公司公告☆ ◇002439 启明星辰 更新日期：2025-09-13◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.公告列表】【2.财报链接】
【1.公告列表】
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│2025-08-26 19:38 │启明星辰（002439）：2025年半年度报告摘要 │
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│2025-08-26 19:38 │启明星辰（002439）：2025年半年度报告 │
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│2025-08-26 19:37 │启明星辰（002439）：半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 │
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│2025-08-26 19:37 │启明星辰（002439）：启明星辰关于中国移动通信集团财务有限公司的风险持续评估报告 │
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│2025-08-26 19:37 │启明星辰（002439）：启明星辰2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告 │
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│2025-08-26 19:37 │启明星辰（002439）：启明星辰第六届董事会2025年第二次独立董事专门会议的审查意见 │
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│2025-08-26 19:37 │启明星辰（002439）：2025年半年度财务报告 │
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│2025-08-26 19:36 │启明星辰（002439）：半年报董事会决议公告 │
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│2025-08-26 19:35 │启明星辰（002439）：半年报监事会决议公告 │
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│2025-07-14 19:03 │启明星辰（002439）：2025年半年度业绩预告 │
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2025-08-26 19:38│启明星辰（002439）：2025年半年度报告摘要
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启明星辰（002439）：2025年半年度报告摘要。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-08-27/be480841-420f-4541-8180-50f6f15dd55b.PDF
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2025-08-26 19:38│启明星辰（002439）：2025年半年度报告
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启明星辰（002439）：2025年半年度报告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-08-27/9c4e2113-f0cb-4261-9dac-4b92c88ef4a3.PDF
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2025-08-26 19:37│启明星辰（002439）：半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表
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启明星辰（002439）：半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-08-27/dbedc186-57b9-4b1b-948b-2a72459a557e.PDF
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2025-08-26 19:37│启明星辰（002439）：启明星辰关于中国移动通信集团财务有限公司的风险持续评估报告
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根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 7号——交易与关联交易》、《关于规范上市公司与企业集团财务公司业务往来
的通知》等有关规定的要求，启明星辰信息技术集团股份有限公司（以下简称“本公司”）通过查验中国移动通信集团财务有限公司
（以下简称“中移财务公司”）的《金融许可证》、《营业执照》等证件资料及取得并审阅中移财务公司未经审计的半年度财务报告
，对其经营资质、业务和风险状况进行了评估，具体情况报告如下：
一、中移财务公司的基本情况
中移财务公司是经原中国银行业监督管理委员会批准，正式成立于 2012 年1 月 20 日的非银行金融机构。目前注册资本为人民
币 116.28 亿元，法定代表人为刘正利，地址为北京市西城区西便门内大街 53 号博瑞琪大厦甲段 6层。截至2025 年 6月 30 日，
中移财务公司经批准的业务范围包括：
（一）吸收成员单位存款；
（二）办理成员单位贷款；
（三）办理成员单位票据贴现；
（四）办理成员单位资金结算与收付；
（五）提供成员单位委托贷款、债券承销、非融资性保函、财务顾问、信用鉴证及咨询代理业务；
（六）从事同业拆借；
（七）办理成员单位票据承兑；
（八）办理成员单位产品买方信贷和消费信贷；
（九）从事固定收益类有价证券投资。
截至 2025 年 6月 30 日，中移财务公司总资产为人民币 1,602.94 亿元，净资产为人民币 316.81 亿元，2025 年 1-6 月净利
润为人民币 7.78 亿元。
二、中移财务公司内部控制的基本情况
（一）内部控制环境
中移财务公司严格遵循金融行业的监管政策，持续提升内部控制有效性。中移财务公司设立了分工合理、职责明确、报告关系清
晰的内部控制治理和组织架构；制定了覆盖公司治理、运营管理、综合管理和党建管理的全面制度体系；建立了适应公司运营需求的
管理信息系统；营造了审慎稳健、合规运营的企业文化等。
（二）风险的识别、评估与监测
中移财务公司建立了“三道防线”内控责任体系，协同开展风险识别、评估与监测，有效提升风险防控能力。业务部门作为业务
制度设计、执行部门，负责将管控措施嵌入业务流程，并分析控制措施的执行情况。风险管理部门作为内部控制的建设、执行部门，
负责牵头设计内部控制体系，组织、督促各部门建立和健全内部控制制度。审计稽核部门作为公司内部控制的监督、评价部门，负责
组织检查、评价内部控制的充分性和有效性，督促纠正内部控制存在的问题。每年定期开展内部控制自我评价工作，聚焦公司内控制
度设计有效性和执行有效性、内控覆盖领域和流程的全面性和充分性开展审计评价。
（三）控制活动
中移财务公司持续深化全面风险管理体系建设，并通过内部控制长效机制传导至资金管理、信贷管理、投资管理、创新业务等重
要业务领域。在资金管理领域，中移财务公司严格按照《企业集团财务公司管理办法》规定及公司对中移财务公司的功能定位要求，
以加强资金集中管理为目的，为成员单位提供资金集中管理及金融服务。在信贷管理领域，中移财务公司制定了成员单位信用等级评
定及综合授信等管理制度，严格落实贷款“三查”制度和审、贷、放分离程序。在投资管理领域，中移财务公司依托生命周期风险管
理机制，将审慎稳健风险偏好策略传导至投资业务经营和管理活动中，紧盯宏观经济和金融市场最新发展、资金资产运作重点领域，
牢牢守住金融资金资产安全底线。在创新业务领域，公司新业务开展前均落实对新业务的合规性审查，明确风险控制措施、业务限额
等，经公司有权决策机构审批通过后合规开展。
（四）内部控制总体评价
中移财务公司内部控制不存在重大缺陷和重要缺陷，整体内部控制有效。
三、中移财务公司经营管理及风险管理情况
（一）经营情况
经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至 2024 年 12 月 31日，中移财务公司资产总额为人民币1,780.26亿元
、负债总额为人民币1,471.89亿元、净资产为人民币 308.37 亿元，2024 年度净利润为人民币 10.89 亿元。
根据未经审计的 2025 年半年度财务报告，截至 2025 年 6月 30 日，中移财务公司资产总额为人民币 1,602.94 亿元、负债总
额为人民币 1,286.12 亿元、净资产为人民币 316.81 亿元，2025 年 1-6 月净利润为人民币 7.78 亿元。
（二）风险管理情况
中移财务公司自成立以来，一直坚持稳健经营的原则，严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国银行业监督管理法
》《企业会计准则》《企业集团财务公司管理办法》和国家有关金融法规、条例以及公司章程，规范经营行为，加强内部管理。根据
对中移财务公司风险管理的了解和评价，未发现截至2025 年 6月 30 日与财务报表相关的资金、信贷、稽核、信息管理等方面的风
险控制体系存在重大缺陷。
（三）监管指标
截至 2025 年 6月 30 日，中移财务公司无不良贷款、不良资产，各项监管指标均符合《企业集团财务公司管理办法》规定要求
：
1、资本充足率不得低于 10.5%，中移财务公司为 38.98%。
2、流动性比例不得低于 25%，中移财务公司为 42.48%。
3、贷款比例不得高于 80%，中移财务公司为 17.40%。
4、票据承兑余额/资产总额不得高于 15%，中移财务公司为 2.43%。
（四）本公司及控股子公司在财务公司存贷款情况
2025 年 1-6 月，本公司于中移财务公司存置的每日最高存款发生额（含应计利息）约人民币 0.12 亿元，本公司未与中移财务
公司签订贷款业务。
本公司制订了在中移财务公司开展金融业务的风险处置预案，以保证在财务公司的资金安全，有效防范、及时控制和化解金融业
务风险。
四、风险评估意见
基于以上分析和判断，本公司认为：中移财务公司具有合法有效的《金融许可证》及《营业执照》，建立了较为完整合理的内部
控制制度，能较好地控制风险；不存在违反《企业集团财务公司管理办法》规定的情况，各项监管指标均符合该办法的相关规定要求
，本公司与中移财务公司之间开展金融业务风险可控。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-08-27/4738f0c8-4d4d-4fb8-b2a1-3a5d35728fe2.PDF
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2025-08-26 19:37│启明星辰（002439）：启明星辰2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告
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启明星辰（002439）：启明星辰2025年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-08-27/f9e9bdef-737c-42cf-8b42-6be68cb367ea.PDF
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2025-08-26 19:37│启明星辰（002439）：启明星辰第六届董事会2025年第二次独立董事专门会议的审查意见
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根据《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法律、行
政法规、中国证券监督管理委员会行政规章和规范性文件、深圳证券交易所相关规则及规定以及《公司章程》《独立董事工作制度》
等有关规定，启明星辰信息技术集团股份有限公司（以下简称“公司”）于 2025 年 8 月 26 日召开第六届董事会 2025 年第二次
独立董事专门会议。独立董事认真审阅了关于中国移动通信集团财务有限公司（以下简称：中移财务公司）的风险持续评估报告，基
于独立客观的原则，对审议事项发表如下审查意见：
中移财务公司具有合法有效的《金融许可证》及《营业执照》，建立了较为完整合理的内部控制制度，能较好地控制风险；不存
在违反《企业集团财务公司管理办法》规定的情况，各项监管指标均符合该办法的相关规定要求，本公司与中移财务公司之间开展金
融业务风险可控。该报告结论客观、公正。为此，我们同意将此事项提交公司董事会审议，同时关联董事应按规定回避表决。
独立董事：张国华、胡一闻、王峰娟
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-08-27/677448cd-a87d-4155-9f2c-0d548152fd74.PDF
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2025-08-26 19:37│启明星辰（002439）：2025年半年度财务报告
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启明星辰（002439）：2025年半年度财务报告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-08-27/4699335f-acfa-485b-acf1-7da0a8c0f80a.PDF
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2025-08-26 19:36│启明星辰（002439）：半年报董事会决议公告
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启明星辰信息技术集团股份有限公司（以下简称“公司”）第六届董事会第十一次会议于 2025年 8月 26日在公司会议室以现场
会议和通讯表决结合的方式召开。本次会议的通知及会议资料已于 2025年 8月 15日以电子邮件形式送达至全体董事。本次会议应出
席董事 9人，实际出席董事 9人，各董事均亲自出席，无委托出席和缺席情况，会议由公司董事长袁捷先生主持。会议的通知、召集
召开程序以及参与表决董事人数均符合相关法律、行政法规、规范性文件及《启明星辰信息技术集团股份有限公司章程》（以下简称
“《公司章程》”）的有关规定。经出席会议的董事表决，形成决议如下：
一、审议通过了《关于公司<2025 年半年度报告>及其摘要的议案》
表决结果：同意 9票，反对 0票，弃权 0票。
经董事会认真审议，认为公司《2025 年半年度报告》及其摘要的编制和审核程序符合有关法律、行政法规、规范性文件及《公
司章程》的相关规定，报告内容能够真实、准确、完整地反映公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
公司《2025年半年度报告》及《2025年半年度报告摘要》详见指定信息披露媒体巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）和《证券时
报》《中国证券报》《证券日报》。
二、审议通过了《关于公司<2025 年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告>的议案》
表决结果：同意 9票，反对 0票，弃权 0票。
《2025 年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》详见指定信息披露媒体巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）和《证券
时报》《中国证券报》《证券日报》。
三、审议通过了《关于中国移动通信集团财务有限公司的风险持续评估报告》
表决结果：同意 5票，反对 0票，弃权 0票，关联董事袁捷、贾琦、王志勇、陈昌文回避表决。
《关于中国移动通信集团财务有限公司的风险持续评估报告》详见指定信息披露媒体巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。
本议案已经公司独立董事专门会议审议通过。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-08-27/350495a2-65f1-469e-9754-c317a246dc0f.PDF
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2025-08-26 19:35│启明星辰（002439）：半年报监事会决议公告
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启明星辰信息技术集团股份有限公司（以下简称“公司”）第六届监事会第九次会议于2025年8月26日在公司会议室以现场会议
和通讯表决结合的方式召开。本次会议通知及会议资料于2025年8月15日以电子邮件方式送达至全体监事。本次会议应出席监事3人，
实际出席监事3人，各监事均亲自出席，无委托出席和缺席情况，会议由监事会主席李昕女士主持。本次会议符合相关法律、行政法
规、规范性文件及《启明星辰信息技术集团股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）的有关规定。经出席会议的监事认真
审核并进行表决，形成决议如下：
一、审议通过了《关于公司<2025年半年度报告>及其摘要的议案》
表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票。
经全体监事认真审核，监事会认为：董事会编制和审核《2025年半年度报告》及其摘要的程序符合有关法律、行政法规、规范性
文件及《公司章程》的相关规定，报告内容能够真实、准确、完整地反映公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
公司《2025年半年度报告》及《2025年半年度报告摘要》详见指定信息披露媒体巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）和《证券时
报》《中国证券报》《证券日报》。
二、审议通过了《关于中国移动通信集团财务有限公司的风险持续评估报告》
表决结果：同意2票，反对0票，弃权0票，关联监事李昕回避表决。
经审议，监事会认为：中国移动通信集团财务有限公司（以下简称：中移财务公司）具有合法有效的《金融许可证》及《营业执
照》，建立了较为完整合理的内部控制制度，能较好地控制风险；不存在违反《企业集团财务公司管理办法》规定的情况，各项监管
指标均符合该办法的相关规定要求，本公司与中移财务公司之间开展金融业务风险可控。
《关于中国移动通信集团财务有限公司的风险持续评估报告》详见指定信息披露媒体巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-08-27/854a60c3-b3e3-438b-9491-14c3e2af3e4d.PDF
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2025-07-14 19:03│启明星辰（002439）：2025年半年度业绩预告
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一、本期业绩预计情况
（一）业绩预告期间
2025年1月1日至2025年6月30日
（二）业绩预告情况
?预计净利润为负值
项目 本报告期 上年同期
营业收入 111,500 万元~117,500 万元 157,370.13 万元
归属于上市公司股东 -10,300 万元~ -7,300 万元 -18,225.19 万元
的净利润
扣除非经常性损益后 -18,300 万元~ -15,300 万元 -10,033.22 万元
的净利润
基本每股收益 -0.085 元/股~ -0.060 元/股 -0.15 元/股
二、与会计师事务所沟通情况
本期业绩预告相关的财务数据未经过注册会计师审计。
三、业绩变动原因说明
报告期内，面对市场需求转换与增长结构性调整的压力，公司着力提升经营质量并加快创新技术转化：一方面探索数智化新需求
，推动创新业务快速商业化；另一方面强化管理优化经营质量，毛利率、应收账款等关键指标持续改善，尤其是第二季度经营性净现
金流转正，为全年稳健发展奠定基础。
（一）收入变动的主要原因
1、行业挑战与机遇并存，长期发展依然向好。
从下游客户需求和安全投入方面来看，网络安全行业短期增长承压，但长期发展动能充足。短期方面，专业咨询机构担忧网络安
全支出不足，不断下调市场增长预期。2025年IDC《全球网络安全支出指南》（V1版）进一步调低了中国网络安全市场2023年至2028
年的复合增长率。报告期内，公司受外部环境影响，收入较上年同期出现一定程度下滑。长期方面，网络安全是数字化建设的战略基
石，具备持续向好的发展前景。新技术驱动攻击手段不断升级，叠加合规压力陡增，共同构成网安市场增长的持续驱动力。同时，在
AI大模型落地应用、数据要素市场化改革、供应链安全强化等因素交织下，推动产业技术代际升级。公司作为技术龙头将优先受益于
合规强化与技术跃迁。
2、中移协同处于深化阶段，重点提升合作质效。
报告期内，公司与中移关联交易额同比下滑，但其中来自中移自采的业务收入同比上升。下半年公司将进一步激活组织效能，优
化资源配置，与中移各省公司深化政企领域的协作，大力提升云安全、DICT的协同收入质量与规模，升级安全产品和服务供给，扩大
中移自采业务的市场份额。
（二）利润变动的主要原因
1、报告期内，公司归母净利润预计较上年同期增长43%至60%，主要原因是公司参股的上市公司在报告期内股价波动的影响，同
时通过对参股公司的持仓主动管理、锁定收益，公司报告期内确认的投资收益和公允价值收益增加。
2、报告期内，公司持续降本增效，费用得到有效压降，但受营业收入及毛利的影响，公司扣非净利润预计较上年同期下滑。
（三）科技创新加速突破，运营质量持续优化。
大模型安全产品矩阵快速变现。公司锚定AI安全新赛道，一季度抢发大模型应用安全三件套等系列产品并建立标杆案例，二季度
加速项目复制，签单金额倍增。
数据安全落地数个千万级项目。依托数据绿洲战略：在数据安全2.0场景，为某行业客户提供数据汇聚与数据内循环流动的全生
命周期安全保护，并在全国20余个地方复制联动；在数据安全3.0场景，为客户跨主体数据流通与可信数据开发提供外循环安全可信
能力建设，释放数据价值；围绕公安行业客户现有业务安全应用，进行基于AI大模型的业务安全综合应用改造，提供可编排的可信数
据服务能力。
公司运营质量持续优化，高毛利产品占比提升驱动毛利率改善，综合毛利率较上年同期提升超过2个百分点。同时加强应收账款
和回款管理，报告期末应收账款账面价值较期初减少，经营性现金流净额同比明显增长。特别在第二季度，回款表现强劲，单季经营
性现金流实现净流入，改善了现金流的季节性波动问题。
2025年下半年，公司将继续坚定发展信心，围绕既定战略坚持科技自主创新，持续深化与中国移动的业务协同。随着公司业务企
稳向好、中移协同效应释放及创新业务商业化提速，公司将持续巩固竞争优势，迈向高质量发展新阶段。
四、风险提示
本次业绩预告是根据公司财务部初步核算得出，具体财务数据将在本公司2025年半年度报告中详细披露。敬请广大投资者审慎决
策，注意投资风险。
启明星辰信息技术集团股份有限公司董事会
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-07-14/ca4a847f-9477-400a-8c94-41eb8bffeda9.PDF
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2025-07-10 17:42│启明星辰（002439）：关于公司变更法定代表人并完成工商变更登记的公告
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启明星辰信息技术集团股份有限公司（以下简称“公司”）于 2025 年 7 月 9日召开了第六届董事会第十次会议，审议通过了
《关于选举袁捷先生为公司董事长的议案》，全体董事一致选举袁捷先生为公司第六届董事会董事长。根据《公司章程》规定，董事
长为公司的法定代表人，公司法定代表人相应由魏冰女士变更为袁捷先生。
公司已于今日完成相关工商变更登记备案手续，获得北京市海淀区市场监督管理局换发的《营业执照》，法定代表人由魏冰变更
为袁捷，其他登记项目未发生变化。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2025-07-10/d7b6fe82-5bc7-4cb9-a3b6-613836e0e876.PDF
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2025-07-10 00:00│启明星辰（002439）：启明星辰2025年第三次临时股东大会决议公告
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特别提示
1．本次股东大会未出现否决、修改或新增议案的情形。
2．本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。
3．公司，王佳、严立夫妇与中移资本于2022年6月17日签署了《投资合作协议》、于2022年9月30日签署了《投资合作协议之补
充协议》、于2023年8月4日签署了《投资合作协议之补充协议（三）》，王佳、严立夫妇与中移资本于2022年9月30日签署了《表决
权放弃协议之补充协议》、于2023年8月4日签署了《表决权放弃协议之补充协议（三）》，约定自上市公司股东大会审议通过本次发
行事项之日起，王佳、严立夫妇自愿、无条件且不可撤销地放弃其合法持有的上市公司106,122,343股股份对应的表决权，其中王佳
女士放弃87,247,953股股份对应的表决权，严立先生放弃18,874,390股股份对应的表决权。截至本次股东大会股权登记日，王佳女士
有表决权的股份数量为131,003,679股，严立先生有表决权的股份数量为28,533,062股。
一、会议的召开和出席情况
1．会议召开情况
启明星辰信息技术集团股份有限公司（以下简称“公司”）2025年第三次临时股东大会于2025年7月9日14：30在北京市海淀区东
北旺西路8号中关村软件园21号楼启明星辰大厦会议室以现场表决与网络投票相结合的方式召开。本次会议通知已于2025年6月23日以
公告形式发出。
（1）会议召开时间
现场会议时间：2025年7月9日14：30
网络投票时间为：2025年7月9日
其中：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2025年7月9日9：15—9：25，9：30—11：30和13：00—15：0
0；
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