价值分析☆ ◇002623 亚玛顿 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-08-30
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
────────────────────────────────────────────────
6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 0 2 0 0 0 2
────────────────────────────────────────────────
【2.盈利预测统计】(近6个月)
┌──────────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
├──────────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
│每股收益(元) │ 0.27│ 0.42│ 0.42│ -0.07│ 0.15│ 0.74│
│每股净资产(元) │ 16.46│ 16.21│ 16.27│ 15.70│ 15.35│ 15.59│
│净资产收益率% │ 1.65│ 2.59│ 2.58│ -0.47│ 1.00│ 4.83│
│归母净利润(百万元) │ 54.00│ 83.59│ 83.51│ -14.29│ 29.94│ 146.33│
│营业收入(百万元) │ 2031.98│ 3168.35│ 3628.35│ 3255.00│ 3965.00│ 5014.00│
│营业利润(百万元) │ 60.98│ 89.79│ 86.10│ -12.74│ 33.12│ 153.82│
└──────────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
────────────────────────────────────────────────
2024-08-30 增持 维持 18.84 -0.07 0.15 0.74 华泰证券
────────────────────────────────────────────────
【4.投资评级明细】(近6个月)
──────┬─────────────────────────────────────────
2024-08-30│亚玛顿(002623)销量同比延续增长，坚持差异化战略
──────┴─────────────────────────────────────────
24H1公司实现收入/归母净利17.5/0.1亿元，同比+3.8%/-65.3%，归母净利符合业绩预告；24Q2收入/归母
净利8.7/0.01亿元，同比-1.4%/-93.8%，毛利率环比回升但费用率上升及资产减值影响利润。考虑光伏玻璃价
格下滑影响公司盈利能力，我们预计24-26年公司EPS为-0.07/0.15/0.74元，BPS为15.70/15.35/15.59元，可
比公司Wind一致预期均值对应24年2.4xPB，考虑公司超薄玻璃具备独特性及先发优势，但盈利能力相比可比公
司较弱，给予公司24年1.2xPB，目标价18.84元，维持“增持”。
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|