价值分析☆ ◇300068 南都电源 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-09
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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3月内 1 0 0 0 0 1
6月内 1 0 0 0 0 1
1年内 3 0 0 0 0 3
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ -1.60│ 0.38│ 0.04│ 0.58│ 0.98│ 1.24│
│每股净资产(元) │ 5.42│ 5.96│ 6.22│ 6.73│ 7.70│ 8.94│
│净资产收益率% │ -29.50│ 6.43│ 0.66│ 8.90│ 12.90│ 14.00│
│归母净利润(百万元) │ -1370.22│ 331.34│ 35.98│ 510.00│ 852.00│ 1081.00│
│营业收入(百万元) │ 11847.57│ 11748.60│ 14665.63│ 17148.00│ 18380.00│ 19237.00│
│营业利润(百万元) │ -1513.65│ 695.74│ -8.24│ 571.00│ 924.00│ 1161.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-09-09 买入 维持 --- 0.58 0.98 1.24 华福证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-09-09│南都电源(300068)铅酸蓄电池补贴+固态电池验收超预期双重刺激，毛利端持续改善
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盈利预测与投资建议：我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.10/8.52/10.81亿元（前次预测10.9
2/13.45/17.21亿元，主要考虑到再生铅业务退税延迟拖累业绩水平），CAGR45.59%。我们认为，公司未来将
充分享受铅酸电池及大储业务放量，同时固态电池产业进展超预期，公司业绩有望放量，维持“买入”评级。
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