价值分析☆ ◇600269 赣粤高速 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-27
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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2月内 1 0 0 0 0 1
3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 2 0 0 0 0 2
1年内 4 0 0 0 0 4
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.38│ 0.30│ 0.50│ 0.56│ 0.60│ 0.63│
│每股净资产(元) │ 6.98│ 7.21│ 7.56│ 7.96│ 8.38│ 8.82│
│净资产收益率% │ 5.48│ 4.14│ 6.67│ 7.00│ 7.20│ 7.20│
│归母净利润(百万元) │ 892.11│ 695.97│ 1177.30│ 1298.50│ 1410.00│ 1480.00│
│营业收入(百万元) │ 6429.55│ 6758.40│ 7492.17│ 7297.00│ 7882.50│ 8321.50│
│营业利润(百万元) │ 1215.81│ 1095.86│ 1814.32│ 1836.00│ 2057.00│ 2166.50│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-10-27 买入 维持 6 0.56 0.60 0.63 华创证券
2024-08-25 买入 维持 5.61 0.56 0.60 0.63 华创证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-10-27│赣粤高速(600269)2024年三季报点评：受益于公允价值变动收益，24Q3业绩增长49%
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投资建议：1）盈利预测：我们维持公司2024-26年盈利预测，即预计实现归母净利分别为13、14.1、14.8
亿元，对应EPS分别为0.56、0.6、0.63元，对应PE分别为9、8、8倍。2）目标价：我们给予公司2025年预期净
利润10倍PE，对应目标市值141亿，目标价6元，预期较现价20%空间，维持“强推”评级。
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2024-08-25│赣粤高速(600269)2024年半年报点评：24H1扣非业绩增长9%，公路主业韧性强
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投资建议：1）盈利预测：我们维持公司2024-26年盈利预测，即预计实现归母净利分别为13、14.1、14.8
亿元，对应EPS分别为0.56、0.6、0.63元，对应PE分别为8、8、7倍。2）目标价：我们给予公司2024年预期净
利润10倍PE，对应目标市值130亿，目标价5.61元，预期较现价20%空间，维持“强推”评级。
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