价值分析☆ ◇600062 华润双鹤 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-10-27
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
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2月内               1              0              0              0              0              1
3月内               1              0              0              0              0              1
6月内               1              0              0              0              0              1
1年内               4              3              0              0              0              7
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元)        │      0.90│      1.12│      1.28│      1.70│      1.86│      2.03│
│每股净资产(元)      │      9.50│      9.61│     10.67│     12.11│     13.64│     15.29│
│净资产收益率%       │      9.45│     11.61│     12.02│     13.24│     12.97│     12.66│
│归母净利润(百万元)  │    935.69│   1163.65│   1333.03│   1767.00│   1937.00│   2108.00│
│营业收入(百万元)    │   9111.52│   9446.93│  10222.13│  11611.00│  12210.00│  12717.00│
│营业利润(百万元)    │   1136.95│   1406.13│   1515.04│   2023.00│   2219.00│   2418.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
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2024-10-27     买入       维持            29.66       1.70       1.86       2.03       华泰证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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  2024-10-27│华润双鹤(600062)主业及紫竹企稳，静待后续新领域布局                                
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    华润双鹤1-3Q24实现收入/归母净利润85.5/14.0亿元（+1.2/1.1%yoy），3Q24实现收入/归母净利润26.2/
3.5亿元（+0.5/-11.8%yoy），3Q收入增速放缓及归母净利润增速下滑，主因：1）大输液淡季需求量减少+原 
料药及小水针销售拖累；2）费用端，紫竹销售费用3Q有较多确认+公司利息收入较同期减少+合成生物学等领 
域加大研发投入。展望24年，考虑大输液4Q旺季+慢病/专科销售稳健，我们看好年内归母维持正增长，维持“
买入”。                                                                                        

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