价值分析☆ ◇603666 亿嘉和 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-13
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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3月内               0              1              0              0              0              1
6月内               0              1              0              0              0              1
1年内               1              1              0              0              0              2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      2.34│     -0.47│     -0.05│      0.34│      0.67│      0.87│
│每股净资产(元)      │     12.82│     11.57│     11.51│     12.58│     13.24│     14.11│
│净资产收益率%       │     18.22│     -4.07│     -0.42│      2.81│      5.15│      6.33│
│归母净利润(百万元)  │    483.08│    -97.95│    -10.06│     69.94│    137.36│    178.73│
│营业收入(百万元)    │   1284.93│    668.71│    748.28│    514.68│    634.89│    790.03│
│营业利润(百万元)    │    469.09│   -173.10│    -20.64│     81.00│    159.00│    207.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-09-13     增持       调低              ---       0.34       0.67       0.87       浙商证券
2024-06-05     买入       维持              ---       0.63       1.53       2.04       浙商证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-09-13│亿嘉和(603666)2024半年度业绩点评：静待盈利能力改善，聚焦AI技术研发应用            
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    下调盈利预测，下调至“增持”评级。考虑到行业竞争加剧，我们谨慎下调2024-2026年公司归母净利润 
至0.70、1.37和1.79亿元（下调前分别为1.31、3.15、4.21亿元），对应EPS分别为0.34、0.67和0.87元/股，
对应PE为45、23、18倍。考虑到机器人行业市场竞争加剧，下调至“增持”评级。                        

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  2024-06-05│亿嘉和(603666)更新报告：电网外业务快速发展，推动人形机器人落地                    
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    盈利预测与估值                                                                              
    下调盈利预测，维持“买入”评级。考虑到行业竞争加剧和产品价格下降，我们谨慎下调2024-2025年公 
司归母净利润至1.31亿和3.15亿元（下调前分别为4.00亿和5.47亿元），新增2026年预测为4.21亿元，对应EP
S分别为0.63、1.53和2.04元，对应PE为29、12、9倍。维持“买入”评级。                              

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