经营分析☆ ◇600593 大连圣亚 更新日期：2025-05-03◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
建设、经营水族馆、海洋探险人造景观、游乐园、海洋生物标本陈列馆、船舶模型陈列馆、餐饮、酒吧等
。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
旅游服务业(行业) 5.04亿 99.69 3.01亿 99.89 59.85
其他服务业(行业) 150.49万 0.30 23.87万 0.08 15.86
其他业务(行业) 7.82万 0.02 7.82万 0.03 100.00
─────────────────────────────────────────────────
景区经营(产品) 4.09亿 80.86 2.40亿 79.53 58.74
商业运营(产品) 6050.80万 11.98 3208.49万 10.63 53.03
动物经营(产品) 2855.07万 5.65 2741.07万 9.08 96.01
酒店运营(产品) 750.30万 1.49 218.57万 0.72 29.13
其他(产品) 13.35万 0.03 9.35万 0.03 70.03
─────────────────────────────────────────────────
东北地区(地区) 5.05亿 99.98 3.02亿 99.97 59.72
其他业务(地区) 7.82万 0.02 7.82万 0.03 100.00
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
景区经营(产品) 1.57亿 78.01 --- --- ---
商业运营(产品) 3121.93万 15.54 --- --- ---
动物经营(产品) 1289.06万 6.42 --- --- ---
其他(产品) 7.40万 0.04 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
黑龙江地区(地区) 1.10亿 54.90 --- --- ---
辽宁地区(地区) 9060.99万 45.10 --- --- ---
其他(补充)(地区) 70.37 0.00 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
旅游服务业(行业) 4.50亿 96.22 2.84亿 98.58 63.01
其他服务业(行业) 1751.86万 3.74 392.59万 1.36 22.41
其他业务(行业) 15.71万 0.03 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
景区经营(产品) 3.86亿 82.54 2.44亿 84.62 63.05
商业运营(产品) 5102.84万 10.90 2689.76万 9.34 52.71
会展服务(产品) 1594.62万 3.41 361.97万 1.26 22.70
动物经营(产品) 1455.53万 3.11 1357.91万 4.72 93.29
其他业务(产品) 15.71万 0.03 --- --- ---
主营业务:其他(产品) 3.47万 0.01 1.38万 0.00 39.91
─────────────────────────────────────────────────
东北地区(地区) 4.68亿 99.97 2.88亿 99.95 61.49
其他业务(地区) 15.71万 0.03 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
景区经营(产品) 1.54亿 84.35 --- --- ---
商业运营(产品) 2355.87万 12.93 --- --- ---
动物经营(产品) 317.93万 1.75 --- --- ---
会展服务(产品) 165.40万 0.91 --- --- ---
其他(产品) 11.18万 0.06 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
黑龙江地区(地区) 9339.83万 51.27 --- --- ---
辽宁地区(地区) 8876.93万 48.73 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售1.45亿元，占营业收入的28.80%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 770.64│ 1.53│
│合计 │ 14548.66│ 28.80│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购0.57亿元，占总采购额的26.08%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 1235.29│ 5.64│
│供应商二 │ 777.73│ 3.55│
│供应商三 │ 544.19│ 2.48│
│合计 │ 5712.90│ 26.08│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
一、经营情况讨论与分析
2024年，公司秉持稳中求进总基调，拓展增量市场，坚持创新驱动，推动产品优化、服务提升、商业更
新及技术攻关，同时强化风险管控，助力高质量发展迈向新台阶。
（一）积极推进酒店业务，实现增量创收
报告期内，公司依托大连景区区位优势，建成运营东北首家企鹅主题酒店。该酒店临海而建，尽享极致
海景，宾客可360°观赏巴布亚企鹅，酒店设有多种特色主题客房，为宾客提供沉浸式住宿体验。
自投入运营以来，公司积极发展酒店业务，运用自身资源优势，精准把握市场需求，针对目标客群开展
精准营销，线上通过新媒体矩阵传播，线下结合景区资源联动推广，塑造酒店品牌形象，实现增量创收。
（二）产品提质升级，夯实主业发展
公司坚定差异化发展路线，不断提升市场洞察力，通过换新演绎、扮靓场景、升温氛围等方式优化产品
供给，巩固核心竞争力。报告期内，公司以升级王牌演艺为基础，精准把握市场脉搏，推出系列特色演艺活
动。王牌演艺《海豚湾之恋》的表演内容、舞美造型、音乐灯光持续调整、更新，《海狮嗨秀》经典版本持
续优化，并创新完成运动会版本、国风古装版本的创作表演，实现新情景演艺；春节、端午、五一、中秋、
十一等各个小长假及暑假期间，推出“企鹅大拜年-免费看巡游活动”、“海底通道龙凤呈祥”演艺活动、
“趣游海洋，共庆华诞”特色庆国庆主题演艺活动、原创IP豹豹团玩偶出街等特色活动，将文化元素与欢乐
氛围巧妙融合，为游客创造难忘游览体验。报告期内，大连圣亚海洋世界入选携程2024中国100亲子景点榜
及同程旅行最具人气景区、荣登大众点评平台大连景区2024必玩榜及2024年度中国辽宁省AAAA级旅游景区10
强。
公司强化研学产品吸引力与竞争力，因地制宜地开发更有针对性、创新性的研学产品，通过角色扮演、
情景模拟、交互体验等方式，提高受众的参与度及融入式体验，促进“游”与“学”的深度融合。报告期内
，公司持续完善研学产品的供给、营销、接待和服务等各个环节，新开发“探秘海陆空生物多样性”、“海
洋夜，趣探秘”等研学活动，提升科普研学的多元性与吸引力，开发制作研学周边产品十余种，推动产品价
值的多维延伸与效益转化。
哈尔滨极地公园努力为全国游客带来超值体验。报告期内，哈尔滨极地公园白鲸秀、海豚秀两大核心表
演全面升级。自首创极地白鲸表演“海洋之心”以来，持续创新表演形式，相继推出天使之吻、海洋玫瑰、
一见倾心、鲸之吻、三鲸开泰、四鲸同秀、奥运五环表演形态，不断刷新白鲸表演历史。2024年7月，白鲸
秀迎来史上最大一次升级革新，通过全新音乐、创意编排、光影艺术，演绎人与鲸的深情共鸣，将延续15年
的经典演艺推向新高度；全新科技感海豚秀引入全息纱幕投影技术，百亿流量IP淘学企鹅、海豚与魔法师共
同演艺魔幻3D全息光影秀，创意打造AI数字企鹅淘淘，通过三维立体空间布局设计、裸眼3D视觉设计，为游
客带来多维感官体验。
报告期内，哈尔滨极地公园利用资源优势，提供高质量、高品质研学课程及体验，其《舰队使命》、《
蛟龙潜深海》、《北极狼—生命的奥秘》、《极地探险家》四门研学课程入选黑龙江省研学精品课程名单，
《极地探险家》获评“龙江十佳冰雪研学精品课程”称号；哈尔滨极地公园研学团队接待量实现跨越式增长
，客源覆盖国内多个省市及俄罗斯、韩国等国际市场，充分彰显了其研学教育的国际影响力和吸引力。
（三）拓展优质服务体系，多维度优化游客体验
公司以优质和有温度的服务为抓手努力实现高质量服务目标。报告期内，公司通过合作配套立体停车场
项目、增设“景区导览中心”等措施，进一步完善景区基础配套设施，补强景区服务供给短板，提升服务接
待能力和服务水平；公司坚持践行俯身服务、微笑服务、招手服务，在抓好基础服务的同时，时刻从游客切
身感受、情绪价值入手，打造个性化、细微化服务，在景区内增设场馆服务台、表演场人性化提示、场馆配
套英文提示、优化场馆内讲解服务供给等，从暖心服务、互动服务、体验措施等多种角度为游客提供优质服
务体验；公司主动将游客声音置顶，建立畅通快速的游客意见补救和改进机制，将游客反馈转化为服务升级
的核心动力。
哈尔滨极地公园致力于国际化服务水平的不断提升，通过配备多语言翻译服务、先进的翻译设备、支持
外币刷卡服务等，为来自世界各地的游客提供更便捷、舒适的游览体验。报告期内，哈尔滨极地公园开展“
以心践行，冬日之星”百人服务体验官活动，面向社会招募服务体验官，吸引来自美国、俄罗斯等多个国家
众多游客的参与，通过游客亲身体验并监督景区服务，全面推动景区服务视野和服务品质的提高。
（四）扩展商业业态与品牌宣传渠道，进一步提升品牌影响力
为满足日益多样和个性化的消费市场需求，公司适时调整商业业态配置，丰富产品形式与品类，定制专
属IP品牌，增强产品核心吸引力，提高品牌知名度和影响力。报告期内，公司优化餐饮品类和展示区域，引
进多家优质餐饮品牌形象店入驻，研发开创自营原创品牌“豹豹茶”饮品及“哈瓦那汉堡”餐饮店铺，并增
添多品类餐饮产品，丰富游客消费体验；从产品、装修到展陈等多方面升级自营文创店，更加注重产品自身
的原创性、特色化及各场馆产品的差异化，设计推出“豹豹团”系列、“巴布亚企鹅”系列原创IP产品。
公司借助新媒体发展的强劲势头及价值趋势，扩展新媒体营销宣传渠道。报告期内，公司自媒体平台运
营账号跃升至30个，分布在抖音、快手、小红书、腾讯视频号、Youtube等多个平台，形成以“大连圣亚海
洋世界”账号为主，“企鹅大队长”、“大眼鲸小九”等动物和饲养员日常生活账号、“圣亚海洋会”等企
业运营账号为辅的多点矩阵式账号布局。公司充分利用各矩阵账号，制作优质内容，策划系列特色宣传活动
，提升品牌营销热度，全年观看量、播放量、互动数据均实现重大突破，多次登上各大平台热搜榜。报告期
内，大连圣亚海洋世界荣获美团门票2024年度战略合作伙伴、抖音生活服务2024游玩行业年度品牌。
报告期内，哈尔滨极地公园原创文旅IP“淘学企鹅”继续保持超高曝光量，多次登上多平台热榜，《百
亿IP淘学企鹅为哈尔滨冰雪代言》项目荣获2023-2024年度“长城奖-文旅好品牌”优秀案例；哈尔滨极地公
园深耕淘学企鹅文创产品，推出系列新产品，召开全国首款AI文旅互动玩偶—AI淘淘文创产品发布会，丰富
文创产品形式，保持文创产品创新性，树立文创产品品牌优势。
（五）重视科研创新，保持技术能力
公司以海洋生物研究所为载体，持续开展海洋动物、极地动物、水族生态系统等方向的研究及成果转化
活动，保持在相关领域的技术优势及竞争力。报告期内，公司企鹅、斑海豹动物繁育继续保持高水平，斑海
豹发声与行为识别研究、企鹅精子冷冻保存研究、斑海豹人工配合饲料、企鹅反刍物分析研究、促黑素激素
对白条双锯鱼体色调控等研究活动均实现一定突破。
报告期内，公司发表学术论文5篇，授权实用新型专利4项；公司子公司大连圣亚生物科技发展有限公司
被认定为大连市高新技术企业。
（六）强化风险管理，健全内控体系建设
报告期内，公司逐步推动化解诉讼风险及异地项目风险；持续开展风险识别、风险防范和风险管理工作
，对内部控制体系和内控覆盖范围进行梳理、更新，优化业务流程，识别各环节风险点，优化部门职责分工
，完善授权管理，强化流程控制，健全各项规章制度，将合规与风险管理贯穿于业务各环节之中，提升公司
内部控制及风险管理能力。
二、报告期内公司所处行业情况
公司所处行业为旅游业。报告期内，旅游经济从快速复苏阶段转向繁荣发展新周期，入境旅游实现了超
预期增长，出境旅游有序恢复，在政策支持、环境优化和市场复苏的共同推动下，国内旅游业呈现稳步向上
的发展态势。根据文化和旅游部数据显示，2024年国内出游人次56.15亿，国内游客出游总花费5.75万亿元
，分别比上年同比增长14.8%和17.1%。
2024年5月，全国旅游发展大会在北京召开，这次会议是党中央首次以旅游发展为主题召开的重要会议
，会议围绕贯彻落实习近平总书记关于旅游工作的重要指示精神，分析当前旅游发展的新机遇新挑战，提出
做好新时代旅游工作的总体思路和重点任务，对完善现代旅游业体系、推动旅游业高质量发展、加快建设旅
游强国作出全面部署。2024年全国旅游发展大会标志着中国旅游业进入一个新的发展阶段，旨在通过政策引
导和市场驱动，推动旅游业的高质量发展和长期繁荣。
2024年6月，文化和旅游部等九部门共同印发《关于推进旅游公共服务高质量发展的指导意见》，提出
利用3-5年时间，基本建成结构完备、标准健全、运行顺畅、优质高效，与旅游业高质量发展相匹配的旅游
公共服务体系，持续提高旅游公共服务水平，为旅游业高质量发展提供有力支撑，不断满足人民日益增长的
美好生活需要。
2024年11月，国务院办公厅印发《以冰雪运动高质量发展激发冰雪经济活力的若干意见》，从持续推动
冰雪运动发展、完善冰雪经济产业链条、完善基础设施和配套服务、培育壮大冰雪经济经营主体、促进和扩
大冰雪消费等方面对进一步释放冰雪经济潜力作出了明确部署，推动冰雪经济成为新增长点。
三、报告期内公司从事的业务情况
报告期内，公司主要产品或服务为景区经营、商业运营、动物经营、酒店运营。2023年12月，公司控股
子公司大连星海湾圣亚旅游发展有限公司签署转让其所持有的大连新世界会展服务有限公司70%股权的股权
转让协议并取得股权转让款，因此，报告期内主营业务不再包含会展服务。
1.景区经营
报告期内，公司经营的景区为大连景区和哈尔滨景区。大连景区包括圣亚海洋世界、圣亚极地世界、圣
亚珊瑚世界、银河星海、厉害塔；哈尔滨景区包括哈尔滨极地公园海洋馆、哈尔滨极地公园极地馆、哈尔滨
极地公园恐龙馆、哈尔滨极地公园北极熊体验馆、哈尔滨极地公园淘学企鹅馆。
2.商业运营
景区场馆内商业空间对外出租、商业自营、联营等，系公司主营业务之一。
3.动物经营
属于公司轻资产输出项目，系公司主营业务之一。
4.酒店运营
报告期内，大连景区建成运营企鹅酒店，同时，哈尔滨景区运营北极熊酒店、北极营地酒店，酒店运营
成为公司主营业务之一。
四、报告期内核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。公司核心竞争力主要体现在产品优势、技术优势、服务优
势、品牌优势、管理优势、人才优势等方面。
1.产品优势
公司两大景区拥有多个特色主题场馆，坚持创新驱动发展，注重旅游产品供给数量扩充及质量升级，不
断改造景区软硬件设备设施及深化丰富表演内容，持续优化旅游产业业态与产品品质，提升产品市场竞争力
。
2.技术优势
公司拥有国内水族馆行业一流的技术团队，在行业诸多领域保持创新，拥有国内领先的技术优势。在企
鹅饲养繁育领域，公司被授予“国家级南极企鹅种源繁育基地”；在国家一级保护动物斑海豹的野外救助、
繁育野化方面，公司拥有领先业内的技术，制定了《斑海豹驯养繁殖行业标准》、《斑海豹救助和放归技术
规程》等系列标准和技术规程，其中《斑海豹救助和放归技术规程》已被列为辽宁省级地方标准；在其他海
洋动物科研领域，公司自行创办海洋生物研究所，专门从事珍稀海洋生物、极地生物、水族生态系统等方向
的研究。
公司高度重视与专业院校合作，共同推进国家海洋生物领域的产学研深度融合发展。多年来公司坚持发
表专业技术论文并申请专利，参与海洋生物国家级行业标准制定，为行业发展贡献力量。
3.服务优势
公司作为资深海洋馆运营公司，拥有丰富服务经验，并不断创新服务举措、升级服务模式，探索实现旅
游服务标准化、品牌化，促进服务质量持续提升，让广大游客感受更多的幸福感、获得感，将高质量服务作
为推动高质量发展的重要抓手。
4.品牌优势
作为唯一经营海洋馆的A股上市公司，公司坚持以深耕海洋文化为核心，以公益为载体，以圣亚媒体矩
阵为路径，不断增强品牌影响力，维护大连圣亚品牌在市场行业中的知名度与美誉度。
5.管理优势
公司坚守“安全、环保、专注、效率”的企业基因，倡导“创新、务实、服务、忠诚”的工作精神，将
企业文化融入经营管理，创新氛围浓郁，团队凝聚力、执行力强；公司不断优化管理模式，推行实施数字化
、智慧化、精细化管理，推动运营效能与游客体验同步提升。
6.人才优势
公司重视人才的培养和发展，持续实施人才培养提升计划。多年来，公司已经储备了一批专门从事海洋
馆经营的运营管理人员，及拥有海洋馆行业领先的专业技术人才；公司重视与科研院所的学术合作，通过科
研和实践结合的方式完善人才积累，为公司创新发展、管理输出、技术输出提供人才保障。
五、报告期内主要经营情况
报告期内，公司实现营业收入505241578.97元，较2023年增长7.93%，归属于母公司所有者的净利润-70
182227.63元。
●未来展望:
(一)行业格局和趋势
“十五五”时期是我国全面建设社会主义现代化强国、实现第二个百年奋斗目标的关键阶段。旅游业作
为综合性强、关联度高的产业，既是国民经济和社会发展的重要组成部分，更日益成为新兴的战略性支柱产
业和具有显著时代特征的民生产业、幸福产业。面临复杂多变的国际形势及建设旅游强国的关键目标，旅游
业发展呈现出产业定位更加综合、旅游消费更加多元、文旅融合更加深度、科技应用更加广泛等发展趋势，
促进旅游消费扩容升级、推动文旅深度融合发展、形成创新驱动发展机制、塑造旅游业新质生产力等成为旅
游业发展重点任务。
旅游业市场主体需要充分利用政策支持、消费升级、科技赋能等有利因素，紧抓旅游业发展机遇；同时
，需要通过加强旅游产品创新，丰富旅游产品与服务内涵，提升产品质量与服务水平，应对市场竞争，精准
对接人民群众对美好生活的多元化需求，实现旅游业高质量、可持续发展，确保旅游成为推动经济增长、增
进社会福祉、提升民众幸福感的重要力量。
（*资料来源：中国社会科学院旅游研究中心）
(二)公司发展战略
公司贯彻“高质量发展”、“高品质服务”经营理念，全面聚焦供给侧改革，充分发挥运营管理经验、
技术经验及行业优势，紧扣国家战略、抓住行业机遇、推进融合发展。
1.聚焦存量业务，坚持稳中求进的理念，立足于做好大连、哈尔滨本地旅游市场，探索将“重资产布局
”向“轻资产输出”的方向性转变，落实上市公司高质量发展之目标；
2.持续从事保护海洋生物多样性领域的科学研究，保持技术领先优势；
3.优化内部治理结构，推动精细化管理，强化人才梯队建设；
4.以公益为载体，以服务于社会为己任，巩固、提升品牌价值和品牌形象。
(三)经营计划
2025年是“十四五”收官之年、“十五五”布局之年，是宏观利好政策密集出台、巩固旅游经济步入繁
荣发展新周期的关键一年，也是大连圣亚海洋世界成立30周年，公司将继续践行稳中求进总基调，积极开发
适应市场趋势的新产品、新服务，以新方式盘活自身优势，充分利用数字媒介，塑品牌、拓资源、广营销，
多措并举化解各类风险，开源节流，降本增效，提高运营效益，努力开创发展新局面。
1.谋新求变，推动产品和服务双升级
以鼎新带动革故，不断创造出多样化、品质化的产品和服务，探索融合发展新模式，提升产品供给能力
，丰富消费业态和场景。
2.借势营销，实现跨界合作
创新开展营销外宣，运用自媒体矩阵，联合主流新闻媒体、网红达人等，构建多渠道、立体式传播格局
，把控传播节奏，精准宣传内容，提升品牌口碑，激发消费热情。与知名品牌合作，推出联名产品或活动，
共享资源，扩大市场覆盖。
3.攻坚克难，优化成本管理
继续化解诉讼及异地项目风险，优化成本管理，控制运营成本，完善内控制度建设和流程管理，提高公
司经营管理规范化、标准化、精细化水平，提升运营效率，实现经济效益的增加。
(四)可能面对的风险
1.宏观经济波动风险
公司主营业务属旅游业，旅游业固有的消费特性使其发展程度受宏观经济发展水平及发展速度制约，复
杂多变的宏观经济环境可能影响国民收入水平，影响消费需求与消费行为，进而影响公司客源市场，影响公
司经营业绩。
公司将持续创新升级产品与服务，丰富业务类型，开展多元活动，增强对游客的吸引力，对冲经济波动
风险。
2.自然社会环境因素风险
旅游业具有较强的环境相关性和敏感性，与自然环境、社会环境关系密切，自然灾害、公共卫生事件、
大型社会活动或其他不可抗力因素都可能在一定程度上降低游客的出游意愿，从而影响公司的游客接待量，
影响公司经营业绩。
公司将根据不同风险对公司可能的影响程度，制定相应的应对方案，力争将影响程度降到最低。
3.诉讼风险
公司多起重大诉讼、仲裁案件处于执行阶段，存在应收款项无法收回并进一步计提坏账的风险或资产被
查封、冻结、拍卖、变卖等风险。
公司拥有专业法务人员，重大诉讼、仲裁案件聘用专业外部律师协助处理和应对，公司将积极通过多种
途径解决相关问题，维护公司权益。
4.股份质押冻结风险
公司股东星海湾投资所持公司30945600股被质押，占其持股总数的100%、占公司总股本的24.03%；公司
5%以上股东星海湾投资、磐京股权投资基金管理（上海）有限公司、杨子平、磐京股权投资基金管理（上海
）有限公司-磐京稳赢6号私募证券投资基金所持公司股份均已被司法冻结。
上述被质押、冻结股份存在被司法处置的风险，增加了公司5%以上股东发生变更的不确定性，可能影响
公司股权结构、公司治理等事项。
公司将持续关注上述股东股份质押及冻结进展情况，并按规定做好相关信息披露工作，敬请投资者注意
投资风险。
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