公司公告☆ ◇001365 天海电子 更新日期：2026-05-24◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.公告列表】【2.财报链接】
【1.公告列表】
┌─────────┬──────────────────────────────────────────────┐
│2026-05-17 15:33 │天海电子（001365）：天海电子上市首日风险提示公告 │
├─────────┼──────────────────────────────────────────────┤
│2026-05-14 20:33 │天海电子（001365）：首次公开发行股票并在主板上市之上市公告书提示性公告 │
├─────────┼──────────────────────────────────────────────┤
│2026-05-14 20:33 │天海电子（001365）：公司首次公开发行股票并在主板上市的法律意见书 │
├─────────┼──────────────────────────────────────────────┤
│2026-05-14 20:33 │天海电子（001365）：首次公开发行股票并在主板上市之上市公告书 │
├─────────┼──────────────────────────────────────────────┤
│2026-05-14 20:33 │天海电子（001365）：招商证券关于公司首次公开发行股票并在主板上市的上市保荐书 │
├─────────┼──────────────────────────────────────────────┤
│2026-05-12 20:33 │天海电子（001365）：首次公开发行股票并在主板上市发行结果公告 │
├─────────┼──────────────────────────────────────────────┤
│2026-05-12 20:33 │天海电子（001365）：首次公开发行股票并在主板上市招股说明书 │
├─────────┼──────────────────────────────────────────────┤
│2026-05-10 20:33 │天海电子（001365）：首次公开发行股票并在主板上市网下发行初步配售结果公告 │
├─────────┼──────────────────────────────────────────────┤
│2026-05-10 20:33 │天海电子（001365）：首次公开发行股票并在主板上市网上摇号中签结果公告 │
├─────────┼──────────────────────────────────────────────┤
│2026-05-07 20:33 │天海电子（001365）：首次公开发行股票并在主板上市网上申购情况及中签率公告 │
└─────────┴──────────────────────────────────────────────┘
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-05-17 15:33│天海电子（001365）：天海电子上市首日风险提示公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
天海电子（001365）：天海电子上市首日风险提示公告。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-18/3c672888-bc89-4eaa-8e11-770d55cd044f.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-05-14 20:33│天海电子（001365）：首次公开发行股票并在主板上市之上市公告书提示性公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
经深圳证券交易所审核同意，天海汽车电子集团股份有限公司（以下简称“天海电子”、“发行人”或“公司”）发行的人民币
普通股股票将于 2026 年 5 月18 日在深圳证券交易所主板上市，上市公告书全文和首次公开发行股票的招股说明书全文披露于巨潮
资讯网（www.cninfo.com.cn）、中证网（www.cs.com.cn）、中国证券网（www.cnstock.com）、证券时报网（www.stcn.com）、证
券日报网（ www.zqrb.cn ） 、 经 济 参 考 网 （ www.jjckb.cn ） 、 中 国 金 融 新 闻 网（www.financialnews.com.cn）、
中国日报网（www.chinadaily.com.cn），供投资者查阅。
所属网页二维码：巨潮资讯网
一、上市概况
（一）股票简称：天海电子
（二）股票代码：001365
（三）本次公开发行后的总股本：52,500.00 万股
（四）首次公开发行股票数量：7,900.00 万股，均为新股，无老股转让
二、风险提示
本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险以及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策
、理性投资。具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）本次发行有可能存在上市后非理性炒作风险
本次发行价格为 27.19 元/股，投资者应当关注股票交易可能触发的异常波动和严重异常波动情形，知悉严重异常波动情形可能
存在非理性炒作风险并导致停牌核查，审慎参与相关股票交易。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，切实提高风险意识
，强化价值投资理念，避免盲目炒作。
（二）涨跌幅限制放宽的风险
股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在主板上市的股票上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅
限制为 10%。公司股票上市初期存在交易价格大幅波动的风险。投资者在参与交易前，应当认真阅读有关法律法规和交易所业务规则
等相关规定，对其他可能存在的风险因素也应当有所了解和掌握，并确信自己已做好足够的风险评估与财务安排，避免因盲目炒作遭
受难以承受的损失。
（三）股票上市首日即可作为融资融券标的风险
股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动
风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票
价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需
要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资
购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
（四）流通股数较少的风险
本次发行后，公司总股本为 52,500.0000 万股，其中无限售条件的流通股数量为 57,505,646 股，占本次发行后总股本的比例
约为 10.95%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（五）公司发行市盈率与同行业平均水平存在差异的风险
根据中国上市公司协会发布的《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》（2023 年），公司所属行业为汽车制造业（C36
），截至 2026 年 4 月 29 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的汽车制造业（C36）最近一个月平均静态市盈率为 28.97 倍。
截至 2026 年 4 月 29 日（T-3 日），主营业务与发行人相近的可比上市公司估值水平具体情况如下：
证券代码 证券简称 T-3 日收盘 2025 年扣 2025 年扣 对应静态市盈 对应静态市
价 非前 EPS 非后 EPS 率-扣非前 盈率-扣非后
（元/股） （元/股） （元/股） （2025 年） （2025 年）
600105.SH 永鼎股份 43.32 0.1598 0.1552 271.09 279.12
605333.SH 沪光股份 22.77 1.0370 0.9982 21.96 22.81
301631.SZ 壹连科技 108.92 3.2103 2.9641 33.93 36.75
688800.SH 瑞可达 92.42 1.4541 1.3514 63.56 68.39
603633.SH 徕木股份 8.17 — — — —
算术平均值（剔除负值及异常值） 27.95 29.78
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2026 年 4 月 29 日。
注：1、市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
2、2025 年扣非前/后 EPS=2025 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本；
3、徕木股份 2025 年扣非前后归属于母公司股东的净利润为负值，永鼎股份、瑞可达2025 年扣非前后对应的静态市盈率显著较
高，因此徕木股份、永鼎股份、瑞可达未纳入同行业上市公司市盈率算术平均值计算范围。
本次发行价格 27.19 元/股对应的发行人 2025 年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 23.
40 倍，低于同行业可比上市公司 2025 年扣除非经常性损益前后孰低归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率 29.78 倍，低于中
证指数有限公司 2026 年 4 月 29 日（T-3 日）发布的同行业最近一个月静态平均市盈率 28.97 倍，但仍存在未来发行人股价下跌
给投资者带来损失的风险。
（六）净资产收益率下降的风险
由于募集资金投资项目存在一定的建设期，产生效益需要一定的时间和过程，在上述期间内，股东回报仍主要通过现有业务实现
。在公司股本及所有者权益因本次公开发行股票而增加的情况下，公司的每股收益和加权平均净资产收益率等指标可能在短期内出现
一定幅度的下降。
（七）本次发行有可能存在上市跌破发行价的风险
投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避
免盲目炒作，监管机构、发行人、保荐人（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
三、联系方式
（一）发行人：天海汽车电子集团股份有限公司
法定代表人：王松
住所：河南省鹤壁经济技术开发区松江路 003 号天海大厦
联系人：刘丰周
电话：0392-3279707
（二）保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司
法定代表人（代）：朱江涛
住所：深圳市福田区福田街道福华一路 111 号
联系人：鄢坚
电话：0755-82852949
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-15/e02f8483-fbde-468f-90a4-98c3c2631d77.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-05-14 20:33│天海电子（001365）：公司首次公开发行股票并在主板上市的法律意见书
─────────┴────────────────────────────────────────────────
天海电子（001365）：公司首次公开发行股票并在主板上市的法律意见书。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-15/01f82763-a36b-4849-b852-80f743e672c1.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-05-14 20:33│天海电子（001365）：首次公开发行股票并在主板上市之上市公告书
─────────┴────────────────────────────────────────────────
天海电子（001365）：首次公开发行股票并在主板上市之上市公告书。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-15/5c18d67c-9cb8-4229-a4db-9c040b8339ba.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-05-14 20:33│天海电子（001365）：招商证券关于公司首次公开发行股票并在主板上市的上市保荐书
─────────┴────────────────────────────────────────────────
天海电子（001365）：招商证券关于公司首次公开发行股票并在主板上市的上市保荐书。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-15/09db76d4-c3fa-400d-a56a-eaacf52827a9.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-05-12 20:33│天海电子（001365）：首次公开发行股票并在主板上市发行结果公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
天海电子（001365）：首次公开发行股票并在主板上市发行结果公告。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-13/791f71ee-c7cd-41a6-99d6-af5ee44f9308.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-05-12 20:33│天海电子（001365）：首次公开发行股票并在主板上市招股说明书
─────────┴────────────────────────────────────────────────
天海电子（001365）：首次公开发行股票并在主板上市招股说明书。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-13/39402c3c-f878-4c43-a48e-2df7f996a0f1.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-05-10 20:33│天海电子（001365）：首次公开发行股票并在主板上市网下发行初步配售结果公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
天海电子（001365）：首次公开发行股票并在主板上市网下发行初步配售结果公告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-11/13247c1d-8f04-4534-a4f7-705cd9c4ed2b.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-05-10 20:33│天海电子（001365）：首次公开发行股票并在主板上市网上摇号中签结果公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司
特别提示
天海汽车电子集团股份有限公司（以下简称“天海电子”或“发行人”）首次公开发行股票并在主板上市（以下简称“本次发行
”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）上市审核委员会审议通过，并已获中国证券监督管理委员会同意注册（证监
许可〔2026〕423 号）。
敬请投资者重点关注本次发行的缴款环节，并于 2026 年 5 月 11 日（T+2日）及时履行缴款义务，具体内容如下：
1、网上投资者申购新股中签后，应根据本公告履行资金交收义务，确保其资金账户在 2026 年 5 月 11 日（T+2 日）日终有足
额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在
证券公司的相关规定。
网上投资者放弃认购部分的股份由保荐人（主承销商）招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”或“保荐人（主承销商）
”）包销。
2、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的 70%时，发行人和保荐
人（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
3、本次公开发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在深圳证券交易所上市之日起即
可流通。
4、网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6个
月（按 180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃认购的次数按照
投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。
5、本公告一经刊出，即视同向已参与网上申购并中签的网上投资者送达获配缴款通知。
根据《天海汽车电子集团股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市发行公告》，发行人和保荐人（主承销商）于 2026 年 5
月 8 日（T+1 日）上午在深圳市罗湖区深南东路 5045 号深业中心 311 室主持了首次公开发行股票并在主板上市网上发行摇号中
签仪式。摇号仪式按照公开、公平、公正的原则进行，摇号过程及结果在深圳市罗湖公证处代表的监督下进行并公证。现将中签结果
公告如下：
末尾位数 中签号码
末“4”位数 9261,4261
末“5”位数 43584,93584,79615
末“6”位数 873182,373182,609477
末“7”位数 2917351,0917351,4917351,6917351,8917351,2543700,7543700
末“8”位数 80597585,00597585,20597585,40597585,60597585,72704595
末“9”位数 134389187
凡参与本次网上定价发行的投资者持有的申购配号尾数与上述号码相同的，则为中签号码。中签号码共有 88,480 个，每个中签
号码只能认购 500 股天海电子 A 股股票。
发行人：天海汽车电子集团股份有限公司保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-11/5d7bf764-c049-4b63-98e7-040a404bc726.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-05-07 20:33│天海电子（001365）：首次公开发行股票并在主板上市网上申购情况及中签率公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司
特别提示
天海汽车电子集团股份有限公司（以下简称“天海电子”、“发行人”或“公司”）首次公开发行人民币普通股（A 股）并在主
板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）上市审核委员会审议通过，并已获中国证券监
督管理委员会同意注册（证监许可〔2026〕423 号）。
本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网
下发行”）和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相
结合的方式进行。
发行人与保荐人（主承销商）招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”或“保荐人（主承销商）”）协商确定本次发行价
格为人民币 27.19 元/股，发行股份数量为 7,900.00 万股。
本次发行初始战略配售数量为1,580.00万股，占本次发行数量的20.00%，最终战略配售数量为1,580.00万股，占本次发行数量的
20.00%。本次发行初始战略配售数量与最终战略配售数量相同，本次发行战略配售无需向网下发行进行回拨。
网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为 4,424.00 万股，占扣除战略配售数量后本次发行数量的 70.00%；网上初始发
行数量为 1,896.00 万股，占扣除战略配售数量后本次发行数量的 30.00%。网下、网上发行合计数量为 6,320.00万股，网上及网下
最终发行数量将根据回拨情况确定。
天海电子于 2026 年 5 月 7 日（T 日）通过深圳证券交易所交易系统网上定价初始发行“天海电子”股票 1,896.00 万股。
敬请投资者重点关注本次发行的发行流程、缴款等环节，并于 2026 年 5 月11 日（T+2 日）及时履行缴款义务：
1、网下获配投资者应根据《天海汽车电子集团股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网下发行初步配售结果公告》，按
最终确定的发行价格与获配数量，于 2026 年 5 月 11 日（T+2 日）16:00 前及时足额缴纳新股认购资金。
认购资金应该在规定时间内足额到账，未在规定时间内或未按要求足额缴纳认购资金的，该配售对象获配新股全部无效。多只新
股同日发行时出现前述情形的，该配售对象获配新股全部无效。不同配售对象共用银行账户的，若认购资金不足，共用银行账户的配
售对象获配新股全部无效。网下投资者如同日获配多只新股，请按每只新股分别缴款，并按照规范填写备注。
网上投资者申购新股中签后，应根据《天海汽车电子集团股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上摇号中签结果公告》
履行资金交收义务，确保其资金账户在 2026 年 5 月 11 日（T+2 日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此
产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。
当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不低于扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的 70%时，本次发行因网下
、网上投资者未足额缴纳申购款而放弃认购的股票由保荐人（主承销商）包销。
2、本次发行的股票中，网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在深交所上市之日起即可流通。
网下发行部分采用比例限售方式，网下投资者应当承诺其获配股票数量的30%（向上取整计算）限售期限为自发行人首次公开发
行并上市之日起 6 个月。即每个配售对象获配的股票中，70%的股份无限售期，自本次发行股票在深交所上市交易之日起即可流通；
30%的股份限售期为 6 个月，限售期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。
网下投资者参与初步询价报价及网下申购时，无需为其管理的配售对象填写限售期安排，一旦报价即视为接受本公告所披露的网
下限售期安排。
战略配售方面，本次发行参与战略配售的投资者获配股票限售期为 12 个月，限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起
开始计算。限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国证监会和深交所关于股份减持的有关规定。
3、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足扣除战略配售部分后本次公开发行数量的 70%时，发行人和保荐人（
主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露。
4、提供有效报价的网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违
约责任，保荐人（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。网下投资者或其管理的配售对象在证券交易所各市场板块相关项目
的违规次数合并计算。配售对象被采取不得参与网下询价和配售业务、列入限制名单期间，该配售对象不得参与证券交易所各市场板
块相关项目的网下询价和配售业务。网下投资者被采取不得参与网下询价和配售业务、列入限制名单期间，其所管理的配售对象均不
得参与证券交易所各市场板块相关项目的网下询价和配售业务。
网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月
（按 180 个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。放弃认购的次数按照
投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。
一、网上申购情况
保荐人（主承销商）根据深交所提供的数据，对本次网上发行的申购情况进行了统计，本次网上发行有效申购户数为 17,028,80
5 户，有效申购股数为189,253,428,000 股，配号总数为 378,506,856 个，配号起始号码为 000000000001，截止号码为 000378506
856。
二、回拨机制实施、发行结构及网上发行中签率
根据《天海汽车电子集团股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市发行公告》公布的回拨机制，由于网上初步有效申购倍数
为 9,981.72089 倍，高于 100倍，发行人和保荐人（主承销商）决定启动回拨机制，将扣除最终战略配售数量后本次公开发行股票
数量的 40.00%（向上取整至 500 股的整数倍，即 2,528.00万股）由网下回拨至网上。
回拨后，网下最终发行数量为 1,896.00 万股，占扣除最终战略配售数量后本次发行总量的 30.00%；网上最终发行数量为 4,42
4.00 万股，占扣除最终战略配售数量后本次发行总量的 70.00%。回拨后本次网上定价发行的最终中签率0.0233760627%，有效申购
倍数为 4,277.88038 倍。
三、网上摇号抽签
发行人与保荐人（主承销商）定于 2026 年 5 月 8 日（T+1 日）上午在深圳市罗湖区深南东路 5045 号深业中心 311 室进行
摇号抽签，并将于 2026 年 5 月11 日（T+2 日）公布网上摇号中签结果。
发行人：天海汽车电子集团股份有限公司
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-08/75ee0ac4-5d0d-4bdf-8392-f1f3b1c9a65c.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-05-05 20:33│天海电子（001365）：招商证券关于参与战略配售投资者的专项核查报告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
天海电子（001365）：招商证券关于参与战略配售投资者的专项核查报告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-06/13c4f7c2-194a-4d35-9f6c-c780ddac825a.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-05-05 20:33│天海电子（001365）：参与战略配售投资者核查事项的法律意见书
─────────┴────────────────────────────────────────────────
天海电子（001365）：参与战略配售投资者核查事项的法律意见书。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-06/fdfdcd99-a4c1-4e7b-a6ef-fb705b1b5607.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-05-05 20:33│天海电子（001365）：首次公开发行股票并在主板上市投资风险特别公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
天海电子（001365）：首次公开发行股票并在主板上市投资风险特别公告。公告详情请查看附件
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-06/bf05aca2-3ea9-47c8-ba1c-e942b6a8eae3.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-05-05 20:33│天海电子（001365）：首次公开发行股票并在主板上市发行公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
天海电子（001365）：首次公开发行股票并在主板上市发行公告。公告详情请查看附件。
http://disc.static.szse.cn/disc/disk03/finalpage/2026-05-06/094c1ef3-a168-442e-8c43-7bf23080a158.PDF
─────────┬────────────────────────────────────────────────
2026-04-30 00:00│天海电子（001365）：首次公开发行股票并在主板上市网上路演公告
─────────┴────────────────────────────────────────────────
保荐人（主承销商）：招商证券股份有限公司
天海汽车电子集团股份有限公司（以下简称“天海电子”、“发行人”或“公司”）首次公开发行人民币普通股（A 股）（以下
简称“本次发行”）并在主板上市的申请已经深圳证券交易所上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称
“
|