价值分析☆ ◇301383 天键股份 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】

【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-11-08
时间段   买入评级次数   增持评级次数   中性评级次数   减持评级次数   卖出评级次数   评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
1月内               1              0              0              0              0              1
2月内               1              0              0              0              0              1
3月内               1              0              0              0              0              1
6月内               2              0              0              0              0              2
1年内               3              0              0              0              0              3
────────────────────────────────────────────────

【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标            │    2021年│    2022年│    2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元)        │      1.51│      0.77│      1.17│      1.21│      1.62│      2.14│
│每股净资产(元)      │      4.93│      5.77│     16.06│     12.11│     13.23│     14.92│
│净资产收益率%       │     30.67│     13.28│      7.29│      9.71│     11.82│     13.83│
│归母净利润(百万元)  │    131.73│     66.85│    136.10│    196.50│    263.50│    347.50│
│营业收入(百万元)    │   1410.64│   1125.71│   1755.92│   2366.50│   3146.00│   4065.50│
│营业利润(百万元)    │    156.42│     70.85│    145.11│    206.00│    276.50│    364.50│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘

【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期           评级       评级变化       目标价    2024EPS    2025EPS    2026EPS       研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-11-08     买入       首次              ---       1.30       1.76       2.21     太平洋证券
2024-07-15     买入       维持              ---       1.11       1.48       2.06       西部证券
────────────────────────────────────────────────

【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-11-08│天键股份(301383)项目出货超预期，Q3业绩延续增长                                    
──────┴─────────────────────────────────────────
    我们预计公司2024-26年分别实现营收22.74、28.94、36.06亿元，实现归母净利润2.12、2.86、3.60亿元
，对应PE27.11、20.07、15.94x，首次覆盖，给予“买入”评级。                                      

──────┬─────────────────────────────────────────
  2024-07-15│天键股份(301383)24H1业绩预告点评：外需旺盛持续+新产品新客户放量，业绩超预期       
──────┴─────────────────────────────────────────
    盈利预测：基于公司24年会产生股权激励费用，我们预计公司2024-26年归母净利润分别为1.81、2.41、3
.35亿元，维持“买入”评级。                                                                     

〖免责条款〗
 1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
 用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
 不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
 2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
 性、安全性以及出错发生都不作担保。
 3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
 据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。