价值分析☆ ◇605196 华通线缆 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-30
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
6月内               1              1              0              0              0              2
1年内               4              1              0              0              0              5
────────────────────────────────────────────────

【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元)        │      0.23│      0.50│      0.71│      0.88│      1.08│      1.32│
│每股净资产(元)      │      4.33│      4.83│      5.55│      6.45│      7.53│      8.84│
│净资产收益率%       │      5.37│     10.40│     12.83│     14.66│     15.39│     16.10│
│归母净利润(百万元)  │    117.77│    256.86│    364.07│    440.03│    532.13│    674.41│
│营业收入(百万元)    │   4397.07│   5192.82│   5364.09│   6069.26│   7178.37│   8581.69│
│营业利润(百万元)    │    165.20│    300.68│    432.00│    536.00│    649.00│    794.00│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-08-30     买入       维持              ---       0.88       1.08       1.32       浙商证券
2024-08-30     增持       维持            12.88        ---        ---        ---       中金公司
────────────────────────────────────────────────

【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-08-30│华通线缆(605196)点评报告：中报业绩符合预期，全球产能布局稳步推进                  
──────┴─────────────────────────────────────────
    盈利预测与估值                                                                              
    预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.5、5.5、6.7亿元，同比增长24%、22%、23%，复合增速为23%，
对应PE分别为9、8、6倍，维持“买入”评级。                                                       

──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-08-30│华通线缆(605196)1H24业绩符合预期，收入结构优化支撑毛利率                          
──────┴─────────────────────────────────────────
    盈利预测与估值                                                                              
    我们维持2024/2025年净利润预测4.30/5.14亿元不变。当前股价对应2024/2025年10/8倍P/E。维持跑赢行
业评级和12.88元目标价，对应2024/2025年15/13倍P/E，当前股价仍有55%的上行空间。                   

〖免责条款〗
 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
 用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
 不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
 2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
 性、安全性以及出错发生都不作担保。
 3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
 据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。