经营分析☆ ◇688365 光云科技 更新日期：2025-05-03◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
基于电子商务平台为电商商家提供SaaS产品、配套硬件、运营服务及CRM短信等增值产品及服务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
SaaS产品及其增值服务业(行业) 4.75亿 99.46 3.11亿 99.45 65.51
其他业务(行业) 257.43万 0.54 173.16万 0.55 67.26
─────────────────────────────────────────────────
SaaS产品(产品) 4.11亿 86.07 3.04亿 97.05 73.87
配套硬件(产品) 5447.28万 11.40 400.99万 1.28 7.36
CRM短信(产品) 562.82万 1.18 190.87万 0.61 33.91
运营服务(产品) 386.19万 0.81 159.11万 0.51 41.20
其他业务(产品) 257.43万 0.54 173.16万 0.55 67.26
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 4.74亿 99.21 3.12亿 99.55 65.75
其他业务(地区) 257.43万 0.54 173.16万 0.55 67.26
境外(地区) 122.39万 0.26 -32.70万 -0.10 -26.72
─────────────────────────────────────────────────
SaaS产品(销售模式) 4.11亿 86.07 3.04亿 97.05 73.87
配套硬件(销售模式) 5447.28万 11.40 400.99万 1.28 7.36
CRM短信(销售模式) 562.82万 1.18 190.87万 0.61 33.91
运营服务(销售模式) 386.19万 0.81 159.11万 0.51 41.20
其他业务(销售模式) 257.43万 0.54 173.16万 0.55 67.26
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
SaaS产品(产品) 2.00亿 85.23 1.48亿 97.07 73.79
配套硬件(产品) 3015.17万 12.84 232.99万 1.53 7.73
CRM短信(产品) 279.20万 1.19 98.31万 0.65 35.21
运营服务(产品) 171.94万 0.73 112.39万 0.74 65.37
其他业务(产品) 1.18万 0.01 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
SaaS产品及其增值服务业(行业) 4.75亿 99.91 3.00亿 99.86 63.14
其他业务(行业) 40.77万 0.09 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
SaaS产品(产品) 4.03亿 84.78 2.89亿 96.10 71.60
配套硬件(产品) 5669.57万 11.92 476.64万 1.59 8.41
CRM短信(产品) 792.17万 1.67 295.40万 0.98 37.29
运营服务(产品) 734.07万 1.54 359.29万 1.20 48.95
其他业务(产品) 40.77万 0.09 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 4.73亿 99.39 3.00亿 99.98 63.55
境外(地区) 248.73万 0.52 -35.59万 -0.12 -14.31
其他业务(地区) 40.77万 0.09 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
SaaS产品及其增值服务业(行业) 2.33亿 99.91 1.49亿 99.87 63.88
─────────────────────────────────────────────────
SaaS产品(产品) 2.00亿 85.88 1.42亿 95.18 70.84
配套硬件(产品) 2631.81万 11.27 378.15万 2.53 14.37
CRM短信(产品) 372.86万 1.60 148.45万 1.00 39.81
运营服务(产品) 272.38万 1.17 172.41万 1.16 63.30
─────────────────────────────────────────────────
境内(地区) 2.32亿 99.37 1.49亿 99.83 64.20
境外(地区) 126.03万 0.54 5.42万 0.04 4.30
─────────────────────────────────────────────────
SaaS产品(销售模式) 2.00亿 85.88 1.42亿 95.18 70.84
配套硬件(销售模式) 2631.81万 11.27 378.15万 2.53 14.37
CRM短信(销售模式) 372.86万 1.60 148.45万 1.00 39.81
运营服务(销售模式) 272.38万 1.17 172.41万 1.16 63.30
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售0.32亿元，占营业收入的6.72%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 1451.97│ 3.04│
│客户二 │ 630.01│ 1.32│
│客户三 │ 503.04│ 1.05│
│客户四 │ 356.89│ 0.75│
│客户五 │ 267.22│ 0.56│
│合计 │ 3209.13│ 6.72│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购0.96亿元，占总采购额的58.57%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 3955.55│ 24.01│
│供应商二 │ 2636.36│ 16.00│
│供应商三 │ 1962.97│ 11.92│
│供应商四 │ 689.83│ 4.19│
│供应商五 │ 404.86│ 2.46│
│合计 │ 9649.57│ 58.57│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
一、经营情况讨论与分析
公司是服务于电商商家的SaaS企业，核心业务是基于电商业务场景为电商商家提供SaaS服务及增值服务
。
（一)报告期内公司所处行业情况
电商行业近年来呈现稳健良性的发展态势，市场从过往不断探索新兴场景模式转向性价比与服务优势的
比拼，从以增量为主转向增量与存量并重的阶段。基于电商市场竞争的日益激烈，以及人工智能技术的迅速
发展，各类电商平台的商家对店铺管理、营销推广、运营服务、客户关系管理、供应链管理等各方面，提出
了专业化和个性化的需求，以提升店铺运营管理效率。公司自成立以来，始终围绕着电商商家的需求，提供
相应的电商SaaS产品及增值服务，帮助商家实现精细化运营管理，降低运营成本、提升经营效率。
我国电商渗透率不断提升，带动电商SaaS的蓬勃发展。除了货架电商、私域电商、直播电商、跨境电商
等商业形态外，电商行业对上下游市场的挖掘为行业带来了新的广阔发展空间。电商行业的参与者对上游供
应链以及下游客户群体进行整合梳理，增强自身的行业竞争力，以迎接行业全新的机遇与挑战。上述电商市
场发展的新业态和新形式拓展了行业的发展边际，也同样为电商SaaS行业创造了新业务增量。
人工智能技术近年来发展迅速，电商行业已经成为AI应用端重要方向之一。在过往各类AI应用工具助力
商家降本增效的基础上，随着各类大模型的不断推出演进，以及AI智能体等终端形态的出现，未来从电商运
营的各个环节角度来看，AI都可以对电商进行全方位赋能，实现提质增效。
SaaS的发展依托于市场对云服务的接纳和信任，以及企业数字化转型的驱动。从整体环境看，目前中国
SaaS市场已从快速扩张向稳步发展推进。目前，SaaS的应用涉及众多领域，如直播行业、电商行业、营销行
业、财税行业、人力资源行业、零售行业等。2023年2月，中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布
局规划》，提出数字中国建设的整体框架，标志着数字经济被放到更重要的位置。《数字中国建设整体布局
规划》指出，建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎，是构筑国家竞争新优势的有力支撑。
加快数字中国建设，对全面建设社会主义现代化国家、全面推进中华民族伟大复兴具有重要意义和深远影响
。《数字中国建设整体布局规划》提出，到2025年，基本形成横向打通、纵向贯通、协调有力的一体化推进
格局，数字中国建设取得重要进展。到2035年，数字化发展水平进入世界前列，数字中国建设取得重大成就
。数字中国建设体系化布局更加科学完备，经济、政治、文化、社会、生态文明建设各领域数字化发展更加
协调充分，有力支撑全面建设社会主义现代化国家。数据显示，2014-2024年中国数字经济总体规模不断扩
大，2021年中国数字经济总体规模为47.6万亿元，预计2024年将接近70万亿元。近年来，随着国内企业商业
模式不断变化，SaaS企业的业务体系呈现多元化，推动着SaaS行业的市场规模不断扩大。根据艾瑞咨询出具
的《2023年中国SaaS厂商生态发展白皮书》，中国SaaS行业市场规模预计在2024年将达1,201亿元。数字经
济的蓬勃发展既是企业数字化转型的结果，也是驱动更多企业进行数字化转型的原因。中国中小企业数量庞
大，整体数字化仍有大幅提升空间，企业数字化服务需求广阔。未来，SaaS的应用场景将不断拓宽，帮助企
业实现降本增效。
报告期内，公司实现营业收入47,779.15万元，同比增加231.77万元，增幅0.49%；归属于上市公司股东
的净利润为-8,204.61万元，同比增亏6,359.92万元，增亏比例为344.77%；归属于上市公司股东的扣除非经
常性损益后的净利润为-7,298.71万元，同比减亏1,030.09万元，减亏比例为12.37%。
本年度，公司在上年度实现经营性现金流转正的基础上，继续通过优化业务经营，强化精细化管理，实
现了经营活动产生的现金流净额5,415.61万元，上年同期经营活动产生的现金流净额2,284.47万元，经营性
现金流净额增加3,131.14万元。2024年公司经营性现金流持续向好，凸显了主营业务持续向好的特征。
（二)报告期内公司各项业务发展情况
1、SaaS产品的发展情况
报告期内，SaaS产品总体收入较去年同期基本保持稳定，系公司收入的主要来源。在电商流量红利不断
压缩的情况下，电商行业面临一定的增长压力，使得公司所处行业竞争愈发激烈。传统电商平台的主要指标
增速放缓，使得公司中小商家SaaS产品收入出现一定程度下滑。与此同时，近年来公司聚焦大商家战略，在
持续的研发投入及销售布局下，大商家SaaS业务仍然保持着稳定快速增长态势。具体发展情况如下：
（1）中小商家SaaS产品
报告期内，公司中小商家SaaS产品继续围绕中小微电商商家，持续推进核心产品升级迭代，为电商商家
客服、运营、仓储等各部门提供更专业化和精细化的产品服务。公司通过对用户需求的挖掘，持续提升产品
功能满足用户新需求。
电商SaaS行业的上游是以淘宝、拼多多、抖音、1688、微信为代表的电商平台，其积累了行业的大量资
源，对电商SaaS企业有较大的影响力。近年来，拼多多、抖音、快手等电商平台主要指标增长迅速，行业竞
争格局愈发激烈。为满足商家多平台发展的需求，电商SaaS企业需要开发符合平台规则、具备各平台特色的
产品和服务。公司紧跟市场变动的趋势，加大在新兴电商平台的投入，根据多种电商平台的相应规则推出满
足其运营要求的电商SaaS产品，努力提升多平台运营效率，满足新兴电商商家的运营服务需求。目前，公司
已经在阿里、拼多多、抖音、1688、微信等平台推出多款SaaS产品，并逐步涉及本地生活、社交电商等多个
电商市场，已完成近40个电商平台的战略布局。2024年，由于受到整体经济形势以及电商平台促进中小商家
降本增效的影响，公司中小商家SaaS业务收入下降了5.86%。
报告期内，公司持续加大抖音、拼多多等社交电商平台投入，中小商家SaaS产品在抖音平台收入较去年
同期增长68.03%。从主要产品来看，快递助手作为公司多平台的SaaS产品典范，报告期内其收入持续保持增
长，其抖音付费用户数较2023年年末持续增长26.92%；超级店长作为公司传统中小商家SaaS产品，在拼多多
平台的付费用户数也保持稳定增长。报告期内，公司多平台收入仍保持着稳定增长趋势,较上年期末，除大
商家SaaS产品外，电商SaaS多平台总收入占比已提升至51.89%。
（2）大商家SaaS产品
随着市场竞争的深入，成熟型商家和品牌型商家等大商家客户在电商行业的资源竞争优势将愈发明显，
聚焦成熟型及品牌型商家需求、争夺该类客户资源是市场发展的必然趋势。公司借助为广大电商商家服务过
程中积累的产品研发、迭代、运营和服务经验，基于对成熟型商家需求的理解，梳理成熟型商家的业务流程
，完善符合成熟型商家需求的产品和服务布局以应对行业潜在竞争，培育并推出了快麦ERP、深绘美工机器
人、快麦小智客服机器人、快麦工单、跟单宝等产品，拓宽了快麦电商等原有产品的用户定位，服务沉淀了
一批头部成熟型电商客户。2024年度，公司大商家业务整体营收较去年同期保持稳定快速增长，公司核心大
商家产品（主要包括快麦ERP、深绘美工机器人、快麦小智客服机器人、巨沃WMS、跟单宝、快递助手ERP等
产品）收入相较去年同期增长12.03%。
报告期内，大商家SaaS业务的发展对公司减亏产生积极影响。大商家电商SaaS系列产品实施部署趋于成
熟，人效提升，也在一定程度上推动公司部分财务数据向好。
1）快麦ERP
快麦ERP是公司针对大商家的快麦系列主要产品，自其推出以来收入增长显著。作为一款集订单、仓储
、财务、采购等核心功能于一体的电商管理系统，快麦ERP致力于通过智能化规则对供应链、仓储、财务等
关键环节进行优化，助力企业降低成本、提升效率，进而推动业务持续增长。
目前，快麦ERP已经在全国范围内设立了60多个服务网点，成功服务上万家电商企业，为企业的全方位
运营提供了坚实保障。在商品管理方面，快麦ERP支持超过140个平台的数据同步，拓宽了企业的业务覆盖范
围。订单管理上，快麦ERP实现了全流程自动化，从下单、发货直至售后，均能高效处理，同时支持淘宝、
京东、拼多多、抖音、快手等多渠道的订单整合，日均处理订单量超1,400万。在仓储管理领域，快麦ERP通
过优化库位布局、采用智能拣货策略以及设置库存预警机制，有效降低了库存成本，显著提升了员工工作效
率。供销管理环节，快麦ERP整合供应商和分销商资源，对采购、库存和销售流程进行优化，确保企业供应
链的顺畅运作。快麦ERP的财务板块，能够实时生成经营报表，清晰呈现销售趋势、库存周转等关键数据，
同时实现自动化对账、成本核算和税务管理，保障财务数据的准确与透明。随着快麦ERP产品功能的完善、
销售和服务体系的优化，快麦ERP收入较去年同期稳步增长19.73%。
2）跟单宝
跟单宝产品致力于在抖音/天猫/京东等多平台为品牌运营提供营销解决方案，助力品牌商家生意增长，
从消息触达、公域曝光、互动玩法、下单转化、数据复盘的全链路营销方案，帮助商家在拓展会员体系以及
扩大品牌曝光上抢占先机，进一步提升品牌销量增长。24年大促共处理近8亿笔订单，同比23年增长25%。24
年大促共发送近3亿条消息，同比增长25%。24年618累计发放赠品1,344.5万份，同比23年增长315%，双十一
累计发放赠品5,582万份，同比23年增长3,776%。随着跟单宝业务扩张，跟单宝已在各平台多场域服务整个
运营团队，同时为品牌提供高质量营销+服务解决方案，收入较去年同期增长44.46%。
3）快麦小智客服机器人
快麦小智业务致力于为品牌客服提供全平台数字化中台解决方案。目前快麦小智已为国内约4,000家公
司提供客服智能服务，持续贯彻落实KA/SKA解决方案专线，通过智能算法、多轮交互、智能跟单、工单管理
、商品推荐等核心功能完成基础业务闭环，并且在2024年，快麦小智进一步升级技术架构，新增智能体应用
与智能标签体系，构建更智能、更精准的客服生态解决方案。
快麦小智核心内容为AIAgent、智能行业标签、深化闭环。为品牌提供了从业务熟练度*工作时间的传统
模式，进阶升级至AI时代的工作模式：提问质量*AI利用，帮助品牌客服提升客服人效、降低企业人力成本
、增强客服接待转化能力、增强客服运营渠道和转化能力、增强客服的内容输出能力，实现品牌服务力的提
升，部门的增收提升，减少部门品牌售后资损，以及缩短客服上手周期，优化培训结构。由此快麦小智实现
了品牌商家人效与转化的双提升，通过分担基础咨询，释放人力专注高价值工作；同时通过智能推荐与转化
路径优化助力客单价提升，降低售后资损。
快麦小智在2024年的“双11”活动中，累计服务消费者7,700万人，服务客户订单总数4.82亿单，AI机
器人代替人工回复5.96亿次，AI机器人回复率61%，对应匹配的订单金额395亿元，挽回订单金额138亿元。2
024年度，随着快麦小智产品功能完善、销售渠道布局优化，快麦小智业务收入较同期增长65.05%。
（3）企服SaaS产品
企业数字化转型升级是大势所趋，随着移动互联技术快速发展，中小企业对销售、行政、财务、人事等
日常性事务的移动化、协同化管理需求日益迫切。“钉钉”等企业服务平台的崛起，为软件公司给中小企业
提供集约化、低成本管理方案提供了可能。公司2016年底在钉钉平台上陆续布局“有成”系列产品，包括有
成财务、有成CRM、有成报销、番茄表单、有成会议、有成会务等产品，成为该平台产品类目布局较多的企
业之一。公司基于电商SaaS领域的经验和资源，通过入驻“钉钉”平台获取了一定量的中小企业客户，并通
过研发、销售、售后“一体化”的产品管理体系，为企业协同管理事务提供了优质工具。随着在线协同办公
软件的发展，“有成”系列产品也逐渐服务于“企微”、“飞书”等平台的企业客户，同步促进了企业办公
SaaS服务的快速增长。2024年度，公司企服SaaS产品的营业收入增长7.55%。
总体来看，目前公司SaaS产品已形成了远近结合、梯次接续的产品和技术储备格局，持续稳固中小商家
SaaS产品市场竞争地位的同时，公司根据电商发展的重要趋势开发了快麦ERP、深绘美工机器人、快麦小智
客服机器人、有成钉钉企服SaaS等产品和技术，为公司进一步扩大行业领先优势奠定坚实基础。
2、配套硬件业务
为更好地服务客户，公司针对电商商家在运营过程中出现的电子面单打印需求提供配套硬件等增值产品
。该硬件设备与公司旗下快递助手、超级店长、旺店交易、快麦ERP等SaaS产品配套使用能大幅提高商家打
单发货效率，运营该业务能够提升公司的综合服务能力，稳固公司的竞争优势。
3、运营服务和CRM业务
针对部分在流量推广方面有更大投入和更高转化率需求的优质商家，公司的运营服务基于超级快车软件
提供定制化运营方案，帮助商家通过淘宝直通车和钻石展位获得更好的营销效果，具体包括超级快车人机、
推广宝等产品。
CRM短信系公司为提升综合服务能力而向电商商家提供的一种增值产品，CRM短信内嵌于超级店长等软件
中，具备短信营销、自动化短信通知、不同人群营销效果分析和会员积分互动等功能，帮助商家实现精细化
会员管理。
随着电商平台流量推广方式日趋多样，直播、短视频等场景的兴起使得商家获客渠道增加，同时潜在网
购用户数量趋稳，电商平台流量成本日益提升，直通车业务和短信推广的边际效益呈现逐年下滑的态势，商
家直通车代投放、CRM短信营销的需求相应逐渐减少。由于上述业务的收入和毛利占比相对较低，故相关业
务情况波动对公司经营的实际影响较为有限。
二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明
(一)主要业务、主要产品或服务情况
公司是业内领先的电商SaaS企业，核心业务是基于电子商务平台为电商商家提供SaaS产品及增值服务。
近年来，电商行业经历了从场景模式创新向提供优质产品服务创新的转变，以货架电商、直播电商、短
视频电商以及跨境电商为代表的电商场景模式先后出现，为行业的不断革新提供了新兴力量，使得行业一直
呈现了稳健发展的态势。与此同时，电商行业经历了多年高速发展后，广大受众对产品和服务提出了更高的
需求，这促使了电商商家在现有运营模式下需要在产品和服务上不断进行创新改变，以提升行业竞争力。同
时，各类电商平台的商家根据平台属性、自身经营特点，对店铺管理、营销推广、运营服务、客户关系管理
、供应链管理等各方面，提出了专业化和个性化的需求。公司自成立以来，始终围绕着电商商家的需求，提
供相应的电商SaaS产品及增值服务，帮助商家实现精细化运营管理，降低运营成本、提升经营效率。
（一）主要产品或服务
公司主要SaaS产品及服务包括以超级店长、快递助手、快麦ERP、快麦小智客服机器人、深绘美工机器
人、快麦工单、跟单宝等为代表的电商SaaS产品；以有成财务、有成CRM、有成报销、番茄表单为代表的企
服类SaaS产品。
公司在淘宝、天猫、京东、拼多多、抖音、微信、快手等各大电商平台上提供SaaS产品及增值服务，在
行业内具有良好的口碑和品牌效应。公司及旗下产品多次被各大电商平台授予各类优质奖项。2024年，公司
凭借多年来在电商运营管理、企业服务领域领先的数字化技术和专业的服务能力，被阿里授予了“订单工具
/商品管理类目复购/好评榜第一、企业ERP类目复购榜第一、星耀伙伴客户关系管理工具服务商”、被抖音
授予了“抖店年度优秀服务商”、被钉钉授予“钉钉管理套件融合新锐奖”、被1688授予了“年度分销铺货
工具TOP5服务商”。
报告期内，公司主营业务未发生重大变化。
(二)主要经营模式
1、销售模式
（1）SaaS产品：预先购买，按月摊销结算
报告期内公司的SaaS产品主要通过各电商平台的服务市场（如阿里巴巴商家服务市场（fuwu.taobao.co
m）、拼多多服务市场（fuwu.pinduoduo.com）、抖店服务市场（fuwu.jinritemai.com）、京东京麦服务市
场（fw.jd.com）等）进行在线销售。
在阿里巴巴商家服务市场、拼多多服务市场、1688服务市场、抖店服务市场，电商商家通过搜索查询公
司产品，点开详情页后，电商商家根据需求选择相应版本及期限进行购买，一次性向服务市场支付全部价款
后即可使用，服务市场在客户订购的服务期限内与公司按月摊销结算。
在京东和其他电商服务市场上购买公司SaaS软件，与上述操作类似。上述平台企业将用户付费扣抵平台
分成后一次性支付给公司，公司将上述款项确认为预收款，在满足收入确认条件时分摊确认收入。
除线上销售外，公司部分电商SaaS产品，尤其是针对大中型商家的快麦系列产品，亦会通过线下推广的
方式进行产品营销，其主要方式为电话营销、集中拜访电商产业园区、持续跟踪重点客户等。由于线下推广
的SaaS产品大多是垂直领域电商SaaS产品，因此在营销推广过程中，往往需要结合对客户操作人员的培训与
指导。在该模式下，客户订购发行人SaaS产品后将预付款项交纳至公司，公司按照与客户签订的合同及客户
实际使用情况确认收入。
（2）配套硬件：专注国内市场，开拓跨境业务
公司电商配套硬件的境内的销售模式主要系经销模式。经销模式下，公司以买断模式销售电商配套硬件
，由经销商将产品销往终端客户。根据约定，公司在货物交付客户时即完成履约义务。配套硬件按客户签收
公司产品确认收入。
（3）运营服务：线上和线下相结合
运营服务的销售可分为线上与线下两种模式。电商商家可通过电商平台服务市场线上直接订购公司运营
服务，并按所购买运营服务期限，一次性向服务市场支付全部价款，服务市场在客户订购的服务期限内与公
司按月结算；电商商家亦可在线下直接签署书面合同并一次性支付运营服务费用，公司根据服务期限逐月确
认收入。
（4）CRM短信：通过内嵌于SaaS产品在线销售
CRM短信内嵌于快麦CRM、超级店长等软件，采用先充值后消费的收费模式，商家通过产品的内购链接进
行预充值并获得相应的短信数量，公司在商家实际使用短信时确认收入。
2、采购模式
公司主要采购电商平台技术服务、短信、API、云服务器等业务资源，配套硬件及配件耗材，办公设备
及其他资源。
（1）电商平台技术服务、短信、API、服务器等业务资源的采购
公司在电商服务市场上销售SaaS产品，需要向电商服务市场所在的各电商平台采购技术服务。公司根据
与各电商平台的服务市场签订的技术服务协议，向各平台按销售收入的一定比例支付技术服务费，由平台于
每月向公司支付价款时扣除。
公司为商家提供CRM短信时需向第三方通信平台采购短信。采购部门通过比较采购价格及质量决定采购
对象及采购价格，后续与供应商之间根据当月采购短信数量，按月结算。
公司按照服务器空间容量、使用期限等采购需求，向供应商采购服务器资源以维护软件功能的正常运行
。
（2）电商配套硬件及配件耗材的采购
公司以ODM的方式采购电商配套硬件，委托第三方根据公司的产品规格与外观设计要求进行电商配套硬
件产品的设计和生产。公司筛选具有产品设计、生产能力的上游厂商作为供应商，供应商根据公司的产品技
术要求进行产品设计，并按照订单为公司定制生产电商配套硬件。
（3）公司办公设备及其他资源的采购
公司采购部门按需采购办公用品、办公场地、水电等资源，以维持公司的日常运营。
3、研发模式
在公司管理层制定的战略方向下，市场部及各事业部客服人员不定期汇总市场调研信息和用户反馈信息
。同时，产品经理和核心技术人员会不定期对重要客户及潜在种子客户进行拜访与调研，整合信息形成相应
的MRD（市场需求文档）。各事业部基于对市场需求的研究编制PRD（产品需求文档），组织人员从各自的专
业角度提出产品开发意见并进行产品综合评审。
产品综合评审通过后，由总经理、事业部负责人、财务、技术人员等相关人员成立的项目研发评审委员
会，针对项目的技术可行性、研发周期、财务投入、成员配备和预计成果等各方面进行综合评审，并最终确
定是否立项。
公司研发立项通过后，研发组根据PRD设立产品版本里程碑，采用敏捷研发模式对产品版本进行开发、
测试、验收、发布。在产品开发过程中采用灵活的灰度发布策略，先投放部分客户，根据客户反馈进行产品
调整，待稳定后逐渐扩大灰度范围，直至全部上线正式发布。
(三)所处行业情况
1、行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛
中国网上零售额近年整体呈增速放缓的态势，市场从以增量为主转向增量与存量并重阶段，电商行业整
体呈现稳步发展态势。在国内消费空间面临收缩与用户流量红利不断减少的双重压力下，市场从业者不断探
索新业态、新模式。近年来，除了直播、短视频以及跨境电商的兴起之外，电商行业对下沉市场的挖掘为市
场带来新的广阔发展空间。国内下沉市场人口占中国整体人口的比重较高，随着国家建设的持续进步，下沉
市场的结构组成、线上消费模式、电商基础设施等发展要素正加速重构，下沉市场为电商行业带来了新机遇
。因此，电商行业参与者开始注重“低价优势与服务优势”的比拼，以迎接行业全新的机遇与挑战。
随着电商行业新业态、新模式的发展，基于对电商市场竞争日益激烈的应对，各类型商家对店铺管理、
营销推广、运营服务、客户关系管理等各方面，提出了专业化和个性化的需求，以提升店铺运营管理效率。
同时，电商SaaS产品的提供者——以光云科技为代表的广大电商服务商面对日趋激烈的市场竞争，纷纷研究
推出更加专业的垂直细分领域电商SaaS产品，以及更具高性价比的产品以迎合市场发展趋势。
电子商务行业在不断的发展、竞争和整合过程中，逐渐形成了较为清晰的金字塔型结构，各层电商商家
对SaaS产品的需求也具备较为明显的特征：
金字塔结构的底层为数量最多、规模较小的初创型商家，该等商家未来不确定性较大，对电商SaaS产品
处于摸索阶段，需求较为简单和基础，且对产品价格高度敏感；中层为发展中商家，该等企业已具备较为稳
定的业务模式，对电商SaaS产品形成了一定黏性，但受限于自身业务规模投入预算有限，因此对性价比较高
的垂直细分领域电商SaaS产品表现出较高的需求；顶层为少量成熟型商家和品牌型商家，该等商家在资金、
获客渠道、供应链管理等方面具备明显的
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