价值分析☆ ◇300456 赛微电子 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-01
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 2 1 0 0 0 3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.28│ -0.10│ 0.14│ 0.35│ 0.49│ 0.73│
│每股净资产(元) │ 6.96│ 6.79│ 7.04│ 7.39│ 7.88│ 8.61│
│净资产收益率% │ 4.05│ -1.47│ 2.01│ 4.70│ 6.30│ 8.40│
│归母净利润(百万元) │ 205.73│ -73.36│ 103.61│ 255.00│ 362.00│ 533.00│
│营业收入(百万元) │ 928.55│ 785.82│ 1299.68│ 1571.00│ 2081.00│ 2543.00│
│营业利润(百万元) │ 197.46│ -171.56│ 31.71│ 179.00│ 336.00│ 514.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-09-01 增持 维持 --- 0.35 0.49 0.73 国信证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-09-01│赛微电子(300456)上半年收入同比增长39%，北京产线继续处于产能爬坡阶段
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投资建议：维持“优于大市”评级。考虑到公司瑞典产线的全球领先地位以及北京产线的规模化生产优势
，并且公司新增半导体设备销售业务，同时结合公司扩产节奏及北京产线产能实际爬坡进度，我们维持业绩预
期，预计2024-2026年营业收入15.71/20.81/25.43亿元(无调整)，归母净利润2.55/3.62/5.33亿元(无调整)，
当前股价对应PB分别为2.10/1.97/1.80，维持“优于大市”评级。
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