热点题材☆ ◇600901 江苏金租 更新日期：2025-11-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.所属板块】【2.主题投资】【3.事件驱动】【4.信息面面观】
【1.所属板块】
概念:通达信88
风格:融资融券、低市盈率、高股息股、保险新进、社保新进、周期股、高分红股
指数:上证红利、上证380、小盘价值、国证价值、中证红利
【2.主题投资】
──────┬──────┬────────────────────────────
2025-05-13│通达信88 │关联度：☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
多元金融
──────┬──────┬────────────────────────────
2025-10-25│泰康人寿持股│关联度：☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
截止2025-09-30,泰康人寿保险有限责任公司-传统-普通保险产品-019L-CT001沪持有1.18亿
股(占总股本比例为：2.04%)
──────┬──────┬────────────────────────────
2023-12-13│国企改革 │关联度：☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
公司属于国有企业
──────┬──────┬────────────────────────────
2022-01-05│金融租赁 │关联度：☆☆☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
公司主营为融资租赁业务
──────┬──────┬────────────────────────────
2025-10-31│周期股 │关联度：☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
公司属于非货币银行（通达信研究行业）
──────┬──────┬────────────────────────────
2025-10-31│低市盈率 │关联度：☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
截止2025-10-31,公司市盈率(TTM)为：11.18
──────┬──────┬────────────────────────────
2025-10-31│高股息股 │关联度：☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
截止2025-10-31,最新股息率为:6.56%
──────┬──────┬────────────────────────────
2025-10-24│保险新进 │关联度：☆☆☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
2025-09-30保险(1家)新进十大流通股东并持有11825.99万股(2.04%)
──────┬──────┬────────────────────────────
2025-10-24│社保新进 │关联度：☆☆☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
2025-09-30社保(1家)新进十大流通股东并持有4565.43万股(0.79%)
──────┬──────┬────────────────────────────
2025-04-26│高分红股 │关联度：☆☆☆☆☆
──────┴──────┴────────────────────────────
截止2024-12-31,最新分红率为:53.15%
【3.事件驱动】 暂无数据
【4.信息面面观】
┌──────┬─────────────────────────────────┐
│栏目名称 │ 栏目内容 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│公司简介 │江苏金融租赁股份有限公司成立于1985年6月，是经国家金融监督管理总局 │
│ │批准从事融资租赁业务的国有控股非银行金融机构，是国内著名的金融租赁│
│ │公司之一。公司于2018年3月1日挂牌上市（股票代码：600901），是目前国│
│ │内唯一登陆A股的金融租赁公司。公司主要股东包括江苏交通控股有限公司 │
│ │、南京银行、国际金融公司（IFC）和法国巴黎银行租赁公司（BPLG）等。 │
│ │公司聚焦绿色能源、汽车金融、高端装备等10大板块60多个细分市场，先后│
│ │为数万家企业和个人提供了专业化、特色化融资租赁服务，累计投放各类设│
│ │备数量数万台。公司与飞利浦、海德堡、凯斯纽荷兰、联影医疗等千余家龙│
│ │头厂商及其经销商建立了深入的合作关系。公司充分发挥多元化股东优势，│
│ │结合国际、国内租赁实践经验，不断创新服务模式，持续提升核心竞争力，│
│ │致力于打造国际领先的设备租赁服务商。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│产品业务 │江苏金租是国内首批成立的金融租赁公司之一，在经金融监管部门批准的经│
│ │营范围内开展各项业务活动，主营业务为融资租赁业务，主要业务模式包括│
│ │直接租赁、售后回租等。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│经营模式 │苏鲁豫皖区域内唯一一家专业性金融租赁公司。公司长期以来充分利用长三│
│ │角地区经济较发达的优势，开展了遍及全国的租赁业务。资产规模位于行业│
│ │前1/3水平，盈利能力更为突出，净利润稳定在前十，ROE位居行业第二。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│行业地位 │国内著名的金融租赁公司之一 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│核心竞争力 │公司是国内最早开展融资租赁业务的企业之一，也是国内唯一一家A股上市 │
│ │的金融租赁公司。公司专注于融资租赁主业，通过持续强化行业拓展、渠道│
│ │建设、运营管理、风险防控、人才培养、科技支撑等能力建设，持续提升精│
│ │专租赁行业水平，不断巩固核心竞争力。 │
│ │一是构筑了多元协同的行业布局。 │
│ │公司深耕租赁行业四十载，积累了丰富的市场开发经验，形成了成熟高效的│
│ │运营模式。凭借对行业的深刻洞察与持续钻研，公司确立了多元市场培育与│
│ │重点市场开发并重的业务策略，构建起高端装备、清洁能源、交通运输三大│
│ │百亿级业务板块引领，100多个细分行业协同发展的“3+N”业务格局，并在│
│ │“X”个创新领域积极探索。 │
│ │二是拓展了高效精准的获客网络。 │
│ │公司充分融合股东国际经验与本土实践成果，创新采用“厂商租赁+区域直 │
│ │销”双线展业模式。 │
│ │在厂商路径上，与超5800家厂商经销商建立深度战略合作关系，持续提升与│
│ │龙头厂商的合作层级，不断优化合作机制。 │
│ │在区域路径上，围绕省内小微企业集聚区域、厂商经销商密集地区、战略客│
│ │户集中城市，建立独立部门、属地化团队，为企业提供更便捷、更高效、更│
│ │综合的服务。 │
│ │三是打造了快速敏捷的运营架构。 │
│ │公司持续强化“前台服务市场，中后台服务前台”的工作理念，提升中后台│
│ │运营支撑能力，确保与业务环节快速衔接、敏捷反馈。构建逐级授权、分级│
│ │管理的业务管理机制，各岗位分工明确、各司其职、密切配合，显著提升运│
│ │营效率。自主研发智能决策模型，实现业务批量化处理，公司标准类零售小│
│ │单业务已实现7×24小时不间断秒级审批。 │
│ │四是构建了灵活稳健的风险矩阵。 │
│ │公司依托“资产分散-多方参与-智能手段”的多层级风险防控矩阵，有效防│
│ │控风险。通过“3+N”多元化行业布局、多层级客户群体组合以及广泛的区 │
│ │域分布，实现资产在行业、客群、区域之间的灵活摆布调整，充分发挥业务│
│ │互补支撑与风险分散效能。打造“租赁物+承租人+厂商”三位一体的风险防│
│ │控体系，选择保值性和流通性较强的设备为租赁物，与部分厂商建立风险共│
│ │担机制，为资金安全提供了有力保障。以科技赋能风控，并不断迭代完善智│
│ │慧风控体系，实现在业务入口端、项目审核端、租中检测端科技手段不断丰│
│ │富，提升风险管理效率与准确性。 │
│ │五是锻造了专业强劲的科技引擎。 │
│ │公司持续迭代升级“拓客-风控-运营”全链条智慧租赁系统，深度推动科技│
│ │与业务融合。在拓客环节，不断升级客户营销系统，借助大数据和人工智能│
│ │技术，实现客户精准画像与自动化获客，提升营销效率。在风控方面，构建│
│ │了覆盖租前、租中、租后的全流程风险监测体系，重点迭代客户预警系统等│
│ │关键模块，实现对各类风险的实时监控与智能预警。在运营层面，构建了智│
│ │能化业务管理平台，针对不同行业、不同业务类型开发专属处理系统和专属│
│ │客户端，形成了支持年投放10万单量级的业务处理能力，运营效率显著提升│
│ │。 │
│ │六是培育了专业进取的人才方阵。 │
│ │公司以绩效管理为核心，通过多样化考核杠杆与激励机制，充分激发各层级│
│ │、各条线人员的主观能动性。紧密结合业务形态与特点，持续优化选人用人│
│ │机制，依据业务导向精准落实人才培训培养计划。多年来，公司成功培育出│
│ │一支精通产业、精专租赁、士气高涨的高素质人才队伍，形成了干事创业、│
│ │斗志昂扬的优秀团队文化。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│经营指标 │2024年内，公司营业收入为527810.91万元，同比增加49126.62万元，增长1│
│ │0.26%；利润总额为392131.72万元，同比增加37797.18万元，增长10.67%；│
│ │归属于上市公司股东的净利润为294274.35万元，同比增加28265.63万元， │
│ │增长10.63%。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│竞争对手 │远东宏信有限公司、华融金融租赁股份有限公司、渤海金控投资股份有限公│
│ │司、皖江金融租赁股份有限公司 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│核心风险 │负债端利率进一步上涨，影响金融租赁公司融资成本；投资项目坏账风险，│
│ │坏账率提升；资金错配风险，公司负债与资产端长短期不匹配造成流动性风│
│ │险；政策风险。监管政策进一步收紧等。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│投资逻辑 │公司是国内最早开展融资租赁业务的企业之一，也是国内唯一一家A股上市 │
│ │的金融租赁公司。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│消费群体 │高端装备、清洁能源、交通运输 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│消费市场 │江苏省(融资租赁业务)、山东省(融资租赁业务)、安徽省(融资租赁业务)、│
│ │浙江省(融资租赁业务)、四川省(融资租赁业务)、广东省(融资租赁业务)、│
│ │河南省(融资租赁业务)、河北省(融资租赁业务)、江西省(融资租赁业务)、│
│ │湖南省(融资租赁业务)、其他(融资租赁业务) │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│主营业务 │融资租赁业务 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│行业竞争格局│随着合规政策的进一步趋严以及行业竞争的日益激烈，金融租赁行业在业务│
│ │增长、盈利能力、风险管控等方面面临诸多挑战。在此背景下，找准专业化│
│ │、差异化发展道路的金融租赁公司，有望抓住新质生产力发展、大规模设备│
│ │更新等机遇，进一步提升服务实体经济的能力，为推动产业升级和经济高质│
│ │量发展贡献力量。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│行业发展趋势│2024年，在监管政策的引导下，金融租赁行业进入关键转型期。年内监管部│
│ │门发布《金融租赁公司管理办法》《关于印发金融租赁公司业务发展鼓励清│
│ │单、负面清单和项目公司业务正面清单的通知》等一系列重要文件，对金融│
│ │租赁公司的合规管理提出了明确要求，推动金租公司加速回归租赁本源，加│
│ │快业务转型与资产结构优化。 │
│ │在政策指引下，金融租赁公司积极行动，努力支持产业升级的设备融资需求│
│ │。但囿于优质资产短缺、行业创新不足，金租公司加速涌入航空航运、绿色│
│ │金融、普惠小微等细分市场，业务同质化程度越来越高，相关领域的竞争态│
│ │势进一步加剧。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│公司发展战略│2024年，公司持续按照《“零售+科技”双领先（2022-2026年）发展战略规│
│ │划》部署推进各类工作，力争在“零售”与“科技”两个方面在业内达成领│
│ │先，形成核心竞争力，致力于成为“国际领先的设备租赁服务商”。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│公司日常经营│2024年是公司“零售+科技”双领先战略深化实施的关键之年，面对宏观经 │
│ │济不确定性增加与租赁行业竞争加剧的双重挑战，公司秉持“严控风险、提│
│ │升能力、压降成本、稳健增长”的经营思路，保持战略定力，持续强化核心│
│ │竞争力，灵活应对外部变化，实现了经营业绩的稳步提升，超额完成了年度│
│ │预算目标。 │
│ │资产规模稳步增长。 │
│ │2024年末，公司资产总额1372.55亿元，比上年末增加173.35亿元，增长14.│
│ │46%。其中融资租赁资产规模1278.03亿元，比上年末增加136.94亿元，增长│
│ │12.00%。 │
│ │盈利能力持续提升。 │
│ │2024年，公司实现利润总额39.21亿元，同比增加3.78亿元，增长10.67%。 │
│ │归属于上市公司股东的净利润29.43亿元，同比增加2.83亿元，增长10.63% │
│ │。总资产收益率（ROA）2.29%，加权平均净资产收益率（ROE）14.72%。 │
│ │资产质量保持稳健。 │
│ │截至2024年末，公司不良融资租赁资产率0.91%，与上年末持平，年末拨备 │
│ │覆盖率430.27%，拨备率3.93%，均满足监管要求。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│公司经营计划│2025年，公司将持续落实“零售+科技”双领先战略，按照“稳中求进、进 │
│ │中提质”的工作思路，在以下三个重点领域持续发力： │
│ │一是千方百计扩大业务来源，夯实规模和收入基础。 │
│ │从行业、渠道、客户三方面发力，拓宽项目来源，优化资产配置。行业方面│
│ │，扩大主要板块规模和市场份额，提升细分市场渗透率，推动培育类业务起│
│ │步。 │
│ │渠道方面，厂商租赁要以分类管理和名单制开发方式扩量提质；区域深耕要│
│ │稳固回租业务，加强直租业务与厂商经销商的协同；并不断强化厂商线与区│
│ │域线联动。客户方面，继续建立客户分类标准，精细客户管理机制。 │
│ │二是千方百计压降成本，全面挖掘降本增效潜能。 │
│ │以多元化手段管控成本。充分利用发债等融资渠道，广泛应用票据等融资工│
│ │具，扩大融资来源；做好长短期限融资搭配，灵活调整融资结构，压降融资│
│ │成本；加大境外融资力度，丰富国际化融资渠道。研究调整绩效考核指标，│
│ │优化考核激励机制，进一步向内部管理要效益，提升人均创收；提升风险防│
│ │控意识和能力，降低风险成本。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│公司资金需求│公司首次公开发行股票募集资金扣除发行费用后，全部用于充实本公司资本│
│ │金。 │
├──────┼─────────────────────────────────┤
│可能面对风险│1、融资租赁资产质量下降的风险 │
│ │如宏观经济形势出现不利变动的情形，部分行业或区域承租人可能会存在流│
│ │动性紧张或还款能力下降的问题，影响公司融资租赁资产质量，进而对公司│
│ │经营业绩、财务状况产生不良影响。 │
│ │2、利率波动影响公司盈利水平的风险 │
│ │利率价格传导存在时滞，在全面适用LPR定价的背景下，若资产端LPR报价降│
│ │幅大于资金市场报价降幅，或资产端LPR报价增幅小于资金市场报价增幅， │
│ │公司利率将收窄，进而影响自身经营业绩。 │
│ │3、期限错配产生的流动性风险 │
│ │公司有息负债的期限一般在一年以内，而融资租赁项目的存续期一般在三年│
│ │左右，资产与负债间存在一定的期限错配。目前公司已通过资本和资金市场│
│ │筹措中长期资金、合理安排租金计划等方式改善资金结构，但仍要时刻关注│
│ │因期限错配带来的流动性风险。 │
│ │4、汇率波动影响公司盈利水平的风险 │
│ │公司跨境船舶业务普遍以美元计价，在全球经济动荡的背景下，若美元汇率│
│ │出现较大波动，将对公司跨境船舶业务收益造成影响。 │
└──────┴─────────────────────────────────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|