公司公告☆ ◇002529 *ST海源 更新日期：2025-12-20◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.公告列表】【2.财报链接】
【1.公告列表】
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│2025-12-20 00:00 │*ST海源（002529）：关于召开2026年第二次临时股东会的通知 │
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│2025-12-20 00:00 │*ST海源（002529）：关于本次向特定对象发行股票不存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者提 │
│ │供财务资助或补偿的公告 │
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│2025-12-20 00:00 │*ST海源（002529）：关于2025年度向特定对象发行股票涉及关联交易的公告 │
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│2025-12-20 00:00 │*ST海源（002529）：2025年度向特定对象发行股票募集资金使用的可行性分析报告 │
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│2025-12-20 00:00 │*ST海源（002529）：关于公司2025年向特定对象发行股票摊薄即期回报及采取填补措施及相关主体承诺 │
│ │事项的公告 │
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│2025-12-20 00:00 │*ST海源（002529）：2025年度向特定对象发行股票方案的论证分析报告 │
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│2025-12-20 00:00 │*ST海源（002529）：2025年度向特定对象发行股票预案 │
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│2025-12-20 00:00 │*ST海源（002529）：关于向特定对象发行股票预案披露的提示性公告 │
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│2025-12-20 00:00 │*ST海源（002529）：第七届董事会第五次会议决议公告(1) │
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│2025-12-20 00:00 │*ST海源（002529）：关于认购对象及其一致行动人出具特定期间不减持公司股票承诺的公告 │
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2025-12-20 00:00│*ST海源（002529）：关于召开2026年第二次临时股东会的通知
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一、召开会议的基本情况
1、股东会届次：2026年第二次临时股东会
2、股东会的召集人：董事会
3、会议召开的合法、合规性：本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳
证券交易所上市公司自律监管指引第 1号——主板上市公司规范运作》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的
有关规定。
4、会议时间：
（1）现场会议时间：2026年 1月 12日 14:30
（2）网络投票时间：通过深圳证券交易所系统进行网络投票的具体时间为2026 年 1 月 12 日 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00
-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为 2026年 1月 12日 9:15至 15:00的任意时间。
5、会议的召开方式：现场表决与网络投票相结合。
6、会议的股权登记日：2026年 1月 6日
7、出席对象：
（1）于股权登记日下午收市时，在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的公司全体股东均有权出席股东会；并
可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决，该股东代理人可以不是公司股东；
（2）公司董事、高级管理人员；
（3）公司聘请的股东会见证律师；
（4）根据相关法规应当出席股东会的其他人员。
8、会议地点：江西省新余市赛维大道 1950号新余电源公司会议室
二、会议审议事项
1、本次股东会提案编码表
提案 提案名称 提案类型 备注
编码 该列打
勾的栏
目可以
投票
100 总议案：除累积投票提案外的所有提案 非累积投票提案 √
1.00 关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案 非累积投票提案 √
2.00 关于公司向特定对象发行股票方案的议案 非累积投票提案 √作为投
票对象
的子议
案数
（10）
2.01 发行股票的种类和面值 非累积投票提案 √
2.02 发行方式及发行时间 非累积投票提案 √
2.03 发行对象及认购方式 非累积投票提案 √
2.04 定价基准日、发行价格及定价原则 非累积投票提案 √
2.05 发行数量 非累积投票提案 √
2.06 限售期 非累积投票提案 √
2.07 上市地点 非累积投票提案 √
2.08 募集资金总额及用途 非累积投票提案 √
2.09 本次发行前滚存未分配利润的安排 非累积投票提案 √
2.10 本次决议的有效期 非累积投票提案 √
3.00 关于公司 2025年度向特定对象发行股票预案的议案 非累积投票提案 √
4.00 关于公司 2025年向特定对象发行股票方案的论证分 非累积投票提案 √
析报告的议案
5.00 关于公司 2025年向特定对象发行股票募集资金使用 非累积投票提案 √
的可行性分析报告的议案
6.00 关于公司 2025年向特定对象发行股票摊薄即期回报 非累积投票提案 √
提案 提案名称 提案类型 备注
编码 该列打
勾的栏
目可以
投票
及填补措施和相关主体承诺的议案
7.00 未来三年（2025-2027年）股东回报规划的议案 非累积投票提案 √
8.00 关于公司无需编制前次募集资金使用情况报告的议 非累积投票提案 √
案
9.00 关于公司与特定对象签订附条件生效的股票认购协 非累积投票提案 √
议暨关联交易的议案
10.00 关于提请股东会授权董事会全权办理本次向特定对 非累积投票提案 √
象发行股票具体事宜的议案
2、议案披露情况：
上述提案已经公司第七届董事会第五次会议审议通过，详见 2025年 12月20日刊载于指定信息披露媒体《证券日报》和巨潮资讯
网（www.cninfo.com.cn）的相关公告。
3、提案 1-7、9、10为股东会特别决议事项，由出席股东会的股东（包括股东代理人）所持表决权的 2/3以上通过。
4、提案 2.00将逐项进行表决。
5、本次会议的全部议案将对中小投资者的表决单独计票并披露，中小投资者是指除公司董事、高级管理人员以及单独或者合计
持有上市公司 5%以上股份的股东以外的其他股东。涉及关联交易议案，关联股东将回避表决。
三、会议登记等事项
1、登记手续
（1）法人股股东持股东账户、持股凭证、营业执照复印件、法人代表授权委托书和出席人身份证办理登记手续；
（2）自然人股东本人持股东账户、身份证及持股凭证办理登记手续；委托代理人持本人身份证、授权委托书、委托人身份证复
印件、股东账户及持股凭证办理登记手续；异地股东可以信函或传真方式登记。
拟参加会议的股东或股东代理人请到公司证券事务部办理登记手续；采用信函或传真形式登记的，请进行电话确认。
2、登记时间：2026年 1月 6日，上午 9:00-12:00，下午 2:00-5:00。
3、登记地点：江西海源复合材料科技股份有限公司 董事会办公室
4、会议联系方式：
联系人：梁继富
联系电话：0790-6861052
传 真：0790-6861052
邮箱：hyjx@haiyuan-group.com
联系地址：江西省新余市渝水区高新开发区赛维大道 1950号
江西海源复合材料科技股份有限公司 证券事务部
邮政编码：338000
5、会期预计半天，与会股东食宿费用及交通费用自理。
四、参加网络投票的具体操作流程
本次股东会上，公司将向股东提供网络平台，股东可以通过深交所交易系统和互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）
参加投票，网络投票的具体操作流程见附件一。
五、备查文件
1、第七届董事会第五次会议决议。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-12-20/3979a8bc-c5f5-45c3-b458-4db2d9d22074.PDF
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2025-12-20 00:00│*ST海源（002529）：关于本次向特定对象发行股票不存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者提供财
│务资助或补偿的公告
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江西海源复合材料科技股份有限公司（以下简称“公司”）于 2025 年 12月 19 日召开了第七届董事会第五次会议，审议通过
了关于向特定对象发行股票的相关议案，现就本次向特定对象发行股票中，公司不存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者提
供财务资助或补偿事宜承诺如下：
1、公司不存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者（包括其关联方）提供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的
情形；
2、公司不存在向发行对象（包括其关联方）做出保底收益或变相保底收益承诺的情形。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-12-20/54bb7ad6-49aa-4fba-8352-427750a2e5d6.PDF
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2025-12-20 00:00│*ST海源（002529）：关于2025年度向特定对象发行股票涉及关联交易的公告
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一、关联交易概述
（一）关联交易概况
1、江西海源复合材料科技股份有限公司（以下简称“海源复材”、“公司”或“上市公司”）拟向特定对象发行股票，发行数
量不超过 39,215,686股（含本数），未不超过发行前公司总股本的 30%，全部由滁州市紫锳能源科技有限公司（以下简称“滁州紫
锳”）认购。本次向特定对象发行股票的定价基准日为公司第七届董事会第五次会议决议公告日，本次发行的发行价格为 5.61元/股
。本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币 22,000.00万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额拟全部用于补充
流动资金。
2、2025年 12月 19日，公司与滁州紫锳签署了《江西海源复合材料科技股份有限公司与滁州市紫锳能源科技有限公司之附条件
生效的股票认购协议》，滁州紫锳拟以现金方式全额认购本次发行的股票。滁州紫锳为公司实际控制人刘洪超、丁立中、刘浩共同控
制的企业，属于《深圳证券交易所股票上市规则》规定的关联方，滁州紫锳本次以现金方式认购公司本次发行的股票，构成关联交易
，但不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
3、公司于 2025年 12月 19日召开了第七届董事会第五次会议、第七届董事会独立董事专门会议第二次会议及第七届董事会审计
委员会第五次会议，审议通过了本次关联交易的事项，该议案尚需提交股东会审议通过。
4、本次向特定对象发行股票尚需提交公司股东会审议通过、深圳证券交易所审核通过并取得中国证监会同意注册的批复后方能
实施。本次发行能否取得上述相关的批准与核准，以及最终取得监管部门核准发行的时间存在不确定性。
上述事项尚存在重大不确定性，公司将按照相关事项的进展情况及时履行信息披露义务，请投资者关注公司公告并注意投资风险
。
（二）关联关系
本次发行对象滁州紫锳为公司实际控制刘洪超、丁立中、刘浩共同控制的企业，因此滁州紫锳认购公司本次向特定对象发行股票
涉及关联交易。
二、关联方的基本信息
（一）基本信息
企业名称 滁州市紫锳能源科技有限公司
认缴出资额 5,000万元人民币
法定代表人 刘洪超
统一社会信用代码 91341103MADPJLQ26W
成立日期 2024年 6月 24 日
注册地址 安徽省滁州市南谯区南谯经济开发区双迎路 795 号
经营范围 一般项目：太阳能发电技术服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交
流、技术转让、技术推广；新兴能源技术研发；信息技术咨询服务；节能管
理服务；合同能源管理；储能技术服务；工程技术服务（规划管理、勘察、
设计、监理除外）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制
的项目）
股东构成 刘洪超持股 33.34%，丁立中持股 33.33%，刘浩持股 33.33%。
（二）主要财务数据
滁州紫锳单体最近一年及一期的主要财务数据如下表所示：
单位：万元
项目 2025年9月30日/2025年1-9月 2024年12月31日/2024年度
资产总额 9,702.27 3,700.12
负债总额 4,702.50 2,700.22
营业收入 0.00 0.00
净利润 -0.13 -0.06
注：上述财务数据未经审计。
（三）资信状况和经营情况说明
滁州紫锳信用状况和经营状况良好，具有良好的资信及履约能力，不属于失信被执行人。
三、交易的定价政策、定价依据及公允性
（一）关联交易标的基本情况
本次交易的标的为公司本次向特定对象发行的人民币普通股股票。最终发行数量将由董事会根据股东会的授权在本次发行通过深
圳证券交易所审核并经中国证监会同意注册后，按照相关规定并根据发行实际情况与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。
（二）关联交易的定价政策及定价依据
本次发行的定价基准日为公司第七届董事会第五次会议决议公告日。本次发行股票的价格为 5.61元/股，发行价格不低于定价基
准日前 20个交易日（不含定价基准日，下同）公司股票交易均价的 80%（即本次发行的发行底价）。定价基准日前 20个交易日股票
交易均价=定价基准日前 20个交易日股票交易总额/定价基准日前 20个交易日股票交易总量。
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，本次发行的发行底价将作相应
调整。调整公式为：
派发现金股利：P1=P0-D
送红股或转增股本：P1=P0/（1+N）
派发现金同时送红股或转增股本：P1=（P0-D）/（1+N）
其中：P0 为调整前发行底价，D为每股派发现金股利，N 为每股送红股或转增股本数，P1为调整后发行底价。
若根据相关法律、法规及监管政策变化或发行注册文件的要求等情况需对本次发行的价格进行调整，公司可依据前述要求确定新
的发行价格。
（三）交易定价的公允性
本次发行价格符合相关法律法规的规定，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的 80%。
四、关联交易协议的主要内容
2025 年 12 月 19 日，公司与滁州紫锳签署了《江西海源复合材料科技股份有限公司与滁州市紫锳能源科技有限公司之附条件
生效的股票认购协议》，具体内容详见公司于 2025年 12月 20日在指定信息披露媒体巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披
露的《2025年度向特定对象发行股票预案》。
五、本次关联交易的目的和对公司的影响
（一）本次关联交易的目的
1、巩固控制权，促进公司发展
本次向特定对象发行股票的对象为滁州紫锳，滁州紫锳系公司实际控制人共同控制的有限责任公司。通过本次向特定对象发行的
实施，将提高实际控制人持有公司表决权比例，其对上市公司的控制权将进一步增强，从而保障公司股权结构的长期稳定、促进公司
战略规划的有效落实，为公司持续稳定发展打下坚实的基础。同时，本次发行体现了刘洪超、丁立中、刘浩对公司未来发展的认可，
提振市场信心，有利于保障公司的长期稳定发展以及全体股东的利益。
2、改善资本结构，提高抗风险能力
报告期内，公司资产负债率（合并）分别为 53.32%、58.98%、66.62%和 75.72%，处于较高水平，通过本次发行，公司资产负债
率将会有所降低，随着募集资金到位，收入稳定性与可持续性将显著提升，公司盈利能力将会增强，公司财务状况将得到改善，公司
抗风险能力得以增强。
（二）本次关联交易对公司的影响
1、本次发行对公司经营管理的影响
本次发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充流动资金，公司的资金实力及资产规模将有效提升，抗风险能力得到增强，
有利于进一步巩固和发展公司在行业中的竞争优势。本次发行完成后，公司仍将具有完善的法人治理结构，保持公司在人员、财务、
机构、业务等方面的独立性和资产完整性。本次发行不涉及对公司董事、高级管理人员的实质性调整或影响。
2、本次发行对公司财务状况的影响
本次向特定对象发行完成后，公司资本实力将进一步增强，净资产将得到提高，同时公司财务状况也将得到优化与改善，财务结
构更加合理，有利于增强公司资产结构的稳定性和抗风险能力。
六、履行的审议程序
（一）已履行的审议程序
公司本次关联交易相关的议案已经第七届董事会第五会议、第七届董事独立董事专门会议第二次会议以及第七届董事会审计委员
会第五次会议审议通过。公司本次关联交易相关的议案在提交董事会审议前，已经公司第七届董事会独立董事专门会议第二次会议审
议通过，独立董事一致认为：本次发行构成关联交易，本次关联交易符合有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，关联
交易价格和定价方式合理、公允，符合公司和全体股东的利益，不存在损害公司及中小股东利益的情形。
（二）尚需取得的批准
本次向特定对象发行股票尚需提交公司股东会审议通过、深圳证券交易所审核通过并取得中国证监会同意注册的批复后方能实施
。
七、备查文件
1、《第七届董事会第五次会议决议》；
2、《第七届董事会独立董事专门会议第二次会议决议》；
3、《江西海源复合材料科技股份有限公司与滁州市紫锳能源科技有限公司之附条件生效的股票认购协议》。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-12-20/efb143f5-b1cd-438e-b685-b5edd1f0b0a0.PDF
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2025-12-20 00:00│*ST海源（002529）：2025年度向特定对象发行股票募集资金使用的可行性分析报告
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（江西省新余市高新开发区新城大道行政服务中心 3楼 388室）
2025 年度向特定对象发行股票募集资金使用的
可行性分析报告
二〇二五年十二月
江西海源复合材料科技股份有限公司（以下简称“海源复材”或“公司”）拟向特定对象发行股票募集资金。现将本次发行募集
资金使用可行性分析说明如下：
（本报告如无特别说明，相关用语具有与《江西海源复合材料科技股份有限公司 2025年度向特定对象发行股票预案》中相同的
含义。）
一、本次募集资金使用计划
公司本次向特定对象发行股票募集资金总额为不超过人民币 22,000.00万元（含本数），扣除发行费用后，公司拟将募集资金净
额全部用于补充流动资金。
二、本次募集资金使用的必要性和可行性分析
公司拟将本次向特定对象发行募集资金扣除发行费用后全部用于补充流动资金，缓解公司营运资金压力，降低资产负债率，从而
提升公司的核心竞争力和抗风险能力。
（一）本次募集资金的必要性
1、满足公司业务运营的资金需求
公司主要从事研究开发、生产、销售的复合材料轻量化制品、光伏组件。受益于新能源、光伏等行业需求爆发，公司复合材料及
光伏业务客户订单增长，导致公司对营运资金需求增加。本次向特定对象发行股票募集资金全部用于补充流动资金，可及时保障原材
料采购、客户订单增长所需现金，为公司业务持续扩张提供坚实的资金后盾。
公司选择向特定对象发行股票募集资金，用于补充流动资金，契合当前财务结构及未来经营现金流需求，可优化资本结构、降低
财务成本，巩固公司持续经营能力，切实维护全体股东的长远利益。
2、降低资产负债率，优化资本结构
2022年末至 2025年 9月末，公司资产负债率分别为 53.32%、58.98%、66.62%及 75.72%，资产负债率逐年增长。本次发行募集
资金到位后，公司流动性将显著提升，可充分保障业务运营资金需求，有效降低财务费用，提升持续盈利能力；同时优化资产结构，
降低流动性风险，增强公司抗
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