热点题材☆ ◇002673 西部证券 更新日期：2025-05-03◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.所属板块】【2.主题投资】【3.事件驱动】【4.信息面面观】
【1.所属板块】
概念:无
风格:融资融券、信托重仓、MSCI成份、周期股
指数:中小100、深证300、中小300
【2.主题投资】
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2024-08-23│西部大开发 │关联度：☆☆☆
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公司注册地址为陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室
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2023-12-13│国企改革 │关联度：☆☆☆
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公司属于国有企业
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2022-06-08│期货概念 │关联度：☆☆
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子公司西部期货从事期货业务
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2021-10-19│参股新三板 │关联度：☆☆☆
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2019年12月，公司参股欧曼科技4.9%
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2021-09-26│罗素大盘 │关联度：☆☆☆
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公司符合罗素大盘股标准
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2025-04-30│周期股 │关联度：☆☆☆
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公司属于证券（通达信研究行业）
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2025-03-31│信托重仓 │关联度：☆☆☆☆☆
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截止2025-03-31,信托重仓持有5100.00万股(3.98亿元)
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2018-05-15│MSCI成份 │关联度：--
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符合MSCI指数纳入条件
【3.事件驱动】 暂无数据
【4.信息面面观】
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│栏目名称 │ 栏目内容 │
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│产品业务 │公司五大业务板块紧密衔接，顺应了当前及未来一段时间证券行业的发展趋│
│ │势，厘清了公司业务发展脉络，进一步完善了服务客户的综合业务链条，为│
│ │公司长远发展打下坚实基础。公司五大业务板块高度涵盖并充分融合了公司│
│ │传统的经纪业务、自营业务、投资银行业务、资产管理业务、信用交易业务│
│ │、固定收益业务、中小企业融资服务业务、研究咨询业务等。作为公司五大│
│ │业务板块的有效补充，公司还拥有西部期货、西部优势资本、西部证券投资│
│ │（西安）有限公司以及西部利得基金四个全资、控股子公司业务。 │
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│经营模式 │当前，公司的经营模式正由传统的通道驱动、市场驱动模式向资本驱动和专│
│ │业驱动模式转变，并努力减弱对外部环境的依赖，公司抗风险、抗周期性的│
│ │能力得到加强。 │
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│行业地位 │陕西省唯一一家全牌照的上市证券公司 │
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│核心竞争力 │（一）公司控股股东、实际控制人良好的综合实力为公司不断开拓进取、发│
│ │展壮大提供战略支持 │
│ │公司控股股东、实际控制人陕西投资集团有限公司作为陕西省国资委下属首│
│ │家国有资本投资运营改革试点单位，一直以来为公司资本实力稳步提升、业│
│ │务规模不断扩大、持续稳定发展提供坚强保障；“产融结合”等业务方针使│
│ │公司具备明显的发展优势；金融板块作为陕投集团“双轮驱动”战略中的重│
│ │要一环，为公司发展提供战略支持。 │
│ │（二）完善的法人治理结构和高效的内部决策体系，促进公司转型发展 │
│ │公司坚持以党建为引领，不断完善法人治理结构和市场化的体制机制，公司│
│ │内部决策体系健全，决策、执行、监督三大环节之间权责明确，程序规范，│
│ │运作高效。公司面对复杂多变的市场环境，能够快速、准确作出决策判断，│
│ │对业务发展提供有力支持，促进公司转型发展，助推公司实现进入行业一流│
│ │券商目标。 │
│ │（三）显著的区域优势为积极落实国家战略提供重要支撑 │
│ │公司长期以来深耕西部地区，在陕西省内具有领先的市场地位。中央金融工│
│ │作会议精神首次提出加快建设金融强国，为公司长远发展指明了方向。公司│
│ │立足服务实体经济根本定位，以现代化产业体系金融需求为导向，扎实提供│
│ │高质量的专业化服务，塑造了良好的西部证券品牌形象。 │
│ │（四）综合化金融服务平台，为投资者提供全链条金融服务 │
│ │公司具备专业化的业务平台和高效的业务协同能力，倾力打造综合化金融服│
│ │务平台，能够为客户提供“一站式”、全链条金融服务。 │
│ │（五）明确的战略规划目标和市场化的考核约束机制，助力公司行稳致远 │
│ │公司立足西部服务全国，以专业化业务与客户共同成长，力争成为一流上市│
│ │综合型投资银行。公司有效推进市场化进程，强化考核约束机制，健全问责│
│ │管理制度，充分带动各项业务稳定快速发展，助力公司行稳致远。 │
│ │（六）健全的合规风控体系和稳定的信息系统，为公司业务开展提供坚强保│
│ │障 │
│ │公司始终重视合规与风控体系建设，不断加强落实主动合规意识和全面风险│
│ │管理工作，保障公司合规风险管控能力与业务发展相适应；公司以数字化转│
│ │型为契机，有效推进IT战略稳步实施，切实保障信息技术系统安全平稳运行│
│ │。健全的合规风控体系和稳定的信息系统，为公司业务开展提供坚强保障。│
│ │报告期内，公司人员变动未对公司核心竞争力及正常经营管理工作造成重大│
│ │影响。 │
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│经营指标 │2023年，公司实现营业收入（合并口径，下同）68.94亿元，同比增加29.87│
│ │%；实现归属于上市公司股东的净利润11.66亿元，同比增加170.76%，公司 │
│ │营业收入显著增长，净利润大幅翻番。 │
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│竞争对手 │红塔证券、东海证券、上海证券、国都证券、华鑫证券、中邮证券、开源证│
│ │券 │
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│品牌/专利/经│品牌：多措并举加快买方投顾模式转型，投顾协议签约数同比增长73%；以 │
│营权 │客户为中心，推出“西部优选30”资产配置品牌，专业为客户创造价值。20│
│ │23年，公司成为首批获得北交所两融交易权限的券商。2023年，西部优势资│
│ │本投资企业广州中科宇航顺利完成“一箭26星”发射任务，对西部优势资本│
│ │后续业务开展及市场品牌建设具有重要的积极意义。 │
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│核心风险 │交易量持续下跌风险和自营业务的波动性；业务违规被监管处罚的风险。 │
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│投资逻辑 │公司长期以来深耕西部地区，在陕西省内具有领先的市场地位。中央金融工│
│ │作会议精神首次提出加快建设金融强国，为公司长远发展指明了方向。公司│
│ │立足服务实体经济根本定位，以现代化产业体系金融需求为导向，扎实提供│
│ │高质量的专业化服务，塑造了良好的西部证券品牌形象。 │
│ │公司具备专业化的业务平台和高效的业务协同能力，倾力打造综合化金融服│
│ │务平台，能够为客户提供“一站式”、全链条金融服务。 │
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│消费群体 │终端消费者 │
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│消费市场 │陕西省、北京市、上海市、广东省、山东省、江苏省、河南省、广西壮族自│
│ │治区、甘肃省、宁夏回族自治区、河北省、四川省、山西省、湖北省、新疆│
│ │维吾尔自治区、天津市、内蒙古、浙江省、重庆市、青海省、贵州省、公司│
│ │本部及分公司、子公司 │
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│配股募资 │西部证券2016年4月20日发布配股公告，公司拟以总股本2,795,569,620股为│
│ │基数测算，按照每10股配售不超过3股的比例向全体股东配售，预计本次配 │
│ │售股份数量不超过838,670,886股。募集资金扣除发行费用后将用于：信用 │
│ │交易的融资融券和质押式回购业务（不超过30亿元）、创新型自营业务（不│
│ │超过15亿元）、资产管理业务（不超过3亿元）、信息系统建设（不超过1亿│
│ │元）、其他（不超过1亿元）。 │
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│股权收购 │西部证券2024年11月8日公告，2024年6月21日，公司披露《关于筹划股权收│
│ │购事项的提示性公告》。2024年11月6日，公司召开第六届董事会第十六次 │
│ │会议，审议通过了关于公司收购国融证券股份有限公司控股权的提案。公司│
│ │拟通过协议转让方式受让长安投资、杭州普润、天津吉睿、诸暨楚萦、北京│
│ │同盛、横琴鑫和、北京用友、宁远高合计持有的国融证券64.5961%股份。本│
│ │次交易价格为3.3217元/股，总价约为38.25亿元。 │
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│行业竞争格局│2023年，世界政治经济秩序不确定性较为突出，复苏动能趋于弱化，国际宏│
│ │观经济运行面临方向性选择。全球贸易延续低迷，主要发达经济体通胀上行│
│ │风险和增长下行风险并存，国际金融市场高位波动，政策取向严重影响市场│
│ │预期，地缘政治冲突难以弥合且多点蔓延、长期化演进的态势进一步制约世│
│ │界经济复苏。 │
│ │面对复杂严峻的外部环境和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，我国以习近│
│ │平新时代中国特色社会主义思想为指导，顶住外部压力、克服内部困难，加│
│ │快构建新发展格局，扎实推进中国式现代化，着力推动高质量发展，加大逆│
│ │周期和跨周期调节力度，“元首外交”“一带一路”经贸往来成果显著，经│
│ │济运行规律性认识不断提高，国民经济回升向好，高质量发展扎实推进，国│
│ │内生产总值同比增长5.2%。2023年，为有效应对内外部挑战，稳健的货币政│
│ │策精准有力，全年两次降准释放长期资金超一万亿元，两次下调政策利率带│
│ │动社会综合融资成本稳中有降。积极的财政政策加力提效，完善税费支持政│
│ │策、增发一万亿元国债，进一步释放强信心稳预期信号。但值得注意的是，│
│ │国际间政策博弈、不同经济体复苏周期性错位、总需求降温等因素，仍在一│
│ │定程度上产生较大不利影响。因此，着力改善社会预期，加快建设金融强国│
│ │，活跃资本市场，充分发挥资本市场对现代化产业体系的支撑作用具有重要│
│ │意义。 │
│ │2023年，国内加快中国特色现代资本市场建设，按照市场化法治化方向，努│
│ │力构建集约型、专业化、高质量的证券行业发展新格局，统筹推进以“全面│
│ │注册制”为代表的融资端和“更好发挥市场功能”为诉求的投资端的动态平│
│ │衡，完善量化交易、融券规则稳步实现交易端政策优化，推动将市值纳入央│
│ │企国企考核评价体系，更加重视资本市场内生稳定性。加快建设“横向到边│
│ │、纵向到底”的监管机制，加大法治供给夯筑资本市场高质量发展基石，出│
│ │台《上市公司独立董事管理办法》，开展“最佳实践案例”创建工作，以上│
│ │市公司质量提升助力打造中国特色估值体系。发布《上市公司向特定对象发│
│ │行可转换公司债券购买资产规则》，鼓励上市公司开展并购、丰富并购重组│
│ │工具箱。出台新的上市公司现金分红及回购股份规则，提升上市公司可投性│
│ │、强化回报投资者意识。2023年，一级市场不断优化资源配置功能，加大对│
│ │创新驱动发展、科技创新、先进制造等领域的倾斜力度，科创板、创业板IP│
│ │O融资额合计占全市场的74.66%；常态化退市机制进一步发挥作用，出台《 │
│ │欺诈发行上市股票责令回购实施办法（试行）》，全年A股共有46家公司退 │
│ │市。改善中长期资金入市的政策环境，证券交易印花税减半征收，积极推进│
│ │公募基金费率改革，推动国有商业保险公司长周期考核，继续壮大社保、保│
│ │险、银行理财等专业机构投资力量，加快建设中国特色现代金融体系的有利│
│ │条件正在积聚。但仍应注意的是，打造强大金融机构、建设金融强国、助力│
│ │实现中国式现代化等宏伟目标仍有诸多现实挑战。 │
│ │2023年，国内证券市场前后半程风格迥异，二级市场行情整体呈现出上半场│
│ │回暖反弹、下半场持续震荡下跌态势，上证综指累计下跌3.70%、深证成指 │
│ │累计下跌13.54%、创业板指累计下跌19.41%，科创50指数长期跌破1000基点│
│ │，沪深两市全年成交额212.2万亿元，日均成交8769亿元，同比减少5.5%， │
│ │市场预期屡次被走势刷新，投资者情绪普遍悲观。 │
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│行业发展趋势│近年来，随着中国式现代化建设不断深入，金融领域和资本市场在全局全域│
│ │范围内的重要性更显突出，资本市场在培育新动能新优势、发挥要素保障功│
│ │能、促进实体经济高质量发展以及加快高水平双向开放等方面具有不可替代│
│ │的作用。党的二十大明确指出要“健全资本市场功能，提高直接融资比重”│
│ │，这是扎实推进中国式现代化、实现资本市场及证券行业高质量发展的根本│
│ │要求，是金融服务实体经济这一根本宗旨的重要表征。证券行业积极响应新│
│ │时代新征程的深化改革要求，在规模实力、内部治理、业务类型及风险防控│
│ │等领域产生了深刻显著的变化。中国特色现代资本市场持续推进实践创新、│
│ │理论创新、制度创新，加快构建以“全面注册制”为代表的融资端和“更好│
│ │发挥市场功能”为诉求的投资端的动态平衡，法治思想为资本市场强化枢纽│
│ │功能发挥固根本、稳预期、利长远的重要作用。 │
│ │当前，中央金融工作会议首次提出“建设金融强国”。习近平总书记在“省│
│ │部级主要领导干部推动金融高质量发展专题研讨班”上进一步强调建设金融│
│ │强国应具备强大的金融机构、强大的金融监管、强大的金融人才队伍等关键│
│ │核心金融要素，为证券公司聚焦主责主业、防控重大风险、实现高质量发展│
│ │、服务现代化产业体系等目标任务指明了前进方向。 │
│ │未来，公司将坚定不移的走中国特色金融发展之路，找准自身定位，深度融│
│ │入集约型、专业化、高质量的行业发展新格局，努力提升经营策略的前瞻性│
│ │、针对性、有效性，持续推进业务结构转型升级，更好满足现代化产业体系│
│ │的有效需求，实现自身经营业绩量的合理增长和质的稳步提升，促进公司加│
│ │快实现高质量发展。 │
│ │当前，证券行业同质化竞争依然明显，业务集中度不断提升，数字化管理变│
│ │革蹄疾步稳，合规风控监管体系日臻完善。头部券商在资产规模、市场份额│
│ │、品牌效应、技术储备、人才队伍方面的优势更加突出，中小券商弯道超车│
│ │的压力和难度不断加大，证券公司开展横向整合并购已成为打造强大金融机│
│ │构的战略趋势。 │
│ │证券行业本身具有资本密集性、人才专业性、风险联动性的特点，受宏观经│
│ │济形势，产业（行业）政策和市场行情的影响，证券公司经营业绩体现出较│
│ │为明显的周期性特征。 │
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│行业政策法规│《欺诈发行上市股票责令回购实施办法（试行）》、《证券经纪业务管理办│
│ │法》、《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》 │
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│公司发展战略│2024年是公司落实“十四五”规划的关键一年。公司将坚持以习近平新时代│
│ │中国特色社会主义思想为指导，坚定不移走中国特色金融发展之路，充分展│
│ │现党委在现代金融企业法人治理中的核心作用，继续发挥国有金融资本重要│
│ │功能，不断适应市场新需求、新变化调整自身定位，全面融入秦创原创新驱│
│ │动平台建设，提供多样化专业性的金融产品和服务，切实满足现代化产业体│
│ │系的有效需求。坚守合规风控管理底线，不断完善内部控制机制，践行可持│
│ │续发展理念，坚持发展新质竞争力，有效发挥“和合文化”内涵的黏合剂、│
│ │催化剂和助推剂作用，凝聚内部治理共识，多措并举持续提升国有控股上市│
│ │公司发展质量，切实做到“以客户为中心，提供全生命周期服务”，朝着“│
│ │立足西部服务全国，以专业化业务与客户共同成长的一流上市综合型投资银│
│ │行”的战略愿景持续迈进。 │
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│公司日常经营│2023年，受国内外不利因素影响，A股市场行情震荡转跌，主要股票指数承 │
│ │压、市场情绪普遍悲观，证券行业稳健经营压力陡然上升。根据中国证券业│
│ │协会数据显示，2023年证券行业实现营业收入4059.02亿元，较上年同期增 │
│ │长2.77%；实现净利润1378.33亿元，较上年同期下降3.14%。 │
│ │2023年，公司经营管理层深入贯彻落实董事会各项决策部署，以高质量发展│
│ │为目标、以服务实体经济为宗旨，继续保持战略定力，坚持以确定的经营策│
│ │略应对不确定的市场环境，紧盯现代化产业体系的关键需求，加快锻造新质│
│ │竞争力，努力提升综合性金融服务能力。公司保持与业务发展相适应的资产│
│ │规模和流动性水平，稳步推进重点业务转型发展，数字化管理变革持续深入│
│ │，加快调整分支机构布局，推动核心区域特色化试点运营。深耕陕西、湖南│
│ │重点区域，设立投行陕西总部，加深与西北院、空天院等单位的业务合作，│
│ │围绕秦创原重点产业链发挥证券公司关键作用。稳妥推进FICC体系建设，持│
│ │续提升资管主动管理能力，基金子公司管理规模稳定增长。2023年，公司荣│
│ │获陕西省政府“金融机构支持地方经济社会发展先进单位”。根据中国证券│
│ │业协会数据显示，截至12月末公司总资产、净资产规模在全行业145家券商 │
│ │中分列第29、26位。 │
│ │报告期内，公司实现营业收入（合并口径，下同）68.94亿元，同比增加29.│
│ │87%；实现归属于上市公司股东的净利润11.66亿元，同比增加170.76%，公 │
│ │司营业收入显著增长，净利润大幅翻番。 │
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│公司经营计划│1、以党建为统领，助推党建引领下的高质量发展 │
│ │公司高度重视党建工作，把学习宣传贯彻习近平新时代中国特色社会主义思│
│ │想、党的二十大精神作为今后一个时期全公司首要政治任务，重点学习贯彻│
│ │习近平总书记在中央金融工作会议、省部级主要领导干部推动金融高质量发│
│ │展专题研讨班上的重要讲话精神，坚持以党建为引领，努力实现党的建设、│
│ │党风廉政、企业管理的高度融合统一，为公司高质量发展引领方向、保驾护│
│ │航。充分发挥党委在企业文化、品牌建设等中的领导作用，以打造更具特色│
│ │、更有辨识度的企业文化和券商品牌为支撑，不断提升软实力，增厚无形资│
│ │产价值，助力公司稳健安全高质量发展。 │
│ │2、聚焦“一个西部”协同文化，提升客户综合金融服务能力 │
│ │公司深入贯彻落实“以客户为中心”的发展理念，聚焦“一个西部”的业务│
│ │协同文化。推进协同管理制度落地，建立健全协同机制，推进各业务单元协│
│ │同合作，积极发挥跨业务板块专业优势，实现资源内部有效共享，提升协同│
│ │赋能的效率效果。探索协同管理、客户管理等数字化运营管理手段，搭建“│
│ │以客户为中心”的线上化运营分析模式。强化“1+N”客户服务管理，构建 │
│ │统一化、规范化、标准化的客户服务模式，挖掘客户价值最大化,形成一套 │
│ │覆盖客户初创期、孵化期、成长期、成熟期等全生命周期的综合金融服务价│
│ │值链，实现客户价值与公司价值的双向增长。 │
│ │3、优化资产负债配置，提升整体经营效益 │
│ │统筹要素资源分配，落实精细化管理要求，高效利用要素资源，发挥对固有│
│ │主业经营能力的有效协同促进作用，助力公司经营提质增效，促进公司利润│
│ │增长。根据市场及公司情况合理优化融资计划及方式，控制公司融资成本。│
│ │持续完善流动性风险管理体系，保持流动性指标总体平稳，确保各项风控合│
│ │规指标持续符合监管要求，完善应急机制。 │
│ │4、加快业务转型升级和结构优化，塑造综合竞争优势 │
│ │公司在夯实传统业务优势的基础上，积极寻求多元化发展路径，加快创新业│
│ │务布局，稳步推进“财富信用”“自营投资”“投资银行”“资产管理”以│
│ │及“机构业务（研究咨询）”五大业务板块的转型升级，持续推进财富管理│
│ │转型，提升企业客户服务专业化水平，加速机构业务布局，坚定不移朝着“│
│ │立足西部服务全国，以专业化业务与客户共同成长的一流上市综合型投资银│
│ │行”的愿景持续迈进。 │
│ │5、践行金融科技战略，构建完整数字化能力支撑体系 │
│ │立足数字化转型的必然趋势，加快数据驱动金融服务创新，构建完整的数字│
│ │化能力支撑体系和网络安全防护能力，形成具有创新驱动力的金融科技生态│
│ │，提升在财富管理、机构业务、风险管理等重点业务场景的全面数字化创新│
│ │赋能水平，打造覆盖多元化金融需求的数字能力体系，助力数字化转型高质│
│ │量跨越式发展。 │
│ │6、强化合规风险管理，保障各项业务良性健康发展 │
│ │聚焦全面风险能力建设与提升，持续优化风险管理指标、工具、模型及管理│
│ │机制，推进风险管理系统平台化建设，持续优化风控指标体系，提升风险专│
│ │业化管理能力。落实合规培训、检查、反洗钱管理等各项合规管理专项工作│
│ │，推动各项监管新规有效落地，关注业务协同合规管理，推动合规管理精细│
│ │化。 │
│ │7、积极履行社会责任，持续做好乡村振兴工作 │
│ │公司将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻落实党│
│ │的二十大精神，充分发挥上市公司积极作用，履行国有控股企业社会责任与│
│ │使命担当，发挥自身业务领域优势，不断巩固乡村振兴工作实效。 │
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│公司资金需求│公司根据发展战略及经营计划的工作部署，构建一体化管理体系，不断提升│
│ │公司资产负债管理水平。公司统筹资产配置，实现对重点业务发展领域的有│
│ │效资金支持，并根据市场变化趋势以及各业务板块的开展情况，对资产配置│
│ │情况进行回溯和收益分析，对资本内部分配建立常态化的评估管理机制。公│
│ │司持续加强优质流动性资产储备，提高资金使用效率，全面提升资金管理能│
│ │力。公司积极探索债务融资品种，丰富债务融资工具，确保融资额度充足，│
│ │不断拓宽融资渠道，夯实资本实力，优化融资及资产负债结构，保持合理的│
│ │流动性水平。公司研究提升主营优势业务，适时加快新业务探索进度，确保│
│ │公司资金需求与公司战略目标相适应，实现公司的持续健康发展，提升展业│
│ │能力和盈利水平。 │
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│可能面对风险│（1）政策风险 │
│ │政策风险是指政府有关证券市场的政策发生重大变化或是有重要的举措、法│
│ │规出台，对证券公司经营带来的不利影响。如果国家关于证券行业的有关法│
│ │律、法规，如税收政策、业务许可、外汇管理、利率政策等发生变化，则可│
│ │能会引起证券市场的波动和证券行业发展环境的变化，可能直接或间接对公│
│ │司的各项业务收入产生较大影响。 │
│ │（2）市场风险 │
│ │市场风险是指因市场价格、价差变化或其它市场因子变化对公司资产、负债│
│ │或收入可能产生的不利影响或损失。市场风险因素包括：股票、股票组合、│
│ │股指期货等权益类品种价格或波动率的变化；固定收益投资收益率曲线结构│
│ │、利率波动性和信用利差等变动；各类商品价格发生不利变动。公司市场风│
│ │险主要来自于自营业务、做市业务以及其他投资活动等。 │
│ │（3）信用风险 │
│ │信用风险是指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。按照业│
│ │务类型分类，包括但不限于以下几类：股票质押式回购交易、约定购回式证│
│ │券交易、融资融券等融资类业务；互换、场外期权、远期、信用衍生品等场│
│ │外衍生品业务；债券投资交易（包括债券现券交易、债券回购交易、债券远│
│ │期交易、债券借贷业务等债券相关交易业务）；非标准化债权资产投资；其│
│ │他涉及信用风险的自有资金出资业务。近年来特定行业景气度下降、信用市│
│ │场违约率维持高位、整体监管环境趋严、市场流动性分化、融资人再融资渠│
│ │道受限等，都对证券公司未来信用风险管理提出了更大的挑战。 │
│ │（4）流动性风险 │
│ │流动性风险主要是指公司由于无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到│
│ │期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。流动性│
│ │风险因素及事件包括但不限于：资产负债结构不匹配、资产变现困难、经营│
│ │损失、交易对手延期支付或违约，以及信用风险、市场风险、操作风险、声│
│ │誉风险等类别风险向流动性风险的转化等。 │
│ │（5）操作风险 │
│ │操作风险是指由于人员、信息系统、内部流程和外部事件因素给公司造成损│
│ │失的风险。操作风险事件主要表现为七类，包括:内部欺诈、外部欺诈、就 │
│ │业制度和工作场所安全，客户、产品和业务活动，实物资产损坏、营业中断│
│ │和信息技术系统瘫痪，执行、交割和流程管理。随着公司业务规模的不断增│
│ │加、业务种类的日趋复杂，如未能有效识别各条线和日常经营的关键操作风│
│ │险点并采取有效的控制措施，可能导致公司因操作风险管理不善而造成损失│
│ │。 │
│ │（6）声誉风险 │
│ │声誉风险是指由于公司行为或外部事件、及工作人员违反廉洁规定、职业道│
│ │德、业务规范、行规行约等相关行为，导致投资者、发行人、监管机构、自│
│ │律组织、社会公众、媒体等对公司形成负面评价，从而损害公司品牌价值，│
│ │不利于公司正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。声誉风险常│
│ │与公司其他经营管理风险伴随发生。 │
│ │（7）合规风险 │
│ │合规风险，是指因公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律法规和│
│ │准则而使公司被依法追究法律责任、采取监管措施、给予纪律处分、出现财│
│ │产损失或商业信誉损失的风险。 │
│ │（8）创新业务风险 │
│ │公司在开展创新业务和设计创新产品时，存在对金融创新研究的深度不够，│
│ │对风险的识别和评估不充分等因素，可能导致创新业务风险控制措施不足、│
│ │创新产品设计不合理而带来挑战或损失。 │
│ │（9）信息技术风险 │
│ │信息技术风险是指公司在信息技术运用过程中，由于自然因素、人为因素、│
│ │技术漏洞和管理缺陷产生的风险。公司的各项业务以及中后台管理均高度依│
│ │赖信息技术风险是指公司在信息技术运用过程中，由于自然因素、人为因素│
│ │、技术漏洞和管理缺陷产生的风险。公司的各项业务以及中后台管理均高度│
│ │依赖于信息系统的支撑，信息技术对公司业务起着关键的推动作用，大大提│
│ │升了运营效率与核心竞争力。 │
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│股东回报规划│根据《公司法》等有关法律法规及《公司章程》的规定，公司制定未来三年│
│ │（2024—2026年）股东回报
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