公司公告☆ ◇002439 启明星辰 更新日期：2025-07-18◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.公告列表】【2.财报链接】
【1.公告列表】
┌─────────┬──────────────────────────────────────────────┐
│2025-07-14 19:03 │启明星辰（002439）：2025年半年度业绩预告 │
├─────────┼──────────────────────────────────────────────┤
│2025-07-10 17:42 │启明星辰（002439）：关于公司变更法定代表人并完成工商变更登记的公告 │
├─────────┼──────────────────────────────────────────────┤
│2025-07-10 00:00 │启明星辰（002439）：启明星辰2025年第三次临时股东大会决议公告 │
├─────────┼──────────────────────────────────────────────┤
│2025-07-10 00:00 │启明星辰（002439）：2025年第三次临时股东大会的法律意见书 │
├─────────┼──────────────────────────────────────────────┤
│2025-07-10 00:00 │启明星辰（002439）：启明星辰第六届董事会第十次会议决议公告 │
├─────────┼──────────────────────────────────────────────┤
│2025-07-10 00:00 │启明星辰（002439）：关于选举公司董事长、战略委员会主任委员的公告 │
├─────────┼──────────────────────────────────────────────┤
│2025-07-07 18:07 │启明星辰（002439）：关于第二期员工持股计划存续期即将届满的提示性公告 │
├─────────┼──────────────────────────────────────────────┤
│2025-07-07 18:04 │启明星辰（002439）：关于召开2025年第三次临时股东大会的提示性公告 │
├─────────┼──────────────────────────────────────────────┤
│2025-06-22 16:24 │启明星辰（002439）：关于召开2025年第三次临时股东大会的通知 │
├─────────┼──────────────────────────────────────────────┤
│2025-06-22 16:22 │启明星辰（002439）：关于董事长离任暨补选董事的公告 │
└─────────┴──────────────────────────────────────────────┘
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-07-14 19:03│启明星辰（002439）：2025年半年度业绩预告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
一、本期业绩预计情况
（一）业绩预告期间
2025年1月1日至2025年6月30日
（二）业绩预告情况
?预计净利润为负值
项目 本报告期 上年同期
营业收入 111,500 万元~117,500 万元 157,370.13 万元
归属于上市公司股东 -10,300 万元~ -7,300 万元 -18,225.19 万元
的净利润
扣除非经常性损益后 -18,300 万元~ -15,300 万元 -10,033.22 万元
的净利润
基本每股收益 -0.085 元/股~ -0.060 元/股 -0.15 元/股
二、与会计师事务所沟通情况
本期业绩预告相关的财务数据未经过注册会计师审计。
三、业绩变动原因说明
报告期内，面对市场需求转换与增长结构性调整的压力，公司着力提升经营质量并加快创新技术转化：一方面探索数智化新需求
，推动创新业务快速商业化；另一方面强化管理优化经营质量，毛利率、应收账款等关键指标持续改善，尤其是第二季度经营性净现
金流转正，为全年稳健发展奠定基础。
（一）收入变动的主要原因
1、行业挑战与机遇并存，长期发展依然向好。
从下游客户需求和安全投入方面来看，网络安全行业短期增长承压，但长期发展动能充足。短期方面，专业咨询机构担忧网络安
全支出不足，不断下调市场增长预期。2025年IDC《全球网络安全支出指南》（V1版）进一步调低了中国网络安全市场2023年至2028
年的复合增长率。报告期内，公司受外部环境影响，收入较上年同期出现一定程度下滑。长期方面，网络安全是数字化建设的战略基
石，具备持续向好的发展前景。新技术驱动攻击手段不断升级，叠加合规压力陡增，共同构成网安市场增长的持续驱动力。同时，在
AI大模型落地应用、数据要素市场化改革、供应链安全强化等因素交织下，推动产业技术代际升级。公司作为技术龙头将优先受益于
合规强化与技术跃迁。
2、中移协同处于深化阶段，重点提升合作质效。
报告期内，公司与中移关联交易额同比下滑，但其中来自中移自采的业务收入同比上升。下半年公司将进一步激活组织效能，优
化资源配置，与中移各省公司深化政企领域的协作，大力提升云安全、DICT的协同收入质量与规模，升级安全产品和服务供给，扩大
中移自采业务的市场份额。
（二）利润变动的主要原因
1、报告期内，公司归母净利润预计较上年同期增长43%至60%，主要原因是公司参股的上市公司在报告期内股价波动的影响，同
时通过对参股公司的持仓主动管理、锁定收益，公司报告期内确认的投资收益和公允价值收益增加。
2、报告期内，公司持续降本增效，费用得到有效压降，但受营业收入及毛利的影响，公司扣非净利润预计较上年同期下滑。
（三）科技创新加速突破，运营质量持续优化。
大模型安全产品矩阵快速变现。公司锚定AI安全新赛道，一季度抢发大模型应用安全三件套等系列产品并建立标杆案例，二季度
加速项目复制，签单金额倍增。
数据安全落地数个千万级项目。依托数据绿洲战略：在数据安全2.0场景，为某行业客户提供数据汇聚与数据内循环流动的全生
命周期安全保护，并在全国20余个地方复制联动；在数据安全3.0场景，为客户跨主体数据流通与可信数据开发提供外循环安全可信
能力建设，释放数据价值；围绕公安行业客户现有业务安全应用，进行基于AI大模型的业务安全综合应用改造，提供可编排的可信数
据服务能力。
公司运营质量持续优化，高毛利产品占比提升驱动毛利率改善，综合毛利率较上年同期提升超过2个百分点。同时加强应收账款
和回款管理，报告期末应收账款账面价值较期初减少，经营性现金流净额同比明显增长。特别在第二季度，回款表现强劲，单季经营
性现金流实现净流入，改善了现金流的季节性波动问题。
2025年下半年，公司将继续坚定发展信心，围绕既定战略坚持科技自主创新，持续深化与中国移动的业务协同。随着公司业务企
稳向好、中移协同效应释放及创新业务商业化提速，公司将持续巩固竞争优势，迈向高质量发展新阶段。
四、风险提示
本次业绩预告是根据公司财务部初步核算得出，具体财务数据将在本公司2025年半年度报告中详细披露。敬请广大投资者审慎决
策，注意投资风险。
启明星辰信息技术集团股份有限公司董事会
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-07-14/ca4a847f-9477-400a-8c94-41eb8bffeda9.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-07-10 17:42│启明星辰（002439）：关于公司变更法定代表人并完成工商变更登记的公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
启明星辰信息技术集团股份有限公司（以下简称“公司”）于 2025 年 7 月 9日召开了第六届董事会第十次会议，审议通过了
《关于选举袁捷先生为公司董事长的议案》，全体董事一致选举袁捷先生为公司第六届董事会董事长。根据《公司章程》规定，董事
长为公司的法定代表人，公司法定代表人相应由魏冰女士变更为袁捷先生。
公司已于今日完成相关工商变更登记备案手续，获得北京市海淀区市场监督管理局换发的《营业执照》，法定代表人由魏冰变更
为袁捷，其他登记项目未发生变化。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-07-10/d7b6fe82-5bc7-4cb9-a3b6-613836e0e876.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-07-10 00:00│启明星辰（002439）：启明星辰2025年第三次临时股东大会决议公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
特别提示
1．本次股东大会未出现否决、修改或新增议案的情形。
2．本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。
3．公司，王佳、严立夫妇与中移资本于2022年6月17日签署了《投资合作协议》、于2022年9月30日签署了《投资合作协议之补
充协议》、于2023年8月4日签署了《投资合作协议之补充协议（三）》，王佳、严立夫妇与中移资本于2022年9月30日签署了《表决
权放弃协议之补充协议》、于2023年8月4日签署了《表决权放弃协议之补充协议（三）》，约定自上市公司股东大会审议通过本次发
行事项之日起，王佳、严立夫妇自愿、无条件且不可撤销地放弃其合法持有的上市公司106,122,343股股份对应的表决权，其中王佳
女士放弃87,247,953股股份对应的表决权，严立先生放弃18,874,390股股份对应的表决权。截至本次股东大会股权登记日，王佳女士
有表决权的股份数量为131,003,679股，严立先生有表决权的股份数量为28,533,062股。
一、会议的召开和出席情况
1．会议召开情况
启明星辰信息技术集团股份有限公司（以下简称“公司”）2025年第三次临时股东大会于2025年7月9日14：30在北京市海淀区东
北旺西路8号中关村软件园21号楼启明星辰大厦会议室以现场表决与网络投票相结合的方式召开。本次会议通知已于2025年6月23日以
公告形式发出。
（1）会议召开时间
现场会议时间：2025年7月9日14：30
网络投票时间为：2025年7月9日
其中：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2025年7月9日9：15—9：25，9：30—11：30和13：00—15：0
0；
通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2025年7月9日上午9：15至下午15：00期间的任意时间。
（2）会议召开地点：北京市海淀区东北旺西路8号中关村软件园21号楼启明星辰大厦会议室；
（3）会议召开方式：本次股东大会采用现场表决与网络投票相结合的方式召开；
（4）会议召集人：公司第六届董事会；
（5）会议主持人：公司联席董事长严立先生
本次会议的通知、召开以及参与表决股东人数均符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。
2．会议的出席情况
（1）参加本次股东大会的股东（或股东代理人）共计426人，代表有表决权的股份460,762,763股（其中已剔除王佳女士放弃的8
7,247,953股股份对应的表决权，严立先生放弃的18,874,390股股份对应的表决权，下同），占公司总股份的38.0356%。其中：出席
现场投票的股东（或股东代理人）6人，代表有表决权的股份160,184,363股，占公司总股份的13.2231%；通过网络投票的股东420人
，代表有表决权的股份300,578,400股，占公司总股份的24.8125%。
参与投票的中小股东420人，代表有表决权的股份17,516,233股，占公司总股份的1.4459%。其中：出席现场投票的股东（或股东
代理人）1人，代表有表决权的股份47,500股，占公司总股份的0.0039%；通过网络投票的股东419人，代表有表决权的股份17,468,73
3股，占公司总股份的1.4420%。
（2）公司董事、监事、高级管理人员、董事会秘书以及律师出席或列席了本次会议。
二、提案审议表决情况
出席会议的股东（或股东代理人）以现场表决与网络投票相结合的方式，审议通过了以下议案：
1．审议通过了《关于补选袁捷先生为第六届董事会董事的议案》
本次议案采用累积投票制，具体选举结果如下：
总表决结果：同意458,548,407股，占出席会议股东所持有表决权股份总数的99.5194%。
中小股东表决结果：同意15,301,877股，占出席会议中小股东所持有表决权股份总数的87.3583%。
袁捷先生当选为第六届董事会董事。
三、律师出具的法律意见
北京金诚同达律师事务所委派律师唐莉、李倩玉出席见证了本次股东大会并出具了法律意见书，认为：本次股东大会的召集、召
开程序符合《公司法》《股东大会规则》等有关法律、法规和规范性文件的要求，符合《公司章程》的有关规定；本次股东大会出席
会议人员的资格、召集人资格、表决程序符合《公司法》《股东大会规则》等有关法律、法规、规范性文件的要求和《公司章程》的
有关规定，本次股东大会的表决结果合法、有效。
四、备查文件
1．启明星辰信息技术集团股份有限公司 2025 年第三次临时股东大会决议；
2．北京金诚同达律师事务所出具的《关于启明星辰信息技术集团股份有限公司 2025 年第三次临时股东大会的法律意见书》。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-07-10/4f2133af-c929-4c43-b116-5db21afee559.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-07-10 00:00│启明星辰（002439）：2025年第三次临时股东大会的法律意见书
─────────┴────────────────────────────────────────────────
关于启明星辰信息技术集团股份有限公司
2025年第三次临时股东大会的
法律意见书
金证法意[2025]字 0709第 0661号
致：启明星辰信息技术集团股份有限公司
北京金诚同达律师事务所（以下简称“本所”）接受启明星辰信息技术集团股份有限公司（以下简称“启明星辰”或“公司”）
的聘请，指派本所律师出席公司 2025 年第三次临时股东大会（以下简称“本次股东大会”）并对会议的相关事项出具法律意见书。
本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》《上市公司股东会规则》（
以下简称“《股东会规则》”）《律师事务所从事证券法律业务管理办法》《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等有关法
律、法规和规范性文件的要求以及《启明星辰信息技术集团股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）的规定，对本次股东
大会的召集、召开程序，出席会议人员的资格、召集人资格，会议的表决程序、表决结果等重要事项进行核验，出具本法律意见书。
本所律师声明：
1. 本所律师仅就本次股东大会的召集、召开程序，出席会议人员的资格、召集人资格，会议的表决程序、表决结果的合法性发
表意见，不对本次股东大会所审议的议案内容及该等议案所表述的事实或数据的真实性、准确性和完整性发表意见；
2. 本所律师已经按照《股东会规则》的要求，对本次股东大会所涉及的相关事项进行了核查和验证，所发表的结论性意见合法
、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应法律责任；
3. 本所律师同意将本法律意见书作为公司本次股东大会公告材料，随其他需公告的文件一同披露。
4. 本法律意见书仅供公司为本次股东大会之目的使用，未经本所书面同意，不得用作其他任何目的。
本所律师按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，发表法律意见如下：
一、本次股东大会的召集、召开程序
本次股东大会经公司第六届董事会第九次（临时）会议决议召开，并于2025年6月23日在巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn
)网站及公司指定媒体《证券时报》《中国证券报》《证券日报》上公告了《启明星辰信息技术集团股份有限公司关于召开2025年第
三次临时股东大会的通知》（公告编号：【2025-042】）（以下简称“《会议通知》”）。《会议通知》已列明本次股东大会的召开
方式、召开时间、地点、网络投票事宜、会议审议事项、出席对象、会议登记方法等相关事项。
（一）会议召开方式
本次股东大会采用现场投票和网络投票相结合的方式召开。公司通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统向股东提供网络
形式的投票平台，公司股东可以在网络投票时间内通过上述系统对议案行使表决权。
（二）现场会议召开时间、地点
经本所律师核查，贵公司本次会议于2025 年7月9日下午14:30 在北京市海淀区东北旺西路8号中关村软件园21号楼启明星辰大厦
公司会议室如期召开，本次会议由公司联席董事长严立主持。
（三）网络投票时间
1.通过深圳证券交易所交易系统于交易时间进行网络投票的具体时间为：2025年7月9日9:15-9:25、9:30-11:30和13:00-15:00；
2.通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2025年7月9日9:15-15:00。
本所律师认为，本次股东大会的召集、召开程序符合《公司法》《股东会规则》等有关法律、法规和规范性文件的要求，符合《
公司章程》的有关规定。
二、本次股东大会出席会议人员的资格、召集人资格
（一）本次股东大会出席会议人员
根据《会议通知》，有权参加本次股东大会的人员为截至股权登记日（2025年7月1日）下午收市时在中国证券登记结算有限责任
公司深圳分公司登记在册的公司全体股东，股东可以书面形式委托代理人出席会议和参加表决，该股东代理人不必是公司股东。其中
，不包含优先股股东，不包含表决权恢复的优先股股东。
参加本次股东大会的股东及股东委托代理人共计 426 人，代表有表决权的股份460,762,763股（其中已剔除王佳女士放弃的 87,
247,953股股份对应的表决权，严立先生放弃的 18,874,390 股股份对应的表决权，下同），占公司总股份的38.0356%。其中：出席
现场投票的股东及股东委托代理人 6 人，代表有表决权的股份 160,184,363 股，占公司总股份的 13.2231%；通过网络投票的股东
420 人，代表有表决权的股份 300,578,400 股，占公司总股份的 24.8125%。
参与投票的中小股东420人，代表有表决权的股份17,516,233股，占公司总股份的1.4459%。其中：出席现场投票的中小股东及股
东委托代理人1人，代表有表决权的股份47,500股，占公司总股份的0.0039%；通过网络投票的中小股东419人，代表有表决权的股份1
7,468,733股，占公司总股份的1.4420%。
经审查，现场出席本次股东大会的股东具有相应资格，股东持有相关持股证明，授权代表持有授权委托书。通过网络投票系统进
行投票的股东资格，由网络投票系统提供机构验证其身份。本次股东大会没有发生现场投票与网络投票重复投票的情况。除股东及股
东授权代表外，公司现任部分董事、监事、高级管理人员及本所见证律师出席或列席了本次股东大会。
（二）本次股东大会召集人
本次股东大会的召集人为公司董事会。
本所律师认为，在参与网络投票的股东资格均符合法律、法规、规范性文件及《公司章程》规定的前提下，本次股东大会出席会
议人员的资格、召集人资格符合《公司法》《股东会规则》等有关法律、法规、规范性文件的要求和《公司章程》的有关规定。
三、本次股东大会的提案
根据《会议通知》，本次股东大会审议的议案为：
议案1： 《关于补选第六届董事会董事的议案》；
1.01 《关于补选袁捷先生为第六届董事会董事的议案》
经审查，本次股东大会审议的事项与《会议通知》中列明的事项相符，没有股东提出超出上述事项以外的新提案，未出现对议案
内容进行变更的情形。
四、本次股东大会的表决程序、表决结果
本次股东大会按照《公司法》《股东会规则》和《公司章程》的规定进行。股东会对议案进行审议，并以现场投票与网络投票相
结合的方式进行表决。
1.出席现场会议的股东及股东授权代表以记名投票方式对本次股东大会的议案进行了表决，公司按照法律、法规和规范性文件的
规定进行了监票、验票和计票。
2. 深圳证券信息有限公司提供了网络投票的表决数据。
本次会议没有发生现场投票与网络投票重复表决的情况。
网络投票表决结束后，根据网络投票系统提供的网络投票结果，公司将现场投票和网络投票的结果进行了合并统计，本次股东大
会的最终表决结果如下：
议案1： 《关于补选第六届董事会董事的议案》(本项议案采用累积投票方式表决)；
1.01 《关于补选袁捷先生为第六届董事会董事的议案》
表决结果：同意 458,548,407 股，占出席会议股东所持有表决权股份总数的99.5194％。其中，中小股东同意 15,301,877 股，
占出席会议中小股东所持有效表决权股份总数的 87.3583％。
经审查，本次股东大会审议通过了上述全部议案。
本所律师认为，本次股东大会的表决程序符合《公司法》《股东会规则》等相关法律、法规、规范性文件的要求和《公司章程》
的有关规定，本次股东大会的表决结果合法、有效。
五、结论意见
综上所述，本所律师认为，本次股东大会的召集、召开程序符合《公司法》《股东会规则》等有关法律、法规和规范性文件的要
求，符合《公司章程》的有关规定；本次股东大会出席会议人员的资格、召集人资格、表决程序符合《公司法》《股东会规则》等有
关法律、法规、规范性文件的要求和《公司章程》的有关规定，本次股东大会的表决结果合法、有效。
本法律意见书一式两份，经本所律师签字并加盖公章后生效。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-07-10/dbb2b997-8345-45ca-a088-ed31fc16d22e.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-07-10 00:00│启明星辰（002439）：启明星辰第六届董事会第十次会议决议公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
启明星辰信息技术集团股份有限公司（以下简称“公司”）第六届董事会第十次会议于 2025 年 7 月 9 日在公司会议室以现场
会议和通讯表决结合的方式召开。本次会议的通知及会议资料已于 2025 年 6 月 27 日以电子邮件形式送达至全体董事。本次会议
应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人，各董事均亲自出席，无委托出席和缺席情况，会议由公司联席董事长严立先生主持。会议的
通知、召开以及参与表决董事人数均符合相关法律、行政法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定。经出席会议的董事认真审核
并进行表决，形成决议如下：
一、审议通过了《关于选举袁捷先生为公司董事长的议案》
表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。
《关于选举公司董事长、战略委员会主任委员的公告》详见指定信息披露媒体巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）和《证券时报
》《中国证券报》《证券日报》。
二、审议通过了《关于补选袁捷先生为董事会战略委员会主任委员的议案》
表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。
《关于选举公司董事长、战略委员会主任委员的公告》详见指定信息披露媒体巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）和《证券时报
》《中国证券报》《证券日报》。
三、审议通过了《关于公司<2025 年度法人管理计划>的议案》
表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-07-10/5a3db729-1df9-48df-9ea0-1fbd21a62688.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-07-10 00:00│启明星辰（002439）：关于选举公司董事长、战略委员会主任委员的公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
启明星辰信息技术集团股份有限公司（以下简称“公司”）于 2025 年 7 月 9日召开第六届董事会第十次会议，选举了公司董
事长，并补选了公司第六届董事会战略委员会主任委员。现将相关情况公告如下：
一、选举董事长情况
公司第六届董事会第十次会议审议通过了《关于选举袁捷先生为公司董事长的议案》，全体董事一致选举袁捷先生为公司第六届
董事会董事长，任期至本届董事会届满之日止。袁捷先生简历详见附件。
根据《公司章程》规定，董事长为公司的法定代表人，故公司法定代表人将变更为袁捷先生，公司将按照程序及时办理工商变更
登记手续。
二、补选战略委员会主任委员情况
公司第六届董事会第十次会议审议通过了《关于补选袁捷先生为董事会战略委员会主任委员的议案》，全体董事一致选举袁捷先
生为公司第六届董事会战略委员会主任委员，任期至本届董事会届满之日止。
补选完成后，公司第六届董事会战略委员会成员如下：袁捷先生（主任委员）、王佳女士、王志勇先生。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-07-09/f681316d-fe55-4146-bcfe-4a494b5d3a33.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2025-07-07 18:07│启明星辰（002439）：关于第二期员工持股计划存续期即将届满的提示性公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
启明星辰信息技
|