价值分析☆ ◇001282 三联锻造 更新日期：2024-12-04◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.投资评级统计】【2.盈利预测统计】【3.盈利预测明细】【4.投资评级明细】
【1.投资评级统计】最新评级日期:2024-09-03
时间段 买入评级次数 增持评级次数 中性评级次数 减持评级次数 卖出评级次数 评级次数合计
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6月内 0 1 0 0 0 1
1年内 0 2 0 0 0 2
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【2.盈利预测统计】(近6个月)
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│财务指标 │ 2021年│ 2022年│ 2023年│2024年预测│2025年预测│2026年预测│
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│每股收益(元) │ 0.90│ 1.12│ 1.11│ 1.01│ 1.32│ 1.71│
│每股净资产(元) │ 6.44│ 7.57│ 12.74│ 9.87│ 11.19│ 12.90│
│净资产收益率% │ 14.00│ 14.74│ 8.69│ 10.20│ 11.80│ 13.20│
│归母净利润(百万元) │ 76.64│ 94.84│ 125.43│ 160.00│ 209.00│ 271.00│
│营业收入(百万元) │ 929.26│ 1049.78│ 1235.65│ 1572.00│ 2022.00│ 2570.00│
│营业利润(百万元) │ 72.45│ 89.42│ 126.94│ 161.00│ 213.00│ 278.00│
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【3.盈利预测明细】(近6个月)
日期 评级 评级变化 目标价 2024EPS 2025EPS 2026EPS 研究机构
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2024-09-03 增持 维持 --- 1.01 1.32 1.71 华金证券
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【4.投资评级明细】(近6个月)
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2024-09-03│三联锻造(001282)定点项目及新产品逐步放量，有望支撑公司业绩稳健向好
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投资建议：公司2024年上半年收入基本符合预期；展望2024年全年，公司与采埃孚、舍弗勒、博世、麦格
纳等核心客户合作精进、多个定点项目的陆续放量，公司业绩稳健向好的确定性较高。长期来看，公司是国内
外知名零部件集团及整车厂的锻造件核心供应商，在手定点项目及研发技术储备丰富，同时配套产能亦在有序
推进以支撑公司业务的持续拓展。由于2024上半年受市场竞争加剧等影响、毛利率变动较大，我们略微下调公
司业绩预测，预计2024-2026年营业总收入分别为15.72亿元、20.22亿元、25.70亿元，同比增速分别为27.2%
、28.6%、27.1%；对应归母净利润分别为1.60亿元、2.09亿元、2.71元，同比增速分别为27.6%、30.7%、29.6
%；对应EPS分别为1.01元、1.32元、1.71元，对应PE分别为17.9x、13.7x、10.6x，维持增持-A评级。
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