公司公告☆ ◇002548 金新农 更新日期：2025-12-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.公告列表】【2.财报链接】
【1.公告列表】
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│2025-12-12 16:44 │金新农（002548）：关于召开2025年第四次临时股东会的通知 │
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│2025-12-12 16:42 │金新农（002548）：关于2026年度开展期货及衍生品投资业务的可行性分析报告 │
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│2025-12-12 16:42 │金新农（002548）：关于2026年度开展期货及衍生品套期保值业务的可行性分析报告 │
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│2025-12-12 16:42 │金新农（002548）：关于2026年度开展期货及衍生品投资业务的公告 │
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│2025-12-12 16:41 │金新农（002548）：第六届董事会第十八次临时会议决议公告 │
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│2025-12-12 16:40 │金新农（002548）：关于2026年度综合授信融资额度预计的公告 │
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│2025-12-12 16:40 │金新农（002548）：关于2026年度日常关联交易预计的公告 │
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│2025-12-12 16:40 │金新农（002548）：关于2026年度公司及子公司担保额度预计的公告 │
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│2025-12-12 16:40 │金新农（002548）：关于2026年度开展期货及衍生品套期保值业务的公告 │
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│2025-12-04 17:17 │金新农（002548）：2025年11月生猪销售简报 │
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2025-12-12 16:44│金新农（002548）：关于召开2025年第四次临时股东会的通知
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一、召开会议的基本情况
1、股东会届次：2025年第四次临时股东会
2、股东会的召集人：董事会
3、本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监
管指引第 1号——主板上市公司规范运作》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的有关规定。
4、会议时间：
（1）现场会议时间：2025年 12月 29日 15:00
（2）网络投票时间：通过深圳证券交易所系统进行网络投票的具体时间为 2025年 12月 29日 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-
15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为 2025年 12月 29日 9:15至 15:00的任意时间。
5、会议的召开方式：现场表决与网络投票相结合。
6、会议的股权登记日：2025年 12月 24日
7、出席对象：
（1）截至股权登记日下午交易结束后，在中国结算深圳分公司登记在册的公司全体股东均有权出席股东会，并可以书面委托代
理人出席会议和参加表决，该股东代理人不必是本公司股东（授权委托书模板详见附件二）。
存在对本次股东会审议议案需回避表决、承诺放弃或者不得行使表决权的股东，需在本次股东会上回避表决、放弃或者不得行使
表决权，并且不得代理其他股东行使表决权，否则对相关议案的表决视为无效表决，不计入统计结果。
（2）公司董事、高级管理人员。
（3）公司聘请的见证律师。
（4）根据相关法规应当出席股东会的其他人员。
8、会议地点：深圳市光明区光明街道光电北路 18号金新农大厦 16楼会议室。
二、会议审议事项
1、本次股东会提案编码表
提案编码 提案名称 提案类型 备注
该列打勾的栏目可
以投票
100 总议案：除累积投票提案外的所有 非累积投票提案 √
提案
1.00 《关于 2026 年度开展期货及衍生品 非累积投票提案 √
套期保值业务的议案》
2.00 《关于 2026 年度开展期货及衍生品 非累积投票提案 √
投资业务的议案》
3.00 《关于 2026 年度公司及子公司担保 非累积投票提案 √
额度预计的议案》
4.00 《关于 2026 年度综合授信融资额度 非累积投票提案 √
预计的议案》
2、披露情况
上述议案经公司第六届董事会第十八次临时会议审议通过。具体内容详见公司同日在指定信息披露媒体巨潮资讯网（http://www
.cninfo.com.cn）披露的《关于 2026年度开展期货及衍生品套期保值业务的公告》《关于 2026年度开展期货及衍生品投资业务的公
告》《关于 2026年度公司及子公司担保额度预计的公告》《关于 2026年度综合授信融资额度预计的公告》。
3、议案 3.00属于特别决议事项，需获得出席会议的股东所持有效表决权三分之二以上同意。
4、以上议案逐项表决，公司将对中小股东进行单独计票。
三、会议登记等事项
1、登记时间：2025年 12月 26日（星期五）8:00-16:00。
2、登记方式：
（1）自然人股东凭本人身份证或者其他能够表明其身份的有效证件或证明办理登记手续；自然人股东委托代理人出席会议的，
委托代理人凭本人身份证、授权委托书办理登记手续；
（2）法人股东凭营业执照复印件（加盖公章）、法定代表人身份证明或法人授权委托书、出席人身份证办理登记手续；
（3）股东可以凭以上证件采取电子邮件或信函方式登记，电子邮件或信函应在 2025年 12月 26日 16:00前送达。
3、登记地点：公司证券事务部办公室（深圳市光明区光明街道光电北路 18号金新农大厦 16楼）
4、登记联系人及联系方式
联系人：唐丽娜
电话：0755-27166108/13610162103 传真：0755-27166396
邮箱：jxntech@kingsino.cn
5、会期半天，出席会议股东食宿及交通费用自理。出席现场会议的股东及股东代理人请携带相关证件原件提前半小时到达会场
。
四、参加网络投票的具体操作流程
本次股东会上，公司将向股东提供网络平台，股东可以通过深交所交易系统和互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）
参加投票，网络投票的具体操作流程见附件一。
五、备查文件
1、第六届董事会第十八次临时会议决议。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-12-13/bf5625ef-3ef6-48a5-8ffc-e8a6c0c29921.PDF
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2025-12-12 16:42│金新农（002548）：关于2026年度开展期货及衍生品投资业务的可行性分析报告
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一、开展期货及衍生品投资业务的目的及必要性
在不影响深圳市金新农科技股份有限公司（以下简称公司）正常经营、有效控制风险的前提下，为了合理利用资金并获取投资收
益，公司及子公司使用部分闲置资金及金融机构衍生品交易授信开展期货及衍生品投资业务，符合公司日常经营所需，存在必要性。
二、开展期货及衍生品投资业务的主要内容
1、交易金额：开展期货及衍生品投资业务动用的交易保证金和权利金（包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构
授信额度、为应急措施所预留的保证金等）最高不超过人民币 6,000 万元，有效期内可循环使用，任一时点的交易金额（含前述交
易的收益进行再交易的相关金额）不得超过已审议额度。
2、交易期限：2026 年 01 月 01 日至 2026 年 12 月 31 日。如单笔交易的存续期超过了决议的有效期，则决议有效期自动顺
延至单笔交易终止时止。
3、交易方式
交易品种为期货和衍生品合约。交易工具包括但不限于期货、期权、远期等。交易场所为大连商品交易所、郑州商品交易所等境
内合规交易所和相关经纪行、做市商、银行等，不进行境外交易。交易工具包括但不限于期货、期权、远期等。因场外交易具有定制
化、灵活性、多样性等优势，公司拟适当开展场外交易。
4、资金来源：来源于自有资金及金融机构衍生品交易授信，不涉及使用募集资金，资金使用安排合理。
三、开展期货及衍生品投资业务的准备情况
公司已建立较为完备的开展期货及衍生品投资业务的管理部门和人员体系，配备了投资决策、业务操作、风险控制等专业人员，
按照公司《期货及衍生品交易管理制度》开展期货及衍生品投资业务的具体工作。
四、开展期货及衍生品投资业务的风险分析及其防控措施
（一）风险分析
公司开展期货及衍生品投资业务有利于获取投资收益，但具体交易中也会存在风险，具体如下：
1、市场风险：受经济政策和形势、利率及证券市场波动等多种因素影响，市场行情变化较快，期货和衍生品市场价格波动与公
司预期不一致时，公司的资金安全及收益存在不确定性。
2、流动性风险：（1）市场流动性风险。由于市场交易不活跃或市场中断，无法按现行市场价格或与之相近的价格平仓所产生的
风险；（2）现金流动性风险。在开展期货及衍生品投资业务的过程中，可能存在因投入过大造成资金流动性风险及因保证金不足、
追加不及时被强平的风险。
3、信用风险：由于交易对手或交易代理方不履行合约而导致的风险。场外期货及衍生品投资业务往往需要与银行等金融机构进
行交易，而对手方的违约风险会直接影响期货及衍生品交易的投资回报，造成一定的信用风险。
4、技术风险：由于无法控制或不可预测的系统、网络、通讯故障等造成交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数
据错误等问题，从而带来相应风险。
5、操作风险：由于期货及衍生品投资业务的专业性较强，复杂程度较高，公司在开展期货及衍生品投资业务时，如发生操作人
员未按规定程序报备及审批，或未准确、及时、完整地记录期货及衍生品交易信息，或发生其他内部控制不当等情形将可能导致期货
及衍生品交易产生损失或丧失交易机会。
6、法律风险：相关法律、法规发生重大变化可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失。公司开展期货及衍生品投资业务时
，存在交易人员未能充分理解交易合同条款和产品信息，导致经营活动不符合法律规定的风险。
（二）风险控制措施
1、公司开展期货及衍生品投资业务时，将始终坚持合法、审慎、安全、有效的原则，建立完善的期货及衍生品交易机制，事前
加强市场数据分析和研究，出具具有可行性的期货及衍生品交易方案，并由业务部门在事中进行风险监控，交易事后及时进行统计和
复盘，以严格控制期货及衍生品交易过程中由于价格波动带来的市场风险。
2、公司期货及衍生品投资方案的拟定将充分考虑期货和衍生品公开市场价格或者公允价值的实际情况，制定切实可行的应急处
理预案，设置适当的止损限额；交易进行过程中，将持续跟踪、评估已交易期货和衍生品的风险敞口变化情况。公司将严格控制用于
期货及衍生品投资业务的资金规模，合理计划和使用保证金及权利金，同时强化资金管理的内部控制，不得超过经批准的保证金及权
利金额度，不涉及使用募集资金从事期货及衍生品投资业务，将可能产生的流动性风险保持在可控范围内。
3、公司开展期货及衍生品投资业务时，将谨慎选择具有完善的风险管理和控制制度、资信状况及财务状况良好、无不良诚信记
录及盈利能力强的期货公司进行合作，以避免发生信用风险。
4、设立符合要求的计算机系统及相关设施，确保交易工作正常开展。当发生故障时，及时采取相应处理措施以减少损失。
5、根据深圳证券交易所等有关规定，结合公司实际情况，公司对期货及衍生品投资业务决策与审批程序、管理及内部操作流程
、风险控制及内部报告程序、信息隔离措施、信息披露等作出明确规定，加强公司开展期货及衍生品投资业务的内部控制，避免产生
操作风险。
6、加强对国家及相关管理机构的相关法律、法规、规范性文件及政策的把握和理解，及时合理地调整期货及衍生品投资业务思
路与方案。
五、会计政策及核算原则
公司根据财政部《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》《企业会计准
则第 39 号——公允价值计量》等相关规定及其指南，对拟开展的期货及衍生品投资业务进行相应的核算处理和列报披露。
六、开展期货及衍生品投资业务的可行性分析
公司开展期货及衍生品投资业务是在不影响公司正常经营、有效控制风险的前提下获取投资收益，使用的资金为公司部分闲置自
有资金及金融机构衍生品交易授信。公司制定了《期货及衍生品交易管理制度》，明确了审批权限、业务操作流程、风险控制等内部
控制程序，拟定期货及衍生品投资方案时将充分考虑期货和衍生品公开市场价格或者公允价值的实际情况，制定切实可行的应急处理
预案，设置适当的止损限额，能够有效保证期货及衍生品投资业务的顺利进行，并对风险形成有效控制。同时，公司配备了投资决策
、业务操作、风险控制等专业人员，按照公司《期货和衍生品交易管理制度》开展期货及衍生品投资业务的具体工作。公司将严格按
照相关法律、法规、规范性文件和公司内部控制制度的有关规定，落实风险防范措施，审慎操作。综上，公司开展期货及衍生品投资
业务是切实可行的。
七、结论
在不影响公司正常经营、有效控制风险的前提下，公司使用部分闲置资金及金融机构衍生品交易授信开展期货及衍生品投资业务
，有利于合理利用资金并获取投资收益。公司已制定《期货及衍生品交易管理制度》，明确了审批权限、业务操作流程、风险控制等
内部控制程序，对公司控制期货及衍生品投资业务风险起到了保障作用。综上，公司开展期货及衍生品投资业务具有必要性和可行性
。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-12-13/6fd4a64b-34be-481b-beaa-3466ec2bbc4f.PDF
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2025-12-12 16:42│金新农（002548）：关于2026年度开展期货及衍生品套期保值业务的可行性分析报告
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一、背景及必要性
深圳市金新农科技股份有限公司（以下简称公司）以饲料生产及生猪养殖为核心业务，在饲料营养、种猪繁育、生猪供给等方面
为客户提供优质的产品与服务。为降低生产经营相关的原材料、产成品价格大幅波动给公司经营带来的不利影响，在不影响公司正常
经营前提下，公司及子公司计划 2026 年在合理范围内开展期货及衍生品套期保值业务，以控制风险并实现稳健经营。
公司饲料业务的主要产品系猪用饲料，而玉米、豆粕、油脂等是公司饲料产品的主要生产原料，采购成本通常占公司饲料业务总
体经营成本的 50%以上。近年来，受宏观经济形势及自然环境变化的影响，饲料原材料价格波动较大，在合理的范围内进行套期保值
，有助于公司有效控制市场风险，对冲原材料价格波动对公司生产经营的不利影响。此外，对玉米、豆粕和油脂等原料进行全公司统
筹管理和套期保值操作，有利于强化公司的集中采购管理，并对部分采购能力较弱的子公司起到帮扶作用。套期保值现已成为各大饲
料企业规避市场波动风险、锁定原料价格的常用方法。
公司生猪养殖业务的主要产品为种猪（纯种猪、二元母猪、种公猪）、仔猪及商品猪，而生猪价格的大幅波动给企业运营带来较
大的不确定性。公司利用生猪期货及衍生品锁定远期价格及养殖利润，可以对冲生猪价格及养殖利润波动风险，有利于保证企业现金
流安全，实现企业稳定经营的目标。
二、开展的套期保值业务概述
1、交易金额
预计开展期货及衍生品套期保值业务动用的交易保证金和权利金（包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额
度、为应急措施所预留的保证金等）最高不超过人民币 10,000 万元，有效期内可循环使用，任一时点的交易金额（含前述交易的收
益进行再交易的相关金额）不得超过已审议额度。
2、交易期限
套期保值期间：2026 年 01 月 01 日至 2026 年 12 月 31 日。如单笔交易的存续期超过了决议的有效期，则决议有效期自动
顺延至单笔交易终止时止。
3、交易方式
套期保值交易品种仅限于与公司生产经营相关的产品、原材料，如生猪、玉米、玉米淀粉、豆粕、菜粕、豆油、棕榈油、菜籽油
、白糖等。交易工具包括但不限于期货、期权、远期等。
交易场所为大连商品交易所、郑州商品交易所等境内合规交易所和相关经纪行、做市商、银行等，不进行境外交易。因场外交易
具有定制化、灵活性、多样性等优势，公司拟适当开展场外交易。
4、资金来源
开展期货及衍生品套期保值业务的资金来源于自有资金及金融机构衍生品交易授信，不涉及使用募集资金，资金使用安排合理。
三、风险分析
公司开展期货及衍生品套期保值可以有效管理价格波动风险，减少饲料原料及生猪价格波动给公司带来的损失，但同时也会存在
一定的风险：
1、市场风险：期货市场行情变化较快，可能会发生期货价格与现货价格走势背离或市场大幅波动等风险。
2、流动性风险：（1）市场流动性风险。由于市场交易不活跃或市场中断，无法按现行市场价格或与之相近的价格平仓所产生的
风险；（2）现金流动性风险。期货及衍生品套期保值交易采取保证金制度及逐日盯市制度，存在资金流动性风险及因保证金不足、
追加不及时被强平的风险。
3、技术风险及操作风险：由于无法控制或不可预测的系统、网络、通讯故障等造成交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟
、中断或数据错误等问题，从而带来相应风险。软件系统不完善或交易员操作失误等原因，导致产生意外损失。
4、政策及法律风险：因相关政策或法律制度发生变化可能给公司带来损失的风险。
四、风险控制措施
1、公司已制定《期货及衍生品交易管理制度》，该制度对公司开展套期保值业务的交易决策程序、风险监控及报告、账户及资
金管理等作出了详细规定，公司将严格执行管理制度相关要求，落实风险防范措施，审慎操作。
2、公司已建立完善的组织机构，设有“期货及衍生品交易决策小组”及风险管理员等相应岗位人员，明确人员职责，提高相应
人员的综合素质，增强风险管理及防范意识。
3、公司将套期保值业务与生产经营相匹配，严格控制期货及衍生品头寸，合理采用期货及衍生品锁定公司饲料原料成本及养殖
利润。公司严格控制套期保值的资金规模，合理计划和使用保证金。
4、公司严格按照期货及衍生品交易管理制度的规定进行交易，实时关注市场风险、流动性风险、操作风险等，及时监测、评估
公司敞口风险，严格执行内部风险报告和处理程序。
5、公司审计监察部定期及不定期对套期保值交易业务进行检查，监督套期保值交易业务人员执行风险管理制度和工作程序情况
，及时防范交易中的重大风险。
五、可行性分析
公司已制定《期货及衍生品交易管理制度》，该制度对公司开展套期保值业务的交易决策程序、风险监控及报告、账户及资金管
理等作出了明确规定。同时，公司设立“期货及衍生品交易决策小组”，管理公司期货及衍生品套期保值业务。小组成员按分工负责
套期保值方案及相关事务的审批、监督和披露，通过实行授权和岗位牵制等措施控制风险。参与套期保值业务的人员具备多年期货市
场交易经验，并充分理解相关业务交易的风险。
公司开展期货及衍生品套期保值业务将以日常生产经营业务为基础，与实际业务相匹配，以规避和防范风险为目的。公司现有的
自有资金规模或金融机构授信能够支持公司从事期货及衍生品套期保值所需的保证金，开展该业务不影响公司正常经营。公司将严格
按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——交易与关联交易》等监管规则和公司《期货及衍生品交易管理制度》的要
求审慎操作。
因此，公司开展期货及衍生品套期保值业务是切实可行的。
六、套期保值业务的可行性结论
公司开展期货及衍生品套期保值严格按照公司经营需求进行，同时公司建立了较为完备的期货及衍生品交易管理制度、内部控制
制度，因此，公司开展期货及衍生品套期保值是可行的。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-12-13/5ddfc1e8-9901-493e-8792-33c36f2d61a7.PDF
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2025-12-12 16:42│金新农（002548）：关于2026年度开展期货及衍生品投资业务的公告
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重要内容提示：
1、交易基本情况：为了合理利用资金并获取投资收益，公司及子公司拟在境内合规交易所和相关经纪行、做市商、银行等开展
期货及衍生品投资业务，动用的交易保证金和权利金最高不超过人民币 6,000 万元，有效期内可循环使用。
2、审议程序：此事项已经公司第六届董事会战略委员会 2025 年第三次会议、第六届董事会第十八次临时会议审议通过，尚需
提交公司股东会审议。
3、风险提示：开展期货及衍生品投资业务有利于获取投资收益，但同时也可能存在市场风险、流动性风险、信用风险、技术风
险、操作风险等，敬请广大投资者注意投资风险。
深圳市金新农科技股份有限公司（以下简称公司）于 2025 年 12 月 12 日召开的第六届董事会第十八次临时会议审议通过《关
于 2026 年度开展期货及衍生品投资业务的议案》，公司及子公司拟开展期货及衍生品投资业务，具体事项如下：
一、期货投资业务概述
1、交易目的
为了合理利用资金并获取投资收益，在不影响公司正常经营、有效控制风险的前提下，公司及子公司拟使用部分闲置资金及金融
机构衍生品交易授信开展期货及衍生品投资业务。
2、交易金额
预计开展期货及衍生品投资业务动用的交易保证金和权利金（包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、
为应急措施所预留的保证金等）最高不超过人民币 6,000 万元，有效期内可循环使用，任一时点的交易金额（含前述交易的收益进
行再交易的相关金额）不得超过已审议额度。
3、交易期限
2026 年 01 月 01 日至 2026 年 12 月 31 日。如单笔交易的存续期超过了决议的有效期，则决议有效期自动顺延至单笔交易
终止时止。
4、交易方式
交易品种为期货和衍生品合约。交易工具包括但不限于期货、期权、远期等。交易场所为大连商品交易所、郑州商品交易所等境
内合规交易所和相关经纪行、做市商、银行等，不进行境外交易。交易工具包括但不限于期货、期权、远期等。因场外交易具有定制
化、灵活性、多样性等优势，公司拟适当开展场外交易。
5、资金来源
开展期货及衍生品投资业务的资金来源于自有资金及金融机构衍生品交易授信，不涉及使用募集资金，资金使用安排合理。
二、审议程序
此事项不属于关联交易事项，无需履行关联交易审议程序。此议案尚需提交公司股东会审议。
三、风险分析
公司开展期货及衍生品投资业务有利于获取投资收益，但具体交易中也会存在风险，具体如下：
1、市场风险：受经济政策和形势、利率及证券市场波动等多种因素影响，市场行情变化较快，期货和衍生品市场价格波动与公
司预期不一致时，公司的资金安全及收益存在不确定性。
2、流动性风险：（1）市场流动性风险。由于市场交易不活跃或市场中断，无法按现行市场价格或与之相近的价格平仓所产生的
风险；（2）现金流动性风险。在开展期货及衍生品投资业务的过程中，可能存在因投入过大造成资金流动性风险及因保证金不足、
追加不及时被强平的风险。
3、信用风险：由于交易对手或交易代理方不履行合约而导致的风险。场外期货及衍生品投资业务往往需要与银行等金融机构进
行交易，而对手方的违约风险
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