财务分析☆ ◇688806 泰诺麦博 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -19935.28│ -60131.86│ -51476.83│ -44645.87│ -42867.09│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ 31.29│ -16.81│ -15.30│ -4.15│ ---│
│扣非净利润(万) │ -20671.07│ -62468.48│ -53040.40│ -46768.54│ -39434.25│
│营业总收(未调整:万) │ 7624.10│ 5122.49│ 1505.59│ 0.00│ 433.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 623.41│ 240.23│ ---│ -100.00│ ---│
│加权净资产收益率(%) │ -407.07│ -195.86│ -102.24│ -51.11│ -63.92│
│资产负债比率(%) │ 92.55│ 88.18│ 58.96│ 28.19│ 16.54│
│净利润现金含量(%) │ 94.17│ 96.46│ 71.74│ 69.23│ 70.56│
│基本每股收益(元) │ -0.5100│ -1.5600│ -1.4200│ -1.4200│ -2.6800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5300│ -1.6200│ -1.4700│ -1.4900│ -2.4700│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5092│ -1.5361│ -1.3868│ -1.2402│ -2.8843│
│每股资本公积金(元) │ 3.3463│ 2.9676│ 2.3155│ 1.9034│ 12.7561│
│每股未分配利润(元) │ -4.2108│ -3.7015│ -2.2837│ -0.9248│ -7.2902│
│每股净资产(元) │ 0.1312│ 0.2600│ 1.0300│ 1.9800│ 4.7700│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4796│ -1.5000│ -1.0200│ -0.9900│ -1.8900│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ ---│ 未经审计│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -19935.28│ -9638.50│ -60131.86│ -17671.95│ -51476.83│ -44645.87│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ -17671.95│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ 31.29│ 45.46│ -16.81│ ---│ -15.30│ -4.15│
│扣非净利润(万) │ -20671.07│ -10048.48│ -62468.48│ -18480.92│ -53040.40│ -46768.54│
│营业总收(未调整:万) │ 7624.10│ 2492.89│ 5122.49│ 16.93│ 1505.59│ 0.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ 16.93│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 623.41│ 14623.36│ 240.23│ ---│ ---│ -100.00│
│加权净资产收益率(%) │ -407.07│ -161.38│ -195.86│ -58.65│ -102.24│ -51.11│
│资产负债比率(%) │ 92.55│ 97.06│ 88.18│ 56.50│ 58.96│ 28.19│
│净利润现金含量(%) │ 94.17│ 112.83│ 96.46│ 101.47│ 71.74│ 69.23│
│基本每股收益(元) │ -0.5100│ -0.2500│ -1.5600│ -0.4800│ -1.4200│ -1.4200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.5300│ -0.2600│ -1.6200│ -0.5000│ -1.4700│ -1.4900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.5092│ -0.2462│ -1.5361│ -0.4514│ -1.3868│ -1.2402│
│每股资本公积金(元) │ 3.3463│ 2.9898│ 2.9676│ 2.8765│ 2.3155│ 1.9034│
│每股未分配利润(元) │ -4.2108│ -3.9477│ -3.7015│ -2.6169│ -2.2837│ -0.9248│
│每股净资产(元) │ 0.1312│ 0.0403│ 0.2600│ 1.2600│ 1.0300│ 1.9800│
│每股经营现金流量(元)│ -0.4796│ -0.2778│ -1.5000│ -0.4800│ -1.0200│ -0.9900│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.83│ 1.63│ 2.20│ 5.69│ 6.19│
│速动比率 │ 1.57│ 1.42│ 2.00│ 5.48│ 6.02│
│资产负债比率(%) │ 92.55│ 88.18│ 58.96│ 28.19│ 16.54│
│产权比率 │ 18.78│ 8.32│ 1.44│ 0.39│ 0.20│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.44│ -1.28│ -1.29│ -2.65│ -2.25│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.83│ 1.66│ 1.63│ 3.29│ 2.20│ 5.69│
│速动比率 │ 1.57│ 1.42│ 1.42│ 3.06│ 2.00│ 5.48│
│资产负债比率(%) │ 92.55│ 97.06│ 88.18│ 56.50│ 58.96│ 28.19│
│产权比率 │ 18.78│ 57.39│ 8.32│ 1.30│ 1.44│ 0.39│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.44│ -0.25│ -1.28│ -0.71│ -1.29│ -2.65│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.15│ 1.25│ ---│ ---│ 0.27│
│存货周转率 │ 0.25│ 0.38│ 0.37│ 0.00│ 0.12│
│流动资产周转率 │ 0.10│ 0.07│ 0.02│ 0.00│ 0.01│
│固定资产周转率 │ 0.54│ 0.33│ 0.09│ 0.00│ 0.02│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.05│ 0.02│ 0.00│ 0.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.15│ 0.34│ 1.25│ 1.97│ ---│ ---│
│存货周转率 │ 0.25│ 0.12│ 0.38│ 0.05│ 0.37│ 0.00│
│流动资产周转率 │ 0.10│ 0.03│ 0.07│ 0.00│ 0.02│ 0.00│
│固定资产周转率 │ 0.54│ 0.17│ 0.33│ 0.00│ 0.09│ 0.00│
│总资产周转率 │ 0.08│ 0.03│ 0.05│ 0.00│ 0.02│ 0.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -388.16│ -580.11│ -134.39│ -62.68│ -44.61│
│销售毛利率 │ 66.64│ 43.51│ -1.50│ ---│ 35.95│
│营业利润率 │ -262.46│ -1173.02│ -3419.04│ ---│ -9877.60│
│销售净利率 │ -262.50│ -1173.99│ -3419.04│ ---│ -9877.72│
│总资产净利率 │ -19.81│ -62.91│ -53.48│ -41.66│ -37.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -388.16│ -610.34│ -580.11│ -35.85│ -134.39│ -62.68│
│销售毛利率 │ 66.64│ 50.94│ 43.51│ -1524.33│ -1.50│ ---│
│营业利润率 │ -262.46│ -386.97│ -1173.02│ -104372.93│ -3419.04│ ---│
│销售净利率 │ -262.50│ -387.09│ -1173.99│ -104372.93│ -3419.04│ ---│
│总资产净利率 │ -19.81│ -10.09│ -62.91│ -17.10│ -53.48│ -41.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 623.41│ 240.23│ ---│ -100.00│ ---│
│营业利润增长率 │ 30.94│ -16.73│ -15.30│ -4.15│ ---│
│净利润增长率 │ 31.29│ -16.81│ -15.30│ -4.15│ ---│
│净资产增长率 │ -50.45│ -72.94│ -46.22│ -25.88│ ---│
│总资产增长率 │ 6.52│ 4.84│ -5.91│ -13.85│ ---│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 623.41│ 14623.36│ 240.23│ ---│ ---│ -100.00│
│营业利润增长率 │ 30.94│ 45.41│ -16.73│ ---│ -15.30│ -4.15│
│净利润增长率 │ 31.29│ 45.46│ -16.81│ ---│ -15.30│ -4.15│
│净资产增长率 │ -50.45│ -84.76│ -72.94│ 28.71│ -46.22│ -25.88│
│总资产增长率 │ 6.52│ -4.57│ 4.84│ 21.43│ -5.91│ -13.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收款项 │本期销售回款增加│ 5035.79│ 8228.85│ -38.80│
│其他流动资产│本期上市发行费用│ 5344.65│ 3304.96│ 61.72│
│ │增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期装修改造工程│ 963.05│ 148.87│ 546.89│
│ │项目投入增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期日常摊销 │ 969.98│ 1535.65│ -36.84│
│其他非流动资│本期预付工程设备│ 5686.05│ 2872.38│ 97.96│
│产 │款项增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期归还部分银行│ 4698.45│ 6701.42│ -29.89│
│ │借款 │ │ │ │
│应付账款 │本期应付研发服务│ 2466.87│ 3564.92│ -30.80│
│ │款减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放上年末计│ 2976.77│ 4537.14│ -34.39│
│ │提奖金 │ │ │ │
│其他应付款 │本期应付上市费用│ 4138.49│ 1486.89│ 178.33│
│ │、市场推广费及设│ │ │ │
│ │备款增加 │ │ │ │
│合同负债 │上年末计提的降价│ 1416.21│ 5876.65│ -75.90│
│ │补差本期已结转 │ │ │ │
│长期借款 │本期银行借款增加│ 49287.70│ 36374.36│ 35.50│
│少数股东权益│本期少数股东对子│ 2624.68│ 1200.90│ 118.56│
│ │公司增资 │ │ │ │
│营业收入 │公司首款商业化产│ 7624.10│ 1053.91│ 623.41│
│ │品斯泰度塔单抗注│ │ │ │
│ │射液于2025年2月 │ │ │ │
│ │获批上市，同年3 │ │ │ │
│ │月开始实现商业化│ │ │ │
│ │销售收入，2025年│ │ │ │
│ │12月纳入国家医保│ │ │ │
│ │目录，2026年1月1│ │ │ │
│ │日斯泰度塔单抗注│ │ │ │
│ │射液正式执行医保│ │ │ │
│ │价格，在本期快速│ │ │ │
│ │放量 │ │ │ │
│营业成本 │本期公司首款商业│ 2543.09│ 646.43│ 293.40│
│ │化产品斯泰度塔单│ │ │ │
│ │抗注射液销量增加│ │ │ │
│ │，结转的产品 │ │ │ │
│销售费用 │本期公司积极拓展│ 11328.38│ 7819.08│ 44.88│
│ │市场、加大新药推│ │ │ │
│ │广力度，相应市场│ │ │ │
│ │推广费、人力成本│ │ │ │
│ │投入增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期公司部分股权│ 3787.01│ 3820.80│ -0.88│
│ │激励计划服务期已│ │ │ │
│ │届满不再计提对应│ │ │ │
│ │股权激励费用 │ │ │ │
│财务费用 │本期公司银行借款│ 1208.53│ 802.80│ 50.54│
│ │增加，相应利息支│ │ │ │
│ │出增加 │ │ │ │
│研发费用 │公司主要管线斯泰│ 8954.63│ 18121.08│ -50.58│
│ │度塔单抗注射液已│ │ │ │
│ │于2025年2月成功 │ │ │ │
│ │实现国内获批上市│ │ │ │
│ │、芮特韦拜单抗注│ │ │ │
│ │射液于2025年末基│ │ │ │
│ │本完成临床III期 │ │ │ │
│ │试验 │ │ │ │
│经营活动产生│随着公司产品销量│ -18773.81│ -32175.63│ 41.65│
│的现金流量净│增加，产品销售收│ │ │ │
│额 │入形成的回款金额│ │ │ │
│ │显著增长，以及本│ │ │ │
│ │期研发投入降低 │ │ │ │
│投资活动产生│本期公司加大对“│ -4620.76│ -1135.67│ -306.87│
│的现金流量净│抗体生产基地扩建│ │ │ │
│额 │项目”生产建设投│ │ │ │
│ │入，购建固定资产│ │ │ │
│ │、无形资产和其他│ │ │ │
│ │长期资产支付的现│ │ │ │
│ │金相应增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司完成股权│ 27655.56│ 43573.06│ -36.53│
│的现金流量净│融资较上年同期有│ │ │ │
│额 │所减少，以及本期│ │ │ │
│ │公司归还银行借款│ │ │ │
│ │较上年同期明显增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│非流动负债 │公司长期借款金额│ 47921.51│ 41004.73│ 16.87│
│ │增长6,901.97万元│ │ │ │
│流动资产 │公司尚处于商业化│ 70970.50│ 73863.20│ -3.92│
│ │前期阶段，实现的│ │ │ │
│ │收入尚未覆盖支出│ │ │ │
│ │，货币资金减少4,│ │ │ │
│ │007.07万元 │ │ │ │
│非流动资产 │固定资产折旧 │ 22409.62│ 23986.83│ -6.58│
│流动负债 │公司偿还银行贷款│ 42711.72│ 45278.81│ -5.67│
│ │导致短期借款减少│ │ │ │
│ │；以及随着公司向│ │ │ │
│ │员工支付薪酬以及│ │ │ │
│ │向供应商支付款项│ │ │ │
│ │，应付职工薪酬以│ │ │ │
│ │及应付账款均有所│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│所有者权益 │公司尚处于商业化│ 2746.89│ 11566.49│ -76.25│
│ │前期阶段，未实现│ │ │ │
│ │盈利，2026年1-3 │ │ │ │
│ │月的净利润为-9,6│ │ │ │
│ │49.65万元 │ │ │ │
│归属于母公司│公司尚处于商业化│ 1579.21│ 10365.59│ -84.76│
│所有者权益 │前期阶段，未实现│ │ │ │
│ │盈利，2026年1-3 │ │ │ │
│ │月的净利润为-9,6│ │ │ │
│ │49.65万元 │ │ │ │
│营业收入 │公司商业化产品斯│ 2492.89│ 16.93│ 14624.69│
│ │泰度塔单抗于2025│ │ │ │
│ │年3月正式上市销 │ │ │ │
│ │售，2025年1-3月 │ │ │ │
│ │收入较低 │ │ │ │
│归属于母公司│（1）公司商业化 │ -9638.50│ -17671.95│ 45.46│
│股东的净利润│产品斯泰度塔单抗│ │ │ │
│ │已于2026年初正式│ │ │ │
│ │执行医保价格，商│ │ │ │
│ │业化进程加速，20│ │ │ │
│ │26年1-3月公司营 │ │ │ │
│ │业收入同比显著增│ │ │ │
│ │加；（2）由于公 │ │ │ │
│ │司斯泰度塔单抗已│ │ │ │
│ │于2025年2月获批 │ │ │ │
│ │、3月正式上市， │ │ │ │
│ │以及TNM001已于20│ │ │ │
│ │25年末基本完成临│ │ │ │
│ │床III期试验，202│ │ │ │
│ │6年1-3月公司研发│ │ │ │
│ │费用降低 │ │ │ │
│扣除非经常性│（1）公司商业化 │ -10048.48│ -18480.92│ 45.63│
│损益后归属于│产品斯泰度塔单抗│ │ │ │
│母公司股东的│已于2026年初正式│ │ │ │
│净利润 │执行医保价格，商│ │ │ │
│ │业化进程加速，20│ │ │ │
│ │26年1-3月公司营 │ │ │ │
│ │业收入同比显著增│ │ │ │
│ │加；（2）由于公 │ │ │ │
│ │司斯泰度塔单抗已│ │ │ │
│ │于2025年2月获批 │ │ │ │
│ │、3月正式上市， │ │ │ │
│ │以及TNM001已于20│ │ │ │
│ │25年末基本完成临│ │ │ │
│ │床III期试验，202│ │ │ │
│ │6年1-3月公司研发│ │ │ │
│ │费用降低 │ │ │ │
│经营活动产生│随着公司产品销量│ -10875.05│ -17932.54│ 39.36│
│的现金流量净│增长，2026年1-3 │ │ │ │
│额 │月销售回款金额较│ │ │ │
│ │高。同时，随着公│ │ │ │
│ │司斯泰度塔单抗已│ │ │ │
│ │于2025年2月获批 │ │ │ │
│ │、3月正式上市， │ │ │ │
│ │以及TNM001已于20│ │ │ │
│ │25年末基本完成临│ │ │ │
│ │床III期试验，202│ │ │ │
│ │6年1-3月公司与供│ │ │ │
│ │应商采购相关的购│ │ │ │
│ │买商品、接受劳务│ │ │ │
│ │支付的现金减少 │ │ │ │
│投资活动产生│2025年1-3月购买 │ -363.56│ -7265.94│ 95.00│
│的现金流量净│一定的低风险理财│ │ │ │
│额 │，截至2025年3月 │ │ │ │
│ │末当期购买理财尚│ │ │ │
│ │未到期赎回 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还债务支付的现│ 7341.67│ 11126.20│ -34.01│
│的现金流量净│金相较于2025年1-│ │ │ │
│额 │3月同比增长3,621│ │ │ │
│ │.31万元、取得借 │ │ │ │
│ │款收到的现金同比│ │ │ │
│ │减少442.90万元 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 55393.36│ 51537.13│ 55941.44│ 59472.17│ 75835.24│
│存货 │ 11096.17│ 9515.56│ 5753.47│ 2507.81│ 2318.09│
│应收票据及应收账款 │ 5085.78│ 8314.12│ ---│ ---│ 1630.93│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1054.23│ 890.21│ 960.92│ 1152.20│ 1422.80│
│其他应收款 │ 311.72│ 301.21│ 238.49│ 167.50│ 160.60│
│流动资产合计 │ 78285.90│ 73863.20│ 62895.68│ 66382.23│ 83147.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 1220.85│ 1099.93│ ---│
│固定资产净额 │ 13811.02│ 14651.21│ 16452.00│ 16556.91│ 17688.06│
│在建工程 │ 963.05│ 148.87│ 172.36│ 856.60│ 541.90│
│无形资产 │ 542.73│ 536.39│ 286.21│ 350.12│ 360.89│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 25941.91│ 23986.83│ 30434.15│ 32811.00│ 31997.90│
│资产总计 │ 104227.81│ 97850.03│ 93329.82│ 99193.23│ 115145.28│
│应付票据及应付账款 │ 2466.87│ 3564.92│ 9320.99│ 2892.51│ 3537.29│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1416.21│ 5876.65│ ---│ ---│ ---│
│流动负债 │ 42813.46│ 45278.81│ 28538.00│ 11661.35│ 13433.13│
│长期借款 │ 49287.70│ 36374.36│ 20814.83│ 11159.28│ 3201.32│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 53653.79│ 41004.73│ 26487.17│ 16301.53│ 5616.04│
│负债合计 │ 96467.24│ 86283.53│ 55025.18│ 27962.89│ 19049.17│
│实收资本 │ 39146.43│ 39146.43│ 37119.69│ 36000.00│ 14862.27│
│资本公积金 │ 130996.93│ 116170.10│ 85949.82│ 68522.89│ 189585.19│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ -164836.83│ -144901.55│ -84769.69│ -33292.86│ -108349.45│
│少数股东权益 │ 2624.68│ 1200.90│ ---│ ---│ -0.34│
│归属母公司权益 │ 5135.88│ 10365.59│ 38304.65│ 71230.34│ 96096.45│
│股东权益合计 │ 7760.56│ 11566.49│ 38304.65│ 71230.34│ 96096.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 55393.36│ 47530.06│ 51537.13│ 41855.59│ 55941.44│ 59472.17│
│存货 │ 11096.17│ 10348.17│ 9515.56│ 5840.99│ 5753.47│ 2507.81│
│应收票据及应收账款 │ 5085.78│ 6599.79│ 8314.12│ 17.21│ ---│ ---│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1054.23│ 1782.43│ 890.21│ 1142.35│ 960.92│ 1152.20│
│其他应收款 │ 311.72│ 309.66│ 301.21│ 27561.28│ 238.49│ 167.50│
│流动资产合计 │ 78285.90│ 70970.50│ 73863.20│ 83673.55│ 62895.68│ 66382.23│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ 1220.81│ 1220.85│ 1099.93│
│固定资产净额 │ 13811.02│ 14190.47│ 14651.21│ 15961.81│ 16452.00│ 16556.91│
│在建工程 │ 963.05│ 174.46│ 148.87│ 125.73│ 172.36│ 856.60│
│无形资产 │ 542.73│ 494.93│ 536.39│ 242.50│ 286.21│ 350.12│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 25941.91│ 22409.62│ 23986.83│ 29653.08│ 30434.15│ 32811.00│
│资产总计 │ 104227.81│ 93380.11│ 97850.03│ 113326.63│ 93329.82│ 99193.23│
│应付票据及应付账款 │ 2466.87│ 2734.50│ 3564.92│ 7181.01│ 9320.99│ 2892.51│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1416.21│ 4546.56│ 5876.65│ 0.65│ ---│ ---│
│流动负债 │ 42813.46│ 42711.72│ 45278.81│ 25425.52│ 28538.00│ 11661.35│
│长期借款 │ 49287.70│ 43276.33│ 36374.36│ 33277.27│ 20814.83│ 11159.28│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 53653.79│ 47921.51│ 41004.73│ 38600.10│ 26487.17│ 16301.53│
│负债合计 │ 96467.24│ 90633.22│ 86283.53│ 64025.61│ 55025.18│ 27962.89│
│实收资本 │ 39146.43│ 39146.43│ 39146.43│ 39146.43│ 37119.69│ 36000.00│
│资本公积金 │ 130996.93│ 117041.74│ 116170.10│ 112604.34│ 85949.82│ 68522.89│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ -164836.83│ -154540.05│ -144901.55│ -102441.64│ -84769.69│ -33292.86│
│少数股东权益 │ 2624.68│ 1167.68│ 1200.90│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 5135.88│ 1579.21│ 10365.59│ 49301.02│ 38304.65│ 71230.34│
│股东权益合计 │ 7760.56│ 2746.89│ 11566.49│ 49301.02│ 38304.65│ 71230.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 7624.10│ 5122.49│ 1505.59│ 0.00│ 433.98│
│营业总成本 │ 27839.04│ 65873.54│ 54183.49│ 46853.82│ 39343.95│
│营业税金及附加 │ 17.40│ 65.46│ 24.82│ 11.36│ 40.24│
│销售费用 │ 11328.38│ 19027.41│ 3510.83│ 1242.40│ 389.16│
│财务费用 │ 1208.53│ 1660.78│ 882.26│ 37.44│ 1547.98│
│管理费用 │ 3787.01│ 7813.78│ 5733.93│ 6282.01│ 4837.30│
│资产减值损失 │ -727.21│ -1278.54│ -157.61│ -45.94│ -15.57│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1869.85│
│投资收益 │ 123.43│ 1134.96│ 456.93│ 890.25│ -2691.88│
│营业利润 │ -20010.40│ -60087.91│ -51476.83│ -44645.04│ -42866.66│
│营业外收入 │ 0.40│ 8.00│ ---│ ---│ 0.64│
│营业外支出 │ 3.59│ 57.89│ ---│ 0.37│ 1.11│
│利润总额 │ -20013.58│ -60137.80│ -51476.83│ -44645.41│ -42867.13│
│所得税 │ ---│ ---│ ---│ 0.14│ 0.07│
│净利润 │ -20013.58│ -60137.80│ -51476.83│ -44645.54│ -42867.20│
│归属母公司净利润 │ -19935.28│ -60131.86│ -51476.83│ -44645.87│ -42867.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 7624.10│ 2492.89│ 5122.49│ 16.93│ 1505.59│ 0.00│
│营业总成本 │ 27839.04│ 12403.57│ 65873.54│ 18338.14│ 54183.49│ 46853.82│
│营业税金及附加 │ 17.40│ 3.73│ 65.46│ 9.04│ 24.82│ 11.36│
│销售费用 │ 11328.38│ 4700.34│ 19027.41│ 2400.19│ 3510.83│ 1242.40│
│财务费用 │ 1208.53│ 599.80│ 1660.78│ 358.88│ 882.26│ 37.44│
│管理费用 │ 3787.01│ 1951.39│ 7813.78│ 1862.88│ 5733.93│ 6282.01│
│资产减值损失 │ -727.21│ -259.42│ -1278.54│ -315.52│ -157.61│ -45.94│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 36.15│ ---│ ---│
│投资收益 │ 123.43│ 41.31│ 1134.96│ 51.85│ 456.93│ 890.25│
│营业利润 │ -20010.40│ -9646.63│ -60087.91│ -17671.95│ -51476.83│ -44645.04│
│营业外收入 │ 0.40│ 0.13│ 8.00│ ---│ ---│ ---│
│营业外支出 │ 3.59│ 3.15│ 57.89│ ---│ ---│ 0.37│
│利润总额 │ -20013.58│ -9649.65│ -60137.80│ -17671.95│ -51476.83│ -44645.41│
│所得税 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.14│
│净利润 │ -20013.58│ -9649.65│ -60137.80│ -17671.95│ -51476.83│ -44645.54│
│归属母公司净利润 │ -19935.28│ -9638.50│ -60131.86│ -17671.95│ -51476.83│ -44645.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 8654.32│ 4437.41│ 3273.13│ 5637.50│ 3367.38│
│经营活动现金流出 │ 27428.14│ 62438.60│ 40202.07│ 36546.89│ 33616.12│
│经营活动现金流量净额│ -18773.81│ -58001.19│ -36928.94│ -30909.39│ -30248.74│
│投资活动现金流入 │ 53938.64│ 181336.66│ 232143.64│ 240402.46│ 109658.94│
│投资活动现金流出 │ 58559.40│ 183801.54│ 230318.32│ 244486.48│ 114935.26│
│投资活动现金流量净额│ -4620.76│ -2464.88│ 1825.33│ -4084.02│ -5276.32│
│筹资活动现金流入 │ 42209.72│ 75931.53│ 41906.13│ 28921.71│ 55859.60│
│筹资活动现金流出 │ 14554.16│ 19734.03│ 9073.28│ 11722.82│ 12677.96│
│筹资活动现金流量净额│ 27655.56│ 56197.50│ 32832.86│ 17198.89│ 43181.64│
│汇率变动对现金的影响│ -404.76│ -135.75│ 96.42│ 75.06│ 408.48│
│现金及等价物净增加额│ 3856.23│ -4404.31│ -2174.34│ -17719.46│ 8065.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-03-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 8654.32│ 3801.41│ 4437.41│ 746.72│ 3273.13│ 5637.50│
│经营活动现金流出 │ 27428.14│ 14676.45│ 62438.60│ 18679.26│ 40202.07│ 36546.89│
│经营活动现金流量净额│ -18773.81│ -10875.05│ -58001.19│ -17932.54│ -36928.94│ -30909.39│
│投资活动现金流入 │ 53938.64│ 25548.63│ 181336.66│ 43069.58│ 232143.64│ 240402.46│
│投资活动现金流出 │ 58559.40│ 25912.20│ 183801.54│ 50335.53│ 230318.32│ 244486.48│
│投资活动现金流量净额│ -4620.76│ -363.56│ -2464.88│ -7265.94│ 1825.33│ -4084.02│
│筹资活动现金流入 │ 42209.72│ 14632.68│ 75931.53│ 15075.58│ 41906.13│ 28921.71│
│筹资活动现金流出 │ 14554.16│ 7291.01│ 19734.03│ 3949.37│ 9073.28│ 11722.82│
│筹资活动现金流量净额│ 27655.56│ 7341.67│ 56197.50│ 11126.20│ 32832.86│ 17198.89│
│汇率变动对现金的影响│ -404.76│ -110.13│ -135.75│ -13.58│ 96.42│ 75.06│
│现金及等价物净增加额│ 3856.23│ -4007.07│ -4404.31│ -14085.86│ -2174.34│ -17719.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】 暂无数据
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|