财务分析☆ ◇688799 华纳药厂 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6459.98│ 23827.93│ 16431.73│ 21131.96│ 18280.48│ 16076.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 16431.73│ 21131.96│ 18280.48│ 16076.07│
│净利润增长率(%) │ -9.16│ 45.01│ -22.24│ 15.60│ 13.71│ 10.85│
│扣非净利润(万) │ 5872.09│ 13397.97│ 13826.09│ 19436.63│ 16083.40│ 14101.76│
│营业总收(未调整:万) │ 66069.16│ 150423.13│ 141294.92│ 143278.89│ 129266.16│ 114659.90│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 141294.92│ 143278.89│ 129266.16│ 114659.90│
│总营收同比增长率(%) │ -7.43│ 6.46│ -1.38│ 10.84│ 12.74│ 20.61│
│加权净资产收益率(%) │ 3.11│ 12.30│ 9.21│ 12.52│ 11.93│ 15.81│
│资产负债比率(%) │ 38.24│ 33.11│ 25.90│ 18.77│ 17.44│ 17.69│
│净利润现金含量(%) │ 258.10│ 125.99│ 86.56│ 101.48│ 85.14│ 71.36│
│基本每股收益(元) │ 0.4900│ 1.8100│ 1.2500│ 2.2500│ 1.9500│ 2.0100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4500│ 1.0200│ 1.4700│ 2.0700│ 1.7100│ 1.7600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4834│ 1.8145│ 1.7518│ 2.2529│ 1.9489│ 1.7139│
│每股资本公积金(元) │ 6.7953│ 6.6258│ 9.0654│ 9.0654│ 9.0654│ 9.0654│
│每股未分配利润(元) │ 7.7162│ 7.5423│ 8.6606│ 7.8089│ 6.4560│ 5.2071│
│每股净资产(元) │ 15.8917│ 15.5550│ 19.2261│ 18.3743│ 17.0214│ 15.7726│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2477│ 2.2860│ 1.5163│ 2.2862│ 1.6593│ 1.2230│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 6459.98│ 2687.70│ 23827.93│ 20712.36│ 7111.55│ 4121.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7111.55│ 4121.36│
│净利润增长率(%) │ -9.16│ -34.79│ 45.01│ 30.75│ -36.95│ -31.37│
│扣非净利润(万) │ 5872.09│ 2646.63│ 13397.97│ 9884.17│ 5915.39│ 3580.23│
│营业总收(未调整:万) │ 66069.16│ 32454.63│ 150423.13│ 108582.45│ 71371.20│ 33623.30│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 71371.20│ 33623.30│
│总营收同比增长率(%) │ -7.43│ -3.48│ 6.46│ 1.55│ -3.37│ -9.83│
│加权净资产收益率(%) │ 3.11│ 1.28│ 12.30│ 11.01│ 3.89│ 2.26│
│资产负债比率(%) │ 38.24│ 35.93│ 33.11│ 28.36│ 26.43│ 24.13│
│净利润现金含量(%) │ 258.10│ 271.81│ 125.99│ 99.61│ 115.41│ 100.74│
│基本每股收益(元) │ 0.4900│ 0.2000│ 1.8100│ 1.5800│ 0.5400│ 0.3100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4500│ 0.2015│ 1.0200│ 0.7527│ 0.4500│ 0.3817│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4834│ 0.2047│ 1.8145│ 1.5772│ 0.5415│ 0.4394│
│每股资本公积金(元) │ 6.7953│ 6.6735│ 6.6258│ 6.4780│ 6.3651│ 9.1536│
│每股未分配利润(元) │ 7.7162│ 7.7470│ 7.5423│ 7.3348│ 6.2991│ 9.0997│
│每股净资产(元) │ 15.8917│ 15.8074│ 15.5550│ 15.1700│ 14.0214│ 19.7532│
│每股经营现金流量(元)│ 1.2477│ 0.5563│ 2.2860│ 1.5710│ 0.6250│ 0.4426│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.57│ 2.86│ 3.42│ 4.01│ 4.23│ 4.65│
│速动比率 │ 1.69│ 1.91│ 2.44│ 2.93│ 3.08│ 3.49│
│资产负债比率(%) │ 38.24│ 33.11│ 25.90│ 18.77│ 17.44│ 17.69│
│产权比率 │ 0.62│ 0.49│ 0.35│ 0.24│ 0.22│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.38│ 0.73│ 0.34│ 0.64│ 0.53│ 0.44│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.57│ 2.83│ 2.86│ 4.26│ 4.03│ 3.87│
│速动比率 │ 1.69│ 1.83│ 1.91│ 3.03│ 2.79│ 2.71│
│资产负债比率(%) │ 38.24│ 35.93│ 33.11│ 28.36│ 26.43│ 24.13│
│产权比率 │ 0.62│ 0.56│ 0.49│ 0.40│ 0.36│ 0.32│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.38│ 0.19│ 0.73│ 0.62│ 0.24│ 0.12│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.31│ 7.94│ 8.71│ 9.17│ 9.29│ 9.74│
│存货周转率 │ 0.74│ 1.48│ 1.40│ 1.44│ 1.30│ 1.30│
│流动资产周转率 │ 0.57│ 1.15│ 1.02│ 1.10│ 1.05│ 1.41│
│固定资产周转率 │ 0.98│ 2.46│ 2.54│ 2.70│ 2.80│ 2.78│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.55│ 0.61│ 0.68│ 0.68│ 0.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.31│ 1.68│ 7.94│ 5.97│ 3.95│ 2.01│
│存货周转率 │ 0.74│ 0.35│ 1.48│ 1.03│ 0.67│ 0.30│
│流动资产周转率 │ 0.57│ 0.28│ 1.15│ 0.76│ 0.51│ 0.24│
│固定资产周转率 │ 0.98│ 0.48│ 2.46│ 2.08│ 1.34│ 0.63│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.10│ 0.55│ 0.41│ 0.29│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.04│ 11.67│ 9.11│ 12.26│ 11.45│ 10.87│
│销售毛利率 │ 56.52│ 60.29│ 61.63│ 64.79│ 67.71│ 72.39│
│营业利润率 │ 11.32│ 15.99│ 11.45│ 16.55│ 15.16│ 15.86│
│销售净利率 │ 9.78│ 15.16│ 9.82│ 13.47│ 13.41│ 14.02│
│总资产净利率 │ 1.99│ 8.27│ 5.99│ 9.22│ 9.11│ 11.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.04│ 1.29│ 11.67│ 10.40│ 3.86│ 2.22│
│销售毛利率 │ 56.52│ 57.28│ 60.29│ 60.80│ 61.04│ 63.24│
│营业利润率 │ 11.32│ 10.23│ 15.99│ 19.94│ 10.63│ 13.84│
│销售净利率 │ 9.78│ 8.28│ 15.16│ 18.14│ 8.70│ 11.08│
│总资产净利率 │ 1.99│ 0.85│ 8.27│ 7.52│ 2.49│ 1.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.43│ 6.46│ -1.38│ 10.84│ 12.74│ 20.61│
│营业利润增长率 │ -1.46│ 48.66│ -31.78│ 20.97│ 7.76│ 13.06│
│净利润增长率 │ -9.16│ 45.01│ -22.24│ 15.60│ 13.71│ 10.85│
│净资产增长率 │ 3.97│ 13.27│ 4.64│ 7.95│ 7.92│ 123.13│
│总资产增长率 │ 12.61│ 24.15│ 12.99│ 8.36│ 11.76│ 95.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -7.43│ -3.48│ 6.46│ 1.55│ -3.37│ -9.83│
│营业利润增长率 │ -1.46│ -28.70│ 48.66│ 32.40│ -37.43│ -30.95│
│净利润增长率 │ -9.16│ -34.79│ 45.01│ 30.75│ -36.95│ -31.37│
│净资产增长率 │ 3.97│ 1.62│ 13.27│ 10.46│ 2.10│ 2.74│
│总资产增长率 │ 12.61│ 6.11│ 24.15│ 13.06│ 2.68│ 0.46│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期经营活动现金│ 28851.04│ 20377.84│ 41.58│
│ │流出减少 │ │ │ │
│交易性金融资│公司购买的理财产│ 0.00│ 1000.00│ -100.00│
│产 │品本期到期赎回 │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 1071.25│ 1087.31│ -1.48│
│应收款项 │--- │ 18893.78│ 21037.66│ -10.19│
│应收款项融资│--- │ 6604.69│ 5785.39│ 14.16│
│预付款项 │将预付供应商货款│ 866.94│ 1789.54│ -51.56│
│ │调整为其他应收款│ │ │ │
│其他应收款 │将预付供应商货款│ 745.12│ 320.73│ 132.32│
│ │调整为其他应收款│ │ │ │
│存货 │--- │ 38774.25│ 39246.03│ -1.20│
│一年内到期的│公司购买的一年以│ 6413.49│ 12977.49│ -50.58│
│非流动资产 │内到期大额存单到│ │ │ │
│ │期赎回 │ │ │ │
│其他流动资产│--- │ 10743.88│ 14000.54│ -23.26│
│其他债权投资│公司新增购买一年│ 54576.93│ 35398.04│ 54.18│
│ │以上到期大额存单│ │ │ │
│使用权资产 │公司新增长期房屋│ 180.49│ 0.00│ ---│
│ │租赁 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 18513.82│ 18820.96│ -1.63│
│投资性房地产│--- │ 663.90│ 674.29│ -1.54│
│固定资产 │--- │ 66381.12│ 67894.66│ -2.23│
│在建工程 │年产3000吨高端原│ 55932.99│ 32373.00│ 72.78│
│ │料药及中间体绿色│ │ │ │
│ │制造基地建设项目│ │ │ │
│ │投入增加 │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 15846.76│ 16859.04│ -6.00│
│开发支出 │本期购买技术资本│ 4391.43│ 1395.69│ 214.64│
│ │化 │ │ │ │
│长期待摊费用│--- │ 1104.78│ 1098.75│ 0.55│
│递延所得税资│--- │ 3450.20│ 4045.05│ -14.71│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 9874.66│ 9182.33│ 7.54│
│产 │ │ │ │ │
│应付账款 │--- │ 15122.82│ 18152.54│ -16.69│
│预收款项 │预收合作研发款增│ 1010.14│ 755.41│ 33.72│
│ │加 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 6675.39│ 6492.96│ 2.81│
│应付职工薪酬│本期发放上年末计│ 1451.70│ 2942.82│ -50.67│
│ │提的年终奖 │ │ │ │
│应交税费 │本期缴纳上期计提│ 127.86│ 1231.74│ -89.62│
│ │的所得税费用 │ │ │ │
│其他应付款 │本期应付费用款及│ 18137.10│ 10108.24│ 79.43│
│ │应付股利增加 │ │ │ │
│一年内到期的│长期借款增加，计│ 100.38│ 37.10│ 170.58│
│非流动负债 │提利息增加 │ │ │ │
│其他流动负债│--- │ 1304.99│ 1349.47│ -3.30│
│长期借款 │建设项目贷款增加│ 77204.32│ 49760.43│ 55.15│
│租赁负债 │公司新增长期房屋│ 107.35│ 0.00│ ---│
│ │租赁 │ │ │ │
│递延收益 │--- │ 10267.86│ 10265.15│ 0.03│
│营业收入 │制剂类产品收入下│ 66069.16│ 71371.20│ -7.43│
│ │降 │ │ │ │
│营业成本 │原料药产品销售量│ 28727.13│ 27808.38│ 3.30│
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期市场推广费投│ 19506.54│ 24125.64│ -19.15│
│ │入减少 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 4732.48│ 4823.01│ -1.88│
│财务费用 │上年度高端制剂产│ 308.94│ -571.10│ 154.09│
│ │研基地建设项目在│ │ │ │
│ │建工程完工转固，│ │ │ │
│ │原予以资本化的长│ │ │ │
│ │期借款利息全额费│ │ │ │
│ │用化，计入当期财│ │ │ │
│ │务费用；以及一年│ │ │ │
│ │以上大额存单所产│ │ │ │
│ │生的收益计入投资│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│研发费用 │公司研发项目推进│ 5376.11│ 7466.07│ -27.99│
│ │进度影响 │ │ │ │
│经营活动产生│采购支出及付现期│ 16673.50│ 8207.70│ 103.14│
│的现金流量净│间费用较上年同期│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│项目建设支出及购│ -36463.46│ -14806.23│ -146.27│
│的现金流量净│买理财支出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│建设项目贷款增加│ 28399.81│ 7378.74│ 284.89│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│部分产品受集采接│ 2687.70│ 4121.36│ -34.79│
│司股东的净利│续执行政策影响以│ │ │ │
│润 │及市场竞争加剧导│ │ │ │
│ │致销售数量减少、│ │ │ │
│ │销售价格下滑 │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付的销售费│ 7305.30│ 4151.80│ 75.96│
│的现金流量净│用及采购款同比减│ │ │ │
│额 │少 │ │ │ │
│研发投入合计│本期支付的技术转│ 3640.79│ 2660.27│ 36.86│
│ │让费增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28851.04│ 20377.84│ 17773.99│ 37964.51│ 19128.95│ 35338.62│
│存货 │ 38774.25│ 39246.03│ 41243.15│ 36266.84│ 33925.76│ 30053.09│
│应收票据及应收账款 │ 19965.03│ 22124.97│ 18765.87│ 16566.81│ 15982.39│ 12895.30│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 866.94│ 1789.54│ 1522.03│ 1503.08│ 518.62│ 428.20│
│其他应收款 │ 745.12│ 320.73│ 1649.75│ 213.62│ 219.47│ 148.57│
│流动资产合计 │ 112964.45│ 117622.54│ 143327.29│ 134974.74│ 124833.51│ 120597.90│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 18513.82│ 18820.96│ 4349.40│ 4714.55│ 3604.90│ 3411.05│
│固定资产净额 │ 66381.12│ 67894.66│ 54394.45│ 56915.28│ 49326.64│ 42992.84│
│在建工程 │ 55932.99│ 32373.00│ 14305.57│ 2762.36│ 7049.83│ 4304.99│
│无形资产 │ 15846.76│ 16859.04│ 18609.38│ 7662.38│ 8106.27│ 5756.43│
│商誉 │ ---│ ---│ 3238.20│ 3238.20│ 3238.20│ ---│
│非流动资产合计 │ 230917.08│ 187741.81│ 102636.83│ 82719.55│ 76063.40│ 59155.50│
│资产总计 │ 343881.53│ 305364.35│ 245964.11│ 217694.29│ 200896.91│ 179753.40│
│应付票据及应付账款 │ 15122.82│ 18152.54│ 19227.85│ 8949.90│ 7112.70│ 8089.73│
│预收款项 │ 1010.14│ 755.41│ 1253.95│ 401.40│ 437.81│ 757.93│
│合同负债 │ 6675.39│ 6492.96│ 7645.04│ 7611.30│ 7803.29│ 5517.49│
│流动负债 │ 43930.38│ 41070.28│ 41902.33│ 33637.70│ 29483.18│ 25959.47│
│长期借款 │ 77204.32│ 49760.43│ 11392.83│ 1710.64│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 87579.54│ 60025.58│ 21803.88│ 7232.73│ 5551.53│ 5847.40│
│负债合计 │ 131509.92│ 101095.86│ 63706.21│ 40870.43│ 35034.71│ 31806.87│
│实收资本 │ 13363.70│ 13132.00│ 9380.00│ 9380.00│ 9380.00│ 9380.00│
│资本公积金 │ 90810.58│ 87009.70│ 85033.84│ 85033.84│ 85033.84│ 85033.84│
│盈余公积 │ 5081.00│ 5081.00│ 4690.00│ 4690.00│ 4690.00│ 4690.00│
│未分配利润 │ 103116.34│ 99045.79│ 81236.86│ 73247.13│ 60557.17│ 48842.69│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ 1917.21│ 4472.89│ 6201.19│ ---│
│归属母公司权益 │ 212371.62│ 204268.49│ 180340.69│ 172350.96│ 159661.01│ 147946.53│
│股东权益合计 │ 212371.62│ 204268.49│ 182257.90│ 176823.86│ 165862.20│ 147946.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 28851.04│ 18826.05│ 20377.84│ 19594.13│ 18539.70│ 12451.29│
│存货 │ 38774.25│ 39097.00│ 39246.03│ 41099.54│ 41405.98│ 41629.91│
│应收票据及应收账款 │ 19965.03│ 17945.96│ 22124.97│ 20770.46│ 20750.20│ 19573.72│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 866.94│ 1929.55│ 1789.54│ 2129.32│ 1961.65│ 3369.07│
│其他应收款 │ 745.12│ 355.46│ 320.73│ 1264.32│ 392.98│ 1092.82│
│流动资产合计 │ 112964.45│ 110668.76│ 117622.54│ 142630.08│ 135312.26│ 138968.60│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 18513.82│ 18573.10│ 18820.96│ 20208.21│ 6760.52│ 7214.31│
│固定资产净额 │ 66381.12│ 67135.23│ 67894.66│ 49988.66│ 51951.71│ 53036.02│
│在建工程 │ 55932.99│ 50515.32│ 32373.00│ 27549.60│ 22877.66│ 13805.25│
│无形资产 │ 15846.76│ 16718.49│ 16859.04│ 16527.68│ 18250.72│ 18430.07│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3238.20│ 3238.20│
│非流动资产合计 │ 230917.08│ 213348.76│ 187741.81│ 135454.34│ 117248.40│ 108116.60│
│资产总计 │ 343881.53│ 324017.52│ 305364.35│ 278084.42│ 252560.66│ 247085.20│
│应付票据及应付账款 │ 15122.82│ 16212.43│ 18152.54│ 9903.68│ 10902.74│ 12041.24│
│预收款项 │ 1010.14│ 949.48│ 755.41│ 1754.71│ 1582.29│ 914.24│
│合同负债 │ 6675.39│ 6916.29│ 6492.96│ 7833.73│ 8195.84│ 8929.23│
│流动负债 │ 43930.38│ 39116.90│ 41070.28│ 33476.26│ 33603.81│ 35895.41│
│长期借款 │ 77204.32│ 67200.25│ 49760.43│ 35218.06│ 23567.31│ 13446.12│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 87579.54│ 77317.55│ 60025.58│ 45396.14│ 33141.81│ 23715.84│
│负债合计 │ 131509.92│ 116434.44│ 101095.86│ 78872.39│ 66745.61│ 59611.25│
│实收资本 │ 13363.70│ 13132.00│ 13132.00│ 13132.00│ 13132.00│ 9380.00│
│资本公积金 │ 90810.58│ 87636.59│ 87009.70│ 85068.81│ 83586.99│ 85860.63│
│盈余公积 │ 5081.00│ 5081.00│ 5081.00│ 4690.00│ 4690.00│ 4690.00│
│未分配利润 │ 103116.34│ 101733.49│ 99045.79│ 96321.21│ 82720.41│ 85354.75│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1685.65│ 2188.57│
│归属母公司权益 │ 212371.62│ 207583.08│ 204268.49│ 199212.02│ 184129.40│ 185285.38│
│股东权益合计 │ 212371.62│ 207583.08│ 204268.49│ 199212.02│ 185815.05│ 187473.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 66069.16│ 150423.13│ 141294.92│ 143278.89│ 129266.16│ 114659.90│
│营业总成本 │ 59338.80│ 135974.55│ 125639.01│ 121003.13│ 111130.38│ 98274.22│
│营业税金及附加 │ 687.62│ 1494.22│ 2577.63│ 1927.63│ 1689.51│ 1405.33│
│销售费用 │ 19506.54│ 49658.74│ 48036.58│ 52809.61│ 54731.19│ 53396.17│
│财务费用 │ 308.94│ -21.06│ -1712.55│ -1232.35│ -760.37│ -395.92│
│管理费用 │ 4732.48│ 12117.62│ 6689.29│ 6724.65│ 4865.32│ 5199.52│
│资产减值损失 │ -106.52│ -883.34│ -1111.43│ -759.28│ -453.17│ -270.14│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 320.34│ 8433.51│ -1866.21│ 358.45│ 797.54│ 170.68│
│营业利润 │ 7478.16│ 24048.49│ 16176.58│ 23711.49│ 19600.47│ 18189.14│
│营业外收入 │ 0.04│ 113.91│ 2.20│ 5.84│ 9.70│ 34.91│
│营业外支出 │ 20.21│ 72.89│ 11.15│ 729.38│ 113.88│ 220.98│
│利润总额 │ 7457.99│ 24089.51│ 16167.63│ 22987.95│ 19496.29│ 18003.07│
│所得税 │ 998.01│ 1279.68│ 2291.59│ 3684.29│ 2157.33│ 1927.00│
│净利润 │ 6459.98│ 22809.83│ 13876.05│ 19303.66│ 17338.97│ 16076.07│
│归属母公司净利润 │ 6459.98│ 23827.93│ 16431.73│ 21131.96│ 18280.48│ 16076.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 66069.16│ 32454.63│ 150423.13│ 108582.45│ 71371.20│ 33623.30│
│营业总成本 │ 59338.80│ 29251.59│ 135974.55│ 96662.97│ 64484.10│ 29423.37│
│营业税金及附加 │ 687.62│ 427.46│ 1494.22│ 1173.92│ 832.10│ 310.52│
│销售费用 │ 19506.54│ 10407.16│ 49658.74│ 36975.57│ 24125.64│ 12076.18│
│财务费用 │ 308.94│ 14.99│ -21.06│ -776.69│ -571.10│ -308.31│
│管理费用 │ 4732.48│ 2436.71│ 12117.62│ 7115.52│ 4823.01│ 2324.57│
│资产减值损失 │ -106.52│ -399.06│ -883.34│ -391.33│ -139.44│ -1.03│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 320.34│ -57.31│ 8433.51│ 8735.98│ -318.16│ 53.55│
│营业利润 │ 7478.16│ 3318.98│ 24048.49│ 21652.34│ 7589.28│ 4655.08│
│营业外收入 │ 0.04│ 0.02│ 113.91│ 4.54│ 5.21│ 0.14│
│营业外支出 │ 20.21│ 0.13│ 72.89│ 73.87│ 72.29│ 1.40│
│利润总额 │ 7457.99│ 3318.86│ 24089.51│ 21583.01│ 7522.20│ 4653.82│
│所得税 │ 998.01│ 631.17│ 1279.68│ 1888.76│ 1310.27│ 929.16│
│净利润 │ 6459.98│ 2687.70│ 22809.83│ 19694.26│ 6211.93│ 3724.66│
│归属母公司净利润 │ 6459.98│ 2687.70│ 23827.93│ 20712.36│ 7111.55│ 4121.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 60624.39│ 139776.21│ 129518.88│ 135803.56│ 127444.45│ 110887.09│
│经营活动现金流出 │ 43950.89│ 109756.16│ 115296.33│ 114359.07│ 111879.79│ 99414.90│
│经营活动现金流量净额│ 16673.50│ 30020.05│ 14222.54│ 21444.49│ 15564.66│ 11472.20│
│投资活动现金流入 │ 57776.91│ 65118.09│ 24079.40│ 153367.63│ 201992.97│ 67559.29│
│投资活动现金流出 │ 94240.38│ 126035.56│ 59961.22│ 149455.40│ 225054.98│ 119289.68│
│投资活动现金流量净额│ -36463.46│ -60917.47│ -35881.82│ 3912.23│ -23062.01│ -51730.39│
│筹资活动现金流入 │ 76408.99│ 39897.02│ 10061.24│ 3329.39│ 1721.86│ 67401.96│
│筹资活动现金流出 │ 48009.18│ 6296.42│ 8634.89│ 9076.35│ 9359.11│ 1836.49│
│筹资活动现金流量净额│ 28399.81│ 33600.60│ 1426.35│ -5746.96│ -7637.25│ 65565.48│
│汇率变动对现金的影响│ -136.65│ -99.33│ 42.41│ 0.80│ 52.81│ -3.45│
│现金及等价物净增加额│ 8473.20│ 2603.85│ -20190.52│ 19610.56│ -15081.79│ 25303.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 60624.39│ 31930.46│ 139776.21│ 108560.95│ 68235.86│ 33024.02│
│经营活动现金流出 │ 43950.89│ 24625.15│ 109756.16│ 87930.11│ 60028.16│ 28872.22│
│经营活动现金流量净额│ 16673.50│ 7305.30│ 30020.05│ 20630.85│ 8207.70│ 4151.80│
│投资活动现金流入 │ 57776.91│ 10018.36│ 65118.09│ 48623.11│ 40578.20│ 18491.50│
│投资活动现金流出 │ 94240.38│ 35869.00│ 126035.56│ 86739.50│ 55384.43│ 30944.94│
│投资活动现金流量净额│ -36463.46│ -25850.64│ -60917.47│ -38116.40│ -14806.23│ -12453.45│
│筹资活动现金流入 │ 76408.99│ 17439.82│ 39897.02│ 25322.66│ 13171.93│ 3050.73│
│筹资活动现金流出 │ 48009.18│ 381.77│ 6296.42│ 5976.23│ 5793.19│ 67.25│
│筹资活动现金流量净额│ 28399.81│ 17058.06│ 33600.60│ 19346.44│ 7378.74│ 2983.48│
│汇率变动对现金的影响│ -136.65│ -64.52│ -99.33│ -40.75│ -14.51│ -4.54│
│现金及等价物净增加额│ 8473.20│ -1551.80│ 2603.85│ 1820.14│ 765.71│ -5322.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 33623.30│ 22.35│ 4121.36│ 17.30│
│二季报 │ 37747.90│ 25.09│ 2990.19│ 12.55│
│三季报 │ 37211.24│ 24.74│ 13600.80│ 57.08│
│四季报 │ 41840.68│ 27.82│ 3115.58│ 13.08│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 37290.12│ 26.39│ 6005.31│ 36.55│
│二季报 │ 36569.32│ 25.88│ 5274.04│ 32.10│
│三季报 │ 33070.89│ 23.41│ 4561.56│ 27.76│
│四季报 │ 34364.58│ 24.32│ 590.82│ 3.60│
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