│ │产管理股份有限公司等共同投资的光大云付互联网股份有限公司已正式成立│
│ │并领取营业执照。光大云付注册资本2亿元，公司持股40%，经营范围为：从│
│ │事金融数据处理与分析，接受金融机构委托从事金融信息技术外包、金融业│
│ │务流程外包、金融知识流程外包，计算机软件、网络科技领域内的技术开发│
│ │、技术咨询、技术转让、技术服务，实业投资，资产管理，组织文化艺术交│
│ │流活动，展览展示服务，利用自有媒体发布广告。 │
│ │光大证券2015年5月19日公告，当日，公司与网易旗下优佳电子商务有限公 │
│ │司、海航旅游集团有限公司在杭州签署三方合资设立互联网公司合作框架协│
│ │议，合资公司注册资金拟为1亿元，公司出资4000万元，网易旗下优佳电子 │
│ │商务有限公司、海航旅游集团有限公司各出资3000万元。合资公司经营范围│
│ │主要为互联网众筹业务以及其它互联网金融业务。 │
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│行业竞争格局│2025年，在党的二十届三中全会精神的指引下，资本市场将持续深化改革，│
│ │切实发挥其在服务实体经济、推动科技创新、增强市场稳定性等方面的重要│
│ │作用。监管对证券公司的“严监管”日趋常态化，持续强化投资者保护。加│
│ │快建设一流投资银行和投资机构导向进一步明确，鼓励以功能性发挥为主线│
│ │，头部机构积极探索并购重组、组织创新等方式提升竞争力，中小机构纷纷│
│ │谋求差异化发展。 │
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│行业发展趋势│2025年，在党的二十届三中全会精神的指引下，资本市场将持续深化改革，│
│ │切实发挥其在服务实体经济、推动科技创新、增强市场稳定性等方面的重要│
│ │作用。监管对证券公司的“严监管”日趋常态化，持续强化投资者保护。加│
│ │快建设一流投资银行和投资机构导向进一步明确，鼓励以功能性发挥为主线│
│ │，头部机构积极探索并购重组、组织创新等方式提升竞争力，中小机构纷纷│
│ │谋求差异化发展。 │
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│行业政策法规│《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》、《关于加强证券公司和│
│ │公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》、《│
│ │证券公司私募投资基金子公司管理规范（2024年修订）》、《证券公司和证│
│ │券投资基金管理公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法》、《关于新│
│ │增信息系统建设投入指标审计事项的通知》 │
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│公司发展战略│公司将以“建设中国一流服务型投资银行”为战略目标，以坚持金融工作的│
│ │政治性、人民性为宗旨，以践行国家战略、服务实体经济为使命，以客户为│
│ │中心，坚守证券公司主责主业，持续提升服务能力。充分发挥证券公司在集│
│ │团综合金融服务体系中的直接融资主渠道作用，着力打造具有光大特色的一│
│ │流投资银行品牌，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金│
│ │融“五篇大文章”。 │
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│公司日常经营│2024年，公司在党委及董事会坚强有力的领导下，深入贯彻落实中央金融工│
│ │作会议、中央经济工作会议精神，保持战略定位，突出功能定位，深化业务│
│ │转型，夯实发展基础。全年公司实现营业收入96亿元，实现归母净利润31亿│
│ │元。 │
│ │公司主要业务板块包括财富管理业务集群、企业融资业务集群、机构客户业│
│ │务集群、投资交易业务集群、资产管理业务集群及股权投资业务集群。 │
│ │1、财富管理业务集群 │
│ │公司财富管理业务集群主要包括零售业务、融资融券业务、股票质押业务、│
│ │期货经纪业务及海外财富管理及经纪业务。 │
│ │2024年，该业务集群实现收入48亿元，占比49%。 │
│ │（1）零售业务 │
│ │截至2024年末，公司客户总数646万户，较上年末增长10%；客户总资产1.37│
│ │万亿元，较上年末增长8.5%。2024年，公司累计代销金融产品规模204.69亿│
│ │元，非货保有规模411亿元，其中，非货公募基金保有规模295亿元。截至20│
│ │24年三季度末，公司代销金融产品净收入排名提升3名。截至2024年末，证 │
│ │券投顾产品签约客户较上年末增长31%，签约客户资产较上年末增长41%，收│
│ │入同比增长183%。公司在新财富最佳投资顾问评选中连续六届荣获“新财富│
│ │最佳投资顾问团队”、连续五届荣获“卓越组织奖”，并荣获首届21世纪金│
│ │牌投顾案例“成长基金投顾示范机构”荣誉。 │
│ │（2）融资融券业务 │
│ │2024年，公司融资融券业务坚持以客户为中心，切实践行金融为民，满足客│
│ │户专业化、精细化、差异化的服务需求；通过优化业务机制、创新服务模式│
│ │、丰富展业工具，实现客户数量增长，两融规模增幅跑赢市场；持续加强合│
│ │规风控管理，坚守合规防线，持续提升资产质量。截至2024年12月末，公司│
│ │融资融券余额412.93亿元，较上年末增加20.23%，整体维持担保比例为246.│
│ │85%。 │
│ │（3）股票质押业务 │
│ │2024年，公司股票质押业务加强业务准入和风险把控，资产质量不断提升。│
│ │截至2024年12月末，公司股票质押余额25.07亿元，其中公司自有资金股票 │
│ │质押余额9.40亿元，较2023年末减少0.67亿元。公司股票质押自有资金出资│
│ │待履约项目的加权平均履约保障比例为310.07%。 │
│ │（4）期货经纪业务 │
│ │公司主要通过全资子公司光大期货开展期货经纪业务。2024年，光大期货积│
│ │极应对市场变化，扎实推进各项工作。光大期货2024年日均保证金规模285.│
│ │26亿元，交易额市场份额1.78%。 │
│ │（5）海外财富管理及经纪业务 │
│ │公司主要通过香港子公司开展海外财富管理及经纪业务。截至2024年末，香│
│ │港子公司证券经纪业务客户总数14.2万户，零售客户资产总值577亿港元， │
│ │同比增长6.26%，财富管理产品数量突破3500只。 │
│ │2、企业融资业务集群 │
│ │企业融资业务集群主要包括股权融资业务、债务融资业务、海外投资银行业│
│ │务和融资租赁业务。 │
│ │2024年，该业务集群实现收入9亿元，占比9%。 │
│ │（1）股权融资业务 │
│ │2024年，公司完成股权主承销家数2家（不含可交债）,股权承销规模10.9亿│
│ │元。其中，完成IPO项目1家，承销规模9.61亿元。截至2024年末，公司股权│
│ │类项目在审家数7家。 │
│ │（2）债务融资业务 │
│ │2024年，公司债券承销项目数量1487单，债券承销金额4392.29亿元，市场 │
│ │份额3.12%，行业排名第8位。其中资产支持证券承销金额553.03亿元，市场│
│ │份额3.49%，行业排名第8位。 │
│ │3、机构客户业务集群 │
│ │机构客户业务集群主要包括机构交易业务、主经纪商业务、资产托管及外包│
│ │业务、投资研究业务、金融创新业务及海外机构交易业务。 │
│ │2024年，该业务集群实现收入11亿元，占比11%。 │
│ │4、投资交易业务集群 │
│ │投资交易业务集群包括权益自营投资业务和固定收益自营投资业务。 │
│ │2024年，该业务集群实现收入11亿元，占比11%。 │
│ │5、资产管理业务集群 │
│ │资产管理业务集群包括资产管理业务、基金管理业务和海外资产管理业务。│
│ │2024年，该业务集群实现收入12亿元，占比12%。 │
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│公司经营计划│2025年，公司将继续以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯│
│ │彻落实党的二十届三中全会、中央金融工作会议、中央经济工作会议精神，│
│ │把服务实体经济作为工作的出发点和落脚点，提升投行服务专业能力，更好│
│ │发挥资本市场“看门人”、居民财富“守护者”和中介服务“提供商”的功│
│ │能性作用。公司将坚持“建设中国一流服务型投资银行”战略目标，以客户│
│ │为中心，秉持均衡发展策略，加快推动内涵式与外延式发展“双轮驱动”，│
│ │进一步提升市场竞争力，推动高质量发展迈上新台阶。 │
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│公司资金需求│本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。总部财务部门在汇总各子公│
│ │司现金流量预测的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以│
│ │确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券，以满足日常营运以及│
│ │偿付有关到期债务的资金需求。 │
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│可能面对风险│（1）市场风险 │
│ │公司面临的市场风险是指持有的金融工具由于市场价格变化或波动而使公司│
│ │可能发生损失的风险，主要包括权益价格风险、利率风险、汇率风险、商品│
│ │价格风险等。 │
│ │（2）信用风险 │
│ │信用风险是指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险，主要来│
│ │源于债券投资发行人或场外衍生品交易对手违约风险以及股票质押式回购交│
│ │易、约定购回式证券交易、融资融券等融资类业务客户未按照协议约定足额│
│ │偿还负债风险。 │
│ │针对债券投资业务，公司通过建立内部信用评级、统一授信管理、集中度限│
│ │额管理、债项投资评级下限、密切跟踪债券发行人经营情况和资信水平等措│
│ │施，控制信用风险敞口；针对融资类业务，公司通过对客户进行风险教育、│
│ │征信、授信、逐日盯市、客户风险提示、强制平仓、司法追索、建立严格的│
│ │担保物范围及折算率、保证金比例、履约担保比例的标准等多种手段，对其│
│ │信用风险进行管理和控制；针对场外衍生品业务，公司对交易对手进行尽职│
│ │调查、资信评级及规模控制，通过每日盯市、追保、处置担保品等手段来控│
│ │制交易对手的信用风险敞口。 │
│ │（3）操作风险 │
│ │公司面临的操作风险是指由内部流程不完善、人员、信息技术系统及外部事│
│ │件造成损失的风险。 │
│ │公司遵循全程全员、防范预见原则，严格控制操作风险，制定了操作风险管│
│ │理办法和三大工具实施细则，明确了操作风险治理结构，强化了操作风险管│
│ │理各道防线的职责。公司持续推动操作风险管理体系健全完善，制定操作风│
│ │险偏好，严格落实操作风险与控制自评估，加强操作风险指标监测与报告，│
│ │收集分析操作风险内外部损失数据，持续推进操作风险管理系统建设；将操│
│ │作风险管理与内部控制相结合，强化内控检查、授权管理、新业务评估等配│
│ │套机制，提升操作风险管理前瞻性和有效性；着力加强操作风险管理宣导培│
│ │训，提升全员操作风险管理责任意识，确保公司总体操作风险可控、可承受│
│ │。 │
│ │（4）流动性风险
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