经营分析☆ ◇600036 招商银行 更新日期：2026-04-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
批发及零售银行产品和服务，自营及代客进行资金业务
【2.主营构成分析】
截止日期:2025-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
总行(地区) 1244.16亿 36.86 --- --- ---
长江三角洲地区(地区) 467.77亿 13.86 --- --- ---
附属机构(地区) 411.92亿 12.20 --- --- ---
珠江三角洲及海西地区(地区) 371.41亿 11.00 --- --- ---
环渤海地区(地区) 357.99亿 10.61 --- --- ---
西部地区(地区) 205.93亿 6.10 --- --- ---
中部地区(地区) 203.47亿 6.03 --- --- ---
东北地区(地区) 67.13亿 1.99 --- --- ---
境外(地区) 45.54亿 1.35 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
零售金融业务(业务) 1910.17亿 56.59 907.05亿 50.60 47.49
批发金融业务(业务) 1380.73亿 40.91 855.46亿 47.72 61.96
其他业务(业务) 84.42亿 2.50 30.01亿 1.67 35.55
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2025-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
总行(地区) 644.19亿 37.90 --- --- ---
长江三角洲地区(地区) 231.42亿 13.62 --- --- ---
附属机构(地区) 213.44亿 12.56 --- --- ---
珠江三角洲及海西地区(地区) 180.48亿 10.62 --- --- ---
环渤海地区(地区) 175.08亿 10.30 --- --- ---
西部地区(地区) 101.18亿 5.95 --- --- ---
中部地区(地区) 100.00亿 5.88 --- --- ---
东北地区(地区) 32.36亿 1.90 --- --- ---
境外(地区) 21.54亿 1.27 --- --- ---
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零售金融业务(业务) 961.93亿 56.59 520.50亿 58.51 54.11
批发金融业务(业务) 703.21亿 41.37 370.77亿 41.68 52.73
其他业务(业务) 34.55亿 2.03 -1.75亿 -0.20 -5.07
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截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
总行(地区) 1381.30亿 40.93 --- --- ---
长江三角洲地区(地区) 442.72亿 13.12 --- --- ---
珠江三角洲及海西地区(地区) 354.91亿 10.52 --- --- ---
附属机构(地区) 352.70亿 10.45 --- --- ---
环渤海地区(地区) 338.10亿 10.02 --- --- ---
西部地区(地区) 201.54亿 5.97 --- --- ---
中部地区(地区) 196.71亿 5.83 --- --- ---
东北地区(地区) 64.02亿 1.90 --- --- ---
境外(地区) 42.88亿 1.27 --- --- ---
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零售金融业务(业务) 1968.35亿 58.32 906.95亿 50.66 46.08
批发金融业务(业务) 1355.11亿 40.15 876.74亿 48.97 64.70
其他业务(业务) 51.42亿 1.52 6.50亿 0.36 12.64
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截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
总行(地区) 753.47亿 43.57 --- --- ---
长江三角洲地区(地区) 225.06亿 13.01 --- --- ---
珠江三角洲及海西地区(地区) 173.77亿 10.05 --- --- ---
附属机构(地区) 166.15亿 9.61 --- --- ---
环渤海地区(地区) 160.60亿 9.29 --- --- ---
西部地区(地区) 99.24亿 5.74 --- --- ---
中部地区(地区) 98.15亿 5.68 --- --- ---
东北地区(地区) 31.89亿 1.84 --- --- ---
境外(地区) 21.12亿 1.22 --- --- ---
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零售金融业务(业务) 959.43亿 55.48 512.02亿 57.10 53.37
批发金融业务(业务) 720.35亿 41.65 364.46亿 40.65 50.59
其他业务(业务) 49.67亿 2.87 20.16亿 2.25 40.59
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【3.前5名客户营业收入表】 暂无数据
【4.前5名供应商采购表】 暂无数据
【5.经营情况评述】
截止日期:2025-12-31
●发展回顾:
2025年，本集团坚持质量、效益、规模协调发展，以“打造价值银行”为战略目标，稳健开展各项业务，资
产负债规模稳步增长，经营效益稳中向好，资产质量保持稳定。
报告期内，本集团实现营业收入3,375.32亿元，同比增长0.01%，其中，净利息收入2,155.93亿元，同
比增长2.04%，非利息净收入1,219.39亿元，同比下降3.38%；实现归属于本行股东的净利润1,501.81亿元，
同比增长1.21%；归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(
ROAE)分别为1.19%和13.44%，同比分别下降0.09和1.05个百分点。
截至报告期末，本集团资产总额130,705.23亿元，较上年末增长7.56%；贷款和垫款总额72,580.58亿元
，较上年末增长5.37%；负债总额117,896.24亿元，较上年末增长7.98%；客户存款总额98,361.30亿元，较
上年末增长8.13%。
截至报告期末，本集团不良贷款余额682.06亿元，较上年末增加25.96亿元；不良贷款率0.94%，较上年
末下降0.01个百分点；拨备覆盖率391.79%，较上年末下降20.19个百分点；贷款拨备率3.68%，较上年末下
降0.24个百分点。
●未来展望:
展望2026年，海外方面，百年未有之大变局加速演进，全球经贸环境仍具较强不确定性。海外经济有望
在AI驱动下延续较强增长，通胀存在上行风险。主要央行货币政策或延续分化，但分化或边际收敛。国际地
缘政治摩擦、人工智能泡沫、部分经济体财政可持续性或构成三大潜在风险。
国内方面，在“十五五”规划的开局之年，我国经济增长目标将继续保持稳定增长，持续推进内需主导
、消费拉动、内生增长的经济发展模式。一是经济政策保持力度，提升效能，中央财政更多发力，货币政策
适度宽松。二是经济金融总量平稳增长，现代化产业体系加快建设，重大项目集中开工，服务消费扩容，房
地产投资拖累减弱。三是供给端产能治理加快推进，物价有望随供需再平衡温和修复。
根据宏观经济形势与内部发展目标，2026年本公司客户存款、贷款和垫款均计划新增6%-7%左右。
2026年，本公司将深入贯彻落实价值银行战略，坚持稳中求进、积极作为，为客户、员工、股东、合作
伙伴、社会创造更多更大价值，为金融强国建设和践行中国特色金融发展之路贡献招行力量。
一是积极作为，提升服务实体经济质效。把握政策和市场机遇，聚焦“两新”“两重”31、服务业扩能
提质、重点产业链高质量发展、“双碳”、稳楼市、促进资本市场健康发展等重点领域政策和市场机会，加
大贷款投放力度，保持信贷量的合理增长和质的有效提升。持续做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老
金融、数字金融、智造金融、跨境金融、政务金融、消费金融，以高质量金融供给助力经济社会高质量发展
。
二是轻重结合，加快推进四大业务板块均衡协同发展。不断巩固零售金融体系化优势，加快成为“创新
驱动、引领市场、品牌卓越的中国最佳零售银行”；持续打造公司金融特色化优势，做大优质客群，做实做
细分层分类服务体系，做强核心能力；推动投行与金融市场板块进一步做大做优，强化专业化、体系化、生
态化建设，巩固提升细分领域的竞争优势；推动财富管理与资产管理板块加快发展、相互促进、良性循环，
提升为客户创造价值的能力。
三是把握机遇，坚定实施“四化”转型。加快国际化发展，推动境外机构因地制宜高质量发展，提升全
球服务能力和全球影响力，提升管理和人才的国际化水平。深入推进综合化经营，充分发挥金融牌照和业务
布局优势，提升子公司整体竞争力，加强母行与子公司双向赋能。打造差异化竞争优势，巩固强化零售金融
主体地位，促进四大业务板块均衡协同发展，巩固扩大细分客群经营优势，打造更多细分业务新优势，加快
形成重点区域新增长极，增强错位发展能力。加快数智化转型，坚持“AIFirst”理念，加快打造智能银行
；扩大AI应用广度深度，加大智能体应用探索；提升数据治理和知识管理能力；加快打造AI型组织，构建数
智化能力管理体系，切实推动“人+数智化”向纵深发展。
四是守牢底线，持续巩固堡垒式风险合规管理体系。强化重点领域风险防控，持续推动房地产风险防范
化解，加快构建零售贷款主动防御的风险管理体系，加强市场风险防控。强化体系和能力建设，持续巩固完
善风险合规管理组织架构、制度流程体系、评价考核体系，加快AI赋能与数智化转型，增强风险合规管理体
系的有效性。强化内控合规管理，深入开展“合规管理深化年”活动，强化风险合规警示教育，严密防范洗
钱风险、制裁合规风险、国别风险。
五是筑基固本，不断提升精益管理水平。加强资产负债管理，促进资产、负债总量增长、结构调优、定
价合理，优化资本分配和管理，提升资本使用效率，保持本公司净利息收益率优势。加强全成本管理，兼顾
短、中、长期价值创造，分类施策、有保有压，更好实现降本增效。加强队伍管理，加强“专业化、多元化
、市场化、国际化”人才队伍建设，加大重点领域人力资源配置，建设高素质专业化队伍。加强消保管理，
分层分类推进投诉治理，持续推进服务提升专项工作，提升全行服务能力。升级运营管理，持续提升运营数
智化、平台化、集约化水平，提高业务支持保障能力和客户服务能力。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
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