经营分析☆ ◇000514 渝 开 发 更新日期：2025-05-03◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.前5名客户营业收入表】【4.前5名供应商采购表】
【5.经营情况评述】
【1.主营业务】
房地产及相关业务。
【2.主营构成分析】
截止日期:2024-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
房地产业(行业) 2.84亿 73.19 7870.12万 88.47 27.68
石黄隧道经营及其他(行业) 5342.20万 13.75 2687.36万 30.21 50.30
会议展览(行业) 5073.05万 13.06 -1662.17万 -18.69 -32.76
─────────────────────────────────────────────────
住宅销售(产品) 1.94亿 49.90 5509.85万 61.94 28.43
石黄隧道经营及其他(产品) 5342.20万 13.75 2687.36万 30.21 50.30
会议展览(产品) 5073.05万 13.06 -1662.17万 -18.69 -32.76
房屋租赁(产品) 4461.69万 11.49 1938.59万 21.79 43.45
物业管理(产品) 3555.06万 9.15 264.95万 2.98 7.45
商业及车位销售(产品) 1027.93万 2.65 156.74万 1.76 15.25
─────────────────────────────────────────────────
重庆(地区) 3.88亿 100.00 8895.31万 100.00 22.90
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直销(销售模式) 3.88亿 100.00 8895.31万 100.00 22.90
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截止日期:2024-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
房地产业(行业) 1.27亿 69.32 3802.77万 80.16 29.88
会议展览(行业) 2941.82万 16.02 -427.90万 -9.02 -14.55
石黄隧道经营权收入及其他(行业) 2692.39万 14.66 1369.17万 28.86 50.85
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住宅销售(产品) 8624.30万 46.97 2702.40万 56.96 31.33
会议展览(产品) 2941.82万 16.02 -427.90万 -9.02 -14.55
石黄隧道经营权收入及其他(产品) 2692.39万 14.66 1369.17万 28.86 50.85
房屋租赁(产品) 2289.00万 12.47 1068.12万 22.52 46.66
物业管理(产品) 1760.29万 9.59 29.75万 0.63 1.69
商业及车位销售(产品) 54.29万 0.30 --- --- ---
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重庆(地区) 1.84亿 100.00 4744.04万 100.00 25.84
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商品房销售(业务) 8678.58万 47.26 2704.91万 57.02 31.17
会议展览(业务) 2941.82万 16.02 -427.90万 -9.02 -14.55
石黄隧道经营权及其他(业务) 2692.39万 14.66 1369.17万 28.86 50.85
房屋租赁(业务) 2289.00万 12.47 1068.12万 22.52 46.66
物业管理(业务) 1760.29万 9.59 29.75万 0.63 1.69
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截止日期:2023-12-31
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
房地产业(行业) 12.20亿 91.72 4.72亿 96.97 38.70
会议展览(行业) 5675.91万 4.27 -1164.20万 -2.39 -20.51
石黄隧道经营及其他(行业) 5337.68万 4.01 2640.91万 5.43 49.48
其他业务(行业) --- --- --- --- ---
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住宅销售(产品) 11.43亿 85.94 4.48亿 92.13 39.24
会议展览(产品) 5675.91万 4.27 -1164.20万 -2.39 -20.51
石黄隧道经营及其他(产品) 5337.68万 4.01 2640.91万 5.43 49.48
房屋租赁(产品) 4397.41万 3.31 2100.43万 4.32 47.77
物业管理(产品) 3008.06万 2.26 90.54万 0.19 3.01
商业及车位销售(产品) 269.60万 0.20 162.69万 0.33 60.34
其他业务(产品) --- --- --- --- ---
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重庆(地区) 13.30亿 100.00 4.87亿 100.00 36.61
其他业务(地区) --- --- --- --- ---
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直销(销售模式) 13.30亿 100.00 4.87亿 100.00 36.61
其他业务(销售模式) --- --- --- --- ---
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截止日期:2023-06-30
项目名 营业收入(元) 收入比例(%) 营业利润(元) 利润比例(%) 毛利率(%)
─────────────────────────────────────────────────
房地产业(行业) 1.26亿 69.99 3101.41万 77.21 24.52
会议展览(行业) 2757.96万 15.26 -423.73万 -10.55 -15.36
石黄隧道经营权收入及其他(行业) 2667.00万 14.76 1339.05万 33.34 50.21
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住宅销售(产品) 8638.90万 47.80 1986.51万 49.46 22.99
会议展览(产品) 2757.96万 15.26 -423.73万 -10.55 -15.36
石黄隧道经营权收入及其他(产品) 2667.00万 14.76 1339.05万 33.34 50.21
房屋租赁(产品) 2315.70万 12.81 965.22万 24.03 41.68
物业管理(产品) 1457.73万 8.07 42.89万 1.07 2.94
商业销售(产品) 237.24万 1.31 --- --- ---
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重庆(地区) 1.81亿 100.00 4016.73万 100.00 22.22
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【3.前5名客户营业收入表】
截止日期:2024-12-31
前5大客户共销售0.65亿元，占营业收入的16.67%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│客户名称 │ 营收额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│客户一 │ 5279.24│ 13.59│
│客户二 │ 339.46│ 0.87│
│客户三 │ 321.89│ 0.83│
│客户四 │ 291.01│ 0.75│
│客户五 │ 246.42│ 0.63│
│合计 │ 6478.01│ 16.67│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【4.前5名供应商采购表】
截止日期:2024-12-31
前5大供应商共采购1.50亿元，占总采购额的49.77%
┌───────────────────────┬───────────┬───────────┐
│供应商名称 │ 采购额(万元)│ 占比(%)│
├───────────────────────┼───────────┼───────────┤
│供应商一 │ 5907.93│ 19.63│
│供应商二 │ 5368.25│ 17.84│
│供应商三 │ 1424.05│ 4.73│
│供应商四 │ 1197.88│ 3.98│
│供应商五 │ 1082.14│ 3.60│
│合计 │ 14980.25│ 49.77│
└───────────────────────┴───────────┴───────────┘
【5.经营情况评述】
截止日期:2024-12-31
●发展回顾:
一、报告期内公司所处行业情况
2024年的房地产政策是充满转折与亮点的一年，在“止跌回稳”基调下，房地产政策应出尽出。围绕“
稳楼市”“要促进房地产市场止跌回稳”，住房和城乡建设部会同财政部、自然资源部、人民银行、金融监
管总局等部门，指导各地迅速行动，抓存量政策落实，抓增量政策出台，打出一套“四个取消、四个降低、
两个增加”组合拳，随着存量和增量政策的有效落实，全国新房销售面积、销售额和房企到位资金等多指标
同比降幅持续收窄，有效推动房地产市场从低谷稳步回升，迈向更加稳健的发展道路。
2024年也是现代化新重庆建设纵深推进的关键之年，为深入贯彻党的二十大、二十届三中全会精神和习
近平总书记视察重庆重要讲话重要指示精神，促进房地产市场平稳健康发展，重庆市对房地产交易政策进行
调整优化，调整新购住房再交易管理、优化住房套数认定标准、支持住房“以旧换新”、加快存量商品房去
化、加大住房租赁市场发展力度。陆续出台了多子女家庭购房补贴政策、住房公积金支持政策、金融支持政
策、限售政策调整、取消普通住宅和非普通住宅标准后相关土地增值税、增值税政策等系列举措。
根据铭腾机构数据显示：2024年重庆中心城区商品房供应585万方，同比下跌11%，成交1122万方，同比
下跌19%，成交均价9262元/㎡，较2023年同比上涨1%，但仍处于万元以下低位水平。
公司将加快存量销售去化，努力拓宽销售渠道，积极完善项目配套，全力推动存量销售。不断完善公司
治理体系，提升治理效能，聚力打造主责清晰、服务中心、创新驱动、治理完备和市场竞争力强的一流现代
企业，擦亮“渝字号”知名品牌。
二、报告期内公司从事的主要业务
2024年是全面贯彻落实党的二十大精神的关键之年，是实施“十四五”规划的攻坚之年，也是公司爬坡
过坎、攻坚克难的一年。一年来，面对严峻的市场形势和艰巨的改革发展任务，公司坚持以习近平新时代中
国特色社会主义思想为指引，全面贯彻落实党的二十大和二十届二中、三中全会精神，深入贯彻习近平总书
记视察重庆重要讲话和重要指示精神，全面落实市委历次全会精神，牢牢把握“稳进增效、除险固安、改革
突破、惠民强企”工作导向，积极推动“三攻坚一盘活”、整合优化改革突破，聚焦城市开发和物业服务主
业，全力以赴“促销售、防风险、提品质”，开源节流、降本增效，稳步推进公司高质量发展。
公司连续11年信用评级维持主体AA、债项AAA，荣获“市级安全文明示范工地”“重庆房协优秀会员单
位”“上市公司ESG价值传递奖”“最佳交付品质奖”等荣誉。
公司主要从事房地产开发与销售业务，拥有建设部颁发的房地产开发企业一级资质证书。目前，所开发
项目主要集中在重庆主城。公司房地产开发主要以住宅、社区商业为主，在建在售项目有茶园项目三期、山
与城项目、星河one三期项目，贯金和府一期共四个项目。公司目前仍以商品房销售和存量商业运营为主，
在重庆具有一定的品牌效应和市场认知度，报告期内未发生变化。
公司面临的风险及应对措施
（1）政策风险：房地产受政府宏观政策影响较大，若调控政策出现较大变化，则有可能对公司的经营
和发展造成不利影响。
应对措施：紧密跟踪政策变化，及时调整公司经营策略。
（2）经营风险：中心城区商品房市占率回调上涨，市场持续承压，新房容量低位企稳，随着宏观政策
端降低首付比例及公积金贷款利率；开发利润率降低等经营风险，可能会对公司的经营业绩产生一定的影响
。
应对措施：及时调整开发节奏和营销策略，加快开发周转速度。
（3）财务风险：房地产开发行业属于资金密集型行业，在国家房地产调控的大背景下，融资环境的变
化可能导致公司的融资受到限制或公司的融资成本上升，从而对公司的生产经营产生不利影响。
应对措施：合理安排融资计划，不断拓展多种融资方式，保证公司财务成本处于合理范围。
三、核心竞争力分析
报告期内，公司主营业务仍为房地产开发与销售，核心竞争力未发生重要变化。公司目前拥有总储备土
地计容面积65.15万㎡，权益计容面积约38.32万㎡，年度在建计容面积19.66万㎡，可保证未来几年的平稳
经营和发展需要；公司建立起项目全周期运营计划，合理规划当期和远期的开发节奏，预测项目全周期利润
和现金流，保证公司项目决策的客观性；在工程建设方面，通过内控制度的建设和管控体系的严格执行，保
证了公司所开发项目的建设成本控制在预期目标内；在财务成本上，通过严格执行资金计划，多种融资方式
相结合，使公司财务成本处于较优秀的水平。公司除房地产开发业务外，还在物业管理、会议展览、市政设
施、商业租赁等方面开展经营，在一定程度上能够有效对冲房地产市场周期波动的风险。公司通过合理运营
和严格成本控制，有效提升了公司的整体抗风险能力。
●未来展望:
2025年是“十四五”规划收官之年，也是谋划“十五五”规划之年。公司经营管理工作的总体思路是：
坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大精神和二十届二中、三中全会精神
，深入贯彻习近平总书记视察重庆重要讲话重要指示精神，全面落实市委六届历次全会精神，坚持稳中求进
工作总基调，牢牢把握“稳进增效、除险固安、改革创新、强企富民”工作导向，进一步增强市场经营理念
，持续提升市场竞争力、影响力、战斗力，纵深推进国企改革攻坚，聚焦城市开发和物业服务主业，全力以
赴“强党建、抓改革、兴主业、促发展”，推动城市开发取得新突破，加快探索开发经营城市的独特路子，
奋力推进公司高质量发展，朝着新时代城市开发经营服务商迈进。全面保障各项预算支出，偿债率确保100%
，维持主体信用主体AA、债项AAA。
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