热点题材☆ ◇601528 瑞丰银行 更新日期：2025-05-03◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.所属板块】【2.主题投资】【3.事件驱动】【4.信息面面观】
【1.所属板块】
概念:数字货币
风格:低市净率、低市盈率、破净资产、股权分散、中小银行
指数:上证380
【2.主题投资】
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2023-03-30│数字货币 │关联度：☆☆☆
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公司在数字人民币业务方面将从提高零售支付的便捷性、安全性和防伪水平的角度，进一步
加大部署和推进数字人民币业务，深化场景建设和场景应用。
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2024-12-31│无实控人 │关联度：☆☆☆☆☆
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截止2024-12-31,公司无实控人且无控股股东
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---│不可减持(新 │关联度：☆☆☆☆
│规) │
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公司近20个交易日内跌破发行价，依照减持新规，控股股东和实际控制人不可减持。
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2025-04-30│低市盈率 │关联度：☆☆☆☆☆
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截止2025-04-30,公司市盈率(TTM)为：5.22
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2025-04-30│低市净率 │关联度：☆☆☆☆☆
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截止2025-04-30,公司市净率(MRQ)为：0.54
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2025-04-30│破净资产 │关联度：☆☆☆☆☆
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截止2025-04-30公司收盘价相对于每股净资产跌幅：-46.10%
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2025-03-31│股权分散 │关联度：☆☆☆☆☆
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浙江柯桥转型升级产业基金有限公司(第一大股东)持股比例为8.1%。
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2022-10-11│中小银行 │关联度：☆☆☆☆☆
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瑞丰银行成立以来即植根于绍兴市柯桥区并主要服务于地方中小企业和当地居民。截至2020
年12月31日，该行本外币存款余额占绍兴市柯桥区市场总额的比例为37.82%，存款余额位居绍兴
市柯桥区首位;本外币贷款余额占柯桥区市场总额的比例为33.12%，贷款余额位居绍兴市柯桥区
首位。截至2020年12月31日，该行共拥有105家分支机构，其中88家分布于绍兴市柯桥区。
【3.事件驱动】 暂无数据
【4.信息面面观】
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│栏目名称 │ 栏目内容 │
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│公司简介 │2004年12月1日，绍兴县农村合作银行筹建工作小组上报《关于浙江绍兴县 │
│ │农村合作银行开业的请示》（绍农合银筹[2004]7号），申请开业。2004年1│
│ │2月31日，中国银行业监督管理委员会下发《中国银行业监督管理委员会关 │
│ │于浙江绍兴县农村合作银行开业的批复》（银监复[2004]231号），同意浙 │
│ │江绍兴县农村合作银行开业，并核准《浙江绍兴县农村合作银行章程》。本│
│ │行为股份合作制的农村合作银行，实行一级法人、统一核算、分级管理、授│
│ │权经营的管理体制；本行开业的同时，浙江省绍兴县农村信用合作联社及所│
│ │辖农村信用合作社自行终止，其债权债务转为本行的债权债务；成立时本行│
│ │经核准的业务范围为：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国│
│ │内外结算；办理票据承兑与贴现；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买│
│ │卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；代理收付款项及代理保险业务；提│
│ │供保管箱服务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；结汇、售汇；│
│ │经中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。 │
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│产品业务 │本行的业务体系主要分为三个板块：零售金融板块、公司金融板块、金融市│
│ │场板块。零售金融板块主要包括储蓄存款；投资理财、代销基金、代销贵金│
│ │属、代销保险等财富业务；信用卡、市民卡等银行卡业务；手机银行、个人│
│ │网银、收单结算等电子银行业务；个人经营性贷款、消费金融、农村社区金│
│ │融服务等普惠金融业务。公司金融板块主要包括公司金融业务、小微金融业│
│ │务、票据业务、国际金融业务等。金融市场板块主要包括资金业务债券业务│
│ │、外汇业务、衍生品业务、理财业务等。 │
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│行业地位 │一家专注于三农、社区和中小微企业的现代股份制银行 │
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│核心竞争力 │第一，活跃的区域市场环境。浙江省长期以来坚持创新驱动发展策略，深化│
│ │改革开放，经济发展强劲、市场化程度高、社会资本活跃、民营经济发达，│
│ │各个区县经济各具特色。集团业务主要分布在绍兴柯桥区、越城区嵊州市以│
│ │及金华义乌市，总部位于绍兴柯桥区。2024年，绍兴全市实现地区生产总值│
│ │8369亿元，增长6.5%。绍兴市深入贯彻落实制造强国以及浙江省打造全球先│
│ │进制造业基地的战略部署，深入推进先进制造业强市“4151”计划，新兴动│
│ │能持续增强，质量效率稳步提升,规模以上工业增加值2177亿元、同比增长1│
│ │0.1%、增速居浙江省第2位，高技术制造业增加值同比增长12.5%，规模以上│
│ │小微型工业企业增加值同比增长13.3%，规模以上工业民营企业增加值同比 │
│ │增长9.9%。 │
│ │第二，坚定的战略发展方向。面对新形势、新征程，本行坚定地以自身战略│
│ │选择匹配国家战略，深度谋划长期布局，在总结提炼历史发展经验的基础上│
│ │，深化并迭代形成“1235”高质量发展战略体系。“1”就是以打造“一家 │
│ │百年金融老店”为发展使命；“2”就是以争创好“双一流”为发展愿景： │
│ │即打造全国一流农商银行、全国一流公众银行；“3”就是以“三好”为发 │
│ │展理念，把“银行自身发展好、区域经济服务好、社会责任履行好”理念；│
│ │“5”就是实现“五年再造一个瑞丰”发展目标。在“1235”目标愿景引领 │
│ │下，2024年，本行启动极致客户体验、普惠财富体系、小微综合经营、资负│
│ │管理、风险经营、战略管理六大“必赢之战”，开展战略深度解码和落地; │
│ │践行“一基四箭”区域发展策略，即做深做透柯桥基本盘，拓展越城、义乌│
│ │、滨海和嵊州业务板块，实现必羸之战在区域内的落地实践，形成差异化发│
│ │展策略，深挖展业区域业务潜能，力争赢得更广阔的发展空间。 │
│ │第三，坚实的零售业务基础。本行以零售业务为本，充分发挥零售业务压舱│
│ │石作用。十余年来，本行始终高举大零售转型之旗，做大基本盘、做牢存量│
│ │盘、做强增量盘，为高质量发展夯实业务基础。持续加大对“三农”小微等│
│ │普惠领域的金融支持力度，确立了“支农支小”核心战略方向，牢牢扎根农│
│ │村社区，形成了“一乡一城一市”普惠服务模式，一是深耕深化农村社区模│
│ │式，坚持“网格化、全服务、零距离”打法，服务好农村百姓；二是融合深│
│ │化城市社区模式，坚持“广覆盖、高黏度、差异化”打法，服务好城市居民│
│ │;三是集聚深化市场集群模式，坚持“专营化、特色化、集约化”打法，服 │
│ │务好市场客户。 │
│ │第四，完善的风险控制体系。本行坚守“尊重规律、经营风险”理念，大力│
│ │推动风险理念从“风险控制、管控业务”向“风险经营、助力业务”转型，│
│ │真正构筑“敢贷、愿贷、会贷”风险文化，提升经营风险能力。坚持合规致│
│ │远，夯实业务部门、各类风险管理牵头职能部门、审计部风险“三道”防线│
│ │，有效执行各类风险管理策略，通过各类指标考核统一全行风险偏好，通过│
│ │日常风险监测，做好风险限额管理。 │
│ │第五，专业的人才队伍梯队。本行秉持“崇尚专业、尊重人才”原则，高度│
│ │重视人才模式的建设创新。坚持做到人才引进有力度，加大社会招聘与校园│
│ │招聘力度，从源头上加大优秀人才引进精准度。坚持做到人才培养有革新，│
│ │建立“培养为先、锻炼结合”成才机制，实施“航”系列培训班。坚持做到│
│ │人才发展有平台，星级评选发现人才。坚持做到人才关怀有温度，践行以人│
│ │为本理念，打造“幸福瑞丰”关怀品牌。 │
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│经营指标 │2024年末，集团总资产2205.03亿元，较年初增加236.14亿元，增幅11.99% │
│ │；各项存款余额为1626.92亿元，较年初增加184.90亿元，增幅12.82%；贷 │
│ │款余额为1309.60亿元，较年初增加175.77亿元，增幅15.50%。2024年末， │
│ │集团不良贷款率0.97%，较年初持平；拨备覆盖率320.87%，较年初上升16.7│
│ │5个百分点；拨贷比3.10%，较年初上升0.14个百分点。报告期内，集团实现│
│ │营业收入43.85亿元，较上年度增长15.29%；实现归属于上市公司股东的净 │
│ │利润19.22亿元，较上年度增长11.27%。2024年，集团成本收入比为31.24% │
│ │，较上年度下降3.46个百分点。 │
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│竞争对手 │无锡银行、常熟银行、江阴银行、苏农银行、张家港行、紫金银行。 │
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│品牌/专利/经│品牌：推出“瑞丰悦管家”政务服务、“瑞丰三好”党员服务、“瑞丰星伙│
│营权 │”小微服务品牌，持续打响瑞丰极致客户体验系列品牌，抢占“原点客户”│
│ │心智。 │
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│投资逻辑 │顺利获批成为跨境贸易高水平开放试点银行，成为浙江农商银行系统首批试│
│ │点银行。区域内外贸300强企业覆盖率59%、1000强企业覆盖率35%，全年实 │
│ │现国际业务结算量64.46亿美元，服务外贸企业覆盖率与市场份额位居区域 │
│ │第一位。 │
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│消费群体 │终端消费者 │
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│消费市场 │绍兴地区-柯桥、绍兴地区-越城、绍兴地区-嵊州、义乌地区 │
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│行业竞争格局│2024年，在加快建设金融强国，推动我国金融高质量发展的新征程上，中国│
│ │银行业坚定不移走中国特色金融发展之路，贯彻落实中央经济工作会议、中│
│ │央金融工作会议精神，持续深化改革，创新发展理念，推进新动能转型，为│
│ │中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业提供有力支持。 │
│ │同时，银行业的核心业务发展面临着诸多压力：零售业务资产荒现象持续加│
│ │剧，存款定期化趋势愈发显著；对公业务资产收益率持续下降；金融市场波│
│ │动对金融资产配置能力带来新考验；中间业务等非息净收入承压。越来越多│
│ │的商业银行告别靠规模驱动的发展模式，重新衡量资产规模、营业收入、利│
│ │润的关系和优先级，转向数字化转型、客户经营、业务板块协调的业务发展│
│ │策略，将风控能力和资负能力作为重点提升的支撑能力，未来行业内经营质│
│ │效分化趋势将愈加明显。 │
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│行业发展趋势│2025年，中国银行业将积极践行金融工作的政治性、人民性，以服务国家战│
│ │略和实体经济高质量发展为主线持续优化金融资源配置，坚持服务实体经济│
│ │融资需求、大力支持中小微企业、加大对“三农”领域的金融支持加快绿色│
│ │金融和养老金融发展、提升科技创新领域服务能力、促进数字经济和实体经│
│ │济融合发展、积极服务发展新质生产力、支持全方位扩内需、助力实施消费│
│ │提振行动、推动民营企业做优做强，积极配合防范化解重点领域金融风险，│
│ │助力全年经济社会发展预期目标的完成。 │
│ │未来，农村中小银行将立足当地开展特色化经营，进一步强化支农支小使命│
│ │担当，深耕当地特色产业，主动适应市场变化，支持农业产业链发展，加大│
│ │乡村振兴等领域融资支持，走出差异化竞争与错位发展的高质量发展道路。│
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│行业政策法规│《商业银行金融资产风险分类办法》、《商业银行法》、《银行保险机构公│
│ │司治理准则》等 │
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│公司发展战略│本行坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻落实党的│
│ │二十大会议精神，坚定不移地沿着浙江农商联合银行党委既定战略方向，立│
│ │足区域经济发展实情与本行发展实际，围绕柯桥区“国际纺都杭绍星城”新│
│ │发展定位，牢牢把握“浙江首家上市农商银行”先发优势，推进以人为核心│
│ │的全方位普惠金融建设的能力，着力扛起乡村振兴主办银行责任担当和高质│
│ │量发展建设共同富裕示范区金融担当。 │
│ │本行将紧扣“百年金融老店”的发展愿景，围绕全国一流农商银行、全国一│
│ │流公众银行的“双一流”发展目标，坚持“银行自身发展好、区域经济服务│
│ │好、社会责任履行好”的发展使命，实现五年再造一个高质量瑞丰。本行将│
│ │基于“1235”愿景目标，构建“极致客户体验、原点客群的综合化深度经营│
│ │、围绕'数智+情缘’的社区生态深度融入”三大创新引领点，推动内外结合│
│ │的双曲线增长，以“文化理念升级、客户经营模式转型、风险理念转型、竞│
│ │争能力转型、管理模式与机制转型”的“一升四转”强化“党建统领、战略│
│ │引领、风险管理、数智创新、资负管理、高效运营、合规内控、组织人才、│
│ │品牌文化”的九大能力提升，实现高质量发展。 │
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│公司日常经营│1.经营业绩稳中有进。2024年，本行锚定“高质量”、打好“必赢战”、奋│
│ │进“双一流”，整体经营发展有序、风险可控、盈利稳健。业务规模稳步增│
│ │长。2024年末，集团总资产2205.03亿元，较年初增加236.14亿元增幅11.99│
│ │%；各项存款余额为1626.92亿元，较年初增加184.90亿元，增幅12.82%；贷│
│ │款余额为1309.60亿元，较年初增加175.77亿元，增幅15.50%。 │
│ │2.“五大金融”系统集成。本行认真贯彻落实中央金融工作会议精神，坚持│
│ │金融工作政治性、人民性、专业性，制定完成“五大金融”三年行动计划，│
│ │构筑金融服务核心框架，扎实推进方案落地，从“单点突破”到“系统集成│
│ │”做实“五篇大文章”，助力区域经济高质量发展。 │
│ │3.“战略领航”初显成效。2024年，本行以“1235”高质量发展战略擘画业│
│ │务新图景，开拓发展新空间。以“必赢之战”打响经营转型攻坚战。“极致│
│ │客户体验”项目建立客户之声互动渠道，构建“以客户为中心”的全景服务│
│ │链条，推动从“业务体验”向“文化体验”路径转变；“普惠财富体系”项│
│ │目不断探索打造有绍兴区域特色的普惠型财富体系，全年实现各类代销财富│
│ │产品销量184.33亿元，相比上年度增长124.52%，代销理财、信托产品、贵 │
│ │金属均实现历年最好销量；“小微综合经营”项目以打造区域内小微企业伙│
│ │伴银行为目标，以小微企业全生命周期为主线，围绕筛客、触客、成客、留│
│ │客四个重点阶段，切实提升各阶段小微企业金融与非金融服务质效，全年小│
│ │微企业贷款户数增幅、覆盖率提升幅度均位居区域前列，专属线上贷款产品│
│ │“小微易贷”扫码4852户、新增授信金额38.01亿元、新增用信13.53亿元。│
│ │4.客户服务全面提升。面对存量时代，银行自身客户差异化服务能力成为制│
│ │胜关键，本行将“客户体验”列为六大“必赢之战”之首。一是搭建长尾客│
│ │户标准化运营体系，分层分类维护企业客户。推出“瑞丰悦管家”政务服务│
│ │、“瑞丰三好”党员服务、、“瑞丰星伙”小微服务品牌，持续打响瑞丰极│
│ │致客户体验系列品牌，抢占“原点客户”心智。二是利用“创投指数”+“ │
│ │九维评价”数据模型，着力服务好科创企业。三是用好“浙里基财智控””│
│ │“数智国资系统”系统，推进财政业务深度合作。四是抓住柯桥区政务增值│
│ │化改革试点契机，形成“六度增值”服务方案。五是顺利获批成为跨境贸易│
│ │高水平开放试点银行，成为浙江农商银行系统首批试点银行。区域内外贸30│
│ │0强企业覆盖率59%、1000强企业覆盖率35%，全年实现国际业务结算量64.46│
│ │亿美元，服务外贸企业覆盖率与市场份额位居区域第一位。 │
│ │5.科技赋能转型发展。报告期内，本行围绕赋能高质量发展目标，加速数字│
│ │化改革步伐，将数字化融入全行发展战略的每一个环节，促进数字化与业务│
│ │的深度融合、协同创新，为高质量发展注入了强劲的数字化新动能。深化省│
│ │县融合、政银联盟。完成特色应用迁移上云，进一步推进与浙江农商联合银│
│ │行系统架构统一，减少相似系统平台重复采购；加强省县系统间的生态链接│
│ │，推进省县对客渠道融合，完成与浙江农商联合银行手机银行、营销调度平│
│ │台、客户行为分析平台等的应用与对接，进一步提升客户体验；推进政银数│
│ │字化应用场景建设，上线银政综合服务平台，建立了创业、置业、退休、抚│
│ │幼、出行五类事特色专题。完善数据资产管理。开展重要指标血缘关系梳理│
│ │，累计完成1200余个指标梳理，完成数据资产管理平台指标血缘关系展示功│
│ │能开发；开展数据资产分类分级管理，推进数据安全存储、整合和共享。 │
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│公司经营计划│2025年，本行将坚持以党建统领“1235”高质量发展规划实施，坚持“做小│
│ │做散做特色、做实做精做持久”聚焦“质的有效提升”与“量的合理增长”│
│ │动态平衡，在支农支小主战场、数字转型新赛道、价值银行大格局中劈波斩│
│ │浪，奋力开创瑞丰银行高质量发展新局面。 │
│ │预计2025年归属于母公司股东的净利润保持正增长；资产规模增幅达到8%以│
│ │上；不良贷款率控制在1%以内；拨备覆盖率保持在300%以上。 │
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│公司资金需求│在满足现金分红条件的情况下，本行优先采取现金分红的方式分配利润;采 │
│ │取股票股利进行分配的，应当考虑本行成长性、每股净资产的摊薄等真实合│
│ │理因素。本行一般按照年度进行利润分配，在有条件的情况下，可以进行中│
│ │期现金分红。本行应保持利润分配政策的连续性与稳定性，每年以现金方式│
│ │分配的利润不应低于当年实现的可分配利润的10%，最近三年以现金方式累 │
│ │计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%，且每次利润分 │
│ │配以现金方式分配的利润不少于当次分配利润的20%。 │
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│可能面对风险│2025年，中国银行业将面临更加复杂多变、充满挑战的经营环境。 │
│ │从全球环境看，世界经济增长动能不足，单边主义、保护主义加剧，多边贸│
│ │易体制受阻，关税壁垒增多，冲击全球产业链供应链稳定，对国际经济循环│
│ │造成阻碍。地缘政治紧张因素依然较多，影响全球市场预期和投资信心，加│
│ │剧国际市场波动风险，风险因素持续积聚。 │
│ │从国内环境看，中国经济运行仍面临不少困难和挑战，主要是有效需求不足│
│ │，特别是消费不振，部分企业生产经营困难，群众就业增收面临压力，风险│
│ │隐患仍然较多。对外贸易将面临新一轮更为严峻的关税挑战，贸易壁垒增加│
│ │，对出口形成一定压力。一揽子稳经济政策的实施以及未来增量政策的进一│
│ │步加力，将成为中国经济攻坚克难的重要力量。同时，银行业监管机构将持│
│ │续引领商业银行严控风险、合规经营，聚焦主业，实现差异化竞争与错位发│
│ │展，严监管、强监管的态势不会发生变化。 │
│ │从银行经营看，伴随金融让利实体经济，中国银行业进入了一个较长的低利│
│ │率周期，经营压力加剧、市场竞争愈加激烈，经营模式与收入结构面临着巨│
│ │大的调整压力。同时，由于房地产、地方债务、金融风险的化解仍需要一个│
│ │过程，企业和个人客户违约率的上升使得商业银行的资产质量进一步承压，│
│ │信贷资产质量管控和不良资产管理将仍是商业银行关注的重点。 │
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