价值分析☆ ◇601579 会稽山 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-13
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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1月内 0 1 0 0 0 1
2月内 0 1 0 0 0 1
3月内 0 1 0 0 0 1
6月内 1 1 0 0 0 2
1年内 1 1 1 0 0 3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.57│ 0.29│ 0.35│ 0.38│ 0.44│ 0.51│
│每股净资产(元) │ 7.30│ 7.41│ 7.60│ 7.74│ 7.97│ 8.27│
│净资产收益率% │ 7.82│ 3.93│ 4.57│ 4.95│ 5.57│ 6.20│
│归母净利润(百万元) │ 283.73│ 144.75│ 166.63│ 184.04│ 211.08│ 242.63│
│营业收入(百万元) │ 1250.21│ 1227.07│ 1411.30│ 1593.95│ 1790.19│ 2014.13│
│营业利润(百万元) │ 407.99│ 199.48│ 226.71│ 250.22│ 287.65│ 333.87│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-11-13 增持 首次 12.69 0.38 0.47 0.58 东北证券
2024-08-30 未知 未知 --- 0.37 0.43 0.48 西南证券
2024-08-22 买入 首次 --- 0.39 0.42 0.46 华鑫证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-11-13│会稽山(601579)创新求变，黄酒高端化加速
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投资建议：预计2024-2026年公司营收为15.95/18.38/21.48亿元，归母净利润为1.84/2.25/2.77亿元，EP
S为0.38/0.47/0.58元，对应2024-2026年PE为29X/24X/19X，首次覆盖，给予公司“增持”评级。
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2024-08-30│会稽山(601579)2024年半年报点评：黄酒老字号，焕发增长新活力
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盈利预测：预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.8亿元、2.0亿元、2.3亿元，EPS分别为0.37元、0.4
3元、0.48元，对应动态PE分别为25倍、22倍、20倍。
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2024-08-22│会稽山(601579)公司事件点评报告：营收稳步增长，气泡黄酒带动品类破圈
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盈利预测
公司坚持成熟长三角市场做消费升级，薄弱市场做大众品消费培育，我们看好公司兰亭高端化稳步推进，
气泡黄酒线上渠道带动黄酒品类破圈，随着品牌势能提升，规模效应有望持续释放。根据半年报，我们预计20
24-2026年EPS分别为0.39/0.42/0.46元，当前股价对应PE分别为24/23/21倍，首次覆盖，给予“买入”投资评
级。
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