价值分析☆ ◇601200 上海环境 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-30
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 1 0 0 0 0 1
1年内 2 0 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.61│ 0.46│ 0.49│ 0.43│ 0.45│ 0.48│
│每股净资产(元) │ 8.77│ 9.16│ 9.54│ 8.30│ 8.65│ 9.03│
│净资产收益率% │ 6.97│ 5.06│ 5.11│ 5.24│ 5.30│ 5.34│
│归母净利润(百万元) │ 686.51│ 519.54│ 546.51│ 577.35│ 610.95│ 644.10│
│营业收入(百万元) │ 7101.90│ 6285.52│ 6380.72│ 6508.00│ 6541.00│ 6369.00│
│营业利润(百万元) │ 959.66│ 727.61│ 793.38│ 836.24│ 885.04│ 933.19│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-08-30 买入 维持 8.6 0.43 0.45 0.48 华泰证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-08-30│上海环境(601200)Q2净利同比+12%
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1H24营收同比略降，维持“买入”评级
上海环境发布半年报，2024年H1实现营收28.16亿元（yoy-0.53%），归母净利3.14亿元（yoy+3.35%），
扣非净利3.11亿元（yoy+5.90%）。其中Q2实现营收15.01亿元（yoy+2.54%，qoq+14.12%），归母净利1.86亿
元（yoy+11.86%，qoq+45.09%）。我们预计公司2024-2026年EPS分别为0.43、0.45、0.48元。可比公司24年Wi
nd一致预期PE均值为13.3倍，考虑公司为上海固废处理龙头，在手项目优质，给予公司24年20.0倍PE，目标价
8.60元（以当前股本计前值9.14元），维持“买入”评级。
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