经营分析☆ ◇002510 天汽模 更新日期：2025-09-17◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
汽车车身覆盖件模具、检具、夹具等汽车车身制造工艺装备研究、设计、制造及汽车车身冲压件制造
【2.主营构成分析】
截止日期:2025-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 10.01亿 98.52 1.29亿 99.72 12.88
其他(行业) 1499.73万 1.48 36.09万 0.28 2.41
─────────────────────────────────────────────────
模具检具(产品) 4.83亿 47.53 6240.73万 48.17 12.93
冲压件及装焊(产品) 4.67亿 45.99 4918.29万 37.96 10.53
航空产品(产品) 4998.80万 4.92 1760.81万 13.59 35.22
其他(产品) 1499.73万 1.48 36.09万 0.28 2.41
军工产品(产品) 87.17万 0.09 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 9.10亿 89.62 --- --- ---
国外(地区) 1.05亿 10.38 2659.46万 20.58 25.23
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 26.78亿 97.55 4.41亿 100.47 16.46
其他(行业) 6725.68万 2.45 -207.92万 -0.47 -3.09
─────────────────────────────────────────────────
模具检具(产品) 13.61亿 49.57 2.22亿 50.63 16.32
冲压件(产品) 11.89亿 43.32 1.73亿 39.34 14.51
航空产品(产品) 1.10亿 4.02 4026.97万 9.18 36.53
其他(产品) 6725.68万 2.45 -207.92万 -0.47 -3.09
军工产品(产品) 1781.46万 0.65 582.09万 1.33 32.67
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 23.03亿 83.86 4.15亿 81.74 18.04
国外(地区) 4.43亿 16.14 9275.99万 18.26 20.94
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 11.76亿 97.85 2.23亿 99.25 19.01
其他(行业) 2585.23万 2.15 168.72万 0.75 6.53
─────────────────────────────────────────────────
模具检具(产品) 6.53亿 54.34 1.72亿 76.55 26.40
冲压件及装焊(产品) 4.85亿 40.34 3748.88万 16.65 7.74
航空产品(产品) 3140.31万 2.61 --- --- ---
其他(产品) 2585.23万 2.15 168.72万 0.75 6.53
军工产品(产品) 666.64万 0.55 --- --- ---
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 9.56亿 79.60 --- --- ---
国外(地区) 2.45亿 20.40 7636.53万 33.92 31.17
─────────────────────────────────────────────────
截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
制造业(行业) 27.21亿 97.32 4.27亿 98.87 15.67
其他(行业) 7481.09万 2.68 486.94万 1.13 6.51
─────────────────────────────────────────────────
模具检具(产品) 14.37亿 51.40 2.39亿 55.30 16.60
冲压件(产品) 11.70亿 41.85 1.51亿 35.12 12.95
航空产品(产品) 8859.06万 3.17 3899.38万 9.04 44.02
其他(产品) 7481.09万 2.68 486.94万 1.13 6.51
军工产品(产品) 2518.55万 0.90 -252.61万 -0.59 -10.03
─────────────────────────────────────────────────
国内(地区) 23.22亿 83.06 --- --- ---
国外(地区) 4.74亿 16.94 1.30亿 30.23 27.53
─────────────────────────────────────────────────
直销(销售模式) 27.21亿 97.32 4.27亿 98.87 15.67
其他业务(销售模式) 7481.09万 2.68 486.94万 1.13 6.51
─────────────────────────────────────────────────
【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售13.36亿元，占营业收入的48.65%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 79958.49│ 29.12│
│第二名 │ 23442.00│ 8.54│
│第三名 │ 13092.19│ 4.77│
│第四名 │ 10844.93│ 3.95│
│第五名 │ 6231.63│ 2.27│
│合计 │ 133569.23│ 48.65│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购6.63亿元，占总采购额的29.02%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│第一名 │ 33189.91│ 14.52│
│第二名 │ 12333.83│ 5.40│
│第三名 │ 7832.15│ 3.43│
│第四名 │ 6969.33│ 3.05│
│第五名 │ 6010.28│ 2.63│
│合计 │ 66335.49│ 29.02│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2025-06-30
●发展回顾:
一、报告期内公司从事的主要业务
公司自设立以来一直从事汽车车身覆盖件模具及其配套产品的研发、设计、生产与销售等，主要产品包
括汽车车身覆盖件模具、汽车车身冲压件、检具及装焊夹具，所属行业为汽车制造业中的汽车模具子行业。
该行业集传统产业与高科技于一身，在整个汽车工业体系中占据重要地位，是汽车工业发展的基础和效益放
大器。
近年来，公司持续稳定发展，经营规模不断扩大，综合实力显著提升，现已成为全球生产规模最大的汽
车覆盖件模具企业。目前公司客户覆盖了国内绝大多数知名汽车厂商和众多国际知名汽车企业。国内领先的
技术水平、国际领先的生产装备、居于行业首位的生产和销售规模、广泛而稳定的客户资源为公司主营业务
的持续发展提供保障。
报告期内，公司的主营业务和主要经营模式未发生重大变化。
二、核心竞争力分析
1、品牌优势——稳定而广泛的客户资源
公司自设立以来，在汽车模具领域深耕细作，以优质的产品和良好的服务取得了国内外客户的广泛信赖
，积累了大量稳定而广泛的优质客户资源。
在国内市场，公司客户覆盖了绝大多数知名的合资和自主品牌汽车企业。多年来，公司为上海通用、上
海大众、武汉神龙、一汽大众、一汽丰田、广汽丰田、北京奔驰、北京现代、华晨宝马、广州本田等企业配
套了几十款中高档轿车部分覆盖件模具，并为奇瑞汽车、长城汽车、广汽乘用车、蔚来汽车、小鹏汽车、理
想汽车、零跑汽车等国内自主品牌汽车企业提供了多款新车型整车模具的开发制造服务。在国际市场，公司
陆续为包括通用、福特、菲亚特、奔驰、宝马、奥迪、沃尔沃、路虎、保时捷、OPEL、塔塔、特斯拉等众多
国际著名汽车企业提供模具开发制造服务。
2、规模优势——全球生产规模最大
国内汽车覆盖件模具行业处于成长阶段，行业集中度较低。据中国模具工业协会统计，目前我国汽车模
具制造企业约300家，绝大部分规模较小、技术和装备水平有限。本公司是国家制造业单项冠军企业（主营
产品：乘用车覆盖件冲压模具），是全球生产规模最大的汽车覆盖件模具供应商，行业领先的规模使公司在
成本控制、大额订单的承接及快速响应能力方面具有明显优势。
3、技术优势——坚持创新，始终走在行业前列
汽车覆盖件模具设计、生产的各个环节对装备、技术水平要求较高，公司在行业内拥有明显的技术优势
。在设计技术方面，公司居国内领先地位，集多年实践经验，公司建成了囊括车身所有冲压件的工艺分析和
模具结构设计的数据库，为模具开发提供了有力的技术支持；在计算机软件应用方面，公司达到了国际先进
水平，实现了100%的制件CAE分析、100%的模具全三维实体设计、100%的模具设计防干涉检查、100%的实型
数控加工等；在研发装备方面，公司拥有多种先进的测量手段，所采用的数码照相、光学投影、机械触指等
各种原理的大型测量设备和技术都达到了国际先进水平。此外，公司通过承接并主导“国家863”计划、“
国家十一五”科技支撑计划等高层次科技研发项目，掌握了汽车模具开发的多项关键技术，提升了公司的整
体技术水平。截至2025年6月末，公司拥有软件著作权181项，专利215项，其中实用新型专利184项，发明专
利31项。
4、装备优势——国际领先
通过近几年大力度的投资改造，公司现已装备了具有国际先进水平的CAE/CAD/CAM系统，建立了完善的
计算机信息网络，实现了管理信息网、CAE/CAD/CAM产品数据网互连，达到了电子信息交换和信息共享。公
司主要生产设备包括大型高速数控机床、大吨位大台面冲压机床、大型三坐标测量机等，公司装备规模居于
国际领先地位。
5、人才优势——高素质团队及优秀人才储备
公司具备稳定的人才储备和合理的人才结构。截至2025年6月末，公司在职员工3151人，其中具有高等
教育以上学历2103人，技术研发人员921人，研发人员中特殊津贴专家、授衔专家、硕士、高级工程师和高
级技师以上高级人才70余名。优秀人才的储备和合理的人才结构铸就了本公司一流的技术研发水平。
6、一体化优势——较强的快速响应能力及提供新车开发全套工艺装备
公司按照“统一市场、统一设计、统一采购、专业制造”的原则，通过控股、参股的方式，集合了多家
具有一定制造能力的模具企业，形成了对外营销高度集中，对内专业分工的集团化运作模式。上述运作模式
在提高公司快速响应能力的同时，大大降低了模具生产成本。
凭借在模具领域技术、客户资源等方面的优势，公司以模具业务为基础，开发了汽车检具和装焊夹具产
品，具备了为客户新车型开发提供全套“模、检、夹”工艺装备和整车技术协调服务的一体化配套服务能力
，同时公司积极拓展汽车冲压件业务，进一步完善了产品链，扩大了盈利空间。
三、主营业务分析
概述
报告期内，汽车行业竞争激烈，公司主营业务承压，销售收入及盈利能力均有下滑。报告期内，公司实
现营业收入101560.43万元，较上年同期下降15.46%；实现归属于上市公司股东的净利润2190.35万元，较上
年同期下降78.72%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为751.50万元，较上年同期下
降91.18%。各业务板块的主要运营情况如下：
模具板块：报告期内，国内汽车模具行业竞争仍然激烈。面对行业的现状，公司迎难而上抢抓市场机遇
，持续扩大市场份额。截至报告期末，公司在手模具订单金额约24.56亿元，充足的在手订单将为后续模具
业务的收入提供有力保障。报告期内，公司承接了包括STELLANTIS集团、德国奔驰、巴西大众、广汽本田、
一汽大众、北京奔驰、奇瑞、长城、吉利、上汽、比亚迪、小鹏、理想、北京新能源等客户订单。受公司模
具业务订单承接和生产进度不均衡影响，报告期内实现的模具业务终验收规模下降，模具业务收入下滑，公
司模具相关业务实现销售收入48268.78万元，较上年同期下降26.06%。
冲压板块：报告期内，受汽车消费市场竞争日趋激烈影响，冲压业务产品价格有所降低；另一方面，公
司部分新建冲压产线的产能利用率尚处于爬坡阶段。报告期内，公司冲压板块实现销售收入46705.97万元，
较上年同期下滑3.62%。
航空板块：报告期内，公司航空产品业务订单充足，营收规模较上年同期增长较快，实现销售收入4998
.80万元，比上年同期增长59.18%。截至目前，公司孙公司西安天汽模飞机工业有限公司陆续取得了商飞、
西飞的供应商资质，已经开始批量承接业务。
投资板块：报告期内，公司参股公司东实股份销售规模及盈利能力较同期均有提升。报告期内，东实股
份实现销售收入240247.30万元，实现净利润19506.87万元，为公司贡献了较好的投资收益。2025年4月9日
，公司与东实股份的控股股东德盛拾陆号企业管理（天津）合伙企业（有限合伙）（以下简称“德盛拾陆号
”）签署了《股权收购意向协议》，公司拟以现金方式分步收购德盛拾陆号持有的标的公司50%的股权，如
果交易完成，东实股份将成为公司的控股子公司。
截至本报告披露日，本次交易尚处于筹划阶段，相关尽职调查、审计、评估等各项工作尚未最终完成，
交易相关方尚未签署正式协议，具体交易方案仍需进一步协商、推进和落实，正式协议的签署尚需履行必要
的决策程序，存在未能通过有关决策审批程序的风险，最终能否达成合作并签署正式协议尚存在一定的不确
定性。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
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