经营分析☆ ◇603080 新疆火炬 更新日期：2025-05-03◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
城市管道燃气供应以及为各类天然气用户提供燃气设施设备的安装服务
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
城市燃气(行业) 14.66亿 99.17 3.62亿 97.50 24.71
其他业务(行业) 1231.16万 0.83 928.69万 2.50 75.43
─────────────────────────────────────────────────
天然气销售(产品) 10.81亿 73.13 2.17亿 58.44 20.09
安装业务(产品) 2.81亿 19.04 1.63亿 43.83 57.87
供热业务(产品) 5877.46万 3.98 -1866.79万 -5.03 -31.76
成品油销售(产品) 3490.20万 2.36 -144.33万 -0.39 -4.14
其他业务(产品) 1231.16万 0.83 928.69万 2.50 75.43
出租车及其他业务(产品) 975.01万 0.66 238.46万 0.64 24.46
─────────────────────────────────────────────────
喀什地区(地区) 10.33亿 69.91 2.78亿 74.76 26.88
克州地区(地区) 1.90亿 12.87 2021.91万 5.44 10.63
江西地区(地区) 1.84亿 12.48 4416.32万 11.89 23.95
图木舒克(地区) 5772.50万 3.91 2007.56万 5.40 34.78
其他业务(地区) 1231.16万 0.83 928.69万 2.50 75.43
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
天然气销售(产品) 5.64亿 79.22 1.33亿 76.61 23.67
安装业务(产品) 9010.19万 12.66 5533.32万 31.76 61.41
供热业务(产品) 3104.58万 4.36 -2035.43万 -11.68 -65.56
成品油销售(产品) 1632.89万 2.29 -17.95万 -0.10 -1.10
其他业务(产品) 558.42万 0.78 427.48万 2.45 76.55
出租车承包及其他(产品) 488.52万 0.69 168.19万 0.97 34.43
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
城市燃气(行业) 10.84亿 99.39 2.89亿 98.44 26.69
其他业务(行业) 664.17万 0.61 458.03万 1.56 68.96
─────────────────────────────────────────────────
天然气销售(产品) 8.41亿 77.09 2.07亿 70.29 24.57
安装业务(产品) 1.66亿 15.20 9192.71万 31.27 55.44
供热业务(产品) 4088.30万 3.75 -1119.30万 -3.81 -27.38
成品油销售(产品) 2093.35万 1.92 -275.50万 -0.94 -13.16
出租车及其他业务(产品) 1565.17万 1.43 479.40万 1.63 30.63
其他业务(产品) 664.17万 0.61 458.03万 1.56 68.96
─────────────────────────────────────────────────
喀什地区(地区) 8.06亿 73.87 2.33亿 79.38 28.96
克州地区(地区) 1.74亿 15.96 2353.01万 8.00 13.51
江西地区(地区) 5397.25万 4.95 1371.18万 4.66 25.41
图木舒克(地区) 5027.86万 4.61 1878.56万 6.39 37.36
其他业务(地区) 664.17万 0.61 458.03万 1.56 68.96
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
燃气及成品油业务(业务) 4.97亿 98.68 1.13亿 74.40 22.77
燃气安装及管线工程业务(业务) 6636.55万 13.17 3643.99万 23.94 54.91
供热业务(业务) 1554.06万 3.08 121.62万 0.80 7.83
出租车业务(业务) 451.82万 0.90 171.85万 1.13 38.04
其他(补充)(业务) 293.76万 0.58 221.47万 1.45 75.39
分部间抵销(业务) -8272.05万 -16.41 -262.37万 -1.72 3.17
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售0.92亿元，占营业收入的6.24%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 9226.21│ 6.24│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购10.20亿元，占总采购额的62.91%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│合计 │ 102003.09│ 62.91│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
一、经营情况讨论与分析
2024年，面对复杂多变的外部环境，公司全体员工在董事会的带领下，通过凝心聚力抓经营，精益求精
促管理，技术升级求突破等多种方式方法，有效应对了市场环境的不确定性，公司呈现出生产经营总体平稳
、稳中有进的发展态势，持续夯实了公司发展基本盘，主要目标任务顺利完成，实现了业绩的稳步提升。
一、围绕重点工作发力，推动公司业务发展
报告期内，公司围绕发展方向，紧盯任务目标、紧扣安全生产、紧抓各项业务，紧紧把握发展机遇，聚
焦关键工作精准发力。一是加强与政府相关部门的沟通协调，稳步推进阶梯气价制度的落地实施，从而引导
合理用气、节约用气，确保资源合理利用分配；二是实施优化和改造燃气管道网络，通过对管网负荷大、供
应需求剧增的输配管网进行改造，对老管网进行升级扩容，提升燃气管网运行效率和输配能力；三是强化气
源统筹，保障天然气平稳供应，在目前采购气源的基础上，增加气源采购渠道，积极与天然气井口建立稳定
的合作关系，提升用气保障能力；四是全力以赴加快推进在建项目建设，加强项目要素保障，做实前期许可
手续工作，促成LNG站点投产运营，推动项目尽快投产见效；五是扎实推进老旧小区燃气改造，通过科学制
定改造方案，合理安排施工时间，确保按时完成改造任务，有效提升了老旧小区居民的用气体验，保障了居
民生命财产安全。
二、聚焦安全生产核心，筑牢公司安全根基
报告期内，公司安全生产体系构建成果显现，安全管理水平全面提升。一是明确安全生产方针目标，对
标《全国城镇燃气安全专项整治工作方案》要求，修订了安全生产方针目标文件，将隐患排查治理等关键指
标精准量化，为安全生产工作的有序开展提供了清晰、具体的指导方向。二是落实全员安全责任，通过全员
签订安全生产责任书，建立覆盖管理层、部门及岗位的三级责任网格，实现责任分解的精细化管控，使每位
员工都能清晰知晓自身在安全生产工作中所肩负的职责，从而有效增强了全体员工的安全意识与责任感，形
成全员参与的安全生产文化生态。三是执行安全生产计划，根据公司安全生产风险分级管控和隐患排查治理
情况，科学制定年度安全生产工作计划实施表，明确各责任部门以及相应的时间节点要求，实时跟踪计划实
施进展情况，建立“排查-整改-复核”的闭环机制，确保安全管理工作衔接紧密、推进有序，切实保障安全
管理工作的连贯性与有效性。
三、提高燃气服务质量，提升用户服务水平
报告期内，公司持续深化信息化建设，不断提高服务质量，致力于为用户提供更好的服务体验。一是以
科技赋能，大力发展智慧燃气，不断优化平台功能，充分利用智能巡线系统、智慧阀井泄漏监测系统等，显
著提升了管网运营的智能化水平，保障管网运营安全。二是对营收系统进行了全面升级，更新了入户安检功
能、增设供热收费系统以及用户安装报建流程模块等，为用户提供更加安全、便捷、高效的服务。三是不断
加强人员培训，增强员工的服务意识，鼓励用户积极反馈服务体验，对发现的问题和不足及时进行改进和优
化，确保服务质量和水平持续提升。
二、报告期内公司所处行业情况
1、行业状况
随着国家对能源安全的重视和环保要求的提高，天然气作为最为清洁的化石能源，是优化能源结构、推
进节能减排的重要能源，在深化大气污染防治，加速各领域绿色转型等方面发挥重要作用，使其在我国能源
结构中地位日益凸显，同时，国家在能源战略规划中明确提出要提高天然气在一次能源消费中的比重，为天
然气终端销售行业提供了广阔的发展空间。
中国石油集团经济技术研究院发布的《2024年国内外油气行业发展报告》指出，2024年，全球一次能源
消费总量比上年增长1.9%，中国比上年增长4%，中国已成为全球最大的能源生产国和能源消费国。在全球一
次能源消费结构中，可再生能源占比提升0.6%，能源结构清洁化进程持续推进。国际油价略有回落，国际天
然气价格连续两年下跌，展望2025年，全球能源需求将继续保持小幅增长，能源向绿色低碳转型的长期趋势
不会改变。2024年，国内新增石油探明地质储量约15亿吨，新增天然气探明地质储量近1.6万亿立方米，全
国油气产量当量约4.12亿吨，首次超过4亿吨，连续8年增幅超千万吨油当量，国内天然气产量连续8年保持
百亿方增产势头。近年来，随着城市化进程不断推进，城市人口数量不断增加，且随着国民环保意识的增强
，对清洁能源的需求增加，天然气作为清洁能源的重要组成部分，受到国家的高度重视，为天然气终端销售
带来了稳定的需求增长。2024年以来，中国天然气行业的消费量显著增长，支撑了国内能源结构转型的同时
，行业整体发展水平也在逐步提升，呈现出高质量发展态势。
三、报告期内公司从事的业务情况
（一）主要业务
公司主要业务为城市燃气供应、加油加气站运营管理、城市热力供应、燃气设施设备安装服务。报告期
内，公司主营业务没有发生重大变化。
（二）经营模式
1、城市燃气业务
公司城市燃气业务模式主要是经营下游终端的燃气销售业务，包括居民用户、工商业用户。经营模式是
公司向中石油天销新疆分公司、塔里木油田分公司、新捷公司、中石油天销江西分公司等上游气源方采购天
然气，通过公司自有管网体系，充分发挥区域中压环网优势，科学规划、互联互通，精准对接下游用户，向
公司特许经营区域内的用户提供服务。
2、加油加气站运营管理
加油加气站运营管理业务模式是依托公司遍布在喀什地区、克州地区、图木舒克市部分区域的在建及建
成投产的40余座加气站或油气合建站，形成网状布局，向私家车、公交车、运输车等社会车辆提供经济、安
全、环保的天然气燃料及汽油柴油等燃料。
3、燃气设施、设备的安装业务
燃气设施、设备的安装业务模式是提供燃气项目的设计、安装、调试等服务，目前是通过具有市政公用
工程施工总承包贰级、承压类特种设备安装修理改造--公用管道安装（GB1、GB2级资质）、工业管道安装（
GC2级资质）等相关专业资质的全资工程安装子公司，为用户提供全套燃气配套建设服务。
4、城市热力供应
城市热力供应经营模式是公司在喀什市、阿图什市供热特许经营的区域内，使用天然气为燃料，采用集
中或独立的供热热源，通过热力管网，为各类民用商用建筑提供集中供热服务，通过与区域内的用热用户签
署供热协议，向用户收取采暖费的方式实现运营收益。
四、报告期内核心竞争力分析
（一）城市发展潜力优势
喀什是一片区位优越、四面逢源的“通衢要地”，是丝绸之路经济带核心区的节点城市和中巴经济走廊
的起点城市，独特的地缘优势成就了喀什“五口通八国、一路连欧亚”和通往中亚南亚乃至欧洲的国际大通
道的区位优势，成为中亚、南亚、西亚弧形经济圈中心，作为国家向西开放的桥头堡、黄金大通道，更是承
载着国家区域发展与对外开放的时代重任。同时，喀什地区依托自贸试验区、经济开发区、综合保税区、跨
境电商综试区“四区叠加”优势，吸引了越来越多的投资和项目落地喀什，随着各类经营主体的相继落地，
为喀什的经济发展持续注入了动力。喀什的蓬勃发展，为区域内企业带来巨大发展机遇的同时，也为公司各
项业务的发展提供了强劲动力。
（二）税收政策优势
公司全资子公司创能公司注册地为喀什经济开发区，根据《财政部、国家税务总局关于新疆困难地区及
喀什、霍尔果斯两个特殊经济开发区新办企业所得税优惠政策的通知》（财税[2021]27号）文件的规定，在
2021年1月1日至2030年12月31日期间，对经济开发区内新办的属于重点鼓励发展产业目录范围内的企业，给
予自取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起企业所得税五年免征、五年减半征收的优惠，创能公司符合经
济开发区相关政策条件并享受税收优惠。创能公司主要负责公司燃气设施、设备安装业务，收入占比较大，
根据减免政策，能够有效地降低公司税收成本，提升公司经营业绩。
（三）运营管理优势
公司经过多年的经营和发展，建立了完善的精细化管理体系，规范了公司的各项内控制度，在采购存储
、生产运营、产品销售、客户服务等方面严格按照各项制度及流程进行，实现公司标准化、规范化、流程化
运作，推行“远程监控+现场无人值守（少人值守）”的管理模式，持续提升运营维护降本增效和精细化管
理能力，有效提升了公司的管理效能。公司主要管理层及核心业务人员均具备多年燃气行业从业经验，具有
高水平的专业知识和相应技术资格，拥有较强的专业运营维护能力，为公司未来发展提供了有力的保障。
（四）信息化平台优势
公司持续推进信息化管理系统的建设，以数据和技术为手段，依托物联网、大数据、云计算等技术打造
公司智能生产数字化平台。通过该平台大数据分析，能够帮助公司及时预测管网用气峰值，进而完善资源配
置，优化管网调度，提高管网运行效率，提升公司生产运营能力。借助信息化手段，能够更加深入的了解用
户需求，在业务办理、安全检查、燃气采购等方面为用户提供更加个性化的服务，不断提升服务质量。利用
信息化管理平台，可以通过实时监测燃气设备及管网的运行状态，及时发现安全隐患并发出预警，防止事故
的发生，有效的提升了燃气管网及设备的安全性，切实保障了公司的安全运营。
五、报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业收入147785.84万元，与上年同期相比增加38708.64万元，同比增加35.49%；
归属于母公司股东的净利润为15684.61万元，与上年同期相比增加2265.09万元，同比增加16.88%，基本每
股收益1.11元；归属于母公司股东净资产为152443.43万元。
●未来展望:
(一)行业格局和趋势
近年来，作为清洁、高效的能源，天然气正在能源市场中扮演越来越重要的角色。国家能源局发布的《
2025年能源工作指导意见》指出，要坚持稳中求进工作总基调，完整准确全面贯彻新发展理念，加快构建新
发展格局，以更高标准践行能源安全新战略；天然气的发展目标是产量保持较快增长；同时要持续增强海外
资源供应保障能力，加强与重点国家和地区的常规和非常规油气合作，积极稳妥推进跨境油气进口通道建设
，积极推动中亚国家向我国稳定供气。党的二十届三中全会也指出，要推进油气增储上产，在老油气田稳产
基础上，聚焦推动深地、深海、页岩油气跨越式发展。
随着“双碳”政策深入推进，我国工业结构将不断优化升级，作为清洁高效的能源和原料，天然气在化
工、钢铁、建材等工业领域的应用将更加广泛，工业用气占比可能进一步提升，此外，随着“气化乡村”工
程持续推进，乡镇天然气管网建设加快，乡镇居民对天然气的认知度和接受度不断提高，乡镇市场将成为天
然气终端销售新的增长点，推动整体市场持续扩张。根据国家发改委、统计局相关数据显示，2024年我国天
然气表观消费量4260.5亿立方米，同比增长8%，2024年，规上工业天然气产量2464亿立方米，同比增长6.2%
。进口天然气13169万吨，同比增长9.9%。
预计未来几年，全球天然气消费增长率将保持在较高水平。这主要得益于新兴市场国家对能源的需求增
长显著，推动了全球天然气消费市场的繁荣。随着天然气开采技术的突破创新及天然气行业智能化技术的应
用，为天然气行业的持续发展注入了新的活力。随着全球经济的持续复苏和新兴市场国家的进一步发展，天
然气消费增长的趋势将更加明显。
(二)公司发展战略
公司始终秉承“安全、诚信、节约、高效、创新”的企业价值观，不断壮大主业、提升发展质量，拓展
多元化业务发展，巩固城市燃气区域龙头企业地位，逐步探索并实现能源产业的全国布局，致力于成为国内
一流的综合能源服务商。
(三)经营计划
2024年，公司销售天然气5.77亿立方米，营业收入14.78亿元，净利润1.57亿元。2025年，公司将继续
紧紧围绕公司发展战略，以高质量发展为目标，在做大做强现有业务的基础上，持续提升服务效能，不断扩
大业务规模，推进企业纵深发展，积极探索新的业务模式和增长点，实现公司持续、健康、快速发展。经初
步测算，公司2025年计划销售天然气5.93亿立方米，营业收入16.29亿元，净利润1.78亿元。
此经营计划为公司2025年度内部管理控制指标，并不代表公司管理层对2025年度的盈利预测和业绩承诺
，能否实现取决于政策环境变化、能源市场变化、经营管理等各种因素，存在一定的不确定性，请投资者注
意风险。为完成上述经营目标，公司将采取以下主要措施：
1、深入提升业务质量,牢筑公司发展根基
一是充分发挥天然气行业的深厚基础与全场景应用优势，致力于天然气业务的延伸与创新，通过整合内
外部资源，不断拓宽业务领域，持续扩大业务规模。二是积极为工业、商业用户提供节能降碳、智慧燃气等
综合解决方案，满足多场景下的用户需求，提升服务价值。三是实施用户网格化服务管理，通过多角度、全
方位的服务优化，提升燃气服务质量与用户满意度，推动公司业务发展。四是不断推进从气井源头与公司管
网的管道建设，增强区域管网互联互通供气能力，为天然气主业的发展提供坚实保障。五是持续深入参与老
旧小区燃气设备设施改造工程，切实保障公司经营区域内燃气供应安全。六是进一步推进天然气价格顺价机
制，理顺天然气上下游关系，确保天然气价格的稳定性和供应的持续性，促进公司持续运营和健康发展。
2、持续强化安全保障，确保生产运营平稳
一是加强与技术供应商的深度合作，对燃气管网远程安全控制系统完善升级改造，共同优化系统架构与
数据接口，扩大检测数据覆盖面，有效提高安全隐患排查的能力与效率。二是深入员工的安全教育培训，进
一步完善培训制度，明确培训授课范围、时长、内容以及考核标准等关键要素，切实提升员工的安全知识储
备与操作技能水平。三是持续拓展安全检查深度与广度，排查深层次安全隐患，将检查范围实现对公司业务
全环节的全覆盖。四是深化安全宣传文化建设，策划并开展形式多样、富有吸引力的安全活动，营造浓厚的
安全文化氛围。
3、不断增强规范运作水平，全面提高治理效能
一是根据新《公司法》及证监会、交易所等相关部门发布的相关法律法规，针对性的对公司的《公司章
程》及相关配套制度进行修订，使公司的内控制度及内部治理结构符合相关规定，切实完善和优化公司规范
运作管理体系。二是精细化做好董事日常履职服务和知情权保障，通过电话、电子邮件、召开座谈会等方式
定期向各位董事汇报公司治理及业务情况，促进董事会与管理层的信息共享和观点共通，切实保障“三会一
层”高效运作，提升公司管理效能。三是支持董监高能力提升，及时组织董监高参加证监会、交易所、新疆
上市公司协会等机构组织的培训，加强对新法规、监管政策的把握，持续提升董监高合规意识和履职能力，
保障公司规范运营。
(四)可能面对的风险
（一）安全生产风险
安全是燃气企业的生命线，公司高度重视安全生产，在安全内控制度、信息化管理、人员培训等方面投
入了大量人力、物力、财力，努力防范各类安全风险，并取得了巨大成效。然而，天然气易燃易爆，公司仍
面临用户操作失误、燃气用具质量及管网老化等多重挑战。随着业务快速发展，这些风险可能进一步加剧，
若引发火灾、爆炸等安全风险，将可能导致人员伤亡、财产损失、环境破坏及处罚等情形，对公司造成不利
影响。
（二）价格风险
中国天然气行业的上下游具有不同的定价机制。上游逐渐实施市场化定价，下游城市燃气定价则受各地
政府监管。随着天然气价格波动，城市燃气企业因上下游价格联动机制不及时，存在上游采购价格上涨，而
下游终端销售价格未能及时顺价调整，将会对公司的生产经营产生一定的影响。
（三）市场竞争风险
随着天然气市场化进程的加快，市场竞争也日益复杂，在国家持续推动“管住中间、放开两头”和产供
储销体系建设的情况下，燃气上下游领域将更加开放，更多主体将进入燃气产业链各领域，用户的选择更加
多元化，将加大市场竞争。同时，随着“双碳”目标的推进及绿色低碳循环经济的发展，天然气将面临光伏
、风电、氢能等新型能源的竞争，将会对公司业务造成冲击，给公司的发展带来一定的风险。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|