价值分析☆ ◇601921 浙版传媒 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-22
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 0 2 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.59│ 0.64│ 0.68│ 0.52│ 0.55│ 0.59│
│每股净资产(元) │ 5.40│ 5.72│ 6.01│ 6.18│ 6.37│ 6.59│
│净资产收益率% │ 10.97│ 11.13│ 11.29│ 8.40│ 8.70│ 9.00│
│归母净利润(百万元) │ 1317.07│ 1413.56│ 1509.08│ 1149.00│ 1233.00│ 1314.00│
│营业收入(百万元) │ 11394.88│ 11784.58│ 11674.50│ 12170.00│ 12696.00│ 13252.00│
│营业利润(百万元) │ 1362.65│ 1424.12│ 1261.71│ 1470.00│ 1538.00│ 1639.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-08-22 增持 首次 13 0.52 0.55 0.59 海通证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-08-22│浙版传媒(601921)主营业务发展稳健，有序推进数字化，担任《黑神话，悟空》出版方引发关
│注
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盈利预测与估值：我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.52元/股、0.55元/股和0.59元/股。参考可比公
司，我们认为，公司主营业务保持稳定增长，随着短剧、游戏领域合作的深化、线上营销渠道的铺展，数字出
版及数字发行业务有望得到快速增长，从而提升公司整体盈利能力，给予公司2024年22-25倍PE估值，对应合
理价值区间为11.44-13.00元/股，首次覆盖给予公司“优于大市”评级。
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