财务分析☆ ◇688801 燧原科技 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -63237.11│ -116388.10│ -151031.58│ -166459.08│ -111600.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ -3.57│ 22.94│ 9.27│ -49.16│ ---│
│扣非净利润(万) │ -63415.03│ -119726.11│ -150269.38│ -156668.54│ -114968.76│
│营业总收(未调整:万) │ 112030.76│ 99016.00│ 72238.74│ 30118.74│ 9010.38│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 279.08│ 37.07│ 139.85│ 234.27│ ---│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ -31.85│ -87.98│ -211.52│ -84.09│
│资产负债比率(%) │ 78.70│ 30.40│ 28.59│ 20.18│ 29.69│
│净利润现金含量(%) │ 138.81│ 82.92│ 119.03│ 72.63│ 88.46│
│基本每股收益(元) │ -1.6300│ -3.0000│ -4.6100│ -5.4100│ ---│
│每股收益-扣除(元) │ -1.6373│ -3.0900│ -4.5800│ -5.0900│ ---│
│每股收益-摊薄(元) │ -1.6327│ -3.0050│ -3.8994│ -15.9631│ -283.5671│
│每股资本公积金(元) │ 18.9241│ 18.5915│ 18.2036│ 35.3881│ 1145.9354│
│每股未分配利润(元) │ -13.0982│ -11.4655│ -8.4605│ -16.9411│ -858.4226│
│每股净资产(元) │ 6.8259│ 8.1300│ 10.7400│ 19.4500│ ---│
│每股经营现金流量(元)│ -2.2664│ -2.4900│ -4.6400│ -11.5900│ ---│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ ---│ 未经审计│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ -63237.11│ -44434.41│ -116388.10│ -88775.60│ -151031.58│ -166459.08│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ -3.57│ -38.04│ 22.94│ ---│ 9.27│ -49.16│
│扣非净利润(万) │ -63415.03│ ---│ -119726.11│ -91213.06│ -150269.38│ -156668.54│
│营业总收(未调整:万) │ 112030.76│ 28699.33│ 99016.00│ 54018.90│ 72238.74│ 30118.74│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 279.08│ 1474.85│ 37.07│ ---│ 139.85│ 234.27│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ ---│ -31.85│ -23.56│ -87.98│ -211.52│
│资产负债比率(%) │ 78.70│ 76.49│ 30.40│ 31.00│ 28.59│ 20.18│
│净利润现金含量(%) │ 138.81│ 93.96│ 82.92│ 86.69│ 119.03│ 72.63│
│基本每股收益(元) │ -1.6300│ -1.1500│ -3.0000│ -2.2900│ -4.6100│ -5.4100│
│每股收益-扣除(元) │ -1.6373│ ---│ -3.0900│ -2.3600│ -4.5800│ -5.0900│
│每股收益-摊薄(元) │ -1.6327│ -1.1472│ -3.0050│ -2.2921│ -3.8994│ -15.9631│
│每股资本公积金(元) │ 18.9241│ 18.7535│ 18.5915│ 18.4638│ 18.2036│ 35.3881│
│每股未分配利润(元) │ -13.0982│ -12.6127│ -11.4655│ -10.7526│ -8.4605│ -16.9411│
│每股净资产(元) │ 6.8259│ ---│ 8.1300│ 8.7100│ 10.7400│ 19.4500│
│每股经营现金流量(元)│ -2.2664│ ---│ -2.4900│ -1.9900│ -4.6400│ -11.5900│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.54│ 4.47│ 3.50│ 4.83│ 3.12│
│速动比率 │ 1.44│ 3.49│ 2.99│ 4.60│ 2.41│
│资产负债比率(%) │ 78.70│ 30.40│ 28.59│ 20.18│ 29.69│
│产权比率 │ 3.69│ 0.44│ 0.40│ 0.25│ 0.42│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.12│ -1.09│ -1.16│ -2.75│ -2.55│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.54│ 1.51│ 4.47│ 4.35│ 3.50│ 4.83│
│速动比率 │ 1.44│ 1.41│ 3.49│ 3.43│ 2.99│ 4.60│
│资产负债比率(%) │ 78.70│ 76.49│ 30.40│ 31.00│ 28.59│ 20.18│
│产权比率 │ 3.69│ 3.25│ 0.44│ 0.45│ 0.40│ 0.25│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.12│ -0.06│ -1.09│ -0.74│ -1.16│ -2.75│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.11│ 2.86│ 2.05│ 1.92│ 1.10│
│存货周转率 │ 0.98│ 0.81│ 1.11│ 1.23│ 0.07│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.21│ 0.19│ 0.18│ 0.07│
│固定资产周转率 │ 6.89│ 7.26│ 5.21│ 2.00│ 0.57│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.19│ 0.17│ 0.15│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.11│ 1.60│ 2.86│ 1.26│ 2.05│ 1.92│
│存货周转率 │ 0.98│ 0.29│ 0.81│ 0.39│ 1.11│ 1.23│
│流动资产周转率 │ 0.14│ 0.04│ 0.21│ 0.11│ 0.19│ 0.18│
│固定资产周转率 │ 6.89│ 1.91│ 7.26│ 4.03│ 5.21│ 2.00│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.04│ 0.19│ 0.10│ 0.17│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -23.92│ -36.98│ -36.30│ -82.09│ -98.29│
│销售毛利率 │ 30.37│ 31.90│ 30.75│ 22.97│ 77.88│
│营业利润率 │ -56.50│ -117.56│ -208.77│ -551.61│ -1238.76│
│销售净利率 │ -56.45│ -117.54│ -209.07│ -552.68│ -1238.58│
│总资产净利率 │ -7.47│ -22.49│ -36.10│ -80.12│ -69.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -23.92│ -16.07│ -36.98│ -26.31│ -36.30│ -82.09│
│销售毛利率 │ 30.37│ 18.39│ 31.90│ 36.41│ 30.75│ 22.97│
│营业利润率 │ -56.50│ -155.03│ -117.56│ -164.41│ -208.77│ -551.61│
│销售净利率 │ -56.45│ -154.83│ -117.54│ -164.34│ -209.07│ -552.68│
│总资产净利率 │ -7.47│ -5.46│ -22.49│ -16.57│ -36.10│ -80.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 279.08│ 37.07│ 139.85│ 234.27│ ---│
│营业利润增长率 │ -3.67│ 22.82│ 9.22│ -48.85│ ---│
│净利润增长率 │ -3.57│ 22.94│ 9.27│ -49.16│ ---│
│净资产增长率 │ -16.00│ -24.36│ 105.19│ 78.59│ ---│
│总资产增长率 │ 174.45│ -22.39│ 129.37│ 57.33│ ---│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 279.08│ 1474.85│ 37.07│ ---│ 139.85│ 234.27│
│营业利润增长率 │ -3.67│ -38.22│ 22.82│ ---│ 9.22│ -48.85│
│净利润增长率 │ -3.57│ -38.04│ 22.94│ ---│ 9.27│ -49.16│
│净资产增长率 │ -16.00│ -12.13│ -24.36│ -18.91│ 105.19│ 78.59│
│总资产增长率 │ 174.45│ 160.17│ -22.39│ -16.09│ 129.37│ 57.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │公司产品进一步在│ 112030.76│ 29553.14│ 279.08│
│ │下游客户端放量 │ │ │ │
│营业利润 │--- │ -63295.19│ -61054.00│ -3.67│
│利润总额 │--- │ -63237.11│ -61054.18│ -3.58│
│净利润 │--- │ -63237.11│ -61054.51│ -3.57│
│归属于母公司│公司保持较高研发│ -63237.11│ -61054.51│ -3.57│
│股东的净利润│强度，同时预收客│ │ │ │
│ │户款项预提的利息│ │ │ │
│ │费用以及产生的税│ │ │ │
│ │金及附加也对当期│ │ │ │
│ │利润具有一定影响│ │ │ │
│ │分季度来看，上述│ │ │ │
│ │税金及附加集中发│ │ │ │
│ │生于2026年一季度│ │ │ │
│ │，而2026年4-6月 │ │ │ │
│ │营收规模大幅增加│ │ │ │
│ │从而实现单季度亏│ │ │ │
│ │损收窄 │ │ │ │
│扣除非经常性│--- │ -63415.03│ -62383.79│ -1.65│
│损益后归属母│ │ │ │ │
│公司股东净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│公司预收客户款项│ -87780.92│ -79405.17│ -10.55│
│的现金流量净│同时向上游预付锁│ │ │ │
│额 │定产能，但预收款│ │ │ │
│ │项需开具发票支付│ │ │ │
│ │税费 │ │ │ │
│投资活动产生│公司为满足新一代│ -19237.83│ -2921.32│ -558.53│
│的现金流量净│产品研发需求，购│ │ │ │
│额 │置软件及IP授权相│ │ │ │
│ │关支出相应增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│公司当期银行借款│ 170458.37│ -217.77│ 78374.50│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 63076.23│ -82544.48│ 176.41│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│期末现金及现│--- │ 278621.86│ 269557.56│ 3.36│
│金等价物余额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│资产合计 │2025年公司未进行│ 452230.52│ 582728.74│ -22.39│
│ │股权融资 │ │ │ │
│货币资金 │公司尚未实现盈利│ 215545.62│ 352156.90│ -38.79│
│ │，且当期未进行股│ │ │ │
│ │权融资 │ │ │ │
│应收账款 │部分智算系统及集│ 21854.73│ 47274.60│ -53.77│
│ │群业务回款周期较│ │ │ │
│ │长，相应应收账款│ │ │ │
│ │账龄由一年以内迁│ │ │ │
│ │移至1-2年，账龄 │ │ │ │
│ │结构发生阶段性变│ │ │ │
│ │化 │ │ │ │
│应收票据 │12月某新增智算中│ 537.49│ ---│ ---│
│ │心项目客户采用票│ │ │ │
│ │据结算方式 │ │ │ │
│其他流动负债│公司新增3,539.82│ 3539.82│ ---│ ---│
│ │万元其他流动负债│ │ │ │
│ │，为第三代智算系│ │ │ │
│ │统产品的销售策略│ │ │ │
│ │调整考虑第三代智│ │ │ │
│ │算系统产品的市场│ │ │ │
│ │需求以及优化部分│ │ │ │
│ │智算中心项目客户│ │ │ │
│ │的回款周期,公司 │ │ │ │
│ │与部分客户协商一│ │ │ │
│ │致对其采购的第三│ │ │ │
│ │代智算系统产品达│ │ │ │
│ │成退货意向，应付│ │ │ │
│ │退货款计入其他流│ │ │ │
│ │动负债 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 278621.86│ 215545.62│ 352156.90│ 151086.71│ 34523.13│
│存货 │ 72697.29│ 86348.97│ 79690.10│ 10214.30│ 27473.78│
│应收票据及应收账款 │ 50079.28│ 22392.22│ 47274.60│ 23147.91│ 8182.27│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 747181.95│ 38813.22│ 12756.99│ 20353.39│ 11120.84│
│其他应收款 │ 1464.38│ 16945.27│ 32186.90│ 2481.79│ 2910.76│
│流动资产合计 │ 1161996.90│ 394340.25│ 544465.03│ 212127.18│ 120953.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ 42.75│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 18516.55│ 13984.06│ 13286.66│ 14462.32│ 15692.45│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 24512.43│ 12178.81│ 13757.35│ 15345.78│ 13208.21│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 79160.24│ 57890.27│ 38263.71│ 41928.01│ 40529.82│
│资产总计 │ 1241157.14│ 452230.52│ 582728.74│ 254055.19│ 161482.90│
│应付票据及应付账款 │ 15254.13│ 5226.07│ 54636.07│ 4519.80│ 2386.15│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 666475.56│ 34604.24│ 12761.57│ 7571.76│ 7575.48│
│流动负债 │ 756189.04│ 88150.33│ 155566.43│ 43910.43│ 38766.36│
│长期借款 │ 208839.23│ 43212.20│ 1500.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 220587.79│ 49343.98│ 11064.22│ 7356.68│ 9169.79│
│负债合计 │ 976776.83│ 137494.30│ 166630.64│ 51267.11│ 47936.15│
│实收资本 │ 38731.66│ 38731.66│ 38731.66│ 10427.71│ 393.56│
│资本公积金 │ 732962.41│ 720081.21│ 705055.00│ 369017.35│ 450993.06│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ -507313.76│ -444076.65│ -327688.56│ -176656.98│ -337839.87│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 264380.31│ 314736.21│ 416098.10│ 202788.08│ 113546.74│
│股东权益合计 │ 264380.31│ 314736.21│ 416098.10│ 202788.08│ 113546.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 278621.86│ 289663.71│ 215545.62│ 273398.48│ 352156.90│ 151086.71│
│存货 │ 72697.29│ 75051.09│ 86348.97│ 95775.81│ 79690.10│ 10214.30│
│应收票据及应收账款 │ 50079.28│ 14627.09│ 22392.22│ 38480.10│ 47274.60│ 23147.91│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 747181.95│ 708277.49│ 38813.22│ 21020.77│ 12756.99│ 20353.39│
│其他应收款 │ 1464.38│ 4551.55│ 16945.27│ 2289.62│ 32186.90│ 2481.79│
│流动资产合计 │ 1161996.90│ 1104101.56│ 394340.25│ 454728.43│ 544465.03│ 212127.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 42.75│ ---│
│固定资产净额 │ 18516.55│ 16026.57│ 13984.06│ 13542.52│ 13286.66│ 14462.32│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 24512.43│ 27377.02│ 12178.81│ 10617.12│ 13757.35│ 15345.78│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 79160.24│ 72483.69│ 57890.27│ 34221.47│ 38263.71│ 41928.01│
│资产总计 │ 1241157.14│ 1176585.24│ 452230.52│ 488949.90│ 582728.74│ 254055.19│
│应付票据及应付账款 │ 15254.13│ 2290.14│ 5226.07│ 6166.05│ 54636.07│ 4519.80│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 666475.56│ 663619.81│ 34604.24│ 32594.64│ 12761.57│ 7571.76│
│流动负债 │ 756189.04│ 732358.33│ 88150.33│ 104591.93│ 155566.43│ 43910.43│
│长期借款 │ 208839.23│ 156634.23│ 43212.20│ 40138.20│ 1500.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 220587.79│ 167653.84│ 49343.98│ 46957.98│ 11064.22│ 7356.68│
│负债合计 │ 976776.83│ 900012.18│ 137494.30│ 151549.91│ 166630.64│ 51267.11│
│实收资本 │ 38731.66│ 38731.66│ 38731.66│ 38731.66│ 38731.66│ 10427.71│
│资本公积金 │ 732962.41│ 726352.47│ 720081.21│ 715132.49│ 705055.00│ 369017.35│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│未分配利润 │ -507313.76│ -488511.06│ -444076.65│ -416464.16│ -327688.56│ -176656.98│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 264380.31│ 276573.06│ 314736.21│ 337399.98│ 416098.10│ 202788.08│
│股东权益合计 │ 264380.31│ 276573.06│ 314736.21│ 337399.98│ 416098.10│ 202788.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 112030.76│ 99016.00│ 72238.74│ 30118.74│ 9010.38│
│营业总成本 │ 177774.71│ 213200.26│ 217410.99│ 172631.48│ 120933.21│
│营业税金及附加 │ 7514.35│ 113.07│ 233.23│ 132.86│ 121.41│
│销售费用 │ 7431.21│ 13763.09│ 14698.21│ 12722.61│ 10426.46│
│财务费用 │ 9837.51│ 856.18│ 581.22│ -454.97│ -1031.10│
│管理费用 │ 11034.61│ 17534.93│ 20641.07│ 14142.07│ 10659.23│
│资产减值损失 │ -1531.36│ -3160.62│ -4966.71│ -14434.78│ -3317.01│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ -11060.48│ ---│
│投资收益 │ 397.96│ 2011.14│ 134.51│ 531.20│ 587.67│
│营业利润 │ -63295.19│ -116398.51│ -150813.93│ -166137.62│ -111616.84│
│营业外收入 │ 59.51│ 39.42│ 3.50│ 11.80│ 26.49│
│营业外支出 │ 1.43│ 16.94│ 13.65│ 3.08│ 10.01│
│利润总额 │ -63237.11│ -116376.03│ -150824.08│ -166128.90│ -111600.36│
│所得税 │ ---│ 12.07│ 207.50│ 330.18│ ---│
│净利润 │ -63237.11│ -116388.10│ -151031.58│ -166459.08│ -111600.36│
│归属母公司净利润 │ -63237.11│ -116388.10│ -151031.58│ -166459.08│ -111600.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 112030.76│ 28699.33│ 99016.00│ 54018.90│ 72238.74│ 30118.74│
│营业总成本 │ 177774.71│ 76526.62│ 213200.26│ 144996.28│ 217410.99│ 172631.48│
│营业税金及附加 │ 7514.35│ 7406.39│ 113.07│ 42.88│ 233.23│ 132.86│
│销售费用 │ 7431.21│ 3726.83│ 13763.09│ 9882.71│ 14698.21│ 12722.61│
│财务费用 │ 9837.51│ 4291.31│ 856.18│ 316.62│ 581.22│ -454.97│
│管理费用 │ 11034.61│ 5183.04│ 17534.93│ 11394.34│ 20641.07│ 14142.07│
│资产减值损失 │ -1531.36│ -241.24│ -3160.62│ -1055.04│ -4966.71│ -14434.78│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ -11060.48│
│投资收益 │ 397.96│ 161.12│ 2011.14│ 1586.02│ 134.51│ 531.20│
│营业利润 │ -63295.19│ -44493.18│ -116398.51│ -88812.93│ -150813.93│ -166137.62│
│营业外收入 │ 59.51│ 59.01│ 39.42│ 38.39│ 3.50│ 11.80│
│营业外支出 │ 1.43│ 0.23│ 16.94│ 0.61│ 13.65│ 3.08│
│利润总额 │ -63237.11│ -44434.41│ -116376.03│ -88775.15│ -150824.08│ -166128.90│
│所得税 │ ---│ ---│ 12.07│ 0.45│ 207.50│ 330.18│
│净利润 │ -63237.11│ -44434.41│ -116388.10│ -88775.60│ -151031.58│ -166459.08│
│归属母公司净利润 │ -63237.11│ -44434.41│ -116388.10│ -88775.60│ -151031.58│ -166459.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 823184.22│ 202306.00│ 71551.75│ 35005.45│ 29265.77│
│经营活动现金流出 │ 910965.14│ 298814.71│ 251325.54│ 155905.86│ 127991.02│
│经营活动现金流量净额│ -87780.92│ -96508.71│ -179773.78│ -120900.41│ -98725.25│
│投资活动现金流入 │ 391671.84│ 1434383.37│ 70242.13│ 196073.75│ 190912.81│
│投资活动现金流出 │ 410909.67│ 1472259.42│ 91610.95│ 188496.27│ 208261.95│
│投资活动现金流量净额│ -19237.83│ -37876.05│ -21368.82│ 7577.48│ -17349.14│
│筹资活动现金流入 │ 201623.83│ 69690.00│ 427390.47│ 223663.74│ 70000.00│
│筹资活动现金流出 │ 31165.46│ 71860.48│ 15226.51│ 3690.82│ 3270.95│
│筹资活动现金流量净额│ 170458.37│ -2170.48│ 412163.96│ 219972.92│ 66729.05│
│汇率变动对现金的影响│ -363.39│ -1.17│ 0.78│ 0.87│ 4.32│
│现金及等价物净增加额│ 63076.23│ -136556.42│ 211022.13│ 106650.86│ -49341.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2024-12-31│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 823184.22│ 760284.81│ 202306.00│ 132313.24│ 71551.75│ 35005.45│
│经营活动现金流出 │ 910965.14│ 802033.95│ 298814.71│ 209275.05│ 251325.54│ 155905.86│
│经营活动现金流量净额│ -87780.92│ -41749.14│ -96508.71│ -76961.81│ -179773.78│ -120900.41│
│投资活动现金流入 │ 391671.84│ 130170.79│ 1434383.37│ 1070313.90│ 70242.13│ 196073.75│
│投资活动现金流出 │ 410909.67│ 136057.79│ 1472259.42│ 1078311.22│ 91610.95│ 188496.27│
│投资活动现金流量净额│ -19237.83│ -5887.01│ -37876.05│ -7997.32│ -21368.82│ 7577.48│
│筹资活动现金流入 │ 201623.83│ 136807.56│ 69690.00│ 65590.00│ 427390.47│ 223663.74│
│筹资活动现金流出 │ 31165.46│ 15052.53│ 71860.48│ 59386.10│ 15226.51│ 3690.82│
│筹资活动现金流量净额│ 170458.37│ 121755.03│ -2170.48│ 6203.90│ 412163.96│ 219972.92│
│汇率变动对现金的影响│ -363.39│ -0.80│ -1.17│ -0.61│ 0.78│ 0.87│
│现金及等价物净增加额│ 63076.23│ 74118.08│ -136556.42│ -78755.83│ 211022.13│ 106650.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1822.35│ 1.84│ -32190.41│ 27.66│
│二季报 │ 27730.79│ 28.01│ -28864.10│ 24.80│
│三季报 │ 24465.76│ 24.71│ -27721.09│ 23.82│
│四季报 │ 44997.10│ 45.44│ -27612.50│ 23.72│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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